政策性金融与开发性金融理论与实践.docx

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1、政策性金融与开发性金融理论与实践 政策性金融与开发性金融的理论与 实践 摘要：开发性金融包括商业性开发金 融和政策性开发金融两大类，政策性金融和 开发性金融在本质上是两个迥然不同的概 念，前者既不是后者的初级阶段，后者也不 是前者的组成部分但政策性金融也必需讲 求经济效益，实现非主动竞争性盈利我国政 策性银行改革的方向，应当是政策性业务与 非主动竞争性盈利的有机统一政策性银行 的定位,应当是其性质定位和职能定位的有 机统一 关键词：政策性金融；开发性金融；机 构转型；定位 一导言 目前在国内，开发性金融理论探讨方兴 未艾,政策性金融理论探讨也步入了一个崭 新的向纵深发展的阶段然而，关于开发性金

2、 融与政策性金融的关系问题，尤其是对政策 性金融的理解，存在着很多误会和曲解，并 好像日益呈现出开发性金融和政策性金融 两个分庭抗礼的“学派”这不仅影响了 政策性金融学术理论探讨的科学性系统性 和完整性，而且干脆影响了政策性金融机构 的立法转型定位和可持续发展，也成为现实 中政策性金融机构与商业性金融机构之间 业务摩擦冲突和竞争等负向互动不协调发 展的理论根源之一而且,由于对开发性金融 和政策性金融理解上的差异，也使国家有关 决策部门在政策性银行改革问题上迟迟不 能达成共识因此，科学地辨析开发性金融与 政策性金融的关系非常必要 依据国内外政策性金融和商业性金融 改革和发展的实践，并基于科学探讨

3、的逻辑 关系，笔者认为：尽管在实际中，开发性金融 与政策性金融二者在非学术探讨非正式场 合下可以等同或混用，国际上也一般将开发 性政策性银行惯称或简称为开发银行，但是， 从理论或逻辑上讲，将二者等同是不甚严密 和不科学的因为开发性金融事实上包括商 业性开发性金融和政策性开发性金融两大 类，政策性金融和开发性金融二者是本质上 迥然不同的概念，政策性金融不同于“其次 财政”，政策性金融理论也是一种发展中的 科学理论而且，无论是从理论逻辑上，还是 从国内金融运行环境上，不同性质和类型的 政策性银行不应当“一刀切”地都转型为 综合性开发金融机构我国政策性银行改革 的方向，应当是政策性业务与非主动竞争性

4、 盈利的有机统一，即政策性盈利性和非竞争 性的“三位一体” 二开发性金融理论探讨概述 白钦先教授(19101)把“政策性金融” 界定为：在一国政府的支持和激励下，以 国家信用为基础，严格根据国家规定的范围 和对象，以实惠的存贷利率或条件，干脆或 间接为贯彻协作国家特定经济和社会发展 政策而进行的一种特别性资金融通行为” 政策性金融具有政策性实惠性(不仅表现为 利率的实惠，还包括贷款的可得性)融资性 和有偿性等主要特性这也是区分于商业性 金融的显着特征 国内对开发性金融理论的创新性探讨 起因于以陈元为代表的国家开发银行近几 年来的规模性实践，并在此基础上，国家开 发银行总结并提出了开发性金融理论

5、2003 年7月,在海南博鳌季度工作会议上,国家开 发银行行长陈元全面系统地阐述了开发性 金融原理，形成了开发性金融理论的基本框 架2004年5月，在开发性金融实践与理论研 讨会上，陈元全面系统地阐述了这一理论的 内涵和基本原理在这种开发性金融理论的 指导下，国家开发银行以创办国际一流“市 场业绩”的开发性金融机构为战略性目标， 并以主要经营指标的良好表现，被国际金 融杂志评比为亚洲盈利最佳银行之一但与 此同时，国家开发银行与商业性金融机构的 业务摩擦冲突和竞争的态势也日益凸显 在开发性金融与政策性金融的关系问 题上，国内主要有两种理论观点，均存在着 相识上和逻辑上的两重错误一是对政策性 金融

6、的误会或偏见，仍旧把政策性金融等同 于不讲经济效益的政府财政；二是把开发性 金融与政策性金融这两个不同的概念混为 一谈主要表现为：要么认为政策性金融只是 开发性金融的一个初级阶段，要么认为开发 性金融是政策性金融的组成部分，要么是形 式上探讨开发性金融而内容上则是探讨开 发性政策性金融，把开发性金融同开发性政 策性金融这种属种关系的不同概念混为一 谈 国家开发银行的开发性金融理论 认为，开发性金融是实现政府发展目标弥补 体制落后和市场失灵，并有助于维护国家经 济金融平安增加竞争力的一种金融形式开 发性金融一般历经政策性金融初级阶段制 度建设阶段和作为市场主体参加运行三个 发展阶段，目前国家开发

