工业企业应收账款管理研究.docx

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1、 分类号 _ 密级 . UDC _ 工商管理硕士学位论文 工业企业应收账款管理研究 冯宽 学科专业 工商管理硕士（企业财务管理 ) 指导教师 韦德洪教授 论文答辩日期 2012年 5月 26円 学位授予日期 答辩委员会主席 胡国强教授 _ 论文评阅人 刘小叨教授、刘小虎高级会计师 广西大学学位论文原创性和使用授权声明 本人声明所呈交的论文，是本人在导师的指导下独立进行研究所取得 的研究成果。除已特别加以标注和致谢的地方外，论文不包含任何其他个 人或集体已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得广西大 学或其它单位的学位而使用过的材料。与我一同工作的同事对本论文的研 究工作所做的贡献均已

2、在论文中作了明确说明。 本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品，知识产权归 属广西大学。本人授权广西大学拥有学位论文的部分使用权，即：学校有 权保存并向国家有关部门或机构送交学位诊文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索和传播，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。 本学位论文属于： 保密，在 年解密后适用授权。 不保密。 (请在以上相应方框内打 “ v ” ） 论 文 作 者 签 名 ： 日 期 指导教师签名：寧 71/乾 S期、 J ;入 作者联系电话： 电子邮箱： 工业企业应收账款管理研究 摘要 自从改革开

3、放以来，中国经济 直在不断发展；尤其是在我国加入世界贸易组织以 后，经济发展势头就更加迅猛了。作为在市场经济中 n负盈亏的企业来说，企业间的竞 争变得越来越激烈，每天冇不少的企业倒闭，冋时每大布更多的企业成立；生存和犮展 是企业的第一要事。 在现时的企业综合实力排名中，销售收入的多少是最 m要的评判指标；在当前绝大 多数产品供大于求的情况下，工业企业要在市场的浪潮中立于不败之地、甚至快速成长， 就必须提高钔俜收入、 提升 n冇产品在市场中的占有率。在这种情况下，大多数企业采 用赊销方式来扩大钔俜、减少产品积压；在赊销给企业带给经济利益的同吋，也给企业 带来了很多致命的问题。一方而，在现吋买方市

4、场的条件下，赊钔已经成为企业增加产 品市场份额的必要方式；而另 方而，如果应收账款不能够及时收冋，势必会给木企业 的经营和财务状况带来不 &的影响，从而导致企业的资金紧张，轻则增加企业的财务费 阳，严重时会使企业陷入财务危机当中。 基于对现阶段我国应收账款管理现状的认识，以及学术界和实务界近年对应收账款 管理的相关研究，笔养结合十六年的工业企业会计实践经验，针对笔者所在企业应收账 款管理老大难的问题，本文借鉴 w内外学术界和实务界近年对应收账款管理的相关研 究，从阐述应收账款对工业企业的影响分析入手，讨论了 n前我择丨丄业企业应收账款管 理中存在的问题，进而分析工业企业应收账款管理的解决措施。

5、其中解决措施分为应收 账款 n常管理的针对措施和现吋应收账款制管理的先进措施；应收账款 n常管理的针对 措施主耍从应收账款的事前、事中、事后三方而进行控制管理，现吋应收账款管理的先 进措施主要为应收账款保理、应收账款质押融资 、债权与股权互转三部分。敁后本文对 广西 WZ股份冇限公司的应收账款现状进行全而系统的剖析，并结合应收账款管理的 解决措施以及该公司的实际情况，对该公司的应收账款管理提出了相应的对策和建议。 对于企业来说具冇科遍的操作意义。 关键词：工业企业；应收账款管理；内部控制；对策建议 INDUSTRIAL ENTERPRISE ACCOUNTS RECEIVABLE MANAGE

6、MENT RESEARCH ABSTRACT Since the reform and opening, Chinese economy has been in constant development; especially after Chinas accession to the WTO, the momentum of economic development is more rapid. As a self-financing enterprise in the market economy, competition between enterprises becomes more

