2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题2.docx

《2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题2.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题2.docx（26页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2019年基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题21、 关于收益率曲线，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜(正确答案)B 、 当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C 、 当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D 、 当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率2、 下列关于固定利率债券的表述中，错误的是（ ）。 单选题 *A 、 固定利率债券有固定到期日B 、 固定利率债券有固定面值C 、 固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金(正确答案)D 、 固定利率债券有固定票面利率3、 下列报表中，反映的是企业某一段会计期间

2、的财务情况的报表有（ ）。资产负债表 利润表现金流量表 单选题 *A 、 、B 、 、(正确答案)C 、 、D 、 、4、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（ ）。 单选题 *A 、 同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张B 、 同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力C 、 同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标(正确答案)D 、 同业拆借市场的存在必然增加金融机构的流动性风险5、 某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是（ ）。 单选题 *A 、 T+0逐笔非担保交收B 、 T+0货银对付担保交收C 、 T+1逐笔非担保交收D

3、、 T+1货银对付担保交收(正确答案)6、在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（ ）。 单选题 *A 、 基金合同生效后的信息披露费用B 、 销售服务费C 、 基金份额持有人大会费用D 、 基金转换费(正确答案)7、下列关于投资政策说明书的说法中，错误的是（ ）。 单选题 *A 、 制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩B 、 投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标C 、 投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期地进行更新(正确答案)D 、 制定投资政策说明书的关键环节之一是对投资者需求进行

4、分析8、目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（ ）。 单选题 *A 、 利率互换(正确答案)B 、 现券业务C 、 买断式回购业务D 、 债券借贷9、货币市场工具不包括（ ）。 单选题 *A 、 397天以内的资产支持专项计划(正确答案)B 、 1年以内的债券回购C 、 1年以内的定期存款D 、 397天以内的债券10、 下列不属于分级基金典型风险类型的是（ ）。 单选题 *A 、 影子价格偏离度风险(正确答案)B 、 杠杆机制风险C 、 杠杆变动风险D 、 风险收益特征变化风险11、各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于（ ）。 单选题 *A 、 成熟期B 、 初创期C 、

5、衰退期D 、 成长期(正确答案)12、关于浮动利率债券，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置B 、 有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限C 、 浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)(正确答案)D 、 其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动13、在质押式回购中，将回购债券出质，以获取对方首期资金的一方被称为（ ）。 单选题 *A 、 正回购方(正确答案)B 、 受质方C 、 逆回购方D 、 出质方14、 某基金为股票指数增强型基金，投资策略如下:(1)将不低于80的资产投资于标的指数成分股和备选成分股。(2)将

6、不低于5的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，下列判 断错误的是（ ）。 单选题 *A 、 该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B 、 与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理管理能力的要求更高C 、 该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金(正确答案)D 、 与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大15、 下列不属于证券市场交易成本中显性成本的是（ ）。 单选题 *A 、 过户费B 、 大额交易价格冲击(正确答案)C 、 佣金D 、 印花税16、 个人投资者的投资需求会受到多方面因素的影响，在不考虑其他因素的情况下，

7、下列对各影响因素的表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 拥有的财富越多，风险承受能力越强B 、 拥有稳定增长工资收入的，风险承受能力越强C 、 随着年龄的增长，风险承受能力递增(正确答案)D 、 投资经验越丰富，风险承受意愿越强17、政策性金融债的发行人通常不包括（ ）。 单选题 *A 、 中国农业银行(正确答案)B 、 国家开发银行C 、 中国进出口银行D 、 中国农业发展银行18、以下可以为企业提供短期资金融通手段的货币市场工具是（ ）。.商业票据.银行承兑汇票.股份回购协议.短期融资券 单选题 *A 、 、B 、 、(正确答案)C 、 、D 、 、19、投资政策说明书的制定，主要依据投

