广联航空：2021年年度报告.docx

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1、广联航空工业股份有限公司 2021 年年度报告全文 广联航空工业股份有限公司 2021 年年度报告全文 广联航空工业股份有限公司 2021 年年度报告 2022-028 2022 年 03 月 1 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王增夺、主管会计工作负责人郝艳芳及会计机构负责人(会计主管人员)张凯新声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2021 年公司实现归属于上市公司股东的净利润

2、 3,837.48 万元，比上年下降 61.83%。主要原因为 2021 年下半年度哈尔滨受多轮疫情的影响，使部分产品验收工作无法如期进行，收入确认无法在报告期内实现，导致公司第四季度营业收入较上年同期大幅下降。 公司主营业务、核心竞争力、持续经营能力等方面未发生重大不利变化。 面对疫情多次反复所带来的交付影响，公司积极在各地子公司开展业务衔接工作，将部分可转包生产订单交由子公司承做；同时，公司努力推进各地子公司生产能力建设，尽可能降低或分散未来因疫情原因所带来的生产及交付验收风险。 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识

3、，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十一”、公司未来发展的展望”部分予以描述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义2 第二节 公司简介和主要财务指标8 第三节 管理层讨论与分析12 第四节 公司治理40 第五节 环境和社会责任62 第六节 重要事项64 第七节 股份变动及股东情况82 第八节 优先股相关情况88 第九节 债券相关情况89 第十节 财务报告90 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人签名的 2021

4、年度报告文本原件； 二、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、广联航空 指 广联航空工业股份有限公司 广联有限、有限公司 指 哈尔滨广联航空复合材料工艺装备有限公司，公司股份制改造前身 珠海广联 指 广联航空（珠海）有限公司，公司全资子公司 南昌广联 指 广联航空（南昌）有限公司，公司全资子公司 北海广联 指 广

5、联（北海）无人机科技有限公司，公司全资子公司 卡普勒广联 指 哈尔滨卡普勒广联航空复合材料有限公司，公司全资子公司 正朗航空 指 哈尔滨正朗航空设备制造有限公司，公司全资子公司 成都航新 指 成都航新航空装备科技有限公司，公司控股子公司 景德镇航胜 指 景德镇航胜航空机械有限公司，公司控股子公司 西安广联 指 广联航空（西安）有限公司，公司控股子公司 天津广联 指 广联航空（天津）有限公司，公司控股子公司 晋城广联 指 广联航空（晋城）有限公司，公司控股子公司 共青城航鑫 指 共青城航鑫投资合伙企业（有限合伙），公司入伙的投资平台 洪都国际 指 江西洪都国际机电有限责任公司，公司通过共青城航鑫

6、投资的企业 广联精密 指 哈尔滨广联精密机械制造有限公司 广联模具 指 哈尔滨广联模具制造有限公司 环能国际 指 黑龙江省环能国际贸易有限公司 瀚科园 指 哈尔滨瀚科园环保科技有限公司 中航产投 指 中航资本产业投资有限公司，系公司战略投资者 宁波华控 指 霍尔果斯华控创业投资有限公司华控科工（宁波梅山保税港区）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 湖北华控 指 霍尔果斯华控创业投资有限公司华控湖北科工产业投资基金（有限合伙） 中信证券 指 中信证券股份有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 中航工业 指 中国航空工业集团有限公司 中国商飞 指 中国商用飞机有限责任公司 中国

7、航发 指 中国航空发动机集团有限公司 航天科技 指 中国航天科技集团有限公司 航天科工 指 中国航天科工集团有限公司 中国兵器 指 中国兵器工业集团有限公司 中国兵装 指 中国兵器装备集团有限公司 中船重工 指 中国船舶重工集团有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广联航空工业股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 广联航空工业股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 广联航空工业股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 广联航空工业股份有限公司监事会议事规则 独立董事工作制度