7、and more fierce. A lot of enterprises are closed down every day, but more and more enterprises are established at the same time. Survival and development are the first events of a enterprise. Among the existing ranking of the enterprises comprehensive streng th，the number of sales income is the most

8、 important index for judging; currently most products are oversupply, in order to remain invincible position, and even grow rapidly in the wave of the market, the industrial enterprise have to increase the sales income and enhance the market share of its products. Under such circumstances, most ente

9、rprise adopts the way of credit to increase the sales and reduce the product backlog; the credit brings economic benefits to the enterprise, but at the same time it also brings a lot of fatal problems. In one hand, in the conditions of current buyers market, credit has become a necessary way for ent

10、erprises to increase market share; on the other hand, if the accounts receivable can not be recovered in time, it will inevitably have adverse effects on the enterprises operations and financial situation, causing stress, leading to the increasing financial costs of the enterprise, or worse still it

11、 will make the enterprise fall into serious financial crisis. Based on the understanding of the present status of Chinese accounts receivable management, as well as the corresponding research in the academia and practice circle in recent years, combined with the 16 years experience of accounting in

12、the industrial enterprises, for the persistent problems of the account receivable management in the enterprise, this paper draw on corresponding research of accounts receivable management in the academia and practice circle home and abroad in recent year, starting from the analysis of elaborating th

13、e affects of accounts receivable to industrial enterprise, discussing the existing problems of the accounts receivable management of industrial enterprises in China, and then analyzing the solutions of accounts receivable management for industrial enterprises. The measure of solutions are semeasures

14、 for the existing management of accounts receivable system; the specific measure for daily management is to control the management of the 3 parts: before, process, and after of the accounts receivable; while the advanced measure for the existing management of accounts receivable system includes 3 pa

15、rts: factoring, financing pledge, and conversion of debt and equity. Finally, this paper has a comprehensive and systematical analysis for the existing status of the accounts receivable for Guangxi WZ Co., Ltd., combining the solution measures of accounts receivable management and actual situation,

16、the author has put forward his corresponding countermeasures and suggestions for the accounts receivable management for this company. KEY WORDS: industrial enterprises; accounts receivable management; internal control; countermeasure suggestion in 目录 m m . i ABSTRACT . II m-M . 1 1_ 1研究背景和研究意义 . 1 1

17、. 1. 1研究背景 . 1 1. 1. 2国内外研究文献综述 . 3 1. 1. 3研究意义 . 4 1.2研究目标和研究内容 . 4 1.2. 1研究 |百标 . 4 2. 2研究内容 . 4 1. 3研究方法和技术路线 . 5 1. 3. 1研究方法 . 5 L 3- 2技术路线 . 5 1. 4研究思路和文章结构 . 5 1. 4. 1研究思路 . 5 1.4. 2文章结构 . 6 1. 5研究的重点和难点 . 6 1.5. 1研究的重点 . 6 1. 5. 2研究的难点 . 6 1. 6研究的创新性和局限性 . 7 1. 6. 1研究的创新性 . 7 1.6.2研究的局限性 . 7

18、第二章应收账款对工业企业的影响分析 . 8 2. 1应收账款的概述 . 8 2. 1. 1应收账款的概念 . 8 2. 1. 2应收账款形成的原闪 . 8 2_ 1. 3工业企业应收账款的特点 . 9 IV 2. 2应收账款对工业企业的冇利影响 . 10 2.2. . 1冇利于增加企业钔售，培强本企业在行业中的竞争力 . 10 2.2.2冇利于减少企业产品库存，降低经营风险 . 10 2.2.3冇利于企业降低生产成本、提髙产品质量 . 11 2. 3应收账款对工业企业的不利影响 . 11 2.3. 1过多的应收账款不利于优化企业现金流 . 11 2. 3. 2可能虚增企业经营成果，不利于企业评