8、资者的（ ）。.投资需求 .财务状况.投资限制.投资偏好 单选题 *A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、(正确答案)20、 某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（ ）。 单选题 *A 、 利率风险B 、 汇率风险C 、 股票市场的系统性风险(正确答案)D 、 重点持仓的个股风险21、 远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是最常见的衍生工具，关于它们的区别，可以通过以下（ ）角度来分析。合约标准化程度收益高低程度 杠 杆 执行方式 单选题 *A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、(正确答案)22、 某上市公司分配方案为10股送3股，派2元现金，同时每10股配

9、2股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12 元，则该股除权参考价为（ ）元。 单选题 *A 、 893(正确答案)B 、 908C 、 693D 、 68023、某证券投资基金某期利息收入100元，投资收益180,000元，公允价值变动损益为零，管理费200元，交易费用200元，以上为该基金当期全部损益，则该基金本期利润是（ ）。 单选题 *A 、 180,100元B 、 99,700元C 、 180,500元D 、 179,700元(正确答案)24、关于并购投资，下列说法错误的是（ ）。 单选题 *A 、 并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并呈现出稳定增长趋势的企业B 、 企业如果

10、进行杠杆收购，对于其现金流的要求不高(正确答案)C 、 管理层收购使企业的经营者变成企业的所有者D 、 杠杆收购是应用最广泛的形式25、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表达正确的是（ ）。 单选题 *A 、 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B 、 票面利率不变的情况下，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C 、 票面利率不变的情况下，当期收益率的变动与到期收益率的变动不存在相关性D 、 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动(正确答案)26、某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费

11、用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（ ）元。 单选题 *A 、 10B 、 0(正确答案)C 、 11D 、 2127、毎经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（ ）。 单选题 *A 、 浮动利率B 、 单利C 、 复利(正确答案)D 、 固定利率28、影响债券到期收益率的四个主要因素包括（ ）。 单选题 *A 、 无风险收益率、债券面值、债券市价、未来现金流B 、 票面利率、债券市价、计息方式、再投资收益率(正确答案)C 、 无风险收益率、债券面值、债券市价、债券期限D 、 当期收益率、债券面值、计息方式、未来现金流29、 下列关于指数复制的说法中，正确的是（ ）。 单

12、选题 *A 、 指数复制在理论和操作上都非常简单B 、 指数复制的价格等同于指数复制所用的收盘价C 、 指数复制的成本包括佣金等交易费用(正确答案)D 、 指数复制的成本不包括建立和管理指数组合的费用30、以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（）。 单选题 *A 、 房地产有限合伙B 、 房地产权益基金C 、 房地产投资信托基金(正确答案)D 、 房地产股份公司31、 证券m与n的相关系数为-08，m与k的相关系数为06，下列说法正确的是（ ）。 单选题 *A 、 两个相关系数一正一负不可比较B 、 前者之间的相关性比后者强(正确答案)C 、

13、 两组证券相关系数都在-1和1之间，相关性一样强D 、 前者之间的相关性比后者弱32、对于采用自下而上策略的股票型基金，以下说法错误的是（ ）。 单选题 *A 、 个股的选择与权重受到基金契约、基金合规等方面的限制B 、 股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测(正确答案)C 、 基金经理可不考虑行业与风格的配置，只是选择个股D 、 基金资产中股票的配置比例不低于80%33、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（ ）。 单选题 *A 、 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小(正确答案)B 、 基金A和基金B的净值变动方向相

14、反C 、 基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D 、 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大34、（ ）是基金估值的第一责任主体。 单选题 *A 、 托管机构B 、 中国证券投资基金业协会C 、 基金管理公司(正确答案)D 、 中国证券业协会35、要评估单位系统风险下的超额收益率，应该采用的风险调整后收益指标为（ ）。 单选题 *A 、 特雷诺比率(正确答案)B 、 信息比率C 、 詹森D 、 夏普比率36、关于证券市场线的理解，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 证券市场线表示的是预期收益率与系数的正相关关系B 、 系数与预期收益率成反相关关系(正确答案)C 、 系数为0时预期收

