基于公司治理视角下的东芝公司财务舞弊案例研究_刘琪.docx

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1、 学校代码 . 10240 学 号：Y1407530040 指导教师姓名 申请学位级别 论文提交曰期 授予学位单位 学位论文 基于公司治理视角下的东芝公司 财务舞弊案例研究 刘琪 张林教授 硕士 学 科 专 业 ： 会 计 硕 士 2016年 4月 18日论文答辩日期： X年 r月 ” 日 哈 尔 滨 商 业 大 学 授 予 学 位 日 期 ： 年 g月日 冷嚷谏雋雀： k逢 University Code ： 10240 Register Code： Y1407530030 Thesis A case study of financial fraud of the Toshiba Co ba

2、sed on the perspective of corporate governance Candidate: Supervisor: Associate Supervisor: Academic Degree Applied for: Speciality: Date of Oral Examination: University: LiuQi Prof. Zhang Lin Master of Management Accounting ,2016 Harbin University of Commerce 哈尔滨商业大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师

3、的指导下，由作者本人独立完成的。 有关观点、方法、数据和文献等的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已 经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经公开发表的作品成果。对 本文的研宄做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本论文文责自 负。 学位论文作者签名： 签 字 日 期 ： /年 6 月 日 本论文系作者本人在哈尔滨商业大学攻读硕士学位期间，在导师指导下完成的硕士 学位论文。本论文的研宄成果归哈尔滨商业大学所有，本论文的研究内容不得以其他单 位的名义发表。本人完全了解哈尔滨商业大学关于保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留、送交本论文的复印件，允许本论文被

4、查阅和借阅；学校可以公布本论文的全部 或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编本学位论文。 哈尔滨商业大学硕士学位论文版权使用授权书 保密 , 不保密 fr: 年解密后适用本授权书 本学位论文属于 签字 u期： 沒年 Z月 /7曰 签字 H期： 4 年 /月 /，日 哈尔滨商业大学硕士学位论文 摘 要 公司财务舞弊问题一直是人们目前关注的焦点，财务舞弊严重影响股东等相关者的 权益，同时也带来严重的社会危害。作为公司治理良好的企业之一，东芝公司竟也爆发 严重的财务舞弊，而关于其出现财务舞弊问题，目前国内外还没有针对于这一事件相对 系统的整理及分析。国内外已有很多学者针对财务舞弊问题

5、进行过研宄，对财务舞弊问 题也提出了很多解决方案，但为何东芝公司依然会出现了财务舞弊问题呢？ 针对于东芝公司的财务舞弊问题，从公司治理角度入手加以探讨，首先介绍东芝公 司的概况，了解企业运营的背景，然后对所要研宄的公司治理范围加以界定一一因为导 致一个公司出现财务舞弊情况的因素有很多，所涉及的主体也不单 单只是企业的内部的 结构单位。因此，所要涉及的公司治理范畴也包含了外部审计的相关问题，以此来确保 案例分析的更加全面透彻，接着通过结合东芝公司的实际情况，从董事会（特别是独立 董事的设置及其职能的实效性分析）、高管层、监事会及外部监督机构等治理方面对财 务舞弊的影响因素加以分析得出，目前虽然有

6、很多专家学者对公司治理加以研究，但更 多的都只是从公司治理结构入手，而使治理结构良好的东芝公司出现问题的主要原因是 因为在公司治理执行中存在很多纰漏，从而提出改进的建议及得出相应的启示以达到避 免因公司治理而造成财务舞 弊情况的目的。 关键词 :东芝公司；公司治理；财务舞弊 哈尔滨商业大学硕士学位论文 Abstract Corporate financial fraud has been the focus of attention of people at present, financial fraud seriously affect the interests of sharehold

7、ers and other stakeholders, while bringing serious social harm. As one of the enterprises with good corporate governance, Toshiba unexpectedly also broke out serious financial scandals, and about the financial fraud, the current domestic is not for the collation and Analysis on the relative system.