19、价 . 11 2.3.3增加企业的资金占冇 ， 增大经营成本 . 12 2.3.4在一定程度上降低企业的偿债能力，进而影响企业的形象 . . 14 第三章目前我国工业企业应收账款管理存在的问题 . 15 3.1与西方发达国家比较，我国信 m方而的法律法规不健全 . is 3. 2市场上没有形成有效的信用机制 . 15 3.3企业内部有关应收账款的管理制度不完善 . 16 3.3. 1企业内部缺乏行之冇效的应收账款管理制度 . 16 3. 3. 2企业对应收账款追收考核机制不科学 . 16 3. 3. 3企业对销售业务的激励考核制度不全而 . 16 3.4企业内部各级人员对应收账款的风险认识不足

20、 . 17 3.5财务力最薄弱 ， 对应收账款分析及跟踪的力度不够 . 17 3.6在丨丨常丄作中对应收账款管理的力度不到位 . 18 3. 7企业在应收账款管理创新方而较少 . 18 第四章工业企业应收账款管理的解决措施 . 19 4. 1应收账款的日常管理措施 . 19 4. 1. 1应收账款事前控制管理 . 19 4. 1. 2应收账款事中控制管理 . 22 4. 1.3应收账款事后控制管理 . 25 4. 2先进的应收账款管理措施 . 28 4. 2. 1应收账款保理 . 28 4.2.2应收账款质押融资 . 29 4. 2. 3债权勹股权万 .转 . 29 第五章应收账款管理的案例研

21、究一以广西 WZ股份有限公司为例 . 31 v 5.1广西 WZ股份冇限公司的莊本情况 . 31 5.2 WZ公司的应收账款变动状况分析 . . 32 5. 3 WZ公司 2010年前应收账款管理工作存在的问题 . 33 5.3. . 1 公 司 内部各级人员对应收账款的风险认识不足 . 33 5.3. . 2 公 司 内部冇关应收账款的管理制度不完善 . 33 5.3. 3财务力量薄弱，对应收账款分析及跟踪的力度不够 . 33 5.3.4在 R常工作中对应收账款管理的力度不到位 . 33 5.3. 5应收账款管理的信息技术落后，管理水平冇所折扣 . 33 5.3.6公司在应收账款管理创新方而

22、较少 . 34 5. 4 WZ公司 2010年对其应收账款管理的改进措施 . 34 5.4.1公司内部各级人员重视，强化应收账款风险防范意识 . 34 5.4.2建立赊销授信管理制度，实行规范管理 . 34 5.4.3做好信用的考察和评估工作 . 36 5.4.4规范销售合同管理，以维护公司的合法权益 . 36 5.4.5加强 常应收账款管理的力度，落实应收账款催收措施 . 37 5.4.6加强应收账款分析及跟踪的力度，完善财务的监督职能 . 37 5.4.7加强赊销方而的计算机信息化管理 . 38 5.4.8加强公司在应收账款管理创新方而的丄作 . 38 棘 . 40 辨鎌 . 41 gC

23、. 43 攻读学位期间发表学术论文目录 . 44 VI 广西大学工商管理硬士学位论文 工业企业应收账款管理研究 第一章导论 1.1研究背景和研究意义 1.1.1研究背景 . n从改革开放以来，中国经济 打在不断发展；尤其是在我国加入世界贸易组织以 后，经济发展势头就更加迅猛了。作为在市场经济中 ri负盈亏的企业来说，企业间的竞 争变得越来越激烈，每天冇不少的企业倒闭，同时每天冇更多的企业成立；生存和发展 是企业的第一要事。 在现时的企业综合实力排名中，销售收入的多少娃最重要的评判指标，例如每年广 西工业和信总化委员会的广西工业企业百强评比就是根据备企业年销售收入的多少来 排列的；在 3前绝大多

24、数产品供大于求的情况下，工业企业要在市场的浪潮中立于不败 之地、甚至快速成长，就必须提高钔忾收入、提升向有产品在市场巾的占有率。在这种 情况下，大多数企业采川赊钔方式来扩大钔忾、减少产品枳压 ，在赊销给企业带给经济 利益的同吋，也给企业带来了很多致命的问题。方面，在现吋买方市场的条件下，赊 销已经成为企业增加产品市场份额的必耍方式；而另 方而，如果应收账款不能够及吋 收冋，势必对本企业的经营和财务状况产生不良的影响，从而导致企业的资金紧张，轻 则增加企业的财务费用，严 m吋会使企业陷入财务危机当中。 据中国网 （ www. china, com. cn)透露，截至 2012年 03 J-J 2

