上市证券公司内部控制问题探究.docx

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1、上市证券公司内部控制问题探究 摘要：随着工业推动企业和社会的不断发展，企业内部管理显得越来越重要。良好的内部控制机制可以有效的提高企业风险意识，提高企业生产经营能力，使企业在稳定的道路上长久发展。我国的内控体系发展起步晚，目前还需进一步完善才能不断满足企业生产经营的需要。近些年来，许多企业由于管理松散，缺乏内控管理意识，导致内幕交易、舞弊等事件频繁发生，也有一些企业对风险评估不力，导致企业面临重大亏损濒临破产。为改善这一现象，本文从内部控制的理论、发展历程以及主要要素等方面进行阐述，以我国证券公司发生的具体事件作为分析和研究对象，最后针对我国证券公司内部控制发展现状等提出改善方法。 关键词：上

2、市证券公司；内部控制；改善方法 一、序言 随着社会经济发展和进步，我国金融结构市场化程度不断提高，但由于内控机制发展较缓致使目前我国内部控制相关的各方面机制还不成熟完善，需要吸取更多有效经验和建议并结合我国内部控制发展现状进行改善，促进内控持续稳定健康的发展。建立健全完善的内部控制机制对公司有重要意义。从20世纪80年代开始，企业内部控制理论伴随着企业的蓬勃发展也不断丰富成长起来。我国证券公司发展于计划经济转换到市场经济时期，是我国股份制企业和国有企业的混合产物。证券公司在金融市场与资本市场中间充当着类似桥梁的角色，但又并不是孤立存在的，它同时也参与其中，因而我国证券公司的产生和发展伴随着我国

3、市场经济的发展变化而变化。为保障我国证券公司的规范经营，我国相关部门根据市场发展需要陆续出台了许多规范经营操作、约束舞弊行为、指导高效发展的措施。例如2022年8月1日公布实施了证券公司合规管理试行规定；2022年6月30日中国证券监督管理委员会修订了关于加强上市证券公司监管的规定；2022年颁布修订了证券公司年度报告内容与格式准则。为满足发展需要，几乎每年都会出台新的法规或修订旧的法规，这对促进证券公司持续稳定发展以及维护市场经济秩序都有重要作用。 二、内部控制理论阐述 （一）内部控制演变历程内部控制历史由来已久，其演变过程 如下： 1.内部牵制阶段 内部牵制阶段发生于上世纪40年代之前。在

4、资本主义的发展时期，资本管理者们为了加强组织管理、提高经营效率及防止违规舞弊发生，逐渐摸索出的一些相互补充和相互制衡的管理方法。这一阶段公司主要目的是为了明确各方责任，形成互相牵制的控制效果，避免个人违规操作。 2.内部控制管理阶段 这一制度是从内部牵制发展而来，并分为会计控制和管理控制两类，初步形成于上世纪30年代至50年代。内部会计控制证可以对公司的各项资产定时清查，使企业时刻清楚资金流动情况，使企业和外部投资人员都能对企业的经营情况一目了然；内部管理控制为了保障公司进行合理的组织管理从而提高经营效率和业绩。 3.内部控制结构阶段 随着经济不断发展，人们将内部控制逐渐向具体化方向发展，并将

5、环境控制、会计制度、程序控制列为此阶段三要素。 4.内部控制整合框架阶段 该阶段预示着人们在内部控制的发展中进入了新的里程碑。此阶段对内部控制的根本目的作出了阐述，表达了防控风险对企业的重要性，并提出了三个目标和五个步骤，为内部控制理论体系的进一步发展作出了重要贡献。 （二）内部控制的作用 企业内部控制的建立主要包括内部会计控制建立及内部管理控制建立，建立内部控制机制能够使企业更好的调整自身运营情况，规划发展前景，适应经济市场的变化，从而使企业在经营过程中更加稳定高效，其在实际经营管理过程中主要有以下作用： 1.维护公司财产安全 保证企业内部流动资产及非流动资产的安全，按时清查资产数额和流动方