8、At present, many scholars at home and abroad to study financial fraud, financial fraud issues also put forward a lot of solutions, but why Toshiba Co still appear financial fraud problem? According to Toshibas financial fraud problem. In this paper, from the point of view of the corporate governance

9、 of discussed. Firstly, the thesis introduces the overview of Toshiba, understand the background of enterprise operation, then the research scope of corporate governance to be defined, because there are many factors of financial fraud, involved in the subject is not only the enterprises internal str

10、ucture unit in a company. So involved in the corporate governance contains issues related to external audit, to ensure that the case analysis more comprehensively and thoroughly, and then through a combination of the actual situation of Toshiba, it (especially the setting of independent directors an

11、d functions of the analysis of the effectiveness of)， senior management, and analyses the influence of the board of supervisors and the external oversight bodies such as the governance of financial fraud from the board of directors. Through the analysis of Toshiba cases from the perspective of corpo

12、rate governance we come to the conclusion that at present although there are many experts and scholars on corporate governance research, but more are just from the corporate governance structure of， and make good governance structure of Toshiba problems mainly because in implementing the corporate g

13、overnance exist a lot of flaws, and puts forward suggestions for improvement and obtain the corresponding enlightenment in order to avoid the purpose of financial fraud caused by corporate governance. KEY WORDS: Toshiba Co; corporate governance; Profit manipulation 哈尔滨商业大学硕士学位论文 目 录 m m . i Abstract

14、 . II 1 . 1 1.1选题背景 . 1 1.2研宄目的和研宄意义 . 1 1.2.1研究目的 .1 1.2.2研宂意义 .1 1.3国内外研宄现状 . 2 1.3.1国外研宄现状 .2 1.3.2国内研宄现状 .3 1.3.3国内外文献综述评述 .5 1.4研宄内容和研宄方法 . 5 1.4.1研究内容 .5 1.4.2研究方法 .6 2东芝公司财务舞弊案例介绍 .8 2.1东芝公司概况 . 8 2.1.1东芝公司基本情况 .8 2.1.2东芝公司公司治理概况 .9 2.2东芝公司财务舞弊案件简述 . 10 2.2.1东芝公司财务舞弊案件发端 .10 2.2.2东芝公司财务舞弊案件过程

15、 .11 2.2.3 2015年末东芝公司财务舞弊案件进展情况 . 12 2.3东芝公司财务舞弊手段 . 13 2.3.1过度压货销售 .13 2.3.2滥用会计政策 . .13 2.3.3审计机构包庇 .14 2.4东 芝公司财务舞弊的危害 . 15 2.4.1引发信用危机问题 .15 2.4.2损害利益相关者权益 . .16 2.4.3扰乱市场经济秩序 .17 2.4.4导致政府税收和企业资产流失 .17 3公司治理角度分析东芝公司财务舞弊的成因 .18 3.1从董事会角度分析东芝公司财务舞弊的成因 . 18 -III- _ 哈尔滨商业大学硕士学位论文 _ 3.1.1董事人员设置不当 .

16、18 3.1.2过度追求考核业绩 . 18 3.1.3为稳固东芝公司的公司地位 . 18 3.2从高管层角度分析东芝公司财务舞弊的成因 . 20 3.2.1管理层目标过高 . 20 3.2.2高层一人决断 . 21 3.2.3高层为募集更多资金 . 22 3J从监事会角度分析东芝公司财务舞弊的成因 . 23 3.4从外部监督角度分析东芝公司财务舞弊的成因 . 24 4公司治理角度分析东芝公司财务舞弊的解决对策及启示 . 26 4.1公司治理角度分析东芝公司财务舞弊的解决对策 . 26 4.1.1提升董事会的执行力度 . 26 4.1.2改善高管层人员决策方式 . 26 4.1.3发挥内部审计的

