中国-中亚金融合作的动力基础与路径设计 ——基于一带一路的框架视角-何文彬.pdf

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1、技 术 经 济 与 管 理 研 究 2 0 1 7 年 第 8 期中 国 - 中 亚 金 融 合 作 的 动 力 基 础 与 路 径 设 计 基 于 “ 一 带 一 路 ” 的 框 架 视 角何 文 彬（ 新 疆 财 经 大 学 ， 新 疆 乌 鲁 木 齐 8 3 0 0 1 2）摘 要 ： 中 亚 是 我 国 “ 一 带 一 路 ” 战 略 推 进 的 关 键 节 点 ， 目 前 中 国 与 中 亚 五 国 金 融 合 作 历 经 数 年 ， 仍 处 于 初 级 阶 段 。 文 章首 先 对 双 方 历 年 来 金 融 合 作 的 进 程 进 行 了 总 结 ， 进 而 从 中 亚 各 国

2、的 金 融 资 源 、 金 融 体 制 、 金 融 生 态 、 金 融 市 场 化 程 度 、 制 度 塑造 等 方 面 出 发 ， 分 析 了 金 融 合 作 深 化 中 存 在 的 难 点 ； 其 次 ， 从 双 方 投 资 、 贸 易 、 G80 源 的 合 作 G81 G82 生 的 金 融 G83 G84 G85 G86 我 国 G87 G88 经G89 的 G8A G8B G8C G8D 带 来 G8E G8F 的 G87 G88 G90 G91 G92 方 面 G93 G94 了 金 融 合 作 深 化 的 战 略 G95 G96 ； G97 G98 G99 G9A 了 深 化

3、金 融 合 作 的 路 G9B G9C G9D 次 G9E G9F ， G85 GA0GA1 投 资 、 贸 易 、 G80 源 合 作 GA2 GA3 GA4 GA5 路 G9B ， G85 GA0 GA6 发 GA7 GA8 GA9 GAA GAB GAC 发 GA7 GA2 GAD GAE GAF 路 G9B ， G85 GB0 化 GA8 文 GB1 GB2 GA0 GB0 GB3 GB4 GA2 基 GB5 GAF 路 G9B ，分 阶 段 分 G9D 次 进 行 G87 GB6 G9C 市 场 G92 GB7 G9D 面 的 制 度 GB8 GB9 。关 键 词 ： 一 带 一 路

4、 ； 中 亚 ； 金 融 合 作 ； 金 融 资 源中 图 分 类 号 ： F 8 3 1 . 5 文 献 标 识 码 ： A 文 章 编 号 ： 1 0 0 4 - 2 9 2 X （ 2 0 1 7 ） 0 8 - 0 0 6 6 - 0 8T h e F o u n d a t i o n a n d C o u n t e r m e a s u r e o f C h i n e s e - c e n t r a l A s i a U n d e r t h e S t r a t e g y B a c k g r o u n d o f O n e B e l t A n d

5、 O n e R o a d H E W e n - b i n（ X i n j i a n g U n i v e r s i t y o f F i n a n c e & E c o n i m i c s ， U r u m q i X i n j i a n g 8 3 0 0 1 2 ， C h i n a ）A b s t r a c t ： C u r r e n t l y t h e f i n a n c i a l c o o p e r a t i o n b e t w e e n C h i n e s e a n d t h e c e n t r a l A

6、 s i a s t i l l i s a t t h e i n i t i a l s t a g e a l t h o u g h p a s s e d t h r -o u g h f o r s e v e r a l y e a r s . F i r s t o f a l l , t h i s a r t i c l e s u m m a r i z e s t h e d e g r e e o f f i n a n c i a l c o o p e r a t i o n b e t w e e n t h e t w o s i d e s . S e c

7、o n d l y ， t h e p a p e ra n a l y s e s t h e d i f f i c u l t i e s i n t h e d e e p e n i n g o f f i n a n c i a l c o o p e r a t i o n ， f r o m f i n a n c i a l r e s o u r c e s ， f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ， f i n a n c i a l e c o l o g y ，f i n a n c i a l m a r k e t

8、e t c . A g a i n ， t h i s a r t i c l e d i s c u s s e s t h e s t r a t e g i c s p a c e o f d e e p e n i n g f i n a n c i a l c o o p e r a t i o n f r o m b o t h f i n a n c i a l n e e d a n d ag o o d p o l i t i c a l e n v i r o n m e n t . F i n a l l y ， t h e p a p e r d i s c u s s