25、7円，已经有 930家上 市公司披露了 2011年年报。作为上市公司财务指标之 -的应收账款，在企业的生产经 营过程中发挥着非常重要的作用，同 吋应收账款的高低直接影响着企业营运资金的周转 和经济效益。统计显示， A冇可比数据的 909家上市公司中， 2011年的应收账款合计为 8874. 04亿元，而 2010年年末jii收账款合计则为 4516. 23亿元，同比培长 96. 49%。该 909家上市公司去年实现的净利润为4369. 76亿元，同比增长 12. 22%。总的来看，放收 账款总额是净利润总额的 2. 03倍，如采放收账款不能及时收冋而发生坏账，那么上市 公司的业绩将遭受不小的风

26、险。此外，和 2010年底时的应收账款相比，其中的 683家 上市公司应收账 款同比出现始长，在 930家上市公司中占比超过七成。 应收账款总额同比的大幅攀升， K接影响到上市公司资金的使 J11效率。据数据显示， 1 广西大单工商管理硕士学位论文 工业企业应收账款营理研究 该 909家具冇可比数据的上市公司 2011年年末的货币资金合计为 13886. 49亿元，即是 说，上市公司的现金和应收账款比例达到惊人的 1.56: 1。如果收入质量下降，这将对 上市公司的业绩产生很大的冲击。 在方而，下游企业拖欠上市公司货款的现象在增加，但另 方而，上市公司拖欠 上游企业货款的情形同吋也在增加。据年

27、报数据显示， 909家公司 2011年年末应付账款 合计 11235. 46亿元，与 2010年年底 8138. 24亿元相比增长了 38. 06%。山此可见，上市 公司应收账款和应付账款在 2011年中均同比增长；这从另外一个负度也充分说叨了资 金紧张已成为企业（伍括上市公司）经营过程中较为普遍、较为困惑的现象。 从行业分类角度来看， 22个中国证监会行业分类中， 21个行业应收账款总额同比 增长，这表叨外部欠款增 加现象十分齊遍。金融保险业已成为被欠款敁严重的行业。据 统计显示，冇 3家金融保险类公司 2011年年末应收账款总额为 3413. 73亿元，与 2010 年年末的 138. 8

28、3亿元相比，同比增加 2358. 97%。 作为反映公司营运能力的重耍财务指标，一般情况来说，应收账款的 周转率越高， 就表叨公司收账速度快、平均收账期短、坏账损失少、资产流动快、偿债能力强。据该 909家上市公司的应收账款周转率与 2010年同比变化显示，其中的 507家上市公司的应 收账款周转率与 2010年同比出现下降，占 909家可比上市公司数 量逾五成。从上市公 司应收账款的周转速度大面积卜滑，就进一步验证了 K游企业所而临资金紧张的局而。 应收账款是企业财务管理最重点关注的项 H之一。合理的应收账款规模以及周转速 度可以让企业增加销饵收入，扩大产品的市场卩 f冇率，减少存货；而兄

29、方而，若应收 账款不能及吋收冋，则会挤资金，影响企业的经营业绩。闶此，应收账款对于企业而 言则是 -把双刃剑，如何管理应收账款是考验企业的一门艺术。 根据来源于 2012年 03/1 16 口的证券 FI报统计，截至 2012年 3 J1 15门，上 海和深圳两市共冇 482家上市公司发布 2011年的年报，在报告期内实现归属于上市公 司股东净利润合计为 1162. 9亿元；而应收账款的总额却高达 3050亿元。其中：账龄在 5年以上冇 170笔，合计金额为 19. 98亿元，账龄在 4-5年冇 158笔，应收账款金额合 计为 5. 4亿元，而 3年以上冇 141笔，合计金额为 17. 79亿

