三羊马：2021年年度报告.docx

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1、三羊马（重庆）物流股份有限公司 2021 年年度报告全文 三羊马（重庆）物流股份有限公司 2021 年年度报告全文 三羊马（重庆）物流股份有限公司 2021 年年度报告 2022-010 2022 年 04 月 1 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邱红阳、主管会计工作负责人张侃及会计机构负责人(会计主管人员)祝竞鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈

2、述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司未来发展将面临的主要困难和主要风险具体请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一 公司未来发展的展望”中的内容描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 80,040,000.00 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义2 第二节 公司简介和主要财务指标7 第三节 管理层讨论与分析11 第四节 公司治理36 第五节

3、环境和社会责任58 第六节 重要事项60 第七节 股份变动及股东情况119 第八节 优先股相关情况128 第九节 债券相关情况129 第十节 财务报告130 备查文件目录 （一） 载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二） 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三） 报告期内在指定网站上、指定报纸上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 （四） 2021 年年度报告文件原件。 （五） 以上备查文件的备置地点：董事会秘书办公室。 释义 释义项 指 释义内容 三羊马、三羊马物流、本公司、公司、股份公司 指 三羊马（重庆）物流股份有限公

4、司 新津红祥 指 成都新津红祥汽车运输有限公司 定州铁达 指 定州市铁达物流有限公司 阳刚建筑 指 重庆阳刚建筑工程有限公司 博顿美锦酒店 指 重庆博顿美锦酒店有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 三羊马（重庆）物流股份有限公司公司章程 申港证券 指 申港证券股份有限公司 天健会计师、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 “一带一

5、路” 指 “丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路” 多式联运 指 联运经营者受托运人、收货人或旅客的委托，为委托人实现两种或两种以上运输方式的全程运输以及提供相关运输物流辅助服务的活动 货运代理 指 接受货物收货人、发货人或其代理人的委托，以委托人或自己的名义办理有关运输等业务，收取代理费或佣金的行为 物流 指 物品从供应地向接收地的实体流动过程。根据实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、回收、信息处理等基本功能实施有机结合 汽车物流 指 汽车整车、原材料、零配件、售后服务备件，从供应地向接收地的实体流动过程。根据实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配

6、送、信息处理等基本功能实施有机结合 第三方物流 指 接受客户委托为其提供专项或全面的物流系统设计以及系统运营的物流服务模式 物流基地 指 广义物流网络上的功能性基础地区，具备完成物流网络系统业务运作要求的规模性综合或专业特征物流功能。包括港口码头、机场、区域物流中心、铁路货站及交通（一级）枢纽 装卸 指 物品在指定地点以人力或机械装入运输设备或卸下 搬运 指 在同一场所内，对物品进行水平移动为主的物流作业 整车 指 装配完整的汽车 商品车 指 汽车生产制造商拟销售的车辆，可分为乘用车和商用车两类 乘用车 指 主要用于载运乘客及其随身行李的汽车，一般包括驾驶员座位在内最多不超过 9 个座位 商用

7、车 指 所有的载货汽车和 9 座以上的客车 在用车 指 指已经出厂的车辆，不包括主机厂及其销售渠道中尚未销售的新车 质损 指 汽车整车、零部件、售后服务备件存在损坏、缺失及出现非原厂规定件等质量问题 VLM 指 公司自行开发的一套商品车公铁联运物流信息系统，该系统以虚拟可加载模块（Virtural Loadable Modules）为基础进行开发，可基于业务需求独立增加或更新相应模块 中铁特货 OTD 指 中铁特货基于物流管理需求在通用订单交付系统上开发的自有订单交付管理系统 TMS 指 Transportion Managenment System，运输管理系统，是一套基于运输作业流程，利用

8、现代计算机技术和物流管理方法设计出的符合现代运输业务操作实践的管理软件 GPS 指 Global Positioning System，全球定位系统，通过 GPS 系统，公司可实现对运输工具、运输货物实时位置的跟踪、查询 WMS 指 Warehouse Management System，仓储管理系统，一套主要用于控制和跟踪仓库中物料的转移和存储的管理软件，各公司可在通用仓储管理软件系统上结合自身情形开发专用的 WMS 系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 三羊马 股票代码 001317 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 三羊马（重庆）物流股份有限公司

9、 公司的中文简称 三羊马 公司的外文名称（如有） San Yang Ma (Chongqing) Logistics Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） San Yang Ma 公司的法定代表人 邱红阳 注册地址 重庆市沙坪坝区土主镇土主中路 199 号附 1-80 号 注册地址的邮政编码 401333 公司注册地址历史变更情况 2012 年 9 月 5 日至今，重庆市沙坪坝区土主镇土主中路 199 号附 1-80 号；2011 年 6 月 13 日至 2012 年 9 月 5 日，重庆北部新区加工区八路 2 号 1 幢；2011 年 2 月 17 日至 2011 年 6 月 13