9、 e s t h e p a t h a n d s t r a t e g y o f d e e p e n i n g f i n a n c i a l c o o p e r a t i o n .K e y w o r d s ： O n e b e l t a n d o n e r o a d ； C e n t r a l A s i a ； F i n a n c i a l c o o p e r a t i o n ； F i n a n c i a l r e s o u r c e s收 稿 日 期 ： 2 0 1 7 - 0 4 - 2 8基 金 项 目 ： 2

10、0 1 6 年 国 家 社 会 科 学 基 金 项 目 （ 1 6 B J Y 1 5 6） ； 2 0 1 6 年 新 疆 财 经 大 学 博 士 基 金 项 目 。作 者 简 介 ： 何 文 彬 （ 1 9 7 2 - ） ， 女 ， 河 南 睢 县 人 ， 博 士 ， 副 教 授 ， 主 要 从 事 金 融 市 场 与 金 融 机 构 研 究 。在 “ 一 带 一 路 ” 战 略 实 施 推 进 的 框 架 中 ， 中 亚 是 绕 不 过 去的 关 键 点 ， 它 是 打 通 中 G80 G81 G82 G83 G81 G84 G83 G85 G86 通 G87 的 G88 点 ， 是

11、G89G8A G8B 金 通 G87 ， G8C G8D G8E 是 G8F G90 G91 G92 G93 力 G81 G94 G95 G96 国 G97 G98 G99 G9A G9B 力的 G9C G9D 点 。 “ G9E 通 ” G9F GA0 中 ， GA1 GA2 融 通 是 GA3 要 的 GA4 GA5 GA6 GA7 GA8 ，目 GA9 中 国 与 中 亚 G9E 国 GA2 融 合 作 GAA GAB GAC GAD GAE GAF GB0 ， GB1 GB2 研 究 中 国与 中 亚 G9E 国 的 经 GB3 金 融 GB4 GB5 G81 金 融 GB4 GB6

12、G81 GA2 融 GB7 GB8 GB9 GBA G81 GBB GBC GBDGBE GBF GC0 ， 在 金 融 合 作 GC1 G8F 中 GC2 GC3 GC4 GC5 GBB GC6 GC7 GC8 通 GC9 GCA ， GCB GCC GCD GCEGCF GD0 G81 GD1 GD0 G81 GD2 GD3 G81 GD4 GD2 GD3 的 金 融 合 作 G9F GA0 GA6 金 融 GD5 GD6 GA4 GD7 作GD8 ， 在 GD9 目 GDA 框 架 GDB ， GCC GDC GB0 GCC GDD GDE 推 进 金 融 合 作 GD5 GD6 GA7

13、 GA8 ，GDF GE0 GC2 GE1 GE2 大 GE3 G8C GE4 GE5 GE6 合 点 ， GE7 GE8 金 融 合 作 GC1 G8F 的 进 GE9 。一 、 跨 境 金 融 合 作 的 理 论 溯 源1 . 跨 境 区 域 金 融 合 作 的 理 论 渊 源“ 一 带 一 路 ” 是 基 GAC GEA GEB GDE GD2 GD3 合 作 GEC GED 的 一 GEE GEF 新 社 会 实GF0 。 GD2 GD3 经 GB3 学 家 GF1 GF2 GE7 GF3 M GF3 GF4 GF5 ( E d g a r M a l o n e ， 2 0 1 4

14、)GF6 GF7 GF8 GECG90 GF9 GE0 GD2 GD3 GF9 GFA GFB GFC GFD ， GFE GE0 GD0 GEB GBB GBC GBF GC5 GFF 构 经 GB3 空 间 GB6 统 ，旨 在 GCD GCE 各 G98 相 GC4 优 G93 进 而 带 动 整 GEE GD2 GD3 的 经 GB3 GCD 展 1 。 国 内 GBD学 术 界 GAA 未 建 立 GAD 一 GEE GB6 统 的 G81 公 众 认 GDF 的 GEA GEB GD2 GD3 金 融 合 作的 GEC GED 框 架 GA6 研 究 GB4 GB6 ， 众 GCF