8、指 广联航空工业股份有限公司独立董事工作制度 董事会战略委员会议事规则 指 广联航空工业股份有限公司董事会战略委员会议事规则 董事会审计委员会议事规则 指 广联航空工业股份有限公司董事会审计委员会议事规则 巨潮网 指 巨潮资讯网 元、万元 指 除特别注明的币种外，人民币元、人民币万元 航空工装 指 航空工艺装备的简称，为航空、航天器制造产品所需的刀具、夹具、模具、量具和工位器具的总称 航空航天零部件 指 为航空器、航天器及导弹武器系统生产的直接组装在航空器、航天器及导弹武器系统上的复合材料或金属零件、部件 军用航空 指 用于军事目的的一切航空活动，包括作战、侦察、运输、警戒、训练和联络救生等

9、民用航空 指 使用航空器从事除了国防、警察和海关等国家航空活动以外的航空活动，包括商业航空和通用航空 商业航空 指 使用航空器从事定期或不定期的运送旅客、货物、邮件的航空活动 通用航空 指 使用民用航空器从事公共航空运输以外的民用航空活动，包括从事工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验、教育训练、文化体育等方面的飞行活动 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 广联航空 股票代码 300900 公司的中文名称 广联航空工业股份有限公司 公司的中文简称 广联航空 公司的外文名称（如有） Guanglian Aviation I

10、ndustry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GLAVI 公司的法定代表人 王增夺 注册地址 哈尔滨哈南工业新城核心区哈南三路 3 号 注册地址的邮政编码 150060 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 哈尔滨哈南工业新城核心区哈南三路 3 号 办公地址的邮政编码 150060 公司国际互联网网址 电子信箱 ir 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 毕恒恬 张韩兵 联系地址 哈尔滨哈南工业新城核心区哈南三路 3 号 哈尔滨哈南工业新城核心区哈南三路 3 号 电话 0451-51910997 0451-51910997 传真 0451-51910986

11、0451-51910986 电子信箱 ir ir 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 巨潮资讯网 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报中国证券报上海证券报证券日报 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 江苏省南京市秦淮区中山南路 1 号 39 层 签字会计师姓名 郑斐、徐薇、刘卫钦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路

12、48 号中信证券大厦 21 层 陈熙颖、孙鹏飞 2020 年 10 月 29 日至 2023 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 237,396,565.92 314,699,978.64 -24.56% 268,473,980.73归属于上市公司股东的净利润（元） 38,374,761.65 100,540,260.57 -61.83% 74,648,540.17归属于上市公司股东的扣除非经常性损

13、益的净利润（元） 16,569,532.95 92,177,786.32 -82.02% 60,924,130.44经营活动产生的现金流量净额（元） -36,420,528.92 -23,389,027.92 -55.72% -7,727,911.35基本每股收益（元/股） 0.18 0.60 -70.00% 0.47稀释每股收益（元/股） 0.18 0.60 -70.00% 0.47加权平均净资产收益率 2.50% 13.22% -10.72% 14.27% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 2,329,355,725.20 1,686,62

14、9,417.83 38.11% 775,096,461.28归属于上市公司股东的净资产（元） 1,534,580,066.02 1,517,453,933.09 1.13% 560,438,261.56公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 15,012,735.75 96,732,357.97 85,342,505.22 40,308,966.98归属于上市公司股东的净利润 -1,

15、827,279.73 25,573,694.89 16,535,931.47 -1,907,584.98归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -5,530,065.36 19,297,163.25 14,211,458.09 -11,409,023.03经营活动产生的现金流量净额 -35,188,424.90 -52,354,799.55 -20,474,462.48 71,597,158.01上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和

16、净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -20,738.19 -5,065.91 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按

17、照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 17,540,062.27 10,681,023.09 9,161,284.28 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,672,697.96 269,925.68 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -1,498,036.87 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 债务重组损益 159,017.59 -234,532.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及

18、处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,697,703.95 166,864.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 224,156.16 -70,622.65 -1,309.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目 301,524.72 772,327.30 5,789,195.16 减：所得税影响额 3,743,610.34 1,689,081.16 1,279,038.02 少数股东权益影响额（税后） 25,585.42 -23,950.06 合计 21,805,228.70 8,362,474.25 13,724,409.73 - 其他符合非经常性损益

19、定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 中华人民共和国第十三届全国人民代表大会第五次会议（以下简称十三届全国人大五次会议）于2022年3月5日上午在人民大会堂开幕，国务院总理李克强代表国务院向十三届全国人大五次会议作政府工作报