17、效用 . 27 4.1.4完善相关法律法规 . 27 4.1_5抑制地方性保护 . 27 4.1.6重视新闻媒体的外部监督作用 . 28 4.1.7加大对参与造假的审计机构的处罚力度 . 28 4.2公司治理角度总结东芝公司财务舞弊的启示 . 29 4.2.1公司目标切实可行 . 29 4.2.2加强公司治理执行力 . 29 4.2.3调整高层激励制度 . 30 4.2.4提高员工职业道德及法律意识 . 30 结论与展望 . 33 . 34 攻读学位期间发表的学术论文 . 38 猶 . 39 -IV- 哈尔滨商业大学硕士学位论文 CONTENTS Abstract in Chinese . I

18、 Abstract in English . .II Introduction . 1 1.1 Background of the Research . 1 1.2 Purpose and Significance of the Research . . 1 1.2.1 Purpose of the Research . . . 1 1.2.2 Significance of the Research . . . 1 1.3 Literature Review on Domestic and Abroad . 2 1.3.1 Aborosd Literature Review . . 2 1.

19、3.2 Domestic Literature Review. . 3 1.3.3 Summary of the domestic and Abroad Literature Review . 5 1.4 Contents and Methods of the Research . . 5 1.4.1 Contents of the Research . 5 1.4.2 Methods of the Research . . . 5 2 Toshiba Co financial fraud case introduction . 6 2.1 Overview of Toshiba Co . .

20、 . . . . . . 7 2.1.1 Toshiba Co basic situation . 7 2.1.2 Toshiba Co corporate governance . 8 2.2 Toshiba Co financial fraud case introduction . . 10 2.2.1 Financial fraud cases originator . 10 2.2.2 Financial fraud case process . 11 2.2.3 Progress of financial fraud cases at the end of 2015 . 13 2.

21、3 Toshiba Co financialf r a u d m e a n s13 2.3.1 Pressure cargo sales . 13 2.3.2 Abuse of accounting policy . 14 2.3.3 Shield audit institutions . 14 2.4 Toshiba Co financialf r a u d r i s k16 2.4.1 Triggered a credit crisis . 16 2.4.2 Harm the interests of stakeholders . 16 2.4.3 Disrupt the mark

22、et economic order . 17 2.4.4 Led to the loss of state revenue and corporate assets . 18 3 Corporate governance perspective analysis of the causes of Toshiba Co financial fraud . 19 -V- English Catalog 3.1 The influence factors of the management of the board of directors on financial fraud 19 3.1.1 C

23、ompany target is too high . 19 3.1.2 Directors improper setting . 20 3.1.3 Excessive pursuit of performance appraisal . 20 3.2 The influencing factors of the management of senior executives on financial fraud. 21 3.2.1 Top one decision . 21 3.2.2 To meet the high level of personal gain . 22 3.2.3 Ex

24、ecutives to raise more funds . 22 3.3 The influence factors of the governance of the board of supervisors on financial fraud . . . . . 22 3.4 External supervision institutions ignore the impact of the financial fraud factors . 23 4 Corporate governance perspective analysis of Toshiba Co financial fr

25、aud and Its Countermeasures . 25 4.1 Corporate governance perspective analysis of the financial fraud of the Toshiba Co. 25 4.1.1 . To enhance the implementation of the board of directors . 25 4.1.2 . To improve the decision-making power of executives . 25 4.1.3 To play the effectiveness of internal

26、 audit . 26 4.1.4 To improve the relevant laws and regulations . 26 4.1.5 To strengthen the supervision of the government . 27 4.1.6 Attaches great importance to the external supervision of the news media 27 4.1.7 To increase the punishment of the audit institutions involved in fraud 27 4.2 Corporat

27、e governance point of view of Toshiba Co financial fraud Revelation 28 4.2.1 Company objectives and practical . 28 4.2.2 To strengthen the executive power of corporate governance . 28 4.2.3 To adjust the high level incentive system . 29 4.2.4 . To improve the professional ethics and legal awareness