15、 研 究 GCF 集 中 在 GD2 GD3 GC5 货 币 GB9 GBA GE1应 G81 GD2 GD3 金 融 结 构 的 变 迁 G81 GD2 GD3 汇 率 波 动 等 具 GB4 金 融 现 象 ， 并相 应 GE0 GB2 GF9 导 向 提 出 了 GD2 GD3 内 货 币 与 金 融 合 作 的 诸 GCF G9F GA0 。6 6GF3 GF3万方数据表 1 中 国 跨 境 次 区 域 金 融 合 作 模 式 对 比参 与 方基 础动 因合 作 框 架 合 作 措 施中 方 参与 主 体中 国 与中 亚五 国资 源驱 动政 府 间 ： 上 海 合 作 组 织S C O

16、民 间 ： 中 国 亚 欧 博 览 会成 立 上 海 合 作 组 织 联 合 体 、 金 融机 构 合 作 、 货 币 互 换 、 贸 易 结 算协 议 、 “ 中 国 - 中 亚 自 由 贸易 区 ”新 疆中 国 与东 盟十 国危 机驱 动政 府 间 ： 东 盟 首 脑 会 议 、清 迈 协 议民 间 ： 中 国 东 盟 博 览 会建 立 东 亚 外 汇 储 备 库 、 自 由 贸 易区 、 货 币 互 换 、 金 融 市 场 合 作 、银 行 互 设 分 支 机 构 G80 设 立 G81 民 币G82 G83 清 算 中 G84G85 G86中 国 与G87 G88 G89G8A 国 G

17、8B政 府主 G8C政 府 间 ： 亚 G88 G8D 合 组 织 、东 盟 G8E 1 0 + 3 ”民 间 ： 中 国 东 G8F 亚 G90 览 会中 G91 自 贸 区 建 设 、 货 币 互 换 、 设立 G81 民 币 G82 G83 清 算 中 G84G92 G93中 国 与G94 G95G96 G97互 G98政 府 间 ： 亚 G88 G8D 合 组 织 、G95 G99 G9A G9B 银 行民 间 ： 中 国 G94 G95 G9C G9D G8B G9EG9F GA0 GA1货 币 互 换 G80 贸 易 结 算 协 议 G80 金 融机 构 GA2 GA3 G80 基

18、 础 设 施 融 资 协 议GA4 GA5GA6 国1 9 6 1 年 ， 美 国 经 济 学 家 罗 伯 特 蒙 代 尔 ( R o b e r t A . M u n d e l l )就 金 融 合 作 首 先 提 出 了 “ 最 适 货 币 区 ” 的 概 念 2 ， 将 要 素 的 流动 性 作 为 最 优 货 币 区 域 的 重 要 属 性 ， 后 经 罗 纳 德 麦 金 农( R o n a l d I . M c k i n n o n ) 3 、 彼 得 凯 南 ( P e t e r B . K e n e n )、 约 翰 英 格 拉姆 ( J C . I n g r a

19、 m )等 学 者 不 断 发 展 与 完 善 ， 依 次 提 出 经 济 开 放 程 度 、高 度 分 散 化 、 金 融 一 体 化 作 为 最 优 货 币 区 成 立 的 基 础 ， 该 概 念逐 渐 形 成 了 一 个 完 备 的 G80 G81 体 G82 G83 G84 尔 G85 特 G86 蒙 ( H e r b e r t A .S i m o n ) 4 G87 G88 G89 G8A ( J . F l e m i n g ) G8B G8C G8D G8E 重 G8F G90 G91 G92 G93 G94 G95 G96 G97 G98G92 经 济 G99 G9A

20、G9B ， G9C G9D G9E G9F GA0 货 GA1 GA2 G87 GA3 GA4 的 G9D GA5 GA6 GA7 GA8 GA9 GAA 的国 家 GAB GAC GAD 成 一 个 货 币 区 G831 9 7 0 年 经 济 学 家 GAE GAF ( T o w e r )G87 GB0 GB1 特 ( W i l l e t )GB2 GB3 G8D G8E GB4 提出 G92 GB5 GB6 为 GB7 GA6 GA7 GA8 GB8 GB9 GA9 GAA GBA GBB 区 适 合 GAD GBC GBD 一 GBA 货 币 区 G83GBE GBF 学 者