7、银行已走过政策性 金融初级阶段,正处于制度建设阶段开发性 金融是政策性金融的深化和发展，政策性金 融只是开发性金融的一个初级阶段，把政策 性金融等同于财政融资或政府财政的延长， 是以财政性手段弥补市场失灵的非金融性 行为认为所谓政策性银行应完全依靠政府 补贴,不讲求资产质量和风险防范,因此难 以对国家发展政策和目标赐予持续的融资 支持进而也就不承认或不正式不明确地承 认国家开发银行是政策性金融机构 张涛(2022)也认为，政策性金融机构只 是着眼于社会效应，不追求自身业绩，强调 政府的财政性补贴；而综合性开发金融机构 更多地强调商业原则，通过制度建设市场建 设保持经营可持续发展,在此基础上实现

8、政 府目标随着我国社会主义市场经济建设的 不断进步，传统意义下政策性银行的历史性 阶段任务也随之完成三家政策性银行都应 当转型为综合性开发金融机构2022年11月 15日，中国人民银行行长周小川在“三峡库 区(重庆)经济发展暨金融服务高层论坛” 上也指出，政策性银行向开发性金融机构转 型是目前的一个主流趋势因而，目前就政策 性银行转型定位问题，参加转型方案设计和 制定的几大政策部门仍旧存在分歧中国人 民银行与银监会的看法比较统一，即通过设 立国家账户和银行账户，采纳分账管理，但 是财政部更强调政策性 李扬(2022)罗学东(2022)等认为，开发 性金融是政策性金融的重要组成部分之一 他们认为

9、，从中国的状况来看，政策性金融 在短期内不仅不应弱化，还应当进一步加以 发展并寻求创新；一个完备的政策性金融体 系应当包括开发性金融支持性金融 补偿性金融和福利性金融 四个组成部分，其中，开发性金融是“政策 性金融的主要构成部分”但他们对政策性 金融也有一些误会,以为政策性金融不讲经 济核算,不依据市场经济原则,具有深厚的 传统行政化色调 在国家社会科学基金“十五”重点项 目开发性金融理论与实践探讨课题中 , 程伟探讨的是开发性金融，但事实上 主要探讨的是开发性政策性金融,认为 “开发性金融与商业性金融都是现代金融体 系的重要组成部分，是分工合作优势互补关 系，不行相互替代” 尽管国内外政策性

10、金融的历史源远流长， 但政策性金融理论和政策性金融学作为一 门学科进行理论探讨却为期不长，所以政策 性金融理论是年轻的发展中的理论，政策性 金融学是一门新兴的发展中的边缘学科，对 政策性金融的理论探讨应当关注和结合国 际政策性金融改革与发展的潮流，与时俱进， 不断进行开拓和创新,以更好地指导实践开 发性金融理论的出现，不仅丰富了政策性金 融理论，而且从某种意义上也证明和体现了 政策性金融理论是发展的科学理论 三政策性金融与开发性金融的概念及 其涵义 开发性金融，犹如农业金融中小 企业金融住房金融和进出口金融一样,是出 于某种便利或须要，从金融机构或金融业务 的服务对象或服务领域的角度而做的某种

11、 划分，它并不是金融基础理论或基本实践中 的一种基础性规范性的标准划分明显，上述 几种金融，每一种又分为商业性与政策性两 类，例如开发性商业性金融和开发性政策性 金融农业商业性金融和农业 政策性金融中小企业商业性金融与中小企 业政策性金融住房商业性金融和住房政策 性金融进出口商业性金融和进出口政策性 金融等等 从科学理论探讨的严谨性和精确性而 言，开发性金融从外延上包括开发性政策金 融和开发性商业金融两大类由于开发性投 融资业务的特点是风险高额度大期限长收 益不确定，商业性金融往往不愿或无力主动 涉足其中,因而要由政府负责开发性投融资 业务，开发性金融则主要是指开发性政策金 融或政府开发性金融