15、益率等于无风险收益率D 、 资产的系数越高，则预期收益率越高37、关于半强有效市场，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 通过对历史股价、成交量等信息进行的技术分析是无效的B 、 通过对公司股票分拆、公司并购等公告信息进行分析是有效的(正确答案)C 、 通过对公司年报信息进行分析是无效的D 、 内幕交易者可能通过分析内幕信息来获取非法收益38、以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（ ）。 单选题 *A 、 存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B 、 组织通常以合伙人的形式C 、 周期短、风险小、流动性强(正确答案)D 、 转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可

16、能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务39、 不动产投资不包括（ ）。 单选题 *A 、 酒店投资B 、 高速公路投资(正确答案)C 、 商业房地产投资D 、 养老地产投资40、一般股票型基金投资者的赎回金额由（ ）进行计算得出。 单选题 *A 、 基金托管人B 、 证券清算机构C 、 基金份额登记机构(正确答案)D 、 无需计算，由投资者直接提交41、按照持有人权利的性质来分类，可以将权证分为（ ）。 单选题 *A 、 美式权证、欧式权证和百慕大权证B 、 认股权证和备兑权证C 、 股权类权证、债权类权证和其他权证D 、 认购权证和认沽权证(正确答案)42、 甲公司2015年经营活动产生的

17、现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流为（ ）亿元。 单选题 *A 、 250(正确答案)B 、 50C 、 150D 、 30043、某债券的到期时间为1.25年，则其麦考利久期（ ）。 单选题 *A 、 无法判断和到期时间的关系B 、 不可能等于1.25年C 、 小于或者等于1.25年(正确答案)D 、 一定大于1.25年44、 关于QDII机制的意义，下列表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险B 、 建立QDII机制有利于促进我

18、国法律法规与国外金融制度对接C 、 QDII机制有利于实现人民币市场化(正确答案)D 、 QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态45、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ） 单选题 *A 、 期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性(正确答案)B 、 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济C 、 农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响D 、 期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势46、2017年 9 月 5 日，证监会发布中国证

19、监会关于证券投资基金估值业务的指导意见，其中关于管理人的估值技术的表达错误的是（ ）。 单选题 *A 、 基金管理人改变估值技术时，应当本着最大限度保护投资者利益者的原则及时进行临时公告B 、 基金管理人改变估值技术之前必须咨询会计事务所的专业意见C 、 基金管理人应当明确基金估值的程序和技术D 、 基金管理人改变估值技术时，应当在定期报告中披露(正确答案)47、如果一个投资组合的收益率为 2%，其基准组合收益率为 2.2%，则跟踪偏离度是（ ）。 单选题 *A 、 0.2%B 、 10%C 、 -10%D 、 -0.2%(正确答案)48、以下不属于按照持有人收益方式分类的债券品种是（ ）。

20、单选题 *A 、 免税债券B 、 固定利率债券C 、 浮动利率债券D 、 永续债券(正确答案)49、 2001年至今，关于我国的债券市场组成结构的描述正确的是（ ）。 单选题 *A 、 银行间债券市场、商业银行柜台市场和交易所市场并存，且以银行间市场为主(正确答案)B 、 交易所市场和商业银行的柜台市场并存，且以商业银行的柜台市场为主C 、 交易所市场和证券经营机构的柜台市场、商业银行柜台市场并存，且以证券经营机构的柜台市场为主D 、 场内交易所市场和场外银行间市场并存，且以交易所市场为主50、关于利率期限结构，以下表述正确的是（ ）。 单选题 *A 、 反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率