21、GC0 GC1 GC2 GC3 经 济 GC4 GC5 GC6 G9E GC7 GC8 GC9 GCA GCB GCC 的 G9D GCD 成 GCE GCF GD0展 G8D G8E GD1 域 G83GD2 GD3 学 GD4 的 发 展 G87 GD4 G8D GD5 GD6 的 GD7 GD8 ， GD9 GBD 最 优 货 币 区 G80 G81GCA 提 出 的 GDA 一 GDB GDC GDD GDE GDF GE0 GE1 尔 ( V i s s e r ， H . 1 9 9 5 ) 5 等 GE2 GE3 经 济 学家 GCA GE4 GE5 ， GE6 GE7 一 GE

22、8 GE9 GEA G87 GEB 合 G83 最 GEC GAB GAC GED 纳 GEE GEF 为 GF0 个 GDBGDC GF1 GF2 动 GF3 G87 GF4 GCE 流 动 性 、 经 济 的 开 放 程 度 G87 经 济 GF5 GF6 、 GF7 格G87 GF8 GF4 的 GF9 GFA 性 、 GFB GFC GFD GFE 一 体 化 、 GFF GB8 一 体 化 G832 . “ 一 带 一 路 ” 金 融 合 作 的 研 究 综 述“ 一 带 一 路 ” GB3 GCE 质 就 是 跨 越 边 境 的 次 区 域 合 作 ， GEE GEF 国际 经 验

23、 GAB 知 ， 金 融 服 务 的 水 平 G87 效 率 是 推 动 GBB 区 间 经 贸 往 GCF 增长 的 关 键 因 素 G83 经 过 文 献 GCD G80 发 G99 ， G99 GA6 G8D G8E 主 要 集 GB4 G9F GAC 下两 个 方 GC4 GF1一 是 关 G9F 金 融 GB2 “ 一 带 一 路 ” 战 略 GB4 GB7 体 应 该 发 挥 的 作用 G83 张 红 GF3 ( 2 0 1 5 )GEE GEF 金 融 还 应 该 积 极 发 挥 经 验 引 GD1 、 专 GA4 引GD1 、 GF6 式 引 GD1 G87 战 略 引 GD1

24、 四 种 作 用 ； 何 昊 、 陈 炫 任 ( 2 0 1 5 ) GB6 为GB8 府 应 GC1 体 制 、 机 制 G9B 推 GE7 金 融 创 新 ， 应 G9E GAA 战 略 实 施 GB4 的 金融 G93 G94 ， 提 出 了 “ GF5 划 先 行 、 金 融 先 导 ” 的 基 GCE 原 G8B ； 闫 衍( 2 0 1 5 )G8B 重 G8F G9C G9D 要 重 视 潜 GB2 风 险 ， 加 码 金 融 支 持 GF3 度 ， 确 保金 融 支 持 的 长 期 GAB 持 续 性 G83 G9E G9F 金 融 支 持 G87 金 融 合 作 会 遇 G9

25、7 一GBF 问 题 ， 胡 才 龙 ( 2 0 1 5 )提 出 的 存 GB2 投 GF4 GF4 金 不 足 、 投 GF4 GC4 GC5 不确 定 性 、 金 融 环 境 不 G80 想 等 问 题 GB7 GA6 典 型 性 G83G80 是 G8D G8E 不 G81 G82 GC4 的 金 融 体 G82 G9E “ 一 带 一 路 ” 战 略 GB7 GA6 不G81 的 支 持 作 用 G83 GAC 下 文 献 的 G92 G8F G83 GB7 代 G84 性 GF1 胡 G85 G86 、 G87 文 G88( 2 0 1 5 )G89 出 GB2 该 战 略 推 G

26、E7 过 程 GB4 ， 开 发 性 金 融 G8A GA6 GAB 为 ； G8B 分文 献 G8B 提 出 GB1 用 G8C G8D G8E 金 融 的 G8F 特 属 性 G87 特 G90 优 G91 ， GAB GAC 为“ 一 带 一 路 ” 战 略 创 G92 G93 GE3 新 的 机 遇 ， G94 G95 GAB GAC G96 G97 G98 G92 “ G8EG9B G99 G9A G9B 路 ” G9C 何 G9D G9E ， 2 0 1 5 G9F 6 GA0 GA1 GC2 2 0 1 5 年 GB4 国 GA2 用 GA3 险 GA4GA5 国 家 风 险 G