12、；国际上和世界各国的 开发性金融机构也主要 是指开发性政策性金融机构不行否认,开发 性金融在很多状况下与开发性政策金融是 等同或混用的，也是一种国际上的惯称通称 或惯例，但从理论上或逻辑上讲，是不甚严 密和不科学的 开发性政策金融是政策性金融的主体 部分，但是开发性金融与政策性金融却有本 质上的区分，是两个不同的概念如上所述， 政策性金融从外延上包括开发性政策金融 农业政策性金融进出口政策性金融 等多种类型；开发性金融从外延上则包括开 发性政策性金融和开发性商业性金融两大 类政策性金融与开发性金融的区分，也可以 用数学中的集合原理及其文氏图来说明 设A为政策性金融全部类型元素构成的 集合,即:

13、A=的针对商业性金融机构的竞争性盈 利战略，而且这种竞争性盈利战略愈来愈引 起业内外人士的普遍质疑其最终能否引致 政策性金融自身的可持续发展，以及金融业 的整体性长远性的可持续发展，值得我们密 切关注商榷和探讨但无论结果如何，政策性 金融行为过程中的非主动竞争性盈利准则， 以及充分发挥其诱导性的虹吸与扩张性功 能，即通过相对缩减政策性金融机构的业务 规模和业务范围，以较少的资金来吸引诱导 商业性金融的主动参加，应当成为协调政策 性金融与商业性金融业务活动的基本原则 政策性金融机构种类多样，不仅包括开 发性政策金融机构，还有进出口政策性金融 机构农业政策性金融机构等等，各种机构的 性质不同，专业

14、性不同，业务范围不同，职能 定位也不同,开发性政策性金融机构只是其 中一个主要的组织形式,因而不能简洁地片 面地和不加区分地把政策性银行都统统转 型为综合性开发金融机构尽管目前有少数 国家的开发性政策金融机构,在其他类型的政策性金融机 构缺失的状况下，也从事进出口中小企业融 资等政策性金融业务，但绝大多数国家的政 策性金融机构是严格地分业经营的除非是 像世界银行和亚洲开发银行那样的全球性 或区域性的开发性金融机构，才有可能成为 业务综合性的开发性金融机构而且，开发性 金融过于突出市场业绩，并实行主动与商业 性金融竞争的方式实现盈利，这种有悖于政 策性金融宗旨和业务行为原则的经营策略 和方式，值

15、得商榷，目前不宜广泛地推广，否 则有可能进一步加剧与商业性金融摩擦和 竞争的深度和广度，结果是又制造一个新的 改革对象，加大改革的机会成本所以，无论 是从理论逻辑上从大多数国家政策性金融 体制改革和发展趋势上，还是从国情和国内 金融运行环境上，不同性质和类型的政策性 银行都不应当“一刀切”地转型为综合性 开发金融机构 综上所述，我国政策性银行目前改革转 型与将来发展的方向，应当是政策性业务与 非主动竞争性盈利的有机统一，即政策性盈 利性和非竞争性的“三位一体”，缺一不行 其中，“政策性”是目标，体现了政策性银 行的宗旨和性质要求，以及对其业务范围的 基本规范；“盈利性”是动机，体现了政策 性银

16、行作为一种金融企业的基本要求，也比 较顺应其将来进一步发展的形势要求；“非 竞争性”是手段，体现了政策性银行实现盈 利的基本准则和方法，也是实现政策性金融 与商业性金融协调与可持续发展的根本途 径. 参考文献： 1白钦先.国内外政策性金融理论与 实践若干问题的思索J.广东金融学院学 报，2022，(1). 白钦先，王伟.各国开发性政策性金融 体制比较M.北京：中国金融出版社，2022. 白钦先，王伟.政策性金融可持续发展 必需实现的“六大协调均衡” J.金融研 究,2004,(7). 程伟.开发性金融理论与实践导论M. 沈阳：辽宁高校出版社,2022. 戴相龙，黄达.中华金融辞库M.北京: 中

17、国金融出版社,19101. 开发性金融学问问答DB/OL.国家开 发银行网:,2004. 李扬.中国金融发展报告(2022)M.北 京：社会科学文献出版社,2022. 罗学东.国家开发银行改革与发展的方 案设想J.银行家,2022,(7). 王妮娜.转型要过三道坎DB/OL.新华 网:,2022. 10张涛.政策性银行要向综合性开发 金融机构转型N.金融时报,2022-08-08. “学派” 一词运用于目前的政策性 金融探讨领域，好像有些为时过早，这里主 要是为了有所区分二者，以及论述的便利而 暂且运用，故加以引号特示。  下载文档  保藏  共享 赏  0 第11页 共11页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页第 11 页 共 11 页