租赁公司财务管理风险研究.docx

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1、租赁公司财务管理风险研究 摘要：随着市场经济的不断发展，租赁公司所代表的独特商业模式已经成为现代经济中一种重要存在。截至2022年初，我国的融资租赁公司数量已经超过了一万多家，较上年增长了1.12%，租赁公司为许多小微型的企业提供了金融方面的有力支持，是强化经济发展的有力措施。但伴随着众多发展机遇下的同时也面临更多的挑战，租赁公司财务所特有的专业性与复杂性，以及业务人员对租赁知识了解不足等多项原因，都导致了租赁公司存在着较大的财务风险。因此，本文阐述了租赁公司财务风险具有的特征及其识别，对来自租赁公司不同方面的财务风险源进行分析，并对财务风险的防范提出了几点针对性意见，如加强资金运行的风险控制

2、、提升公司的财务管理水平、建立健全风险的预警机制、不断创新财务管理的模式、拓宽融资合作的多元渠道等，希望能为有关工作者提供一些参考性的建议。 关键词：租赁公司；财务管理；风险；措施 虽然租赁公司不断结合国内外先进技术，探索出适合其发展的有效途径，但也会存在各种财务风险问题，进行科学化的财务风险管理工作是租赁公司发展的重要因素。针对租赁公司的财务风险管理进行了有效分析，从中探讨出租赁公司进行财务风险管理的重要意义。 一、租赁公司的财务风险特征分析 （一）全面性。对于租赁公司而言，财务风险是始终贯穿在其整个运作过程中，在经营期间，一旦发生资金方面的变动，都会出现财务风险。而财务风险又具体体现在财务

3、管理过程的各个环节中，每一个环节之间关系密切，相互制约且相关影响。（二）客观性。对于租赁公司而言，财务风险是客观存在的，不论公司如何进行防范与控制，都始终存在于租赁公司发展及运作的各个阶段，财务风险无法彻底根除，只能通过完善各项防控措施，使其尽量降低到最小。（三）不确定性。针对租赁公司而言，财务管理活动受到许多外在因素及内部环境的影响，包括其财务管理的防控人员主观判断也有着不确定性，也意味着租赁公司在风险防控的过程中，会存在防护漏洞、判断错误等多种情况，最终使得财务风险事件发生的时间、原因、结果等充满未知，即体现出租赁公司财务风险具有的不确定性。（四）可测量性。财务风险客观存在，可以为测量财务

4、风险提供了有效的可能性，有相关研究资料显示，可以利用数学模型、构建财务数据分析网等多种方式，快速地判断出租赁公司内部存在的财务风险；同时，公司可以针对所测量出的数据结果等实施有效措施，进一步降低风险发生的概率。（五）特殊性。租赁公司面临和物权等有关的风险是非常具有特殊性的，从实际情况来看，租赁公司与物权有关的风险主要体现在以下两个方面：一是融资租赁与物的所有权之间产生的风险，另一个则是与物品的管理过程中所存在的风险。 二、租赁公司的财务管理风险识别分析 （一）租赁项目风险。首先，租赁公司所涉及的项目领域比较宽泛，比如金融贸易等等，加大了风险发生的概率。其次，因为租赁物的所有权和经营权进行分割，

5、使得风险无法被有效控制。最后，租赁项目通常都具有投资数额较大且租赁时间较长的特点，导致识别风险的难度加大，无法迅速精准判断出风险所在。因此，对于此类风险，要结合所承接的项目进行调查，通过搜集承租人基本信息与企业经营情况，对信息进行分析与处理，精准识别出不同的风险要素。（二）租赁资产风险。一方面，是关于租期中租赁资产是否具有安全性，因为租赁公司的资产本身比较特殊，是由租赁公司根据承租人的需求在约定期间为其提供，交给承租人之后，需要在租赁的期间进行保养与维护，但如果没有做好相关保养工作，则可能会造成租赁公司的资产风险；另一方面，则是租赁公司的资产评估方面，如果当租赁的过程结束后，租赁资产的变现价值

6、相比原始的估价结果更低，那么租赁公司进行再次租赁还是变现，都有可能带来损失。（三）利率与汇率风险。当市场的利率发生波动时，租金必定发生相应的变化，利率上升，则最低租赁的款项价值有所降低，对租赁公司的利益有所损失，如果利率下降，最低租赁的款项价值有所增长，虽然租赁资产的收入会有一定程度增加，但承租企业的压力会加重，严重时甚至出现拖欠租金的情况，存在信用风险；同时，随着租赁期限的延长，存在的利率风险越大，而汇率风险是指租赁公司的业务中由于出租人与承租人之间的租金币种有所区别，存在兑换成本，业务之间所拥有的跨度越大，汇率风险也就越高。（四）资金流动性风险。一方面，因为租赁公司的资金来源主要是资产证券