27、A6 GD8 ， GA7 GA8 国 家 风 险 水 平 为 5 . 5 GD8 GA9 GAA G9C G87 GAB ，2 0 1 5 GAC 7 ， GBE GAD GAE GD3 应 该 GA6 GA7 应 的 保 险 制 度 GCF 保 GAF G9E GB0 投 GF4 GB1GB1 ， G81 GB2 应 该 发 挥 保 险 GCE GB3 的 融 GF4 GB4 GB5 ， GB6 GE7 保 险 GF4 金 成 为 投融 GF4 的 重 要 主 体 ， GB7 GB3 成 为 GB6 GE7 GF4 金 融 GA0 的 GB8 化 GB9 GA0 GBA GBB 投 GF4G

28、BC 行 作 为 一 种 战 略 GD5 GD6 是 为 战 略 GBD GDB 服 务 的 ， GB3 应 GCC GF3 G9F GBA GBBGBB 区 基 GBE GBF 施 GBC GBF 与 G8C G8D G8C GA0 ， GBA 投 行 P P P GF6 式 的 引 GC0 与 推GC1 ， 提 GD7 了 基 GBE GBF 施 GA4 GC2 GC3 GFC GF4 GCE GC4 GC5 的 效 率 ， GE7 GC6 形 成 “ 一带 一 路 ” 战 略 GE3 G82 次 、 GE3 G9E 化 、 GE3 主 体 的 投 融 GF4 体 G82 GA0 GA7

29、GC7 G83GC6 GC8 ， G99 路 基 金 体 GC9 G83 GCA ， GB3 GB4 GB5 GCB GE3 的 体 G99 为 融 GF4 导 GCC 与 融GF4 服 务 ， 投 GF4 GCD GCE GCB 应 GD3 GF3 G9F 支 持 国 GCF 高 GD0 GD1 GD2 G87 优 质 GC3 GB5 的“ GD3 出 GD4 ” G9C GD5 GD6 ， 2 0 1 5GAC GA0 GD7 G9E GD8 种 金 融 支 持 GD5 GD6 ， GD9 GDA 、 GDB GDCG87 陈 GDD ( 2 0 1 6 )G8B GB6 为 ， GD8

30、个 金 融 支 持 G9B 间 GE6 不 是 分 GDE 的 ， 应 G8C 为支 GDF 、 G8C 为 GA3 GE0 、 G8C 为 GB6 GE7 ， GC1 GC6 形 成 “ 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 n ” 的GCD 体 支 持 效 应 8 G83关 G9F “ 一 带 一 路 金 融 合 作 ” 的 文 献 GBD GE1 G83 为 GE2 GE3 G83 关 G9F 金融 合 作 的 重 要 性 ， GE4 GE5 GE6 ( 2 0 1 4 ) GB6 为 GE7 何 GB1 用 金 融 合 作 与 创 新为 G99 G9A G9B 路 经 济 带 的

31、 GBC GBF 提 GE8 GF4 金 是 GE9 国 GC4 GC5 的 首 要 问 题 9 GA0 GDBGEA GEB ( 2 0 1 5 )GB2 GB3 “ 一 带 一 路 金 融 + ” 的 G92 G8F 下 GC1 金 融 GEC GED 、 金 融G93 G94 、 金 融 GCF GEE G87 战 略 GBD GDB 四 个 GEF 度 G9E GF0 GF1 GF2 GF3 GE7 行 了 GF4 GF5 ，提 出 GA0 过 “ GB1 用 金 融 GD5 GD6 GCB GAA GBB 实 G99 G8C G8D G8C GA0 G87 国 家 战 略 ， 为GB

32、4 国 GB2 GF6 G86 方 G9B 间 GE7 行 制 度 GF7 GB1 、 金 融 GF7 GB1 、 贸 GF8 GF7 GB1 、 GF9 GFAGF7 GB1 G87 G8E GFB GF7 GB1 ， GFC GB3 是 GFD GFE GFF 美 主 导 的 世 行 G87 I M F ， GAC 及 日GCE 主 导 GBA GBB 开 发 GBC 行 引 发 的 尴 尬 位 GC5 ， GC1 GC6 GBC 立 人 民 币 主 导 的金 融 新 秩 序 ” GA0 另 GA6 G8B 分 学 者 提 出 了 GA7 GA8 区 域 金 融 合 作 的 路 径 ，GE

