基于可持续发展的h新能源公司财务风险控制研究-宋婉约.pdf

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1、万方数据学校代码：10240学 号：Y1507300335学位论文基于可持续发展的H新能源公司财务风险控制研究指导教师姓名：申请学位级别：论文提交日期：授予学位单位：宋婉约刘阳副教授硕士 学科专业： 会计硕士2017年3月24日论文答辩日期： 201 7年5月25日哈尔滨商业大学 授予学位日期： 201 7年6月20曰菇甭溶商棠大学万方数据The S1SUniversity Code：1 0240Register Code：Y13075300335Research on Financial Risk Control of H NewEnergy Company Based on Sustain

2、ableCandidate：Supervisor：Associate Supervisor：DevelopmentSong WanyueProfyang LiuAcademic Degree Applied for：Master of ManagementSpeciality： AccountingDate of Oral Examination： 5 ， 20 l 5University： Harbin University of Commerce万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文原创性声明本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导下，由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文献等的

3、弓用已在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本论文文责自负。学位论文作者签名：屿勺溯 签字目期： 印7年舌月一)g日哈尔滨商业大学硕士学位论文版权使用授权书本论文系作者本人在哈尔滨商业大学攻读硕士学位期间，在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归哈尔滨商jliz大学所有，本论文的研究内容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解哈尔滨商业大学关于保留、使用学位论文的规定，同意学校保留、送交本论文的复印件，允许本论文被查阅和借阅；学校可以公布本论文的全

4、部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编本学位论文。保密口， 在 年解密后适用本授权书。本学位论文属于不保密影学位论文作者签名：吻辘钩导师签名： 剥户均签字日期： 必f7年乡月JS-H签字目期：劢7年莎月孑日万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文摘 要在经济趋向一体化和经济发展逐渐市场化的大环境下，企业如果想要可持续发展，就会越来越重视财务风险的识别和控制。在遇到严重的外部恶劣环境时，很多企业没有完善的财务风险控制措施，管理系统不完善，很容易遇到财务风险的打击。因此财务风险需要尽早防范。H新能源公司作为有新能源行业的典型企业，在创新困难、投资金额巨大、融资艰难、盈利较小的背景下，有

5、必要建立完善的财务风险控制机制，帮助企业预防财务风险。该研究有助于识别和解决H新能源公司的财务风险，对于构建财务风险控制体系具有重要理论和现实意义。因此了解财务危机，预估财务危机的发生概率，进而防范财务风险，使我们在面对风险之时可以从容不迫地应对风险。随着新能源的市场竞争日益激烈和信息与技术的飞速发展，H新能源公司可能会面临着各种财务风险，企业只有实施财务风险控制，才能使可持续发展战略得以实现，由此可见建立财务风险的意义至关重要。结合H新能源公司的特点，从投资、资金回收、筹资等相关的环节，对财务风险的识别、测量、评估以及控制进行了描述；以H新能源公司每年的财务报表作为分析的数据，套入到F分数模

6、型中，分析公司的财务风险。根据企业的自身情况，建立符合企业标准的财务风险预警体系，使企业根据财务预警系统所发出的相关的信息，及时提前采取相关的防预措施，来避免财务风险的发生，并将风险控制在初期，可以尽量减少或降低对企业的巨大破坏，同时降低成本，保证企业的可持续发展。关键词：财务风险；可持续发展；财务风险控制；财务风险预警万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文ABSTRACTIn the economic trend of integration and economic development gradually marketenvironment，the company more and mor

7、e attention to financial risk identification and contr01As many of the companyS financial risk is only on the surface and management system isrelatively backward，in the face of external environmental degradation and economicdifficulties，the lack of ability to fight financial risks，and thus threaten

8、the production andoperation and developmentSo financial risk needs to be guarded as early as possibleH newenergy companies as a typical enterprise wim a new energy industry,it is necessary to establisha sound financial risk control system to help enterprises to prevent financial risks in the context

