财务报告分析1.第一章概述课件.ppt

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1、LOGO主要内容主要内容财务报告分析的局限性与未来发展财务报告分析的局限性与未来发展财务报告分析的内容与形式财务报告分析的内容与形式财务报告分析的主体与目标财务报告分析的主体与目标财务报告及其信息作用财务报告及其信息作用第一节第一节 财务报告及其信息作用财务报告及其信息作用v 财务报告的含义和内容财务报告的含义和内容v 财务报告的编制目的财务报告的编制目的 v 财务报告信息的作用财务报告信息的作用一、财务报告的含义和内容一、财务报告的含义和内容 财务报告，是指企业对外提供的反映企业财务报告，是指企业对外提供的反映企业在某一特定日期财务状况和某一会计期间经营在某一特定日期财务状况和某一会计期间经

2、营成果、现金流量的文件，包括财务报表、财务成果、现金流量的文件，包括财务报表、财务报表附注和财务情况说明书。报表附注和财务情况说明书。 （一）（一）财务报表财务报表 财务报表是财务报告的主要组成部分。财财务报表是财务报告的主要组成部分。财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括：资量的结构性表述。财务报表至少应当包括：资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益（或股东权益）变动表。益（或股东权益）变动表。 资产负债表，是反映企业在某一特定日期资产负债表，是反映企业在某一特定日期

3、（季末、半年末、年末）财务状况的会计报表。（季末、半年末、年末）财务状况的会计报表。 利润表，是反映企业一定会计期间（如月度、利润表，是反映企业一定会计期间（如月度、季度、半年度或年度）生产经营成果的会计报表。季度、半年度或年度）生产经营成果的会计报表。 现金流量表，是以现金和现金等价物为基础现金流量表，是以现金和现金等价物为基础编制的，反映企业在一定时期内的现金流入量、编制的，反映企业在一定时期内的现金流入量、现金流出量及其净额情况的报表。现金流出量及其净额情况的报表。 所有者权益（或股东权益，下同）变动表，所有者权益（或股东权益，下同）变动表，是反映所有者权益的各组成部分当期增减变动情是反

4、映所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。况的报表。（二）（二）财务报表财务报表附注附注 财务报表附注是对企业在资产负债表、财务报表附注是对企业在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注是对财务报表的补充说明，也是财务报附注是对财务报表的补充说明，也是财务报告的重要组成部分。告的重要组成部分。（三）财务情况说明书（三）财务情况说明书 财务情况说明书是对企业一定会计期间财务情况说明书是对企

5、业一定会计期间内财务、成本等情况进行分析总结的书面文内财务、成本等情况进行分析总结的书面文字报告，是年度财务报告的重要组成部分。字报告，是年度财务报告的重要组成部分。财务情况说明书主要包括以下内容：企业基财务情况说明书主要包括以下内容：企业基本情况、生产经营情况分析、企业经济效益本情况、生产经营情况分析、企业经济效益分析、现金流情况分析、所有者权益变动情分析、现金流情况分析、所有者权益变动情况分析、重大事项说明等。况分析、重大事项说明等。二、财务报告的编制目的二、财务报告的编制目的关于编制财务报告的目的，在国际会计准则和我国会计准关于编制财务报告的目的，在国际会计准则和我国会计准则中都有说明。

6、则中都有说明。19781978年，美国财务会准则委员会（年，美国财务会准则委员会（FASB)FASB)在其财务会计概在其财务会计概念公告中对财务报告的目的做出了阐述：第一，财务报告念公告中对财务报告的目的做出了阐述：第一，财务报告应提供对投资者、债权人以及其他使用者做出合理的投资、应提供对投资者、债权人以及其他使用者做出合理的投资、信贷及类似决策有用的信息；第二，财务报告应提供有助于信贷及类似决策有用的信息；第二，财务报告应提供有助于投资者、债权人以及其他使用者评估来自销售、偿付到期证投资者、债权人以及其他使用者评估来自销售、偿付到期证券或借款等的实得收入的金额、时间分布和不确定性的信息；券或