7、化等方式，但目前对于融资企业的条件较高，以上方式能够为企业提供的资金额度也比较有限，但租赁行业又具有时间较长的特性，这和银行信贷期间不太匹配，再加上综合成本以及租赁公司本身的资金有限等多方面因素，直接导致租赁公司无法拓宽其业务。另一方面，银行的信贷期间与租赁公司的业务项目时间有所出入，也会给租赁公司带来资金流动性的风险。 三、租赁公司财务风险来源分析 （一）投放量扩大、现金流管理不善。租赁公司的财务管理风险主要来源于资金供应的不确定性以及外部环境等因素，使得租赁公司在资金运行的过程中出现问题，付出了更大代价，阻碍了公司的未来发展。因此，租赁公司的主要收入都是通过融资租赁而来，但是资金的收回有一

8、定难度，总会出现“拖后腿”的情况，如果在等待的过程中，没有出现其他较好的项目来对资金短缺进行有效缓和，易造成现金流不畅通，甚至让公司面临着现金流断裂的风险，使得公司面临的风险越来越大。（二）行业竞争激烈、财务管理水平较低。一方面，现代市场发展空间是有局限性的，客户资源也是有限的，同一个行业中，租赁公司数量增多一定会给行业带来许多潜在的风险及压力。随着银行规模不断扩大，其他规模较小的企业在如此激烈的竞争环境中是难以生存的；另一方面，部分租赁公司本身将关注点放在日常运作中，容易忽视对财务管理工作的重视，财务管理人员综合素质有待提升，仅仅只将日常管理工作做好，而对识别风险以及控制风险的经验不足。（三

9、）财务预警系统有待完善。就目前而言，租赁公司本身的发展面临着压力，各种经营活动、投资活动导致其现金流逐渐下降，此时所包含的财务风险是很大的，但是为了保持租赁公司的运作，依然如同以往一样工作，如果租赁公司内部没有提前做好相关的财务预警系统，那么潜在的、不定时发生的各种风险也不能提前进行防范。（四）承租人信用审核系统不健全。承租人在进行租用时，如果租赁公司没有相对完善的信用审核程序，没有相关约束条例，很有可能发生财务风险情况，例如承租人难以支付相关的款项，企业也难以收回应得的款项，长此以往，会引起更多的纠纷和诉讼，没有尽早解决，不仅会使得超期的应收款项数量增多，而且诉讼费用也是一笔不小的开支，也从

10、侧面增加了租赁公司的成本，加大了财务管理的风险。（五）融资渠道单一且成本较高。租赁公司是属于一种密集型的企业，在不断发展的过程中，必须要有大量的资金作为有力保障，如果融资渠道单一，只能利用自身的资产或是向银行贷款来取得资金，那么当贷款的利率上升，租赁公司的成本就会随之增加；同时，也存在部分租赁公司的收入款项不能有效吸收，导致融资具有一定难度，资金短缺，无法满足公司的发展需求。 四、租赁公司的财务管理风险防范策略 （一）加强资金运行的风险控制。租赁公司需要与银行等维持良好合作关系，是最为基本的前提条件，并要加强资金在运行过程中的风险管控，租赁公司在资金筹集的渠道上，可以采取质押应收账款以及保理两

11、种方式。一方面，因为租赁公司长期具有大量的应收账款，所以能够将应收账款的权利转交给银行，帮助公司进行盘活资产。另一方面，应收账款的保理则是让租赁公司将没有到期的应收款项转移给银行，然后从银行中获得流动的资金，也完成了筹资的目标。在上述过程中需要注意，应收账款保理时，要增强风险意识，以防出现坏账、烂账等情况，使得公司遭受损失，对于租赁公司而言，也可以采用资产证券化或是以其他新渠道来进行资金筹备。除此之外，在资金管理上，租赁公司还应该从实际出发，对承租人所租赁的项目及其本身进行严格审查，考虑是否能够接受，进而提高风险防控的标准与能力。（二）提升公司的财务管理水平。一方面，租赁公司的财务管理是一项比

12、较复杂且专业性很强的工作，需要公司在实施业务的过程中，不断总结过往经验，加强租赁公司的财务管理水平，从微观上来讲，需要提升财务管理工作的专业性，主要也体现在租赁财务的资产评估方面。因此，租赁公司在对所属资产的剩余价值进行评估时，要全面考虑外界环境、市场发展等多项因素，尤其是在如今竞争激烈、利息差值不断改变的环境中，更应该结合租赁物品本身考虑，挖掘其潜在的价值，拓宽收益，以此来保障公司的收益达到稳定水平进而有所增长。另一方面，伴随着租赁行业的不断发展，也会对租赁公司的内部财务管控环境产生一定影响，因此，租赁公司需要不断强化自身的风险意识，同时招聘专业性更强的高素质人才，以此来提高公司的财务管理水