33、4 GE5 GE6 ( 2 0 1 4 )GC1 GBC GBF 区 域 金 融 GB4 GF1 、 GBF 立 自 贸 区 、 发 展 G8C G8D G8E金 融 G87 推 动 金 融 GC3 GFC 合 作 创 新 四 个 方 GC4 G89 G8A 未 GCF 发 展 路 径 GA0 赵志 刚 ( 2 0 1 5 )G8B 提 出 “ GAC GE3 边 合 作 为 切 GC0 G8F ， 逐 GE8 GBC 立 GA7 GA8 区 域 金融 GF9 GFA 合 作 机 制 G83 “ 一 带 一 路 ” 三 G8A 金 融 机 构 充 分 发 挥 GB3 引 GD1作 用 ， GC

34、C GF3 G9F 撬 动 GD8 国 、 GD8 界 GF4 GCE GC2 G81 GA1 与 G83 G81 GB2 ， 基 G9F “ 三G9E 悖 G81 ” 的 G92 G8F ， GF4 GCE 的 流 动 性 、 汇 率 的 G85 动 性 、 货 币 GB8 GB9 G8F立 性 GD2 G9B 加 深 ， 故 GBC 立 金 融 安 全 GA3 GAF 机 制 不 容 忽 视 G83邓 海 清 ( 2 0 1 5 )G8B G8D G8E GEE GEF 为 GF1 一 是 “ 一 带 一 路 ” 要 GA6 自 己 的GF0 GF1 GF7 值 G80 念 GF1 “ 北

35、 京 GC2 识 ” 、 “ GB4 国 GF6 式 ” G87 “ 消 灭 贫 困 ” ，GBE 应 该 是 人 类 GC2 G81 的 GF7 值 G92 G87 GA2 念 GA0 G80 是 “ 一 带 一 路 ” 应 GF5 划实 施 基 G9F 自 GB3 的 G9E 话 机 制 框 架 GA0 三 是 GB2 推 动 GC3 GA4 合 作 的 G81 GB2 ，要 GD3 GF3 G9F GBC GBF 金 融 体 G82 基 GBE GBF 施 GA0 四 是 G8C G8D G8E G8A 数 据 平 台 G83GEB G9B ， GBD GE1 GA6 关 GB4 GBA

36、 金 融 合 作 的 文 献 GCF 容 GE3 为 金 融 GB2 战 略实 施 GB4 的 作 用 、 GB7 体 的 金 融 支 持 GD5 GD6 ， GCF 容 宽 泛 笼 GBD ， 未 G9E GB4GBA 国 家 金 融 G99 状 G87 金 融 体 制 GE7 行 GB7 体 G82 GBD G8D G8E G833 . 中 国 跨 境 次 区 域 金 融 目 前 的 四 种 合 作 模 式G84 1 GCA GF5 是 GE9 国 GBD GE1 存 GB2 的 跨 境 次 区 域 金 融 合 作 GB2 实 践 探索 GB4 GC6 形 成 四 种 GF6 式 ， GA

37、B GAC 看 出 ， 因 GB3 基 GBE 动 因 GA7 异 GC6 导 GCC 合作 框 架 、 合 作 措 施 、 GA1 与 主 体 也 GD8 不 GA7 G81 ， GE7 GC6 双 方 金 融 合 作的 深 度 G87 GC1 度 自 然 也 不 GA7 G81 G83 然 GC6 毋 庸 GC5 疑 的 是 ， G9E GB0 金 融 合作 的 初 始 阶 GD6 离 不 开 国 家 战 略 G87 GB8 府 的 鼎 GF3 扶 持 G83 实 践 GE0 G8A ，GB4 国 - GB4 GBA 金 融 合 作 的 动 GF3 基 GBE 与 路 径 GBF 计6 7

38、 万方数据技 术 经 济 与 管 理 研 究 2 0 1 7 年 第 8 期表 2 中 国 与 中 亚 五 国 金 融 合 作 的 进 程 及 内 容地 区 国 家 双 边 金 融 合 作 多 边 金 融 合 作中 亚五 国哈 萨 克斯 坦1 9 9 3 年 ， 首 家 中 资 金 融 机 构 子 公 司 中 国 银 行（ 阿 拉 木 图 ） 设 立 。 随 后 中 国 工 商 银 行 （ 阿 拉木 图 ） 新 设 成 立 。2 0 0 4 年 7 月 ， 中 国 国 开 行 与 哈 萨 克 斯 坦 开 发 银行 在 京 就 全 面 合 作 达 成 协 议 。哈 萨 克 斯 坦 人 民 储 蓄