30、元； 3-5年账龄冇 21笔，合 计金额为 9082万元。 应收账款作为公司资金管理的 项非常重要内容，它立接影响到企 .营运资金的周 转速度和企业效益。应收账款产生的原 虽然众多，们从风险角度来 说，都是加大了企 业的资金风险。企业不但耍为这些没竹到手的钱支付坍伉税等流转税，而 1L更关键的是， 2 广西大学工商菅理硕士学位论文 工业企业应收账软管理研究 很多坏账发生的 “ 前身 ” 就是应收账款。若应收账款越多，则意味若发生坏账的可能性 就越大。基于对现阶段我国应收账款管理的现状认识，以及学术界和实务界近年对应收 账款管理的相关研究，笔者结合十六年的工业企业会计实践经验，针对笔者所在企业应

31、 收账款管理老大难的问题，选择工业企业应收账款管理作为研究的课题。 1.1.2国内外研究文献综述 国外研究文献综述 在国外，应收账款的风险管理中关于流程管理和具体管理相关的理论和方法已经相 当成熟。经济学家早在 19世纪 5年代就怠识到了商业信用对经济的作 rn， 如 NewmarCh(1851)认为商业信 JH是一种准货币 1。 J hnSUmllen(2000)认为：理解风险冇两个重要要素，第一是 “ 损失 ；第二是该 损失的“ 可能性 ” 。广义信丨丨风险足指在信扣关系上 方由于另 方没履约而引起的可 能损失。而狭义信用风险娃指债权人的债权由于债务人的违约而不能收冋或是不能及吋 收冋所给

32、债权人引致的可能损失 U。 James C. Van. Home(2003)教授认为企业的信贷政策与宏观经济环境是对企业应收 账款管理影响的主耍 W素。宏观经济环境属于不可控的闽素，而企业倍贷政策的变量包 含现金折扣政策、贷款期阪的多少、交易账广的质量状况、具体收账程序等等。企业若 通过改变上述变量则会导致额外销俜所产生的利润与应收账款增加所产生的机会成本 同吋发生。所以应收账款管理实际就变成了对额外销售所产生的边际利润与应收账款所 增加投资要求的收益之间进行评估，只冇当两者相等，这吋的应收账款产生 的收益才是 最大化 3。 国内研究文献综述 我国的学术界与企业界对于应收账款管理问题的研究，比

33、西方国家介入得要晚得多； 近些年随希赊销市场的需耍，对于应收账款管理方而的研究也逐渐増多了。截止现时， 我丨同对企业戍收账款管理研究行关的文章也比较多，在这些众多的文章中，理论研究的 文章居多；庖收账款管理实务性研究的文章比例相对较少，而 JL可操作性有限。 W内对应收账款管理研究的文章大致两种：第一种是研究应收账款的全而管理办法， 例如施家华等人的企业应收账款管理的问题及对策（金融管理 2012年第 1期， 144-146) w、金燕萍的加强应收账款管理降低企业经营风险 （ 财经界 .学术版 2011 广西大学工商管理硕士学位论文 工业企业应收账款管理研究 年 07期， 64-66) s。第

34、二种足对应收账款管理中的某一个难点进行详细研究，例如任晓 英的中小企业应收账款保理业务运卬方法与策略（财会通讯 .综合 2010年第 4期中， 76-77) 6、李光贵的 1、 V:收账款质押融资能否破解中小企业融资难题（财务与会计 . 理财版 2008年06期， 8-10) m。 1. 1. 3研究意义 在现时的市场经济中，商品销饵中赊钔的占比很大，应收账款在企业的流动资产中 往往占很高的份额，高额的赊销款削弱了企业资产的速动性和流动性，从而降低了企业 的偿债能力，加大了企业的经营风险。 til于我国现在的信用环境还不是很好，企业之问拖欠货款的情况很普遍；加之现吋 市场竞争激烈，面对现时工业企业普遍存在应收账款管理难的丨 n题，笔者分析了円前我 国企业应