第六章财务分析教学课件.ppt

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1、第六章 财务分析创业教育实务教材配套课件 创业教育实务 编写组 创业教育实务教材配套课件 目 录第一章 创业及其过程（2学时）第二章 创业者（4学时）第三章 创业机会（4学时）第四章 商业模式（4学时）第五章 市场与竞争（4学时）第六章 财务分析（2学时）第七章 创业资源（4学时）第八章 创业风险管理（2学时）第九章 创业计划书（2学时）第十章 新企业设立与成长（4学时）创业教育实务教材配套课件 学习目标 n1.掌握财务预测的基本方法n2.了解财务分析的基本流程n3.掌握财务分析的基本方法n4.掌握编制财务计划的基本过程和方法创业教育实务教材配套课件 n新创企业在其发展的各个阶段，对财务管理的

2、要求不尽相同。n财务管理也跟创业者创办的企业类型有关。n类型不同，财务管理的内容和重点必然不同。创业教育实务教材配套课件 创业者必须知道的几个概念创业教育实务教材配套课件 一、资金的时间价值1、明确资金时间价值的概念n今天的一元钱跟明天的一元钱的价值是不相等的。n资金时间价值的表现形式就是利息和利润。创业教育实务教材配套课件 n资金时间价值或者说货币时间价值是一个经济学概念，是机会成本的变体。n掌握资金时间价值理论，有助于企业科学合理地使用资金。n企业任何资产只有参与资金运动才可能作为资金实现其时间价值。2、明确资金时间价值的意义创业教育实务教材配套课件 3、出钱的事慢点，进钱的事快点n出钱的

3、事要慎重考虑再三，以免出现差错。n进钱的事先进来再说，有差错再退回去，但不至于造成损失。n尽量缩短资金回收期。创业教育实务教材配套课件 4、缩短建设周期，加速资金周转n在进行项目可行性分析以及在证券投资方案评价中，资金时间价值就是最重要的依据。n创业者节约使用资金，充分提高资金的使用效果。n充分实现资金时间价值，使资金在有限的时间和空间范围内获取最大价值。创业教育实务教材配套课件 二、机会成本1、机会成本的概念n指为了从事某件事情而放弃其他事情的价值。n在需要做出选择时，机会成本越小越好。n在经济学里是指单笔投资在专注于某一方面后所失去的在另外其他方面的投资获利机会。创业教育实务教材配套课件

4、2、掌握机会成本的概念的意义n一个成功的企业必定是一个善于避开不必要投资风险的企业。n决策时，机会成本越低，风险系数越小。n帮助创业者认识到机会成本的潜在损失。n有助于我们做出正确的决策。创业教育实务教材配套课件 三、沉没成本n沉没成本是指已失去的收益或者付出的代价。n是不论采取什么方法，均不能挽回的损失。n它的损失有时是直接的，有时是间接的。n决策时有时无法考虑在内。n它有滞后性。创业教育实务教材配套课件 四、货币准备金率1、准备金和存款准备金率的概念n提高存款准备金率，就是要收缩贷款总量。n降低存款准备金率就是扩大贷款总量。创业教育实务教材配套课件 2、存款准备金率跟宏观经济政策的关系n提

5、高存款准备金率是抑制经济过热的措施，此时不利于投资。n降低存款准备金率是刺激经济增长的措施，应该看准机会加大投资。n提高货币准备金率会导致物价下降（通货紧缩），反之亦然。n对企业来说，物价上涨正是赚钱的好时机！创业教育实务教材配套课件 n创业者的任何决策都是为了企业的生存，进有时，退有时，关键在于把握时机。n有时退出比进入更需要智慧。n选择时机是着眼于宏观的决策，当时的迹象并不明显。n创业者要时刻关注货币准备金率的变化。创业教育实务教材配套课件 五、现金流n是用来衡量企业收入的一个指标。n是用来衡量企业盈利能力，以及自身融资潜力的重要指标。n现金流=企业内部融资能力，是银行衡量企业偿还能力的一

6、大标准。创业教育实务教材配套课件 第一节 财务预测创业教育实务教材配套课件 一、财务预测的概念和内容n（一）财务预测的概念 企业财务预测，就是以经济效益最大化为目标，根据企业财务活动发展变化的历史数据资料，考虑当前已经出现和正在出现的变化因素，运用经济数学方法和现代计算技术，对未来筹资、预计和测算。 创业教育实务教材配套课件 一、财务预测的概念和内容n（二）财务预测的内容 1.筹资预测 2.投资预测 3.成本预测 4.销售收入预测 5.利润预测 6.财务状况综合顶测创业教育实务教材配套课件 二、财务预测的方法n（一）调查预测法1.集合意见法2.专家会议法3.德尔菲法4.主观概率法创业教育实务教

7、材配套课件 二、财务预测的方法n（二）历史引伸预测法1.简单移动平均法2.加权移动平均法3.指数加权平均法4.趋势外推法创业教育实务教材配套课件 二、财务预测的方法n（三）因果预测1.一元回归分析法2.多元回归分析法创业教育实务教材配套课件 第二节 财务分析创业教育实务教材配套课件 一、财务分析的基本方法n（一）比较分析法q1.绝对数的比较分析 q1.绝对数的比较分析 创业教育实务教材配套课件 一、财务分析的基本方法n（二）比率分析法q1.结构比率分析 q2.相关比率分析 创业教育实务教材配套课件 一、财务分析的基本方法n（三）趋势分析法n趋势分析法是通过比较企业连续数期的会计报表，运用动态数

8、值表现各个时期的变化，揭示其发展趋势与规律的分析方法。 n趋势分析法常用于财务报表的横向比较和纵向比较。 创业教育实务教材配套课件 一、财务分析的基本方法n（四）因素分析法n因素分析法，又称连环替代法，是指在分析某一因素变化时，假定其他因素不变，分别测定各个因素变化对分析指标的影响程度的计算方法。 创业教育实务教材配套课件 二、财务比率分析n（一）偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率（2）速动比率（3）现金流动负债比率2.长期偿债能力分析（1）资产负债率（2）利息保障倍数（3）长期资产适合率（4）其他长期偿债能力指标创业教育实务教材配套课件 二、财务比率分析n（二）盈利能力分析1.