6、向是内部控制的基本作用。 2.促进企业内部信息交流和融合 企业内部信息的及时准确流通和传递依赖于良好的内控机制。良好的信息交流既可以促进企业内部团结，也可以提高信息收集和披露效率。 3.防控潜在经营风险 好的内部控制系统能够为企业及时预测和分析潜在经营风险，帮助企业及早发现问题采取合理规避措施。 4.提升内部监督，防止舞弊发生 内部控制可以使企业各部门各人员间相互监督，避免结党营私，非法交易的发生。 （三）内部控制五大要素 1.控制环境内部控制环境是企业整体运营素质的体现，通常包括：（1）企业管理结构，如公司中自上而下的职权分配从而使管理更有层次，达到相互分工，相互弥补及相互制约；（2）组织文

7、化，是企业信念、处事方式等特有的文化形象，企业文化是企业不断发展的推动力；（3）企业内部反舞弊机制，科学的反舞弊机制是最有效的反舞弊措施也是建设和完善内部控制环境的重要影响因素之一。 2.风险评估 风险评估是对影响企业的各种不确定因素分析举措的过程，影响风险大小和风险的因素也因公司而异。作为企业管理者必须时刻保有警觉的防控风险意识，对潜在风险和当前风险进行准确评估判断，为企业做出正确决策提供指导。因此风险评估对于企业规避风险，健康运营有着重要意义。 3.控制活动 控制活动是企业的中枢神经保证了企业各项决策得以实施，根据企业的业务和要求制定，在整个企业的组织结构当中包括预算控制、会计系统控制、信

8、息技术控制等。 4.信息与沟通 信息沟通是通过某种方式和某个特定时间及时、准确的收集完整的企业经营管理需要的各种信息，并在各管理层间传达交流的过程。企业在经营中会面临来自各方传递而来的冗杂信息，有些重要有些次要，企业必须学会合理分类这些信息将它们按重要等级、时间紧迫程度依此传递。 5.内部控制的监督 内部控制的监督检查必须具有连续性和独立性，并在企业的一些重要方面设置专项不定期监督检查。企业要在监督检查过程中发现问题及时纠正，使企业运营管理拥有良性循环，推动企业健康发展。在监督检查的的过程中，应对检查结果予以公开，接受各方批评意见，完善监督系统。 三、我国证券公司内部控制发展现状及原因 （一）

9、发展现状 1.股权结构不当 企业股权分布对企业内部控制影响较大，股权绝对集中会导致大股东占据绝对领导统治地位，不利于明主决策的展开实施，投资者也没有主动参与感。当前我国的18所上市证券公司在股权结构分布上仍然是高度集中的。根据最新的2022年上市公司年年报数据表明，在这18家上市证券公司中，前十大股东平均持股比为54.55%，第一大股东平均持股比为26.69%，此数据相对2022，2022年有所降低但相对美国十大投资银行仍然较高。其中股权最集中的是宏源证券公司，其前十大股东持股总比为64.12%，而第一大股东就已经占比60.02%；最低的则是太平洋公司，前十大股东总持股比为23.48%，第一大

10、股东持股比为6.42%。另一方面，以广发证券为例国家股与国有法人股占前十大股东比78.101%，其余几家上市公司此比也有近半成以上，这使公司内部控制更加困难。 2.风险评估意识薄弱，机制不健全 风险是企业前行中遇到的地雷，而风险评估系统则是排除地雷的工兵，企业一旦缺少了对风险的预测和防备措施，那么就会像泰坦尼克也会撞上冰山一样。现阶段仍有不少企业只看到眼前的风平浪静，不知居安思危，在企业经营发展中鼠目寸光，忽略了潜在的风险隐患。近些年为此付出惨重代价的企业比比皆是，很多企业发展方向不明确，发展目标不清晰，风险评估部门也形同虚设，无法预测风险为企业排忧解难，企业最终在不知不觉中走向衰败和破产。

11、3.缺乏严厉监督机制，舞弊行为猖獗 企业的内部会计监督是十分重要的，会计人员往往受到高级管理者的干预或是高利益的驱使做出违背会计监督的行为。2022年证监会对多起内幕交易事件进行了严厉处罚，据统计，2022年全年共有超过60人涉嫌内幕交易，多达29家上市公司的股票被涉及，其中天威视迅是涉案人数最多的公司，早在2022年重组前就有多达14位知情者利用个人和他人账户买入天威视讯。仅次天威视讯的是ST甘化，2022年，在ST甘化重组前后，共有9人买入ST甘化股票。此外还有部分涉案人员为知情人的亲朋好友等，他们利用彼此亲密关系获取内幕消息从而谋取利益。 （二）形成原因 由于我国证券公司与内部控制机制起