28、of employees . 29 Conclusion . 34 References . 35 -VI- 哈尔滨商业大学硕士学位论文 1 绪论 1.1选题背景 目前，财务舞弊已成为上市企业财务作假的主要方式。继麦道夫、雷曼兄弟、安 然、世通等著名丑闻之后，近日来又爆出了日本东芝财务舞弊问题，东芝公司在 2008 至 2014年末一共虚报利润高达 1562亿日元（约合 12.7亿美元 ）， 虚报利润在数额占到 东芝 5650亿日元税前利润的近三分之一。且公司即将面临日本金融监管部门有史以来 开出的最大金额罚单，高达70亿日元 (约合 5700万美元 )的罚款。 东芝是较早实施公司治理改革的日

29、本大公司之一。曾在 2013年，东京非盈利组织 日本公司治理网络编制的榜单上，在所调查的治理良好的 120家日本知名上市公司中名 列第 9。那么曾被誉为企业公司治理典范的日本东芝公司近来却遭遇到 140年发展史上 最为严重的公关危机。东芝公司的社长田中久雄、副董事长佐佐木则夫、顾问西田厚聪 也因此事件集体引咎辞职。 “ 东芝财务舞弊案 ” 是自 2011年奧林巴斯公司以假账掩盖 17 亿美元企业亏损之后，日本企业所曝出的最大会计丑闻。 作为日本最大的半导体制造商及第二大综合电机制造商，东芝公司为何会产生如此 严重的财务舞弊问题，而连续七年实施财务舞弊又是如何未被察觉的呢？ 采用了哪些手 段，目

30、的又是什么？为什么东芝公司会产生如此严重的财务舞弊舞弊行为呢？这一系列 问题都很值得深入研宂。 1.2研究目的和研究意义 1.2.1研究目的 从公司治理 “ 良好 ” 的东芝依然会出现财务舞弊的问题可以看出，目前公司治理在 结构或是实施方面依然有很大的漏洞。如果说安然事件的发生，是因为内控体制的不够 完善，那么引发 “ 公司治理良好 ” 的东芝公司财务舞弊的问题又是什么呢？针对这一问 题，本文选择这一论题，结合东芝公司的实际情况，以广义的公司治理为视角，从公司 董事会、高管层、监事会及外部监督机构等方面加以深入讨论，分析财务舞弊产生的原 因，并提出相关建议及启示。 1.2.2研究意义 (1)

31、理论意义 就目前现有的诸多有关从公司治理角度谈财务舞弊的研究中，不难发现，很多人的 出发点都是如何完善企业的公司治理结构，以达到避免财务舞弊的效果。然而，本文所 研究的东芝公司是一个公司治理良好，甚至曾因公司治理结构表彰的企业，但如今也因 公司治理而产生了严重的财务舞弊行为，这就说明即便公司治理结构良好，但公司治理 哈尔滨商业大学硕士学位论文 执行 力度不够，同样会导致财务舞弊行为的发生。因此，在本文的研究中，加大了对如 何提高公司治理的执行力的研宄，以新的视角阐述公司治理对于财务舞弊的影响问题， 填补此方面的研宄空白。 (2) 实际意义 公司财务舞弊问题一直是人们目前关注的焦点，财务舞弊严重

32、影响股东等相关者的 权益，同时带来严重的社会危害。东芝公司财务舞弊爆发后，关于其出现财务舞弊问 题，目前国内还没有针对于这一事件相对系统的整理及分析。东芝公司财务舞弊不仅涉 案金额巨大，再次为人们擦亮了双眼。目前，国内外己有很多学者针对财务舞弊问题加 以研宄，对财务舞弊问题也提出了很多解决方案，但东芝公司为何依然出现财务舞弊问 题呢？当年的安然事件，是因为内控出现问题所引起的，而现在的东芝丑闻更多的是因 为公司治理出现了纰漏。因此，通过分析东芝公司的案例可以挖掘出哪些公司治理方面 的纰漏会影响到利润真实性。为我国上市公司财务处理方面提供很多启示，同时也为政 府及企业针对于上市公司利润操作的行为应当如何遏制问题提出有用建议。 1.3国内外研究现状 1.3.1国外研究现状 由于国外