9、of innovation difficulties，huge investment amount，difficult financing and less profitTheresearch is helpful to identify and solve the financial risk of H New Energy Company,which isof great theoretical and practical significance for the construction of financial risk controlsystem So understand the

10、financial risks，estimate the financial risks，and then preventfinancial risks，SO that we can face the risk of risk when dealing with riskWith the rapid development of new energy market and the rapid development ofinformation and technology,H new energy companies may face a variety of financial risks，

11、SOin order to achieve the strategic obj ectives of sustainable development of enterprises，enterprises must implement the financial risk control system，The implementation of financialrisk control has a very significant practical significanceCombined with the characteristics ofH new energy company,fro

12、m the investment， capital recovery，financing and other relatedlinks，respectively,to elaborate the financial risk identification，measurement，evaluation andcontrol；and according to the characteristics of the energy industry companies，through the useof F scores Modeland H new energy companyS financial

13、statements over the years as thebasis for the analysis of coefficient analysis of the enterpriseS financial riskTo help H newenergy company toestablish financial risk early warning system，SO that enterprises inaccordance with the financial early warning system issued by the relevant information，time

14、lyand timely take the relevant preventive measures to avoid the occurrence of financial risks，and risk control in the early,To minimize or reduce the huge damage to the enterprise，whilereducing costs and ensure the companyS sustainable developmentKEY WORDS：Financial risk；Sustainable development；Fina

15、ncial risk control；Financialrisk warningII万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文目 录摘 要IABSTRACTII1绪仑l11选题背景112研究目的与意义1121研究目的1122研究意义213研究内容与方法2131研究内容2132研究方法32文献综述和相关理论421国内外研究文献综述4211国外研究文献4212国内研究文献5213国内外文献评述722可持续发展与财务风险的理论基础7221可持续发展的理论基础7222财务风险的理论基础8223可持续发展与财务风险的相关性一923 Zscore模型和F分数模型简介103基于可持续发展H新能源公司财务风险现状分析

16、1131 H新能源公司概况11311 H新能源公司基本情况11312 H新能源公司财务状况1132基于可持续发展H公司面临的财务风险13321过度依赖政府补贴13322财务管控分散13323内部治理薄弱14324缺乏有效的风险预警机制1533基于可持续发展H公司财务风险的影响因素15331融资因素15332汇率波动因素16万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文33。3政府因素16334技术创新因素164基于可持续发展H新能源公司财务风险识别与评价1741基于可持续发展H新能源公司财务风险识别1741。l筹资风险识别及成因分析174。12投资风险识别及成因分析18413资产运营风险识别及成因分析19

17、4。14盈利能力风险识别及成因分析2042对H公司财务风险的评价224。2。l运用F分数模型对H公司财务风险进行评价22422评价结果分析245基予可持续发展完善新能源公司财务风险控制对策。2751注重改善长期的财务风险27。511重视发展长期利益275。l。2加强技术创新27513可持续的运用财务资源2852加强财务管控防范财务风险29521建立集权型财务管理模式295。22全面实行财务人员委派制295+23建设统一的财务会计制度30524建立健全财务监控机制305+3完善内控系统3 l531制定激励与制约机制3 l532优化风险管理体系32533建立信息披露系统3253。4内外监督相结合3

18、354基于可持续发展构建完善的预防财务风险机制33541合理选择长期的财务风险预警指标335。42确定财务分析预警的组成人员34543建立长期的财务风险预警体系345。4。4制定长期有效的财务风险预警防范措施35结论与展望36参考文献37致 谢40攻读学位期间发表的学术论文41万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文CONTENTSAbstract in Chinese：IAbstract in EnglishII1 Introduction111 Background ofthe Research112 Purpose and Significance ofthe Research1121 Pur

19、pose ofthe Research1122 Significance ofthe Research213 Contents and Methods ofthe Research2131 Contents ofthe Research：1132 Methods ofthe Research32Literature review and Related Theories421 Literature Review on Domestic and Abroad4211 Aborosd Literature Review4212 Domestic Literature Review5213 Summ