20、告，报告中指出：“过去一年，国防和军队建设取得重大进展，实现“十四五”良好开局。新的一年，要深入贯彻习近平强军思想，贯彻新时代军事战略方针，扣牢建军一百年奋斗目标，全面加强党的领导和党的建设，全面深化练兵备战，坚定灵活开展军事斗争，捍卫国家主权、安全、发展利益。加快现代军事物流体系、军队现代资产管理体系建设，构建武器装备现代化管理体系，持续深化国防和军队改革，加强国防科技创新，深入实施新时代人才强军战略，推进依法治军、从严治军，推动军队高质量发展。优化国防科技工业布局。完成国防动员体制改革，加强全民国防教育。各级政府要大力支持国防和军队建设，让军政军民团结坚如磐石”。由此可见，航空、航天产业是

21、我国国民经济与国家安全的重要支柱，正处于快速发展的阶段。随着航空航天产业高速发展，产品迭代速度提升、军工行业的刚需优势已十分明显，我国军工行业将展现出实质性的重大变化和历史性的发展机遇。 2021年，是“十四五规划”开局之年，是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年，也是在经历疫情后我国经济重回发展正轨的关键之年，全面建设社会主义现代化国家的新征程已然开启，在此背景下，公司及子公司勠力同心，紧紧围绕公司年度重大战略部署，开展生产经营活动，克服疫情给生产经营活动带来的困难，公司牢记“精益制造，航空报国”的企业使命，始终坚持以市场为导向，务实创新为基础，诚信共赢为原则，秉持严谨进取的态度，聚焦国

22、防现代化建设的需求，对复合材料预浸料加工生产、热固性复合材料成型工艺与热塑性复合材料成型工艺研发以及复合材料产品轻量化应用等项目开展科研立项和技术攻关，不断提升公司整体技术研发实力。 2021年下半年度，因哈尔滨受多轮疫情的影响使公司部分产品验收工作无法如期进行，收入确认无法在报告期内实现，导致公司第四季度营业收入较上年同期大幅下降。面对疫情多次反复所带来的交付影响，公司积极在各地子公司开展业务衔接工作，将部分可转包生产订单交由子公司承做；同时，公司努力推进各地子公司生产能力建设，尽可能降低或分散未来因不可抗力所带来的生产及交付验收风险。 2021年度，公司实现营业收入为23,739.66万元

23、，比上年同期下降24.56%；发生费用4,954.80万元，比上年同期增加62.69%；研发投入2,594.51万元，比上年同期增长90.93%；归属于上市公司股东的净利润为3,837.48万元，比上年同期下降61.83%。 本报告期内，公司主要经营情况如下： 1、 精益制造，聚焦主业快速发展 公司始终坚持“精益制造”的理念，持续聚焦主业发展。公司以具有突出技术优势的航空复合材料工装为基础，积极开拓航空航天复合材料结构类产品业务，已实现了航空航天高端工艺装备研发、航空航天零部件生产、航空器航天器机体结构制造协同化发展的全产业链布局。 报告期内，公司紧紧围绕主营业务，积极推进生产制造建设，有效扩

24、大产能规模，改进生产工艺、提升生产效率、优化产品结构、丰富产品线，加强精益生产管理，做好常态化新冠疫情防控，确保供应链和生产经营平稳，生产效率和运行质量持续提升，公司的核心竞争力、市场影响力稳步增强。 2、 产能释放，产业布局迅速扩张 为了加速建立起全国范围内的分专业、分区域快速响应机制，公司积极开拓市场，整合行业上下游企业，通过收购成都航新快速切入西南地区主机厂供应链体系，通过收购景德镇航胜提升高端零部件制造优势，通过入伙共青城航鑫参与了洪都国际的混合所有制改革。通过布局之年的整体规划，各地子公司航空工装业务将逐步转移至三大综合性产业基地，即哈尔滨总部、西安广联和成都航新，形成自东向西，覆盖

