工业企业财务分析报告.docx

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1、工业企业财务分析报告 东北高速马路股份有限公司2007 年年度财务分析报告 一、确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 本财务分析报告是针对东北马路股份有限公司进行的财务分析，主要依据东北高速马路在上海证券交易所供应的资产负债表、利润表、现金流量表的基础上进行的财务分析。上述三个表如下页所示。 二、选择适当的方法进行对比，作出评价 （一）企业偿债实力的分析 短期偿债实力分析 1、流淌比率=流淌资产流淌负债 期末：流淌比率=1048495049.561009048528.36=1.0 4这个比率越高说明企期初：流淌比率1325431249.55704265908.76=1.88 业的偿还流淌负债

2、的实力越强，流淌负债得到偿还的保障越大。该企业期末流淌比率较期初有所下降但下降幅度不大，说明该企业的偿还流淌负债实力在下降。 2、速动比率=速动资产流淌负债=（流淌资产-存货）流淌负债 期初：速动比率=（1325431249.55-21751800.27）704265908.76=1.85 期末：速动比率=（1048495049.56-13050966.43）1009048528.36=1.03 速动比率越高说明企业的短期偿债实力越强。该企业期末的速动比率较期初有所下降但下降幅度不大，说明该企业的偿债实力在下降。但是依据西方的阅历，一般认为速动比率为1：1比较合适，该公司的速动比率在正常的范围

3、之内。 3、现金流量比率=经营活动现金净流量流淌负债 上期：现金流量比率=325956042.53704265908.76=0.46 本期：现金流量比率=313819456.331009048528.36=0. 31由该企业的现金流量比率期初期末值可以看出：该企业的现金流量比率在下降，说明该企业的支付实力较上期有所下降。 长期偿债实力分析 1、资产负债率=负债总额资产总额 期初：资产负债率=1641265908.765299269816.96=0. 31期末：资产负债率=1046708862.864865332278.03=0.2 2这个比率越高说明企业偿还债务的实力越差。该企业的期初期末的资

4、产负债率在下降，说明该企业偿还债务的实力在增加。 2、偿债保障比率=负债总额经营活动现金净流量 期初：偿债保障比率=1641265908.76 325956042.53=5.0 4期末：偿债保障比率=1046708862.86 313819456.33=3.34 企业的偿债保障比率越低该企业的偿债实力越强。该企业的偿债保障率值在下降，说明该企业的偿债实力在增加。 （二）企业营运实力分析 1、应收账款周转率=赊销收入净额 应收账款平均额=775122829.40（45928379.63+27383703.35）2=21.1 5这一比率越高说明企业催收账款的速率越快，可以削减坏账损失，而且资产的流

5、 动性强，企业的短期偿债实力也会增加，在肯定程度上可以弥补流淌比率低的不利影响。 2、存货周转率=销售成本平均存货=24440421.04 （13050966.43+21751800.27） 2=1.40 在正常状况下企业的经营顺当，存货周转率越高说明存货周转的越快，企业的销售实力越强，营运资金占用在存货的金额越少。 3、总资产周转率=销售收入 资产平均额=775122829.40 （4865332278.03+5299269816.96）2=0.1 5这一比率较低说明企业利用其资产进行经营的效率较差，会影响企业的获利实力。 （三）企业获利实力分析 1、资产酬劳率=净利润资产平均总额=2411

6、03865.76（4865332278.03+5299269816.96）2=0.0 5假如企业的资产酬劳率偏低，说明该企业的资产利用率较低，经营管理存在问题，应当调整经营方针，加强经营管理，挖掘潜力，增收节支，提高资产的利用率。 2、净资产收益率=净利润 股东权益平均总数=241103865.76（3818623415.17+3658003908.20）2=0.06 该比率越低说明企业的获利实力越差。 3、销售净利率=净利润销售收入净额 上期：销售净利率=118922712.93720486131.65=0.17 本期：销售净利率=241103865.76775122829.40=0. 31