21、铰低B 、 到期期限足以解释不同债券收益率的差异C 、 收益曲线只有 4 种类型D 、 拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系(正确答案)51、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（ ）。.盈利能力，用利润率衡量.盈利能力，用资产周转率衡量.营运能力，用资产周转率衡量.财务杠杆，用权益乘数衡量 单选题 *A 、 .(正确答案)B 、 .C 、 .D 、 .52、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为（）。 单选题 *A 、 10%B 、 12%C 、 9%D 、 11.11%(正确答案)

22、53、根据上交所的交易规则，以下目前不能采用大宗交易方式的是（ ）。 单选题 *A 、 B股B 、 ETF申赎C 、 国债买断式回购D 、 优先股(正确答案)54、某投资机构的组合为60%的A股和40%的短期债券，其计划在未来一段时间内将组合调整为50%A股、10%短期债券、20%私募股权投资、10%房地产和10%大豆期货。请问此项组合调整最可能的目的是（ ）。 单选题 *A 、 增加流动性B 、 分散风险(正确答案)C 、 提升信息透明度D 、 提高估值准确度55、存托凭证起源于 20 世纪 20 年代的（ ）证券市场，由 J.P.摩根首创。 单选题 *A 、 美国(正确答案)B 、 英国C

23、 、 日本D 、 澳大利亚56、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（ ）。 单选题 *A 、 增加B 、 无法确定增减C 、 减少D 、 不变(正确答案)57、按计息方式分类，债券可以分为（ ）。 单选题 *A 、 固定利率债券、浮动利率债券、零息债券(正确答案)B 、 固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券C 、 息票债券、贴现债券D 、 息票债券、零息债券58、企业破产时，债权人能获得的最多支付是（ ）。 单选题 *A 、 债券面值、利息、股息B 、 债券面值C 、 债券面值、利息、股息、分红D 、 债券面值、利息(正确答案)59、下列关于优先股的表述中，错误的是（ ）。

24、 单选题 *A 、 在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东B 、 优先股具有股权和债权双重属性C 、 优先股的股息率是随市场变化的(正确答案)D 、 优先股一般无表决权60、 下列投资品种不属于大宗商品的是（ ）。 单选题 *A 、 大豆B 、 沪深300ETF基金(正确答案)C 、 原油D 、 橡胶61、 银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ ）天。 单选题 *A 、 180B 、 365(正确答案)C 、 120D 、 36062、 赵先生2014年年初投资某公募基金50万元，第一年该基金收益率为40，基金将所有净收益分配给投资者， 赵先生

25、提现后消费，第二年基金收益率为46，也全部分配给投资者，不考虑税收，赵先生两年共获得基金投资 收益为（ ）万元。 单选题 *A 、 45B 、 46C 、 43(正确答案)D 、 4063、债券市场所说的年利率都是指（ ）。 单选题 *A 、 名义利率(正确答案)B 、 保值贴补率C 、 实际利率D 、 通货膨胀率64、基金托管人对基金管理人的估值原则或程序有异议时，应（ ）。 单选题 *A 、 报告中国证监会B 、 以基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格C 、 保有质询基金管理公司做出

26、合理解释的权利D 、 有义务要求基金管理公司做出合理解释(正确答案)65、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（ ）。 单选题 *A 、 估值难度大，难以对资产价值进行准确评估B 、 与传统资产相关性高，难以分散风险(正确答案)C 、 流动性较差D 、 缺乏监管和信息透明度66、从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（ ）。 单选题 *A 、 最大回撤(正确答案)B 、 非系统性风险C 、 下行风险D 、 市场风险67、下列说法错误的是（ ）。 单选题 *A 、 期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B 、 远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺C 、 信用违约互换合

27、约使买方可以对卖方行使某种权利D 、 期权合约和利率互换合约被称为单边合约(正确答案)68、信用风险管理的措施不包括（ ）。 单选题 *A 、 建立债券投资组合久期管理体系(正确答案)B 、 建立交易对手信用评级制度C 、 建立严格的信用风险监控体系D 、 建立针对债券发行人的内部信用评级制度69、 关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程B 、 蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法C 、 蒙特卡洛模拟法计算量较大D 、 蒙特卡洛模拟法的局限性是VaR计算所