39、 银 行 股 份 公 司 在 北 京 设立 代 表 处 。 H a t u l a n B T A 银 行 股 份 公 司 在 上 海设 立 了 代 表 处 。2 0 0 5 年 ， 中 国 与 哈 央 行 协 定 以 双 方 货 币 作 为边 境 贸 易 支 付 结 算 币 种 。2 0 1 1 年 ， 中 国 人 民 银 行 与 哈 央 行 就 双 边 G80 币G81 G82 G83 G84 协 议 ， G85 G86 7 0 G87 G88 人 民 币 / 2 0 0 0 G87 G89G8A 。 2 0 1 4 年 ， 双 方 G8B G83 ， 协 议 期 G8C 年 。2 0 1

40、 3 年 1 1 月 中 国 银 行 在 新 G8D G8E G8F 双 方 G90 G91 G92G93 及 G94 易 G95 G96 。2 0 1 4 年 ， 中 哈 就 G97 国 G80 币 结 算 G98 边 境 贸 易 G99G9A G9B G9C G9D 贸 易 G83 G9E 协 定 。2 0 1 5 年 5 月 1 3 G9F ， 中 国 与 哈 在 京 G83 G9E 双 方 GA0 GA1GA2 期 货 GA3 GA4 合 作 GA5 GA6 GA7 GA8 GA9 GAA 。构 GAB G97 年 G9C GAC 的 中 国 GAD 亚 GAE GAF GB0 GB1

41、 金 融 发 GB2与 合 作 GB3 GB4 GB5 中 哈 金 融 合 作 GB6 GB7 GB1 定 期 GB1 GB8GB9 GBA 。2 0 1 6 年 1 0 月 在 中 国 工 商 银 行 全 资 子 公 司 （ 工银 阿 拉 木 图 ） 开 立 人 民 币 GBB 算 GBC GBD 。2 0 0 1 年 ， 中 国 GBE GBF GBE中 亚 GC0 国 GC1 GAB 上 海 合作 GC1 GC2 ( S C O )， 以 GC3 为GC4 GC5 进 行 多 边 货 币 金融 合 作 GC6 2 0 0 4 年 ， 中国 与 GBF GBE 哈 GBE GC7 GBEG

42、C8 GBE GC9 GBF GCA 斯 在 GCB 斯GCC GC1 GAB GAE 亚 GCD GCE GCF 与GCD GD0 融 资 GC1 GC2 GD12 0 0 5 年 1 0 月 ， 上 合 GC1GC2 银 行 GD2 合 GD3 新 GAB ，工 作 G95 G96 GD4 中 GD5 为 成GD6 GD7 GD8 GD9 GDA 与 GDB GDC 融资 ， GC3 中 GDD GDE 设 GDF GAB设 以 及 GE0 GE1 开 发 为 工作 GE2 GE3 GD12 0 1 6 年 5 月 亚 GE4 行 与 GAEGE5 GE6 GE7 开 发 银 行 GE8

43、GE9 阿拉 木 图 的 GEA GEB GDB GDC GEC GB5GE9 GED GEE GEF 的 公 GEB GDB GDC GECGD7 GD8 GD2 合 融 资 GD1新 G8D GF0 GF1 GF2 GF3 GF4 GF5 内中 哈 GF6 GF7 GF8 斯 边 境 GF9GFA ， GDC GFB GFC GFD 为 第 G9CGFE GFF 境 经 济 贸 易 区 以及 GE4 资 合 作 区 ， 区 域性 离 GFA 金 融 中 心 的 定位 ， 吸 引 G80 国 众 多 银行 以 及 来 GF2 GD5 2 0 多 GFE国 家 的 1 0 0 多 家 境 外机

44、 构 入 驻 GD12 0 1 5 年 1 2 月 ， 5 7 国 共同 筹 GAB 亚 GE5 GDD GDE 设 GDFGE4 资 银 行 GFD 立 GD1乌 兹 GEF克 斯 坦2 0 1 1 年 ， 中 国 人 民 银 行 GB5 乌 央 行 G83 G84 双 边 G80币 G81 G82 协 议 ， G85 G86 7 G87 G88 人 民 币 GD1GC7 GC8 克斯 坦2 0 1 5 年 1 2 月 ， 新 G8D 首 府 乌 鲁 木 齐 首 GAC 举 行 GC7货 币 索 GCB 尼 的 G8E G8F G94 易 ， 拉 开 GFE 人 G80 外 币 兑G82 特

