企业财务分析问题及对策研究.docx

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1、企业财务分析问题及对策研究 摘要：企业财务分析是在财务管理、经济分析的基础上发展形成的。其本质在于搜集与决策相关的各类信息数据并加以分析，主要目的在于帮助企业对经营业绩进行合理评价，对未来状况进行合理的预测。合理、有效的财务分析是企业健康、可持续发展的重要保障。企业财务分析可以帮助企业利益相关者更加清晰了解企业的经营状况，了解企业财务风险，帮助管理者更好的调配资源，提升企业价值。为了更好地研究企业发展状况，发挥企业战略决策支持作用，财务分析已经成为企业决策中不可缺少的环节。 关键词：财务分析；财务指标；财务报表 一、企业财务分析的意义 （一）财务分析是财务管理活动的重要组成部分。财务分析是对企

2、业过去的财务状况、经营成果采用一系列专门的分析技术和方法，对企业经济活动有关筹资活动、投资活动、经营活动、盈利能力、运营能力、偿债能力、增长能力等状况进行分析评价。财务分析可以帮助财务管理者了解企业资产负债情况，优化资本结构；可以分析企业盈利能力，了解现阶段企业经营效益；可以分析企业现金流状况，正确评价利润质量。通过财务分析，发现企业财务管理中存在的问题，为企业优化财务管理目标，提供科学有效的依据。（二）财务分析结果反映企业运营效益。财务分析包括对财务报表各项指标数据进行分析，对企业的盈利能力、经营目标达成情况进行合理的量化分析，准确的反映企业财务状况和经营成果。通过对经营成果的分析，发现企业

3、经营发展规律，监测企业经营政策的运行效果。通过资本结构和融资成本的分析，更好地帮助企业制定融资策略，降低融资成本，提升企业整体运营效益。（三）财务分析为经营决策提供依据参考。财务分析帮助企业决策者找出经营活动中存在的缺陷或者待改进提升的点，以便管理者采取措施，提升管理水平，提高经济效益。财务分析结果是对企业生产经营、经济能力的准确评估，协助企业决策者管理未来经营目标与经营策略，实现企业资源的合理配置。不论在企业经营中扮演什么样的角色，财务分析都是企业决策中不可缺少的环节。 二、企业财务分析存在的问题 （一）企业管理人员对财务分析的重视程度不足。目前，传统的财务管理理念与现代财务管理理念不同，这

4、造成了大部分的企业管理者只重视企业的生产经营管理，对财务管理，尤其是财务分析缺少思想上的认识，无法意识到财务分析工作对企业管理的重大意义。并且大多数管理者只注重业务人员的素质、能力的培养，不太注重财务人员的培养。管理者对财务人员的认识只是停留在核算、纳税申报等基础性的工作。重业务，轻财务，财务核算即财务分析的现象，导致企业对财务分析人员的投入更加稀少，财务分析工作难以有效地开展。（二）企业财务数据信息单调。财务报表数据是由企业财务部门基于会计准则及相关核算方法对已经发生的经济业务事项进行整理、汇总、归类，反映的是企业经济业务的数字化信息。财务分析所获取的数据信息主要来自企业财务报表和报表附注，

5、并以此作为数据的基础资料，并结合其他数据信息进行再加工、分析处理，将数字化的信息转变为有用的商业信息。在实际应用操作过程中，财务分析人员很难在短时间内获取财务及基础经营数据，造成财务分析工作很难有效地进行，无法在有限的时间内提供有价值的分析决策支持。首先，财务分析的数据主要来源于财务核算的账面数据，缺少市场、业务等经营性的数据，而业务及市场的数据是产生财务数据的源泉，缺少这一方面数据，很容易就财务数据说财务数据，财务数据只反映过往历史结果。其次，部分数据分析未得到有效地整合，虽然有些企业信息化程度很高，但数据量很大、数据比较分散，层次较多导致财务数据分析耗费大量的时间进行加工、整理，最后被财务

6、分析人员放弃。再者，如果财务数据没有完全按照业务单元责任主体进行权责划分，尤其是多元化的经营企业，责任主体业务链条较长，颗粒度太大的财务数据，很容易造成分析出来的结果与实际情况偏差大。（三）财务分析方法不合理，分析工作流于形式。传统的财务分析方法比较注重财务数据指标，大量运用定量分析的方法，围绕财务报表层面进行分析，主要方法包括：比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法。财务报表分析主要是基于准确可比的数据指标，具有较强的理论指导意义。但是，实际操作中则需要结合行业性质、企业特点、商业模式进行财务分析，并不能完全生搬硬套，教条式地套用财务分析方法，否则分析出来的结果南辕北辙，无法对业务状