7、借款等的实得收入的金额、时间分布和不确定性的信息；第三，财务报告应能提供关于企业的经济资源、对这些经济第三，财务报告应能提供关于企业的经济资源、对这些经济资源的要求权（企业把资源转移给其他主体的责任及业主权资源的要求权（企业把资源转移给其他主体的责任及业主权益）以及使资源和对这些资源要求权发生变动的交易、事项益）以及使资源和对这些资源要求权发生变动的交易、事项和情况影响的信息。和情况影响的信息。我国企业会计准则基本准则规定，企业我国企业会计准则基本准则规定，企业应当编制财务会计报告（又称财务报告，全书应当编制财务会计报告（又称财务报告，全书同）。财务会计报告的目标是向财务会计报告同）。财务会计

8、报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策。财务会计报告使用者包括投资者、出经济决策。财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府以及有关部门和社会公众等。债权人、政府以及有关部门和社会公众等。三、财务报告信息的作用三、财务报告信息的作用第一，财务报告信息更直接地与投资者的经济利益相第一，财务报告信息更直接地与投资者的经济利益相关。关。第二，财务报告信息是一种更为可

9、靠的信息来源。第二，财务报告信息是一种更为可靠的信息来源。第三，财务报告信息是一种成本较低的信息来源。第三，财务报告信息是一种成本较低的信息来源。第四，财务报告信息是一种相对更为及时的信息来源。第四，财务报告信息是一种相对更为及时的信息来源。第二节第二节 财务报告分析的主体与目标财务报告分析的主体与目标v 财务报告分析的内涵和目的财务报告分析的内涵和目的v 财务报告分析的主体财务报告分析的主体v 财务报告分析的目标财务报告分析的目标一、财务报告分析的内涵与目的一、财务报告分析的内涵与目的 （一）（一）财务财务报告分析的内涵报告分析的内涵 财务报告分析是以财务报告信息为依据，采用一财务报告分析是

10、以财务报告信息为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况、经系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况、经营成果、现金流量等情况进行分析与评价，了解企业营成果、现金流量等情况进行分析与评价，了解企业等经济组织偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能等经济组织偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等状况，为企业的投资者、债权人、经营者及其他力等状况，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益相关者做出正确决策提供准确信息的经济应用学利益相关者做出正确决策提供准确信息的经济应用学科科。（二）财务报告分析的目的（二）财务报告分析的目的v第一，解读财务报表。第一，解读财务报表。v第二，分析评价

11、企业的财务状况和经营业绩。第二，分析评价企业的财务状况和经营业绩。v第三，分析企业财务状况和经营成果产生的原因第三，分析企业财务状况和经营成果产生的原因和隐含的风险。和隐含的风险。v第四，预测企业未来的发展趋势，并为预算管理第四，预测企业未来的发展趋势，并为预算管理服务服务。v第五，通过财务分析进行企业盈利预测和价值评第五，通过财务分析进行企业盈利预测和价值评估估。二、财务报告分析的主体二、财务报告分析的主体 一般而言，与企业有着经济利益的方方面一般而言，与企业有着经济利益的方方面面都会成为企业财务报告信息的使用者，并且面都会成为企业财务报告信息的使用者，并且信息使用者不同，进行财务报告分析的

12、目的也信息使用者不同，进行财务报告分析的目的也不尽相同。这些信息使用者包括企业经理人、不尽相同。这些信息使用者包括企业经理人、企业所有者、债权人、供应商和客户、政府部企业所有者、债权人、供应商和客户、政府部门、员工等。门、员工等。 （一）企业经理人（一）企业经理人 根据现代企业委托代理理论，在日常经营管理过程中经理根据现代企业委托代理理论，在日常经营管理过程中经理人受托代理企业的经营管理业务，对股东投入的资本负有保值人受托代理企业的经营管理业务，对股东投入的资本负有保值增值的责任。无论是进行融资和投资等财务决策分析，还是为增值的责任。无论是进行融资和投资等财务决策分析，还是为了采购、生产和销售