7、从该企业的上期和本期的销售净利率的值可以看出：该利率在上升说明该企业通过扩大销售获得收益的实力在增加。 （四）其他数据 权益乘数=资产总额股东权益总额 期初：权益乘数=5299269816.963658003908.20=1.4 5期末: 权益乘数=4865332278.033818623415.17=1.27 平均权益乘数=（1.27+1.45）2=1.36 经过对上述指标的分析，对该公司的财务分析采纳杜邦分析法。杜邦分析法如下页所示： 杜邦分 析图 三、进行因素分析，抓住主要冲突 从杜邦分析图可以看出：股东权益酬劳率是一项综合性极强最有代表性的此物比率图示杜邦分析的核心。它反映了企业筹资、

8、投资和生产运营的状况。该企业这一比率较低说明该企业的企业筹资、投资和生产运营的状况不好。这一比率还取决于资产酬劳率和权益乘数，资产酬劳率反映企业在运用资产进行生产经营活动的效率，该企业这一比率较低说明企业在运用资产进行生产经营活动的效率低，权益乘数反映企业的筹资状况，该权益乘数低下说明企业的筹资状况不好。 资产酬劳率是反映企业获利实力的一个重要财务指标，它反映企业生产经营活动的效率企业的销售收入、资本费用、资产周转速度以及资金占用量等各种因素。企业的流淌资产在削减，企业期末的总资产也在削减，企业的流淌负债在增加而企业的负债总计在削减，企业的营业收入增加以及企业的回收账款实力较强因此企业的应收账

9、款周转率很高，企业的存货较多导致企业的存货周转率较低，也是由于非流淌资产的大量增加导致。资产酬劳率是销售净利率和总资产周转率的乘积，因此由此看出企业的销售活动和生产管理方面存在着问题。 销售净利率反映净利润和销售活动之间的关系，由此可以看出企业的销售活动虽多但企业的各种费用也多，给企业带来的净利润少。 企业资产方面：1企业的资产结构不合理即流淌资产与非流淌资产的比例不合理，流淌资产中的存货和应收账款的比例合理因此企业的资金周转比较好。2结合销售收入分析企业的资产周转状况。该企业的总资产周转率低企业的存货周转率较低因此资产周周转率低，由此企业的周转状况与资金占用状况不合理。 四、为做出经济决策供

10、应各种看法 公司经营管理工作，要接着坚持以主业经营为核心，全力抓好马路收费业务， 同时接着加大力度清理整顿投资项目，并以利润最大化为目标，主动寻求新的利润增长点，力争给股东以最佳的投资回报。 A、以主业为核心，谋求公司稳定发展。 马路收费是公司主要的、稳定的收入和效益来源，全力以赴抓好主业的经营管理， 是公司2008 年经营的首要任务。接着加大马路养护和专项工程投入，加强管理，努力做马路收费是公司主要的、稳定的收入和效益来源，提高公司效益创建良好的条件。 B、接着抓紧推动投资项目的清理整顿工作。 C、接着建立完善科学的、符合时代发展要求的现代企业法人治理结构及管理深化开展法律法规的学习活动，实

11、行有关要求，严格根据公司法、证券法及其他各项相关法律法规的规定，合法规范运作，提高公司的规范运作水平。 D、加强队伍建设和精神文明建设，建立健全激励与约束机制。接着在职工队伍中开展创先争优竞赛、业务技能培训、文体竞赛等活动，调动和发挥员工的奋勉上进精神。 E、公司的经营管理人员要在队伍建设和精神文明建设中发挥表率作用，廉洁自律，一心为公，自觉接受党组织和群众的监督，团结群众，凝合队伍。 F、加强成本费用限制，降低耗费，增加利润。 G、开拓市场，增加销售收入。 工业企业财务分析报告 工业企业财务逆境形成机理分析 工业企业财务评价指标 工业企业财务制度 工业企业财务制度 工业企业财务制度 工业企业财务限制方法 工业企业财务规章制度 工业企业财务制度通则 工业企业财务销售制单规范要求 本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第8页 共8页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页