9、销售利润率2.资产利润率3.权益资本净利润率创业教育实务教材配套课件 二、财务比率分析n（三）营运能力分析1.应收账款2.存货营运能力分析3.流动资产周转率4.固定资产周转率5.无形资产营运能力分析6.总资产周转率（营运能力分析）n（四）现金流量分析创业教育实务教材配套课件 三、财务综合能力分析n（一）沃尔评分法n（二）杜邦财务分析法创业教育实务教材配套课件 第三节 编制财务计划创业教育实务教材配套课件 一、资金的来源与运用n（一）资金的来源（创业融资）n（二）资金的运用n（三）资金的来源与运用预估表创业教育实务教材配套课件 二、财务报表的预估n（一）预计收益表n（二）预计资产负债表n（三）预

10、计现金流表创业教育实务教材配套课件 &损益表盈利或亏损形成过程的回放多步式结构的损益表权责发生制原则资产负债表和损益表的关系创业教育实务教材配套课件 会计衡等式：收入-费用=利润（或亏损） 企会02表编制单位：2000年1 2月单位：元项 目项 目行次行次本期数本期数本年累计数本年累计数一、主营业务收入一、主营业务收入1256,434.36256,434.363,645,418.653,645,418.65 减：主营业务成本4135,645.251,656,764.89 减：主营业务税金及附加515,027.06186,543.65二、主营业务利润二、主营业务利润10105,762.05105

11、,762.051,802,110.111,802,110.11 加：其他业务利润115,646.0045,213.64 减：营业费用1435,645.28451,321.45 管理费用1543,455.00546,853.51 财务费用161,458.0025,641.00三、营业利润三、营业利润1830,849.7730,849.77823,507.79823,507.79 加：投资收益192,356.003,564.00 营业外收入23156.002,156.00 减：营业外支出252,656.008,621.00四、利润总额四、利润总额2730,705.7730,705.77820,60

12、6.79820,606.79 减：所得税289,852.56256,532.56五、净利润五、净利润3020,853.2120,853.21564,074.23564,074.23利润表 创业教育实务教材配套课件 1 1、资产负债表、资产负债表并列排放的多斗柜并列排放的多斗柜资产总计长期股权投资固定资产无形资产待摊费用存货应收帐款货币资金短期借款应收帐款应交税金预提费用长期应付款实收资本未分配利润负债及所有者权益总计资产柜来源柜会计衡等式：资产=负债+所有者权益 &资产负债表企业财务状况的快照创业教育实务教材配套课件 一张简单的资产负债表会企0 1 表填报单位：单位：元资 产资 产行次行次期初

13、数期初数期末数期末数负债及所有者权益负债及所有者权益行次行次期初数期初数期末数期末数流动资产：流动资产：流动负债：流动负债： 货币资金1 短期借款68 短期投资2 应付票据69 应收票据3 应付帐款70 应收帐款6 预收帐款71 预付帐款8 应付工资72 存货10 应付福利费73 应交税金75 流动资产合计31 流动负债合计100长期投资：长期负债： 长期股权投资32 长期借款101 长期债券投资34 应付债券102长期投资合计38 长期应付款103固定资产： 固定资产原价39 长期负债合计110 减：累计折旧40 负债合计负债合计114 固定资产净值41 工程物资44所有者权益（或股东权益）

14、： 在建工程45 实收资本（或股本）115 减：已归还投资116 固定资产合计50 实收资本（或股本）净额117无形资产及其他资产： 资本公积118 无形资产51 盈余公积119 长期待摊费用52 其中：法定公益金120 其他长期资产53 未分配利润121 所有者权益（或股东权益）合计：122无形资产及其他资产合计60资产总计资产总计67负债和所有者权益（或股东权益）总计：负债和所有者权益（或股东权益）总计：135 资产负债表资产负债表 年 月 日 创业教育实务教材配套课件 &现金流量表现金从哪里来，到哪里去 现金流量表描述 现金流量表与资产负债表和损益表的关系创业教育实务教材配套课件 现金流

15、入量现金流入量-现金流出量现金流出量=现金净额现金净额现金流量表描述 现金是企业的血液现金是企业的血液企业没利润未必死亡，企业没利润未必死亡，比如：折旧等非现金成本比如：折旧等非现金成本没现金就会完蛋没现金就会完蛋创业教育实务教材配套课件 现金流量表 与 资产负债表 和损益表的关系（资产负债表）（损益表）（现金流量表）财务状况财务状况经营成果经营成果变动原因变动原因和过程和过程 创业教育实务教材配套课件 重要理念 现金比利润更重要企业没利润可以生存，企业无现金就死去。现金是企业的血液。小本生意，概不赊欠小本生意，概不赊欠分析：小饭馆为什么：创业教育实务教材配套课件 拓展训练 n1.小组讨论：1）财务计划与创业机会识别评价的关系2）财务计划与市场营销计划、生产计划、组织计划的关系3）为什么要进行投资决策？投资决策的方法有哪些？n2.就一个创业项目，在充分调研的基础上，应用相关的理论和方法，编制财务计划。 谢谢大家！创业教育实务 编写组