13、等方面的经营决策分析，经理人都离不开了采购、生产和销售等方面的经营决策分析，经理人都离不开财务报告信息。财务报告信息。 （二）企业所有者（二）企业所有者 所有者作为委托人和企业的所有者，一方面，其有权要求所有者作为委托人和企业的所有者，一方面，其有权要求企业提供有关财务信息，了解企业财务状况、经营成果及现金企业提供有关财务信息，了解企业财务状况、经营成果及现金流量，对其投资风险和投资回报做出估计和判断，为投资决策流量，对其投资风险和投资回报做出估计和判断，为投资决策提供依据；另一方面，委托人需要选择优秀的经营管理者从事提供依据；另一方面，委托人需要选择优秀的经营管理者从事企业的经营活动，只有通

14、过财务信息对企业经营者受托责任的企业的经营活动，只有通过财务信息对企业经营者受托责任的履行情况进行分析评价，才能为选择经营管理者提供依据履行情况进行分析评价，才能为选择经营管理者提供依据。 （三）企业债权人（三）企业债权人 债权人在进行企业财务分析时，最关心的是自己的贷款风债权人在进行企业财务分析时，最关心的是自己的贷款风险，必须判断企业是否有足够的支付能力，以保证其债务本息险，必须判断企业是否有足够的支付能力，以保证其债务本息能够及时、足额地得以偿还能够及时、足额地得以偿还。 （四）企业所有者（四）企业所有者 客户和供应商是一种相互的关系，也就是通常所称的上下客户和供应商是一种相互的关系，也

15、就是通常所称的上下游关系。传统上，在客户选择供应商或供应商选择客户的过程游关系。传统上，在客户选择供应商或供应商选择客户的过程中，人们比较多关注的是上游或下游企业对于本企业而言在业中，人们比较多关注的是上游或下游企业对于本企业而言在业务方面的可依赖性如何务方面的可依赖性如何。（五）政府部门（五）政府部门 政府部门之所以需要企业的财务报告信息，通常出政府部门之所以需要企业的财务报告信息，通常出于以下几种原因：于以下几种原因： 第一，征税的需要。第一，征税的需要。 第二，签订和执行合同的需要。第二，签订和执行合同的需要。 第三，政府政策制定及政府干预的需要第三，政府政策制定及政府干预的需要（六）其

16、他（六）其他 企业的员工与企业存在着雇佣与被雇佣的关系，他们企业的员工与企业存在着雇佣与被雇佣的关系，他们关心工作岗位的稳定性和取得报酬的持续性和稳定性；注关心工作岗位的稳定性和取得报酬的持续性和稳定性；注册会计师通过财务报告信息确定审计重点，保证审计工作册会计师通过财务报告信息确定审计重点，保证审计工作的顺利进行；咨询机构通过财务报告分析为各类财务报告的顺利进行；咨询机构通过财务报告分析为各类财务报告的使用人提供专业咨询服务等的使用人提供专业咨询服务等。三、财务报告分析的目标三、财务报告分析的目标 一般而言，与企业有着经济利益的方方面一般而言，与企业有着经济利益的方方面面都会成为企业财务报告

17、信息的使用者，并且面都会成为企业财务报告信息的使用者，并且信息使用者不同，进行财务报告分析的目的也信息使用者不同，进行财务报告分析的目的也不尽相同。这些信息使用者包括企业经理人、不尽相同。这些信息使用者包括企业经理人、企业所有者、债权人、供应商和客户、政府部企业所有者、债权人、供应商和客户、政府部门、员工等。门、员工等。（一）企业经营者财务报告分析的目标（一）企业经营者财务报告分析的目标 企业经营者负责企业的日常经营业务，需要确保股东企业经营者负责企业的日常经营业务，需要确保股东的收益，及时偿还到期债务，并使企业的各种资源得到有的收益，及时偿还到期债务，并使企业的各种资源得到有效利用，因此，他