12、步较晚，对内部控制的重视程度较为欠缺，使得证券公司在内部控制机制的建设中缺乏动力。许多证券公司为了增强对公司的控制力和对公司高级管理人员成本的有效控制，盲目的高度集中股权，导致资本积聚和风险规避功能弱化。也有许多企业对风险管理经验不足，缺乏专业管理人才，在发展和运营中对风险评估不足或是没有及时拿出有效的风险管理措施，阻碍了企业正常进步甚至破产。在内控监督方面，一方面是由于过去在计划经济体制下，企业受到国家扶持从而对内部控制没有形成足够重视，另一方面外部监督没有组成统一监督体制，监督力度不够容易形成监督漏洞，让某些企业存在侥幸心理，企图钻空。此外还有部分高级管理人员自身缺乏职业道德和责任感，不能

13、及时有效的对风险信息进行评估并采取规避措施。 四、强化我国证券公司内部控制的方法 （一）采用相对集中的股权结构 企业的股权不应高度集中，也不应过度分散，过于分散不利于企业提高决策效率，采取相对适中股权集中制度既可以有效的避免一人独大的控制现象也可以避免决策效率低下问题。公司在分配股权结构时应当在拥有几个持股比例相当的大股东同时，将其余股份分散开来，让众多的散户也能参与其中，这样的股权治理结构有助于公司资本运作，在股东之间也形成一种有效的相互制衡机制有利于维护公司和投资者的利益。同时也解决了股东激励和约束的问题，使得各股东能够适度参与公司的经营与管理。 （二）健全风险评估机制 证券公司受到不同因

14、素影响时其面对的风险也不同，由于各种风险表现出的现象特征不尽相同，风险评估人员在分析时就具有相当难度，不能仅凭经验判断，更要有准确的数据分析。因此在制定风险应对策略，采取风险针对措施时必须有健全的评估系统作为支撑。证券公司应结合内外部环境需求，在风险组织管理部门进行市场风险预测和分析的前提下，结合自身情况制定合理策略并按计划分步骤实施，这样才能不断提高风险预测和管理能力。 （三）完善内部监督制约体系 内部审计部门在证券公司中有着十分重要的作用和地位，证券公司在内部管理中应当针对当事人和相关事项彻底清查，加大处罚力度，公开处罚结果，让人人心中都有一把尺度，减少徇私舞弊行为发生。在当代证券公司管理

15、活动中，内部审计工作人员被赋予了新的使命，不仅要不断推进稽核审计制度化的完善，也要帮助企业营造良好的内部环境。在完善内部控制监督体系的同时也应配合外部监督机构形成综合监督，从而提高监督效率。 （四）加强道德宣传，提升管理人员素质 证券公司还应加强内部管理人员的职业道德和责任感教育，培养优秀的高级管理人才，让员工提高个人修养，在利益面前可以保持正直清醒，约束自己的操作行为，这样可以帮助企业从内部有塑造一个良好的内控环境，对证券公司运营发展起到良好促进作用。 五、总结 本文对证券公司内部控制的背景和发展历程进行了阐述，描述了内部控制对证券公司经营的重要作用和意义，接着阐述了内部控制的五大要素并分别

16、分析它们在内部控制中充当的角色。由此联系到我国证券公司当前发展形势，总结原因。根据内部控制中存在的股权结构问题、风险问题和内部监督等问题提出改善的方法。论文提出营造良好内部控制环境，适度分散股权，调整股权结构，健全风险管理机制，加强内部审计监督，强化风险意识和风险评估力度，资产业务集中统一管理等建议，但是要想加强证券公司内部控制，最关键的还是要将措施贯彻落实，通过实践检验真知。内部控制问题因不同公司发展状况相异，具体实施改善措施时仍要结合公司实际情况做进一步研究。 【第12页 共12页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页