28、选用的历史样本期间非常重要(正确答案)70、关于复利终值系数(FV，6，8)，下列说法错误的是（ ）。 单选题 *A 、 8是指期数B 、 (FV，6，8)=1(PV，6，8)C 、 6是指单利(正确答案)D 、 (FV，6，8)=(1+6)871、以下证券价格指数中，出现最早的是（ ）。 单选题 *A 、 中证全债指数B 、 道琼斯股票价格平均指数(正确答案)C 、 沪深 300 指数D 、 标准普尔 500 指数72、关于资产组合分散化，以下表述正确的是（ ）。 单选题 *A 、 除非资产组合包含了至少 30 只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来B 、 分散化减少资产组

29、合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险C 、 当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，资产组合的方差会逐步接近 0D 、 适当的分散化可以减少非系统性风险(正确答案)73、以下指标中，既是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（）。 单选题 *A 、 基金资产净值B 、 基金总资产C 、 基金总负债D 、 基金份额净值(正确答案)74、 关于基金业绩归因，下列表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应B 、 评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现C 、 股票基金只能用Br

30、inson方法进行业绩归因(正确答案)D 、 基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析75、 2010年9月28日在股市震荡下跌，金融地产股领跌的市场环境下，上午9点30分，某金融地产LOF基金场内交易价格突然大涨995，事后专家分析，可能是投资者在下单时误将“0804元”打成“0884元”，才导致了该基金瞬间涨停，此类风险属于投资交易过程中的（ ）。 单选题 *A 、 购买力风险B 、 操作风险(正确答案)C 、 价格风险D 、 市场风险76、2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5%，净资产收益率10%，销售利润率20%。则W公司2014年的总资产为（ ）。 单选题 *A

31、 、 10亿元B 、 40亿元(正确答案)C 、 20亿元D 、 5亿元77、 关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 市场参与者对未来价格变化趋势的预测B 、 期货市场中的供求关系C 、 标准化合约增加了市场的流动性D 、 投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用(正确答案)78、关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 风险较低B 、 流动性一般(正确答案)C 、 期限不超过1年D 、 是债务契约79、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（ ）。 单选题 *A 、 回售条款B 、 承销条款C 、 赎回条款(

32、正确答案)D 、 转换条款80、 想要了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看该企业的（ ）。 单选题 *A 、 现金流量表B 、 所有者权益变动表C 、 资产负债表D 、 利润表(正确答案)81、以下关于战术资产配置的说法中，错误的是（ ）。 单选题 *A 、 战术资产配置增强组合回报率的有效性已经得到了实践的证明，不存在争议(正确答案)B 、 战术资产配置通过择时，对投资组合各特定资产类别的权重配置进行调整，但对战略资产配置的偏离往往限制在一定范围内C 、 战术资产配置没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化D 、 战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础

33、上进行的82、关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是（ ）。 单选题 *A 、 期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应B 、 期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约(正确答案)C 、 期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称D 、 期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易83、 基金A当月的实际收益率为5，基金A的业绩基准投资组合B的基准投资权重，分别为股票:债券:现金=7:2:1，当月股票、债券、现金的月指数收益率分别为584、145、048，基准B的当月收益为（ ），此时基金A的超额收益率为（ ）。 单选题 *A 、 443:057(正确答案)B 、 777;057C 、

34、 259:241D 、 400;10084、 下列属于货币市场工具的是（ ）。 单选题 *A 、 到期时间为2年的5年期国债B 、 交割期限为3个月的国债期货C 、 到期时间为3年的短期高风险企业债券D 、 1年期银行大额存单(正确答案)85、任何一个行业都要经历一个生命周期，以下不属于行业生命周期的是（ ） 单选题 *A 、 初创期B 、 成熟期C 、 衰退期D 、 过渡期(正确答案)86、基金利润分配对投资者的影响是（ ）。 单选题 *A 、 基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响(正确答案)B 、 基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C 、 基金份额净值下降，投资者受损失D 、