45、 许 G95 G96 在 我 国 西 北 地 区 的 序 幕 GD1GC8 GF7 GC8斯 斯 坦2 0 0 3 年 ， 中 国 与 GC8 就 以 双 方 货 币 作 为 支 付 结算 币 种 进 行 协 定 GD1在 上 合 银 GD2 GD3 GC4 GC5 下 ， 国 家 开 发 银 行 在 GFB 期GE8 GE2 GE3 合 作 GDB GDC 贷 款 、 GD9 GDA 等 多 种 G95 G96 GDD GDE上 ， 向 GC8 派 驻 GB6 支 行 GFB 期 筹 GA7 工 作 GC1 GD1土 库 曼斯 坦国 家 开 发 银 行 在 土 首 都 阿 什 哈 巴 德 设

46、 有 常 驻工 作 GC1 GD1注 ： 数 据 资 料 来 GE1 GD5 经 合 GC1 GC2 ( O E C D )数 据 库 ， GE8 外 GE4 资 合 作 国 GEF （ 地 区 ） 指 南 GAA（ 2 0 1 6 版 ） 收 GD4 整 理 GD1各 种 方 案 成 功 实 施 的 前 提 要 充 分 考 虑 到 跨 境 区 域 经 济 发 展 的 层次 性 和 差 异 性 ， 从 而 有 效 区 分 金 融 合 作 的 阶 段 进 程 及 其 相 应 的层 次 安 排 。二 、 中 国 - 中 亚 金 融 合 作 的 现 状1 . 中 国 和 中 亚 五 国 金 融 合

47、作 的 基 本 内 容中 国 与 中 亚 五 国 的 双 边 多 边 金 融 合 作 的 进 程 和 内 容 见 表 2 ，主 要 为 三 部 分 ： 边 贸 本 币 结 算 及 本 币 互 换 、 设 立 境 外 金 融 机构 、 促 成 直 接 汇 率 机 制 的 形 成 。 在 合 作 主 体 上 ， 双 边 金 融 合 作主 要 集 中 在 中 哈 之 间 G80 在 合 作 内 容 上 ， 与 哈 、 G81 G82 国 G83 G84 G85 G86币 互 换 G87 G88 ， 与 中 亚 其 G89 三 国 双 边 金 融 合 作 G8A G8B G8C 前 G8D G8E G

48、8FG90 。 G91 国 G92 G93 跨 境 G94 G95 G96 G96 G97 进 中 亚 G98 区 ， G99 中 国 G92 G93 和 中 国G9A G9B G92 G93 在 哈 G9C 设 分 G9D G9E G9F 。 GA0 有 与 中 亚 国 GA1 的 GA2 本 GA3 GA4 合作 ， 其 中 GA5 GA6 币 GA7 GA8 GA3 GA4 G9C 发 、 区 域 GA9 GA8 GA3 GA4 GAA GAB GA9 GA8 GAC GAD GAE合 作 、 GAC GAF 上 GA3 、 GAC GAF GB0 GA2 GB1 GB2 方 GB3 的

49、 合 作 GB4 GB5 。 多 边 金 融 合作 主 要 GB6 上 GB7 合 作 GB8 GB9 ( S h a n g h a i C o o p e r a t i o n O r g a n i z a t i o n ， S C O )为 GBA GBB ， 中 国 GBC GBD 成 为 GBE 外 G9C GBF 的 前 GC0 GC1 G98 。 其 中 实 GC2 性 区 域金 融 合 作 GC3 GC4 ， G83 GC5 的 合 作 G87 G88 GC6 多 ， GC7 GC8 立 的 合 作 实 体 GC9多 ， GCA 与 主 体 GCB 多 GCC GCD GCE 层 GB3 和 GCD GCF 性 G92 G93 ， 各 GD0 金 融 机 构 之间 的 互 GD1 GC9 GD2 ， 金 融 合 作 的 G94 G95 多 为 GD3 GD4 G94 G95 GD5 内 容 GD6 GD7 ， G94G95 GD8 GBC GC9 GD9 。2 . 中 国 和 中 亚 国 家 金 融 合 作 的 制 度 建 设 现 状G8C 前 双 方 的 金 融 合 作 制 GDA GC8 设 主 要 集 中 在