20、ary ofthe domestic andAbroad Literature Review722 Financial risk and the theoretical basis of sustainable development7221 Theoretical Basis of Sustainable Development7222 Theoretical Basis ofFinancial Risks8223 Correlation between Sustainable Development and Financial Risk923 Introduction to Zscore

21、model and Fscore model103Analysis on the Financial Risk of New Energy Company Based on SustainableDevelopment1 131 H New Energy Enterprise Overview11：；11 Basic situation ofH new energy enterprises11：；12 Financial status ofH new energy enterprises1132 Based on the sustainable development ofH companie

22、s facing financial risk13321 Transition depends on government subsidies13322 Financial control and distribution13323 weak internal governance14324 Lack ofeffective risk early warning mechanism1533 Based on the sustainable development of H company influencing factors offinancial risk15V万方数据哈尔滨商业大学硕士学

23、位论文：；：；。l Financing factors。l!332 Exchange Rate Fluctuation Factor16：；。：；3 Government factors。l 6334 Technological Innovation Factors164。Based on Sustainable Development H New Energy Company Financial RiskIdentification and Evaluation。1 741 Based on sustainable development H new energy companies fin

24、ancial riskidentil；cation。1 7411 Financing risk identification and cause analysis174。l。2 Investment risk identification and cause analysis。1 8413 Risk identification and analysis ofasset operations19414 Risk recognition and cause analysis ofprofitability204。2 Evaluation ofFinancial斑sk Control for En

25、terprise22421 Evaluate H financial risk control by using F fractional model224。22 Analysis of evaluation results。，。，。245Improving the Financial Risks of H New Energy Company Based on SustainableDevelopment。+。：1751 Focus on improving longterm financial risks27511 Emphasize the development of longterm

26、 benefits27512 Strengthening technological innovation271；13 Sustainable use offinancial resources。2852 Strengthen financial centralized control and control financial risk29521 Establish a centralized financial management model295。2。2 Rlll implementation offinancial staffappointment system29523 Build

27、ing a unified financial accounting system30524 Establish and improve financial monitoring mechanism30!；3 perfect internal control system。3 l531 Development ofincentive and restraint mechanisms3I53。2 Optimize the risk management system32533 Establishment ofInformation Disclosure System321；34 Combinat

28、ion of internal and extemal supervision。3354 Building a sound financial risk prevention mechanism based on sustainabledevelopment。33541 Reasonable choice oflongterm financial risk early warning indicators33542 Determine the composition ofthe financial analysis early warning。34V1万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文543

29、Establish a longterm financial risk early warning system34544 Formulate longterm effective financial risk early warning measures35Conclusion36References：；7Acknowledgments40Degree of Study during the Academic Papers Published41V万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文11选题背景1绪论新能源公司面临很多的财务风险，只有加强应对风险的防范措施，才能使企业得到可持续性的发展，在此过

30、程中对新能源企业可能面临的问题和风险进行探索分析。经济发展迅速，使得越来越多的环境问题显现出来，隐藏的生态问题使人忧心，生态环境资源的过度开发成为经济发展的隐患，影响社会的长治久安。在这样的大背景下，越来越多的企业开始把可持续发展作为自己的战略目标，大部分企业已经开始转变商业发展模式，由过去一味地追求短期的盈利收益转变为追求经济、环境、社会的综合效益最大化，使得企业不考虑长远利益，只注重眼前收益。长此以往企业会面临越来越多的问题，最终可能导致破产的危险，所以加强企业的财务风险控制，完善风险防范措施，建立财务风险预警系统，可持续发展的目标才能实现。在企业进行生产决策前，需要先利用财务危机预警识别