7、况发表客观的评价。以营业现金周期分析为例，营业现金周期是指从采购存货开始到销售存货并回收现金为止的这段时间。在财务报表分析中，营业现金周期是用存货的周转天数加上应收款项减去预收款项的的周转天数，减去应付款项加上预付款项的周转天数，来衡量企业营业资金周转效率的变化。不同的行业这个指标会不同，同一行业这项指标也会因客户对象和经营政策的不同而发生很大变化。如果企业存在核心技术，经营现金周期容易为负数，表现出对客户的议价能力非常强。如果销售对象是企业客户，往往营运现金周期会比较大。营业现金周期的管理是企业在经营过程中不可忽视的重要指标，也是财务分析的一个核心指标。如果财务分析只是依葫芦画瓢地进行分析，

8、不结合企业经营策略，就很难掌握企业经济活动运作的规律。（四）财务分析的结果无法指导经营。财务分析常常忽视对采购、生产、销售等关键流程的活动分析，脱离实际，无法有效地结合企业经营活动的价值链进行全面分析。财务分析过程没有深入业务一线，对业务的理解的深度不够，业务洞察力也不足，无法做出有效的职业判断，最后导致分析的结果集中表现在数据美化、报告文档，陷入就数据论数据的被动分析局面。过分地注重财务分析的结果，缺乏对过程的有效解析，无法弄清楚产生结果背后的动因，无法为企业决策者提供有效的财务参考信息，最终导致财务分析工作失去本身的意义。 三、提升企业财务分析能力的对策和建议 （一）转变管理思路，加强财务

9、分析的重视程度。首先，需要转变原有的财务核算即财务分析的思路，充分认识到财务分析的重要性。企业管理者应该树立正确的财务分析观念，打破原有部门边界，深入业务一线，了解业务流程及业务发展趋势。其次，财务分析不仅仅是收入、成本费用的分析，也同时需要考虑客户、产品、渠道、品牌等商业化变现的优、缺点与途径等方面。再者，可以考虑设置财务分析专岗，投入更多资源，提高财务分析的准确性、即时性。财务分析人才拥有财务专业知识，同时也具备很好的市场洞察力，可以帮助企业管理者提供更多的信息支持。（二）拓宽财务数据资料的覆盖面。决定企业价值的不仅仅包括财务数据，还有很多业务数据。这些业务数据指标有助于企业提高财务信息质

10、量。大多数业务数据与企业长期发展有很大关系，这些业务数据会增加企业未来发展的可预期性，也是未来财务状况的先行指标。为此，财务分析需要将财务数据与业务数据相结合，密切关注关键业务数据的变化，例如：市场占有率、研发创新能力、客户满意度、库存去化率、新签合约等关键业务指标。将财务分析工作从财务报表分析拓宽至对宏观环境、企业经营策略与经营效率、关键业务指标的分析，从整体上把握财务风险，指导经营，为经营者提供决策参考依据。（三）构建多维度财务分析指标。首先，建立以信息化为基础的财务分析解决方案，分组织，分层级，分口径地建立数据与数据之间的勾稽关系，确保业务数据与财务数据之间的关系可追踪。其次，可以对内部

11、数据进行重新细分，对数据进行多口径统计，明确各口径的权责划分，剔除冗余数据，单独列示无法精细化管理的数据，使用合适的分摊原则对数据进行重新分摊。再者，从企业价值出发，重构管理用财务报表。比如管理用资产负债表是基于经营活动和融资活动，对所有报表科目进行重新划分，更多地关注资本结构与资产结构的变化，从而使得财务分析结果更能体现资产的运作效率。比如管理用利润表与管理用现金流量表，对经营活动与融资活动进行权责拆分，明确关键经营活动与融资活动的财务指标，追求利润的同时也追求健康的现金流量。在搭建财务分析指标时，财务分析人员需要站在分析报告需求者的角度，从需求出发，剖析问题的关键点，挖掘企业各个阶段的需求

12、点，结合职责和权限，建立当前企业最适宜的财务分析指标。（四）建立财务分析报告问题跟踪体系。市场瞬息万变，财务分析的目标是为企业创造价值。对于财务分析报告指出的管理问题，除了要与绩效挂钩外，还需要有专门人员或者部门对责任主体的管理问题，进行整改跟踪。对于外部投资者或者债权人等外部角度分析呈现出来的问题，进行聚焦，将外部潜在关注点转变为内部可量化的待改进指标，使得财务分析报告更加具有针对性。财务分析报告还需要定期组织与报告使用者进行面对面的交流，从结果出发，以解决问题的方式进行坦诚沟通，避免互相扯皮的现象，从而实现财务分析报告的完整闭环。 四、结束语 随着经济全球化的发展，财务分析工作在企业管理决策中发挥的作用也愈发显的更加重要。这不仅仅要求财务分析打破传统的财务指标的分析，更加要求财务分析人员要敢于创新，敢于突破。通过不定期的、专题、业务层面、报表层面等方面的财务分析，开放思想，灵活运用财务知识，深挖问题背后的原因，从财务分析的角度提出改进建议，以适应瞬息万变的市场变化，为企业决策者贡献解决方案。 第9页 共9页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页