18、们进行财务报告分析的目标是综合效利用，因此，他们进行财务报告分析的目标是综合（二）企业所有者财务报告分析的目标（二）企业所有者财务报告分析的目标 企企业的所有者包括企业的所有者和潜在投资者，他们业的所有者包括企业的所有者和潜在投资者，他们进行财务分析的最根本目标是看企业的盈利能力状况，因进行财务分析的最根本目标是看企业的盈利能力状况，因为盈利能力是投资者资本保值和增值的关键为盈利能力是投资者资本保值和增值的关键。（三）债权人财务报告分析的目标（三）债权人财务报告分析的目标 从债权人角度进行财务分析的主要目标：一是看其对从债权人角度进行财务分析的主要目标：一是看其对企业的借款或其他债权是否能及时

19、、足额收回，即研究企企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看债务人的收益状况与风险程度业偿债能力的大小；二是看债务人的收益状况与风险程度是否相适应。是否相适应。（四）客户与供应商财务报告分析目标（四）客户与供应商财务报告分析目标 供应供应商和贷款人类似，他们必须判断授信企业的商和贷款人类似，他们必须判断授信企业的信用信用状况状况、风险情况及偿债能力。企业商品的消费者是客户，、风险情况及偿债能力。企业商品的消费者是客户，他们也是企业的利益相关者。客户关心的是企业连续提供他们也是企业的利益相关者。客户关心的是企业连续提供商品和劳务的能力，希望通过财务信息了解企业的

20、销售能商品和劳务的能力，希望通过财务信息了解企业的销售能力和发展能力。力和发展能力。（五）政府财务报告分析目标（五）政府财务报告分析目标 政府政府考虑企业经营理财状况，不仅需要了解企业所考虑企业经营理财状况，不仅需要了解企业所占占 用用的资金的使用效率，预测财务收入增长情况，有效地组织的资金的使用效率，预测财务收入增长情况，有效地组织和调整社会资源的配置，而且还要借助财务分析，检查企业和调整社会资源的配置，而且还要借助财务分析，检查企业是否存在违法违纪、浪费国家财产的问题，最后通过综合分是否存在违法违纪、浪费国家财产的问题，最后通过综合分析对企业的发展后劲以及对社会的贡献程度进行考察析对企业的

21、发展后劲以及对社会的贡献程度进行考察第三节第三节 财务报告分析的内容与形式财务报告分析的内容与形式v 财务报告分析的内容财务报告分析的内容v 财务报告分析的形式财务报告分析的形式一、财务报告分析的内容一、财务报告分析的内容 在了解财务报告的内容，明确财务报告的在了解财务报告的内容，明确财务报告的信息作用，确定财务报告分析的主体和目标的信息作用，确定财务报告分析的主体和目标的基础上，结合我国现代企业管理理论和财务报基础上，结合我国现代企业管理理论和财务报告分析的实际，本书将财务报告分析一共分为告分析的实际，本书将财务报告分析一共分为了四篇共十二章的内容，构建了了四篇共十二章的内容，构建了“概论、

22、财务概论、财务报告解读、财务能力分析、财务综合分析与预报告解读、财务能力分析、财务综合分析与预警警”的财务报告分析框架的财务报告分析框架。v 第一章第一章 财务报告分析概述财务报告分析概述 v 第二章第二章 财务报告分析的程序与方法财务报告分析的程序与方法v 第三章第三章 资产负债表分析资产负债表分析v 第四章第四章 利润表分析利润表分析v 第五章第五章 现金流量表分析现金流量表分析v 第六章第六章 所有者权益变动表分析所有者权益变动表分析v 第七章第七章 营运能力分析营运能力分析v 第八章第八章 盈利能力分析盈利能力分析v 第九章第九章 偿债能力分析偿债能力分析v 第十章第十章 发展能力分析

