3.第三章 资产负债表分析课件.ppt

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1、LOGO主要内容主要内容资产负债表趋势分析资产负债表趋势分析 资产负债表项目分析资产负债表项目分析资产负债表一般分析资产负债表一般分析 资产负债表概述资产负债表概述第一节第一节 资产负债表概述资产负债表概述v 资产负债表的含义与作用资产负债表的含义与作用 v 资产负债表分析的目的资产负债表分析的目的v 资产负债表分析的内容资产负债表分析的内容一、国际收支的概念一、国际收支的概念（一）资产负债表的含义和作用（一）资产负债表的含义和作用 资产负债表是反映企业在某一特定日期资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它是根据财务状况的会计报表。它是根据“资产资产= =负负债十所有者权益债十

2、所有者权益”这一会计基本等式，按这一会计基本等式，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行整理后编制而成的。大量数据进行整理后编制而成的。其作用其作用如下如下：v第一，反映企业拥有或控制的经济资源及第一，反映企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。其分布情况。v第二，可以反映企业某一特定日期的负债第二，可以反映企业某一特定日期的负债总额及其结构，分析企业目前与未来需要总额及其结构，分析企业目前与未来需要支付的

3、支付的债务数额。债务数额。v第三，可以反映企业第三，可以反映企业所有者权益所有者权益的情况，的情况，了解企业现有了解企业现有投资者投资者在企业在企业投资总额投资总额中所中所占的占的份额份额。（二）资产负债表分析的目的（二）资产负债表分析的目的v第一，了解企业财务状况的变动情况。第一，了解企业财务状况的变动情况。v第二，揭示资产负债表及相关项目的内涵第二，揭示资产负债表及相关项目的内涵v第三，评价企业会计对企业经营状况的反第三，评价企业会计对企业经营状况的反映程度映程度v第四，评价企业的会计政策。第四，评价企业的会计政策。（三）资产负债表分析的内容（三）资产负债表分析的内容v第一，资产负债表水平

4、分析。第一，资产负债表水平分析。v第二，资产负债表垂直分析。第二，资产负债表垂直分析。v第三，资产负债表项目分析第三，资产负债表项目分析v第四，资产负债表趋势分析。第四，资产负债表趋势分析。第二节第二节 资产负债表一般分析资产负债表一般分析v 资产负债表水平分析资产负债表水平分析v 资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析一、资产负债表水平分析一、资产负债表水平分析vv（二）资产负债表变动情况的分析评价（二）资产负债表变动情况的分析评价1 1、从资产角度进行分析评价、从资产角度进行分析评价v第一，分析总资产规模的变动状况以及各第一，分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变

5、类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面，从总体上了解企业经过一动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况定时期经营后资产的变动情况。v第二，发现变动幅度较大或对总资产变动第二，发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。影响较大的重点类别和重点项目。2 2、从权益角度进行分析评价、从权益角度进行分析评价v第一第一，分析权益总额的变动状况以及各类、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面，从总体上了解企业经过一动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况

6、。定时期经营后权益总额的变动情况。v第二，第二，发现变动幅度较大或对权益总额变发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指明方向。一步分析指明方向。3 3、资产负债表变动的原因分析、资产负债表变动的原因分析资产负债表中项目的变动基本可以由四种情资产负债表中项目的变动基本可以由四种情况引起：况引起：v（1 1）负债变动型。）负债变动型。v（2 2）追加投资变动型。）追加投资变动型。v（3 3）经营变动型。）经营变动型。v（4 4）股利分配变动型。）股利分配变动型。二、资产负债表垂直分析二、资产负债表垂直分析（一）资产负债表垂直分

7、析表的编制（一）资产负债表垂直分析表的编制 资产负债表资产负债表垂直垂直分析表的编制思路如下：分析表的编制思路如下：v第一，选定比较的标准。第一，选定比较的标准。v第二，计算当期以及基期各资产项目在资产总额第二，计算当期以及基期各资产项目在资产总额中所占的比重，并计算当期以及基期各权益项目中所占的比重，并计算当期以及基期各权益项目在权益总额中所占的比重。在权益总额中所占的比重。v第三，将当期各项目所占比重及基期各项目所占第三，将当期各项目所占比重及基期各项目所占比重进行对比，分析各项目所占比重的变动情况。比重进行对比，分析各项目所占比重的变动情况。根据表根据表2-12-1提供的资料，编制提供的

