中小企业融资渠道分析.docx

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1、中小企业融资渠道分析中小企业融资渠道分析 长期以来，中小企业融资难始终是制约中小企业发展的瓶颈。造成这种状况的缘由是多方面的，而企业方面对中小企业融资工具了解甚少或利用不善，可能是其中的一个重要因素。部分#qyrz#视野较为狭窄，把中小企业融资目光过多地集中在银行贷款和上市，较少想到利用其他工具和渠道进行中小企业融资;或者对银行贷款和上市以外的中小企业融资方式风险有较大担忧，对其只能望而却步。事实上，尽管目前我国中小企业融资工具品种尚少，特地面对中小企业的更少，但在银行贷款和上市以外，还是有一些成长中的新型工具可资利用。中小企业应主动学会利用新的金融工具，以有效地拓展中小企业融资渠道。 金融租

2、赁 金融租赁在解决问题方面具有其他中小企业融资手段所不具备的特别优势，是解决当前我国企业融资难的可行选择。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的全部权与运用权相分别为特征的新型中小企业融资方式。出租人依据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人供应资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期运用权。 对承租人而言，采纳金融租赁方式，通过融物的方式实现中小企业融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租方式也同样可以使流淌资金短缺问题得以解决。所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回

3、租形式接着将资产交给企业运用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。 探讨表明，对民营中小企业开展设备租赁业务更简单获得胜利。一来民营中小企业引进设备前的市场调研论证一般会做得较为充分，租金的交纳较有保证;二来对民营中小企业违约不交租赁费的处置可以较少受其他非经济因素的干扰，可以完全按市场规则办理;三来商业银行在经营网点、管理制度、专业人才和信息网络方面都具有开展租赁业务的优势。 因此在目前的经济形势下，由商业银行面对民营中小企业开展二手设备租赁业务，应是一条既切合实际，又能发挥银行信息、人才优势的中小企业融资方式。 典当中小企业融资 典当或许是一种最古老的行当，并且在很多人眼里具有不

4、光彩的历史。但在近年的企业中小企业融资中，典当以其特有的优势重新拥有了市场。我国现有典当行1010多家，还有一些新增典当行正在审批之中。典当是以实物为抵押，以实物全部权转移的形式取得临时性贷款的一种中小企业融资方式。针对很多中小企业存在着商品滞销积压的状况，典当行可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流淌资金，从而在盘活企业存量资产、促进商品流通方面发挥主动的作用。 与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还须要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷款所无法相比的优势。首先，它便利快捷，能够快速刚好地解

5、决当户的资金需求;其次，经营产品敏捷机动;第三，期限短，周转快;第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都非常适合中小企业的资金需求特点。 风险投资 风险投资源于40年头的美国硅谷。 它是在没有任何财产作抵押的状况下，以资金与公司业者持有的公司股权相交换。风险投资在我国已经经验过较长时间的引进及成长期，在政策制度和操作方面，应当说是较为成熟的一种中小企业融资方式。 风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广袤发展空间和市场前景的中小型高科技企业，如通讯、半导体、生物工程等行业的企业。在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。利用风险投

6、资，中小企业便可以尽快得以启动。 目前风险投资在我国得到了快速的发展，风险投资机构已有200多家，其中最大的风险投资基金就是由国家财政出资，科技部管理的10亿元科技创业基金。 信用担保贷款 信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的平安性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。 目前，在全国31个省、市、自治区中，已有101多个城市建立了中小企业信用担保机构，这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向特地开展中介服务的担 保公

7、司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的中小企业融资之路。 自然人担保贷款 2002年8月，中国工商银行领先推出了自然人担保贷款业务，担保可实行抵押、权利质押、抵押加保证3种方式。可作抵押的财产包括个人全部的房产、土地运用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。 前不久，北京市商业银行、中国光大银行与号称北京首家个人资产管理公司的泛亚达投资管理公司向社会宣布了其抗击“非典“扶持中小企业的60亿元专项贷款安排，准许中小企业主用私人财产为企业做抵押贷款并担当无限责任。此项贷款政策事实上是将金融机构原来在个人消费贷款方面的阅历运用到中小企业贷款上的一种尝试，对于企业融资无疑又开拓了一条便利快捷的“绿色通道“。 除以上介绍的5种中小企业融资渠道外，还有像保理信托、买方信贷等中小企业融资方式，这些都有待中小企业去相识、运用，主动为自己的企业拓宽资金渠道，抓住机遇发展自己。 第6页 共6页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页