13、平，通过进行风险预测和合理规划来避免财务风险事件的发生。（三）建立健全风险的预警机制。租赁公司的财务风险的确是存在的，因此需要提前做好财务风险的预测以及防控工作。首先，公司要从自身出发，建立一套完整的预防风险的预警系统，在此系统中，要将公司的战略计划、财务数据以及其他相关资料作为系统的参照基础，利用科学先进的方法进行分析，找出公司财务中可能会存在的风险问题，并遵照全面性、科学性以及经济性等多项原则，以偿还债务的能力为基础，综合的盈利能力以及资产管理作为判断依据，综合分析，来制定出适应公司长期发展的预警系统。其次，要尽量选择一些经验丰富且盈利情况较好的企业进行合作，在此过程中要加强对租赁合同的管

14、理，设置一定的风险限额，降低对客户的依赖程度，公司要依照合同上的内容，对超过时间限制而没有收到的应收款项目进行合作的终止，公司的财务管理人员要利用多项财务数据指标来分析出企业自身存在的问题，进而对财务预警机制进行完善。最后，租赁公司内部可以安排专业化且固定的人员来进行风险预警的各项工作，例如当承租人出现严重的财务风险问题，公司需要增加对其回访的频率，提出对应的担保要求。如果是出现资产价值降低的情况，租赁公司需要找到承租人进行良好沟通，讨论更改租赁还是重新制定契约，在一般情况下，如果发生了意外，导致物品被损坏，价值降低，则可以向保险公司提出赔偿申请，当出现承租人不再经营、且主要的管理者推诿责任等

15、严重情况时，为了保障公司自身利益，需要及早向法院提出诉讼请求，来将公司的损失降至最低。（四）不断创新财务管理的模式。近几年，租赁行业得到迅猛的发展，各企业中间的竞争也愈发强烈，涌现出许多的新型管理理念与财务管理模式，使得租赁公司内部财务管理环境发生较大变化。因此租赁公司需要完善自身财务管理模式，规避风险，获取更大的利益。例如，租赁公司可以通过改变租赁的方式来创新财务管理模式。一方面，租赁公司可以利用杠杆租赁，在购入租赁物时，只需用少量的活动资金进行购入，然后通过将租赁物品的购买合同等多项材料抵押给银行，用其他资金支付剩余款项。如此一来，能给公司带来减税的收益，所以，租赁公司可以适当地将部分利润

16、转移给承租者，减少承租者的租赁成本，同时获得更多的业务量。另一方面，租赁公司还可以实施共享化结构式的租赁方式，将租赁物出租后，根据其产生的收益来确定租金的数额，然后客户按照一定的比例将获得利益支付给租赁公司，使得承租人与公司都能共同享有其中的利益。除此之外，租赁公司需要在多项内容上进行完善，创新财务管理模式，例如要加强对财务管理人员的职业道德培养，重视风险控制理念的提升，通过合理预测来提高租赁公司风险管控的能力。在资金管理方面上，要结合公司对外项目的融资等实际状况，进行合理的财务管理规划；在财务项目运营方面上，也要运用专业化的分析方法，对租赁项目进行综合评价，提高风险防范能力。（五）拓宽融资合

17、作的多元渠道。为了进一步提高租赁公司应对风险的能力，无论是在哪一个发展阶段，公司都应该保持资金持有量和对外投放数额之间的平衡，通过融资的方式，增加资金的持有量。为了防止出现资金不足、断裂等情况，除了以往的资产证券化等传统方式，租赁公司进行拓宽融资合作的多元化渠道，使其具有更宽广的发展空间。对于租赁公司而言，特别是用于商业出租的公司，获得大量的流动资金贷款比较困难，如果单单依靠股东的资金投入，不但不能将产业的规模进行有效扩张，还不能提升股东所应得的回报。因此，可以采用拓宽融资渠道，依靠其自身力量来形成租赁的资产。整个循环过程如下：从向外投放资金，逐步形成租赁资产；然后将这些资产转卖给其他的金融机

18、构，再次进行回收，最后又将手里的资金进行投放。以上过程是一个良性循环，对租赁公司的未来发展也有着积极意义。结语伴随融资租赁行业的良好发展势头，导致市场需求也在不断加大，租赁行业的企业数量也在不断增加，当市场过于饱和时，会出现一系列需要企业关注及解决的问题，主要针对租赁公司本身存在的财务风险特征，分析出现风险的原因以及提出相应的解决措施，以期能够帮助租赁公司更好地进行财务风险管理，实现企业未来更积极的发展。 第12页 共12页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页第 12 页 共 12 页