8、资料，编制LFYLLFYL公司资产负债表公司资产负债表垂直分析表如表垂直分析表如表3-23-2。（二）资产负债表结构变动情况的分析评价（二）资产负债表结构变动情况的分析评价1 1、资产结构的分析评价、资产结构的分析评价v第一，从静态角度观察企业资产的配置情况，特第一，从静态角度观察企业资产的配置情况，特别关注流动资产和非流动资产的比重以及其中重别关注流动资产和非流动资产的比重以及其中重要项目的比重，分析时可通过与行业的平均水平要项目的比重，分析时可通过与行业的平均水平或可比企业资产结构的比较，对企业资产的流动或可比企业资产结构的比较，对企业资产的流动性和资产风险做出判断，进而对企业资产结构的性

9、和资产风险做出判断，进而对企业资产结构的合理性做出评价。合理性做出评价。v第二，发现变动幅度较大或对总资产变动影响较第二，发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。大的重点类别和重点项目。2 2、资本结构的分析评价、资本结构的分析评价v第一第一，从静态角度观察资本的构成，衡量从静态角度观察资本的构成，衡量企业的财务实力，评价企业的财务风险，同企业的财务实力，评价企业的财务风险，同时结合企业的盈利能力和经营风险，评价其时结合企业的盈利能力和经营风险，评价其资本结构的合理性。资本结构的合理性。v第二，从动态角度分析企业资本结构的变第二，从动态角度分析企业资本结构的变动情况，对资本

10、结构的调整情况及对股东收动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响做出评价。益可能产生的影响做出评价。3.3.资产负债表整体结构的分析评价资产负债表整体结构的分析评价v第一，分析资产结构与资本结构的依存关第一，分析资产结构与资本结构的依存关系。企业的资产结构受制于企业的行业性质，系。企业的资产结构受制于企业的行业性质，不同的行业性质，其资金融通的方式也有差不同的行业性质，其资金融通的方式也有差异。异。v第二，分析评价不同结构可能产生的财务第二，分析评价不同结构可能产生的财务结果，以便对企业未来的财务状况及对企业结果，以便对企业未来的财务状况及对企业未来经营的影响做出推断。未来经营的

11、影响做出推断。资产负债表整体结构主要有两种表现形式。资产负债表整体结构主要有两种表现形式。（1 1）稳健结构）稳健结构（2 2）风险结构）风险结构第三节第三节 资产负债表项目分析资产负债表项目分析v 主要资产项目分析主要资产项目分析v 主要权益项目分析主要权益项目分析一、主要资产项目分析一、主要资产项目分析（一）货币资金（一）货币资金 1.1.分析货币资金发生变动的原因分析货币资金发生变动的原因v第一，销售规模的变动。第一，销售规模的变动。v第二，信用政策的变动第二，信用政策的变动v第三，为大笔现金支出做准备。第三，为大笔现金支出做准备。v第四，资金调度。第四，资金调度。 2.2.分析货币资金

12、的质量分析货币资金的质量v第一，判断货币资金与企业的规模和行业第一，判断货币资金与企业的规模和行业特点是否适应特点是否适应。v第二，分析企业筹资能力第二，分析企业筹资能力。v第三，分析货币资金的构成内容。第三，分析货币资金的构成内容。v第四，分析货币资金内部控制制度的完善第四，分析货币资金内部控制制度的完善程度以及实际执行质量。程度以及实际执行质量。（二）应收账款（二）应收账款对应收账款的分析，应从以下几方面进行：对应收账款的分析，应从以下几方面进行：v（1) 1) 关注企业应收账款的规模及变动情况关注企业应收账款的规模及变动情况v（2) 2) 分析会计估计变更的影响。分析会计估计变更的影响。

13、v（3) 3) 分析企业是否利用应收账款进行利润分析企业是否利用应收账款进行利润 调节。调节。v（4) 4) 要特别关注企业是否有应收账款巨额冲要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为。销行为。（三）存货（三）存货存货分析的要点如下：存货分析的要点如下：1.1.存货构成存货构成v（1) 1) 存货规模与变动情况分析。存货规模与变动情况分析。v（2 2）存货结构与变动情况分析。）存货结构与变动情况分析。2.2.存货计价存货计价 可供企业选择的存货计价：有先进先出法、个别计价法可供企业选择的存货计价：有先进先出法、个别计价法和加权平均法。因为价格的变动，存货的不同计价方法会导。和加权平均法。因为价

14、格的变动，存货的不同计价方法会导。不同的结果。在通货膨胀条件下，存货的不同计价方法对资不同的结果。在通货膨胀条件下，存货的不同计价方法对资产负债表和利润表的影响产负债表和利润表的影响。 存货的不同计价方法对资产负债表和利润表的影响存货的不同计价方法对资产负债表和利润表的影响计价方法计价方法对资产负债表的影响对资产负债表的影响对利润表的影响对利润表的影响先进先出法先进先出法基本反应存货当前价值利润被高估个别计价法个别计价法基本反应存货真实价值 基本反映真实利润水平加权平均法加权平均法介于两者之间介于两者之间3.3.存货的日常管理存货的日常管理 企业存货的质量，不仅取决于存货的账企业存货的质量，不