31、企业的风险，使得企业能够进行安全有效的投资，企业管理层能够充分了解企业可能面临的风险，从而加强企业内部的财务风险控制，有效地防范和减少风险发生的概率，使得企业可持续地发展。企业的平稳持续地发展对市场乃至整个社会经济的积极发展都有至关重要的意义。当企业面临的经营风险增加，一些企业虽然开始了财务风险控制的实践研究，但往往对风险的控制仍不尽人意，与企业所追求的可持续发展目标大相径庭。大多数关于风险的研究仅停留在对财务风险的分析研究上，而对于财务风险更加深入的探索却少之又少。因此，面临越来越复杂的社会经济和市场环境，加强企业全面风险管理，完善企业财务风险体系，探索基于可持续发展的财务风险分析迫在眉睫。

32、H公司是一家新能源企业，正处于这样的背景下。通过对H新能源公司的财务风险分析、识别、评价的研究，为H新能源公司的财务风险控制提供一些有益参考。12研究目的与意义121研究目的财务风险爆发将会导致非常严重的后果，企业财务风险管理不当会让企业陷入破产的境地。新能源上市企业不仅是为未来能源提供保障，也是资源型企业发展的主力军和未来能源企业的主角。新能源企业作为新兴产业比起普通产业，有更多的可能性，也有更多的不确定性。因此，新能源公司更有可能面临诸多地财务风险，如何规避这些财务风险就成了企业想要可持续发展过程中应该重点关注的问题。万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文通过对H新能源公司的财务风险进行了大量

33、地数据分析，了解到H新能源公司的财务风险情况及成因，制定出对H新能源公司的财务风险的防备及控制相对用的办法。为了使企业能够不断提高效益，健康、可持续的发展下去，必须辨别和评估出企业的各种风险，并提出有针对性的控制办法，找出有效的控制和预防财务风险的手段。122研究意义(1)理论意义全球多个国家和地区的多名政商界领袖和学者聚集在以“推动可持续发展”为主题的达沃斯论坛，北京国际金融论坛主席成思危在该论坛上提出“中国未来的工业革命是在新能源领导下的能源革命”。伴随着经济的发展，新能源公司能够把握机会，如果想要在盈利方面取得不错的成绩，使整个行业快速发展，就需要通过并购重组、科技创新、扩大规模等方式。

34、因此为了新能源行业在激烈的市场竞争下能够可持续的发展，对其进行财务风险方面的研究是至关重要的。(2)现实意义在快速发展的同时，目前很多新能源公司为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，一味地追求更高的利润，将企业不断扩充作为企业发展的首要目的，从而忽视企业长期的发展。企业花费大量资源去使资金不断增长，以增长速度越快越好为企业目标，在生产经济活动中只看好数字增长指标，却不关注企业发展过程中可能面临的财务风险，对企业财务风险没有进行有效的预估，更不会注重企业潜藏的危险。长此以往，企业就会面临破产的风险，为了避免这种情况的发生，需要研究有效的财务风险预警方法，在发生财务危机时以达到预警和防止企业财务危机发展

35、的目的。因此，将新能源公司可持续增长与财务风险控制进行综合研究具有现实意义。13研究内容与方法131研究内容主要研究H新能源公司的财务风险控制，进行H新能源公司财务危机预警研究，并就现状寻找合理的战略措施予以降低发生危机风险，目的是使得H新能源公司可持续发展。第一章绪论。主要提出研究问题、介绍研究内容、结构安排、研究方法。根据主题对国内和国外学者的有关文献进行阐述，并做出评价，进而提出研究思路。第二章相关理论。对财务风险和可持续发展概述的相关知识理论进行描述，提出财务风险具体的分析方法。第三章对H新能源公司财务风险现状分析。介绍了H新能源公司概况，分析了H企业财务风险特点和影响因素。第四章H新能源公司财务风险识别与评价。对筹资风险、投资风险、资产运营、盈万方数据哈尔滨商业大学硕士学位论文N il力进行数据分析，以此来得出H新能源公司是否有财务风险，并且运用F分数模型对H新能源公司进行分析，来判断企业的财务风险，提出了H企业财务风险控制存在的问题。第五章完善H新能源公司财务风险控制的对策。对于H新能源公司存在的问题，