25、东北、西北、西南等我国主要军工大省，辐射全国的航空航天结构类产品全产业链加工制造集群。公司三大综合性产业基地将同时拥有大型及超大型航空工装、航空航天复合材料零部件和金属零部件的研发制造能力，对区域内客户实现全方位支持。另一方面，公司紧紧围绕中航工业、中国商飞、中国航发、航天科技、航天科工、中国兵器、中国兵装、中船重工等军工央企的区域主机厂、兵器总装厂及军方科研院所布局，通过以“租赁厂房+采购设备”的模式，短期内在指定地区完成公司航空航天零部件加工制造能力的复制，迅速为客户解决产能提升所遇到的痛点。 截至2021年底，公司已完成在东北、华北、华南、华东、西南、西北等地区全国范围的产业链布局，在哈

26、尔滨、西安、成都、珠海、晋城、南昌、景德镇等地设立航空航天和兵器产业制造加工基地，下设10家子公司，员工总数1200余人。 3、 规范治理，融资渠道有效开辟 报告期内，公司通过对西安广联增资，引进了以中航工业等军工央企为背景的航空工业产业基金和国家产业投资基金。通过整合各方优质资源，实现资源共享，有效提升公司在航空航天制造领域的专业能力，扩大公司在航空航天领域内的市场份额，与公司现有资源形成有利互补，进一步增强公司航空航天超大型工装、大型复合材料零部件及金属零部件的研制与制造能力。 公司股东大会、董事会、监事会及相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规范运行，形成了职责明确、相互制衡、规范

27、有效的公司治理机制，为公司稳步发展保驾护航。 4、 优势夯实，航空航天市场稳步拓展 报告期内，公司以具有突出技术优势的航空复合材料工装为基础，积极开拓航空航天复合材料结构类产品业务，已实现了航空航天高端工艺装备研发、航空航天零部件生产、航空器航天器机体结构制造协同化发展的全产业链布局。2021年，公司工艺装备、复合材料零部件和金属零部件等业务迅速发展，除各型军用飞机及民用飞机外，还深度参与国内多个重点型号导弹武器系统、航空发动机、燃气轮机等高端装备的研制生产任务。 5、 科技创新，快速反应机制进一步加强 为了完善产业布局，加强分专业、分地域快速响应机制在生产过程中的运用，提升客户亟需的业务配套

28、能力，公司分别成立了工装中心、零件中心、复合材料中心、总装中心和发动机中心，并完成对超大型数控龙门铣床（最大加工范围 34,000mm*8,000mm*2,000mm）、西班牙进口高性能热压罐（最大加工直径6,200mm*25,000mm）、预浸料生产线及多条全自动化金属零部件柔性生产线等生产加工设备的建设投入。 2021年，公司研发费用投入近2,600万元，同比增长90.93%，完结近十项科研课题，持续加大对复合材料预浸料加工生产、热固性复合材料成型工艺与热塑性复合材料成型工艺研发以及复合材料产品轻量化应用等多领域的开发和投入力度。公司所取得的大型复合材料机体结构整体共固化成型工艺等研发成果

29、得到了客户的高度认可。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务及产品 广联航空专注于航空航天高端装备的研发、生产、制造，是国内知名的民营航空航天工业配套产品供应商。公司产品覆盖军用和民用领域，主要为航空工装、航空航天零部件与无人机产品，其中复合材料工艺装备、零部件和部段的加工制造技术处于行业先进水平。公司的客户主要为中航工业、中国商飞、中国航发、航天科技、航天科工、中国兵器、中国兵装、中船重工等军工央企集团下属主机厂、科研院所及科研生产单位，军队研究所等军方单位。 （1） 航空工装 航空工装，是指用于航空、航天器零部件成型或部段、整机装配的专用生产准备工具（专用生产设备）。航空工装的设计

30、和制造在飞行器研发生产过程中占据重要地位，工装设计和制造水平直接影响飞行器生产周期、生产效率和产品质量。公司是国内航空工装领域优势突出的龙头供应商，按照产品用途，公司的航空工装产品可以分为成型工装和装配工装，其中公司成型工装主要应用于生产各类尺寸巨大、外形复杂、曲率变化大、难于脱模的复合材料零部件。 （2） 航空航天零部件 公司生产的航空航天零部件主要为直接组装在飞行器上的结构件，按照产品材质可以分为复合材料零部件和金属零部件。公司具有丰富的飞行器零部件生产经验，生产设备先进，工艺技术成熟稳定，已经为多家央企主机厂及科研院所稳定提供用于各类军用飞机、民用飞机、导弹武器系统等航空航天产品的零部件