15、仅取决于存货的账面数字，还与存货的日常管理密切相关。只面数字，还与存货的日常管理密切相关。只有适当保持各项存货的比例和库存周期，材有适当保持各项存货的比例和库存周期，材料存货才能为过程所消化，商品存货才能及料存货才能为过程所消化，商品存货才能及时实现销售，从而使存货顺利变现。时实现销售，从而使存货顺利变现。（四）固定资产（四）固定资产固定资产固定资产分析的要点如下：分析的要点如下：1.1. 固定资产规模与变动情况分析固定资产规模与变动情况分析v（1) 1) 固定资产原值变动情况分析。固定资产原值变动情况分析。v（2 2）固定资产净值变动情况分析。）固定资产净值变动情况分析。固定资产净值的变动取

16、决于两个方面：一固定资产净值的变动取决于两个方面：一是固定资产原值的变动；二是折旧的变动，是固定资产原值的变动；二是折旧的变动，而折旧的变动完全取决于折旧政策的而折旧的变动完全取决于折旧政策的。选选择择2.2.固定资产折旧分析固定资产折旧分析v（1) 1) 分析固定资产折旧方法的合理性、企业应根据科技分析固定资产折旧方法的合理性、企业应根据科技发展、环境及其他因素，合理选择固定资产折旧方法，对于发展、环境及其他因素，合理选择固定资产折旧方法，对于利用固定资产折旧方法的选择及折旧方法的变更，达到调整利用固定资产折旧方法的选择及折旧方法的变更，达到调整固定资产净值和利润的目的的做法，要通过分析比较

17、揭示出固定资产净值和利润的目的的做法，要通过分析比较揭示出来。来。v（2) 2) 分析企业固定资产折旧政策的连续性、固定资产折分析企业固定资产折旧政策的连续性、固定资产折旧方法一经确定，一般不得随意变更。旧方法一经确定，一般不得随意变更。v（3) 3) 分析固定资产预计使用年限和预计净残值确定的合分析固定资产预计使用年限和预计净残值确定的合理性。理性。3.3.固定资产减值准备分析固定资产减值准备分析固定资产减值准备分析主要从以下几方面进固定资产减值准备分析主要从以下几方面进行：行：v（1) 1) 固定资产减值准备变动对固定资产的固定资产减值准备变动对固定资产的影响。影响。v（2) 2) 固定资

18、产可回收金额的确定。这是确固定资产可回收金额的确定。这是确定固定资产减值准备提取数的关键。定固定资产减值准备提取数的关键。v（3) 3) 固定资产发生减值对生产经营的影响。固定资产发生减值对生产经营的影响。二、主要权益项目分析二、主要权益项目分析（一）（一）短期借款短期借款 短期借款数额的多少，往往取决于企业生短期借款数额的多少，往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有流动资产的沉淀和短缺情况等。企业应结有流动资产的沉淀和短缺情况等。企业应结合短期借款的使用情况和使用效果分析该项合短期借款的使用情况和使用效果分析该项目。目。 （二）（二）应

19、付账款及应付票据应付账款及应付票据应付账款及应付票据因商品交易而产生，其变动原因有：应付账款及应付票据因商品交易而产生，其变动原因有： v 第一，企业销售规模的变动。当企业销售规模扩大时，会增加存货需第一，企业销售规模的变动。当企业销售规模扩大时，会增加存货需求，使应付账款及应付票据等债务规模扩大；反之，会使其降低。求，使应付账款及应付票据等债务规模扩大；反之，会使其降低。v 第二，为充分利用无成本资金。应付账款及应付票据是因商业信用产第二，为充分利用无成本资金。应付账款及应付票据是因商业信用产生的一种无资金成本或资金成本极低的资金来源，企业在遵守财务制生的一种无资金成本或资金成本极低的资金来

20、源，企业在遵守财务制度、维护企业信誉的条件下对其充分加以利用度、维护企业信誉的条件下对其充分加以利用, ,可减少其他筹资方式可减少其他筹资方式的筹资数额，节约利息支出。的筹资数额，节约利息支出。v 第三，提供商业信用企业的信用政策发生变化。如果其他企业放宽信第三，提供商业信用企业的信用政策发生变化。如果其他企业放宽信用政策和收账政策、企业应付票据及应付账款的规模就会大些；反之，用政策和收账政策、企业应付票据及应付账款的规模就会大些；反之，就会小些。就会小些。v 第四，企业资金的充裕程度。企业资金相对充裕，应付票据及应付账第四，企业资金的充裕程度。企业资金相对充裕，应付票据及应付账款规模会相对缩