23、发展能力分析v 第十一章第十一章 综合分析与业绩评价综合分析与业绩评价v 第十二章第十二章 财务危机预警财务危机预警二、财务报告分析的形式二、财务报告分析的形式不用的利益相关者进行财务报告分析的目的不不用的利益相关者进行财务报告分析的目的不一样，财务报告分析的形式也不一样。通常，一样，财务报告分析的形式也不一样。通常，对财务分析的形式可以进行如下划分：对财务分析的形式可以进行如下划分：（一）按财务报告分析的主体不同，可以分为内部分析和外（一）按财务报告分析的主体不同，可以分为内部分析和外部分析部分析 内部分析主要指企业内部经营者对企业财务状况的分内部分析主要指企业内部经营者对企业财务状况的分析

24、，目的在于判断和评价企业生产经营是否正常、顺利。析，目的在于判断和评价企业生产经营是否正常、顺利。 外部分析主要指企业外部的投资者、债权人及政府部外部分析主要指企业外部的投资者、债权人及政府部门等根据各自需要分析企业有关情况。门等根据各自需要分析企业有关情况。（二）按财务报告分析的内容划分，可以分为全面分析和专（二）按财务报告分析的内容划分，可以分为全面分析和专题分析题分析 全面分析主要指对企业一定时期内的生产经营情况进全面分析主要指对企业一定时期内的生产经营情况进行系统、综合、全面分析和评价行系统、综合、全面分析和评价。 专题分析是指根据不同分析主体或分析目的，深入分专题分析是指根据不同分析

25、主体或分析目的，深入分析企业生产经营过程中某一方面的问题析企业生产经营过程中某一方面的问题。（三）按照分析的时点和方法的不同可以分为静态分析和动（三）按照分析的时点和方法的不同可以分为静态分析和动态分析态分析 静态分析静态分析是根据某一时点或某一时期的财务报表信息，是根据某一时点或某一时期的财务报表信息，分析报表中各项目或报表之间各项目关系的财务分析形式分析报表中各项目或报表之间各项目关系的财务分析形式 动态分析动态分析指根据几个时期的财务报表或相关信息，分指根据几个时期的财务报表或相关信息，分析财务变动状况析财务变动状况第四节第四节 财务报告分析的局限性与未来发展财务报告分析的局限性与未来发

26、展v 财务报告分析的局限性财务报告分析的局限性v 财务报告分析的未来发展财务报告分析的未来发展v 第一，财务报告信息具有滞后性。第一，财务报告信息具有滞后性。v 第二，财务分析需要依据规范和可靠的财务数据才能得出第二，财务分析需要依据规范和可靠的财务数据才能得出具有可比性的有效的分析结论。具有可比性的有效的分析结论。v 第三，财务报告是基于企业会计政策和会计估计编制的，第三，财务报告是基于企业会计政策和会计估计编制的，运用不同会计政策和会计估计在一定程度上会影响企业财运用不同会计政策和会计估计在一定程度上会影响企业财务信息的可比性务信息的可比性。v 第四，财务报告所反映的信息没有全面反映企业所

27、拥有的第四，财务报告所反映的信息没有全面反映企业所拥有的资源资源。v 第五，财务报告分析中，比率分析是采用比较多的分析方第五，财务报告分析中，比率分析是采用比较多的分析方法，然而，在比率计算中，一些数据时间口径不一致，会法，然而，在比率计算中，一些数据时间口径不一致，会影响比率分析所反映内容的可比性及其准确度影响比率分析所反映内容的可比性及其准确度。一、财务报告分析的局限性一、财务报告分析的局限性二、财务报告分析的未来发展二、财务报告分析的未来发展v第一，财务报告分析将越来越趋于第一，财务报告分析将越来越趋于智能化智能化。v第二，财务报告分析将越来越趋于精细第二，财务报告分析将越来越趋于精细化化。v第三，财务报告分析的内容将越来越第三，财务报告分析的内容将越来越丰富丰富。 LOGO