31、。 （3） 无人机 公司无人机业务主要为工业级旋翼无人机和固定翼军用无人机的整机设计、制造与装配。公司利用自身在航空工装、航空航天零部件领域的技术优势，通过对航空结构类产品全产业链的布局，具备了无人机整机结构设计与整体结构制造能力，能够一体化完成产品结构设计、工装设计制造、产品生产、部段装配和总装装配任务，并能够组织大批量生产。 2、主要经营模式 （1） 采购模式 公司采购模式为按需采购。公司根据客户订单，编制采购计划，下达采购订单，分批向供应商采购。公司建立了专职的采购部门，负责公司业务所需原材料采购。采购部门根据批准的用料计划单组织采购，将采购计划进行比价，与供货方签订采购合同。采购物资运

32、到公司时，先由采购部门对照核对采购计划，经确认无误后，交质检部门进行质量检验，检验合格的物资交仓储部进行核对办理入库手续。财务部门审核相关单证后进行付款。对于少量常用材料，如部分钢板、常用标准件等公司会进行备库以保证及时供应。 公司建立了完善的供应商管理制度。在初选供货商时，公司进行深入细致的市场考察，重点了解供货商的实力、专业化程度、货物来源、价格、质量及目前的供货状况。公司对其采购产品投入生产后的使用情况进行质量追踪，由生产、技术部门反馈，同时对供货单位进行质量管理体系的审核工作，进行业绩评价，对其采购的产品进行检验。公司与具有一定规模和经济实力的供应商形成了长期稳定的合作关系，建立了稳定

33、的采购渠道。在保证原材料质量的基础上，保证了原材料的及时供应，并实现了对采购成本的有效控制。 （2） 生产模式 公司技术部门根据客户提供的数模、图纸、技术参数等进行工艺分析，完成产品设计，确定工艺方案，编写工艺规程，送客户审定并取得客户确认；生产部门确定生产任务后根据合同约定时间进行生产排程，生产各职能部门、生产班组按照技术部门制定的工艺规程及作业指导书，严格执行生产控制程序，在规定时间内完成生产任务；在生产过程中，公司质量部门对各生产环节进行严格的质量监控，确保产品的质量。 生产过程中，根据客户要求，公司通过召开生产调度会的形式对生产任务及模具参数进行及时调整，以确保订单的如期保质履行。对于

34、特别复杂的工艺和编程技术，在技术人员制定完后，公司召开制造工艺评审会，按评审后方案修订工艺技术文件。公司及时、准确、真实地记录工艺数据，确保其具有可追溯性。成品入库后，将入库单与合同检查核对，办理产品发运手续。公司按合同和用户要求办理产品发运。 （3） 销售模式 国内主机制造厂商均建立了数量有限的合格供应商名录，在选择供应商时，主机制造厂商仅从合格供应商名录中挑选部分优质供应商进行综合评选，供应商的产品设计制造经验、加工制造能力是获取业务的重要支撑。公司已成为中航工业、中国商飞、中国航发、航天科技、航天科工、中国兵器、中国兵装、中船重工等军工央企集团下属主机厂、科研院所及科研生产单位，军队研究

35、所等军方单位的重要供应商。航空工装、航空航天零部件、无人机等产品均需按客户的要求设计、制造，产品差异化程度高，部分产品需要在客户生产线进行调试验收，因此公司产品的销售采取直销方式。公司主要通过各主机厂的任务分派、综合评标、议标和公开竞标等方式获取订单。 公司设立了专门的销售部门，负责销售工作的开展。公司销售人员进行日常市场信息的收集和分析。客户提出实际需求后，销售部门联合技术部门、生产部门审核客户的需求，安排签订合同。销售部门按规定程序下达项目生产令并及时送往各执行部门，生产部根据项目生产令的重要程度、生产的难易程度和客户的时间要求，科学合理地组织生产，销售部门同时与技术质量部门配合，对质量要