21、减一些，当企业资金比较紧张时，就会影响到应付票款规模会相对缩减一些，当企业资金比较紧张时，就会影响到应付票据及应付账款的清偿。据及应付账款的清偿。（三）长期借款（三）长期借款长期借款是企业利用负债方式获得长期资金来源的长期借款是企业利用负债方式获得长期资金来源的方式。长期借款属于企业重要的融资决策，对于方式。长期借款属于企业重要的融资决策，对于企业生产经营产生深远影响。影响长期借款变动企业生产经营产生深远影响。影响长期借款变动的原因有：的原因有：v第一，银行信贷政策及资金市场的资金供求状况。第一，银行信贷政策及资金市场的资金供求状况。v第二，为了满足企业对资金的长期需要。第二，为了满足企业对资

22、金的长期需要。v第三，保持企业权益结构的稳定性。第三，保持企业权益结构的稳定性。v第四，调整企业负债结构和财务风险。第四，调整企业负债结构和财务风险。第四节第四节 资产负债表趋势分析资产负债表趋势分析v 资产项目趋势分析资产项目趋势分析v 负债项目趋势分析负债项目趋势分析v所有者权益项目趋势分析所有者权益项目趋势分析一、资产项目趋势分析一、资产项目趋势分析（一）（一）绝对额分析绝对额分析 将企业连续几年的流动资产、非流动资产的部分项将企业连续几年的流动资产、非流动资产的部分项目的绝对额进行比较，以查看这些资产项目的变化趋势，目的绝对额进行比较，以查看这些资产项目的变化趋势，从而观察企业资产的变

23、动情况从而观察企业资产的变动情况。 一、资产项目趋势分析一、资产项目趋势分析（二）（二）环比分析环比分析 环比分析，一般指的是报告期水平与前一期水平之环比分析，一般指的是报告期水平与前一期水平之比，表明项目逐期的发展速度。比，表明项目逐期的发展速度。 一、资产项目趋势分析一、资产项目趋势分析（三）（三）定基分析定基分析 定基分析就是选定一个固定的期间作为基期，计算定基分析就是选定一个固定的期间作为基期，计算各分析期的流动资产、非流动资产等相关项目与基期相各分析期的流动资产、非流动资产等相关项目与基期相比的百分比。比的百分比。（一）（一）绝对额分析绝对额分析 将企业连续几年的流动将企业连续几年的

24、流动负债负债、非流动、非流动负债负债的部分项目的部分项目的绝对额进行比较，以查看这些的绝对额进行比较，以查看这些负债负债项目的变化趋势，从项目的变化趋势，从而观察企业而观察企业的变动情况。的变动情况。二、负债项目趋势分析二、负债项目趋势分析（二）（二）环比分析环比分析 计算负债等相关项目相邻两期的变动百分比，以查看计算负债等相关项目相邻两期的变动百分比，以查看负债项目的变动方向和幅度，从而分析企业的偿债能力负债项目的变动方向和幅度，从而分析企业的偿债能力。（三）（三）定基分析定基分析 通过对部分负债项目的定基分析，计算分析其中的流通过对部分负债项目的定基分析，计算分析其中的流动负债、非流动负债

25、等相关项目与基期相比的百分比，不动负债、非流动负债等相关项目与基期相比的百分比，不仅能够者出相邻两期负债的变动方向和蝠度，还可以看出仅能够者出相邻两期负债的变动方向和蝠度，还可以看出一个较长期间的总体变动趋势，便于进行较长期间的趋势一个较长期间的总体变动趋势，便于进行较长期间的趋势分析。分析。（一）（一）绝对额分析绝对额分析 将企业连续几年的将企业连续几年的所有者权益所有者权益项目的绝对额进行比较，项目的绝对额进行比较，以查看这些以查看这些所有者权益所有者权益项目的变化趋势，从而观察企业项目的变化趋势，从而观察企业的的变动情况。变动情况。三、所有者权益项目趋势分析三、所有者权益项目趋势分析（二）（二）环比分析环比分析 计算计算所有者权益所有者权益等相关项目相邻两期的变动等相关项目相邻两期的变动百分比，以查看百分比，以查看所有者权益所有者权益项目的变动方项目的变动方向和幅度，从而分析企业的向和幅度，从而分析企业的财务实力。财务实力。 （三）（三）定基分析定基分析 通过对部分通过对部分所有者权益所有者权益项目的定基分项目的定基分析，计算分析相关项目与基期相比的百分析，计算分析相关项目与基期相比的百分比，可以看出一个较长期间的总体变动趋比，可以看出一个较长期间的总体变动趋势，便于进行较长期间的趋势分析。势，便于进行较长期间的趋势分析。LOGO