35、 基金份额净值上升，投资者获益87、 美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（ ）。 单选题 *A 、 历史信息、公开信息和内部信息(正确答案)B 、 历史信息、公开信息和风险信息C 、 基本面信息、价格信息和风险信息D 、 技术面信息、基本面信息和内部信息88、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果股票收盘价低于配股价，则配股权的估值 价格是（ ）。 单选题 *A 、 收盘价高于配股价的差额B 、 配股价C 、 零(正确答案)D 、 收盘价89、 关于不动产投资工具表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 房地产投资信托相对于其他不动产投资工具而言往往具备较好的流动

36、性B 、 房地产有限合伙的普通合伙人通常是房地产开发公司C 、 房地产权益基金是一种典型的资产证券化产品(正确答案)D 、 房地产权益基金由管理人发挥其专业能力将资金在不同的房地产项目中进行合理配置90、 以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（ ）。 单选题 *A 、 抵押债券B 、 质押债券C 、 信用债券(正确答案)D 、 担保债券91、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（ ） 单选题 *A 、 1%(正确答案)B 、 2%C 、 3%D 、 5%92、价格收益率曲线的曲率就是债券的（ ）。 单选题 *A 、 久期B 、 凸性(正确答案)C 、 收益率

37、D 、 修正久期93、关于资产收益之间的相关性对投资组合的影响，以下说法正确的是（ ）。 单选题 *A 、 影响投资组合的预期收益率，不影响投资组合的风险B 、 既不影响投资组合的预期收益率，也不影响投资组合的风险C 、 既影响投资组合的预期收益率，又影响投资组合的风险D 、 不影响投资组合的预期收益率，影响投资组合的风险(正确答案)94、关于经济附加值(EVA)模型，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 经济附加值等于公司总营业收入减去全部资本成本后的差值(正确答案)B 、 相较于传统业绩衡量指标，经济附加值指标能够更准确地反映上市公司在一定时期内为股东所创造的价值C 、 20世纪90

38、年代中期之后，EVA逐渐在国外获得广泛应用，成为传统业绩衡量指标体系的重要补充D 、 若EVA为正，说明企业在经营过程中创造了财富95、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金 估值的程序和技术的是（ ）。 单选题 *A 、 托管机构B 、 中国证券业协会C 、 中国证券投资基金业协会D 、 基金管理公司(正确答案)96、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，下列不符合境外托管资格规定的是（ ）。 单选题 *A 、 在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管B 、 最近一个会计年度托管资产规模1500亿美

39、元C 、 最近一个会计年度实收资本30亿美元D 、 最近2年没有受到监管机构的重大处罚(正确答案)97、 C公司2015年度和2016年度的资产负债表部分项目如下:则关于C公司的财务情况，下列说法正确的是（ ）。 单选题 *A 、 2016年公司现金比2015年增加5亿元B 、 2016年盈利25亿元C 、 2016年总资产比2015年增加15亿元(正确答案)D 、 2016年总负债相对2015年没有变化98、关于股票投资风险与收益的关系，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 股票预期收益率越高，它的已实现收益也越高(正确答案)B 、 股票的风险与收益是相伴而生的C 、 股票的风险与收益

40、呈正相关性D 、 风险相同的股票，其实际收益也可能不同99、关于夏普比率，下列表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 夏普比率的计算公式为:(基金的平均收益率一平均无风险收益率)系统风险(正确答案)B 、 夏普比率属于风险调整后的业绩测度指标C 、 夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准D 、 夏普比率越大，单位总风险下超额收益率越高100、 关于卖空交易，以下表述错误的是（ ）。 单选题 *A 、 融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度B 、 用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按照同一折算率进行折算(正确答案)C 、 卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益D 、 卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途