36、求高、生产难度大、时间要求急的产品进行现场跟踪，以满足客户的要求。产品完工入库后，销售部门按合同要求制定发运计划，保证产品按时、安全运到客户处。销售部门负责搜集客户质量信息反馈，并及时处理。公司实行客户走访制度，以透彻了解客户的期望和潜在的服务要求，与客户建立长期友好合作关系。 （4） 研发模式 公司拥有专业的团队从事产品设计和技术研发，能够根据飞机主机制造厂商和航空、航天科研单位提出的技术性能要求，进行各类飞行器航空工装、航空航天零部件定制化产品的设计与制造。同时，公司拥有飞机结构设计能力，能够进行无人机整机的研制。公司技术团队长期从事航空工装设计制造、航空航天零部件制造、无人机设计制造工作

37、，在设计经验、工艺技术、生产技术、制造风格等方面，技术团队和企业经过长期的实践，孕育和积累了丰富的经验、机制及工艺设计习惯，形成公司独有的从设计产品、研发航空工装、制造航空航天零部件到无人机整机生产的全产业链技术能力和生产能力平台。公司通过建立鼓励科研创新的奖励机制及完善的技术创新管理体系，提高研发人员的积极性和创造性，不断提升内部人员的技术能力。通过多年来在行业内的稳步发展，公司培养了一支具有竞争力的核心团队。团队核心技术人员大多毕业于国内主要航空航天类院校，并在航空航天领域内积累了丰富的研发生产及管理经验。核心团队对航空航天产业的深刻理解将助推公司未来的可持续发展。 （5） 盈利模式 公司

38、的客户主要为军工企业和军方。公司根据客户要求进行产品研发、设计、制造，采取“以销定产”的生产模式生产产品，最后通过销售相关产品获得盈利。公司不断提高产品质量，在航空工业、航天工业领域拓展自身业务，以增强公司的盈利能力。 3、主要业绩驱动因素 （1） 军用航空产业 我国边境绵长，邻国众多，建设一支现代化的军队，对我国而言十分重要。为了满足国防现代化建设的需求，近年来我国大力加强空军建设，数十个型号的飞机实现首飞、鉴定和设计定型，一大批先进航空装备实现批量生产。未来，各种用途的新型先进战机将不断研制成功并列装，原有主战机型也将进行扩产和升级。 我国军用飞机的产量将维持高位增长，为完成对旧有机型的淘

39、汰和更替，增强国防力量，我国将加大新机型的制造力度，；同时，我国将加强对现有机型的升级和改造，加快推进新一代飞机的研发工作。我国军用航空工业配套的各类产品，将迎来广阔的发展机遇。 （2） 民用航空产业 近年来，我国民用航空工业抓住国家大力扶持航空工业、推进制造业整体转型升级的历史机遇，以多个重大项目为核心，开展技术创新和技术引进，实现了从“总体跟跑”到“主体并跑”的转变，推出了一大批技术可靠、具有市场竞争力的民用飞机机型。目前，我国民用航空工业基本形成了由大中型运输机、涡桨支线飞机、通用飞机、直升机及其配套系统构成的产品体系。一系列机型的研发和生产，对配套产品形成了强劲的需求，将拉动我国航空工

40、业配套产业持续发展壮大。 我国民用航空企业日益活跃的研发活动，带动了航空工装、零部件和部段市场的不断扩大。航空装备研制具有“一代材料，一代装备”的特点，当航空装备还在预研论证的时候，很多零部件、材料的试制和生产早已提上日程，这个过程中所需的配套装备、原材料具有小批量、多品种的特点，相应配套产品的生产难度大、成本高，专业性程度很强。与此同时，航空装备产品研制质量要求高、时间紧，尤其是新机型新材料要不断地试用、试验，才能达到型号研制要求，同时还必须确保研制时间节点。民用航空工业的研发活动迅速扩大了与研发配套的航空工装、零部件和部段等产品的市场空间。 （3） 无人机产业 近年来，各型察打一体无人机、

41、中高空侦察机、反辐射无人机、中短程多用途无人机等先进机型已列装部队，随着军队信息化建设的加强、海空军编队力量补短板，无人机在通信侦察、电子对抗、空中打击等领域的应用渗透率将进一步提升。随着无人机在中东战场上大放异彩，无人机成为世界各国重点关注的对象。对于地处局势动荡、战争频发的地区的国家，无人机更是亟需装备，这在一定程度上会促进我国军用无人机的出口。更高的性价比使得我国军用无人机广泛出口中东、非洲、拉美等地区的第三世界国家。在我国无人机型谱进一步完善，性价比优势继续保持的情况下，我国在全球无人机军贸市场的份额有望进一步提升。 （4） 航天产业 航天产业是由导弹、火箭、卫星、空间飞船以及空间探测

42、器等航天装备构成的高科技产业。航天产业已经成为全面维护国家安全的战略基石，推动科学技术进步、服务经济社会发展的重要力量。近年来，航天产业与国防军工的联系变得空间紧密。我国导弹武器装备建设加速推进，武器装备实战化水平进一步提升；航天发射次数蝉联世界第一，众多航天重大工程取得决定性成果；众多商业航天发射实验争相开展，大量商业卫星计划不断被提出。航天防务装备需求有望出现高速发展。 4、行业地位 公司深耕于航空、航天复合材料结构类产品领域十余载，以具有突出技术优势的航空复合材料工装为基础，积极开拓航空、航天复合材料结构类产品业务，已实现了航空航天高端工艺装备研发、航空航天零部件生产、航空器航天器机体结

43、构制造协同化发展的全产业链布局，形成了跨度较深的纵向一体化产业链优势，是国内专业化程度高、技术积累丰富、广受认可的民营航空、航天配套产品供应商，在国内航空、航天工业中具有较高知名度，是多家主机制造厂商的战略供应商以及金牌供应商。 三、核心竞争力分析 1、产业链布局优势 经过多年的科研生产实践，公司形成了以航空工装业务为基础，航空、航天复合材料产品为核心，无人机整机结构研制为目标的全产业链布局。 航空工装方面，具备航空航天制造所需全部工装（机加夹具、成型工装、装配夹具、装配工装、总装配线）的设计及制造能力，公司航空工装设计实现了数字化、参数化和自动化，形成了独有的设计规范，设计效率不断提高。是少

44、数具备从航空航天产品设计、工装设计、产品生产到产品实现能力的民营企业。 公司利用在航空工装领域长期深耕所积累的技术优势和渠道优势，掌握了制造航空器、航天器及导弹武器系统复合材料零部件和金属零部件的经验与技术。在复合材料零件制造方面具有与世界同步的设计理念和复合材料产品生产工艺能力，能够快速自主开发生产航空、航天及导弹武器系统零部件的配套工装，提高了生产效率的同时也降低了生产成本与生产周期。公司复合材料零部件研制能力处于国内领先地位，能够为客户提供复合材料零部件研制的整体解决方案。 公司拥有无人机全部成型工装、装配工装设计与制造能力，产品工装方案、零件加工方案同时提出，降低了无人机的制造风险，减

45、少了无人机研发和制造成本、缩短了研制周期，掌握了无人机总体、结构、旋翼、传动、试飞及燃滑油系统等一系列关键技术，具备了实际应用的型号设计、大批量稳定生产能力，能够为全行业提供无人机系统研制的全方位解决方案。 2、 复合材料产品设计与制造优势 公司专业从事航空、航天复合材料产品设计、研发、制造，在业内不断发展壮大并形成核心竞争力的少数民营企业，已被评定为国家级高新技术企业、国家级专精特新小巨人企业、黑龙江省技术创新示范企业，公司研发中心被评为黑龙江省省级技术中心。公司已经实现从航空航天复合材料工装、航空航天复合材料零部件、无人机整机结构等复合材料产品研制的多元化产品布局。 目前，公司拥有授权专利126项，其中10项发明专利和116项实用新型专利，多项复合材料产品相关专利成功运用于C919、 CR929国产大飞机零部件、部段的研发试验上，是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商。此外，经过多年的发展，公司建立了科学、高效、标准化的精确制造流程，采用了先进的ERP控制管理手段，对原料采购、加工、质量检测等关键工序进行全方位的跟踪。公司持续引进技术水平较高的精确制造设备，引进的龙门式五轴联动数控铣床、五轴联动镗铣加工中心等设备，解决了航空复合材料工装复杂空间