10、日，重庆市沙坪坝区土主中路 199 号附 1-80 号；2006 年 1 月 6 日至 2011 年 2 月 17 日，重庆经济技术开发区经开园 C58 号；2005 年 9 月 6 日至 2006 年 1 月 6 日，重庆市渝北区人和镇新南路 168 号 9-12。 办公地址 重庆市沙坪坝区土主镇土主中路 199 号附 1-80 号 办公地址的邮政编码 401333 公司网址 电子信箱 boardsecretary 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张侃 联系地址 重庆市沙坪坝区土主镇土主中路 199 号附 1-80 号 电子信箱 boardsecretary 三、信息披

11、露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报证券时报上海证券报证券日报和巨潮资讯网（ 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 915001067784797538 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈应爵、黄娜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不

12、适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申港证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼 周洪刚、吴晶 2021 年 11 月 30 日至 2023 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 922,725,157.90 867,402,606.03 6.38% 919,864,695.11归属于上市公司股东的净利润（

13、元） 47,529,945.95 63,625,714.99 -25.30% 67,412,047.40归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 43,223,120.47 55,706,011.50 -22.41% 62,743,407.44经营活动产生的现金流量净额（元） -24,230,733.75 66,878,999.38 -136.23% 112,835,397.93基本每股收益（元/股） 0.77 1.06 -27.36% 1.17稀释每股收益（元/股） 0.77 1.06 -27.36% 1.17加权平均净资产收益率 8.85% 13.64% -4.79% 16.63

14、% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元） 1,392,683,474.51 949,654,700.32 46.65% 904,585,224.46归属于上市公司股东的净资产（元） 812,779,798.27 490,712,531.56 65.63% 445,095,816.57公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和

15、净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 253,243,100.84 218,019,056.75 209,143,367.41 242,319,632.90归属于上市公司股东的净利润 13,206,939.49 18,970,413.38 1

16、3,947,164.60 1,405,428.48归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,233,505.58 17,967,633.66 13,055,337.15 -33,355.92经营活动产生的现金流量净额 -7,780,938.31 -4,951,888.58 -29,460,660.34 17,962,753.48上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部

17、分） 106,386.43 -86,268.12 -76,823.42 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 4,354,526.83 10,148,604.00 5,537,164.02 委托他人投资或管理资产的损益 664,195.62 934,151.16 452,805.94 债务重组损益 260,312.88 -172,828.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

18、11,628.53 -6,814.92 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -280,451.52 116,367.58 -257,523.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,064,304.49 减：所得税影响额 749,460.41 1,382,344.60 814,154.94 合计 4,306,825.48 7,919,703.49 4,668,639.96 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解

19、释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）行业发展情况 公司是一家主要通过公铁联运方式为汽车行业和啤酒、饮料、洗涤用品等非汽车行业提供综合服务的第三方物流企业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012年修订版），公司所处行业门类为“G交通运输、仓储和邮政业”，根据国家统计局颁布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司业务所处行

20、业为“G58多式联运和运输代理业”。 物流行业近年来随着国民经济的发展保持了较高的增长态势，同时也得到了国家的高度重视，国务院、各部委，地方政府等陆续出台众多支持物流行业发展的相关政策。2021年是“十四五（20212025年）”开局之年，中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要（以下简称“十四五规划纲要”）明确提出：“建设现代化综合交通运输体系，推进各种运输方式一体化融合发展，提高网络效应和运营效率。”以及“加快大宗货物和中长途货物运输“公转铁”、“公转水”。”等明确意见，增强多式联运在物流运输中的比重，提升物流效率。 国务院办公厅于2022年1月7日印发推进

21、多式联运发展优化调整运输结构工作方案（20212025年），方案中指出，以新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大和十九届历次全会精神，以加快建设交通强国为目标，以发展多式联运为抓手，加快构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化综合交通体系，更好服务构建新发展格局，为实现碳达峰、碳中和目标作出交通贡献。方案提出，到2025年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗货物及集装箱中长距离运输以铁路和水路为主的发展格局，全国铁路和水路货运量比2020年分别增长10%和12%左右，集装箱铁水联运量年均增长15% 以上。 这些政策明确了公司以多式联运方式提供物流综合服务的模式符合国家制定的相

22、关发展政策，充分体现了多式联运以不同的交通运输方式和信息技术为基础，在满足物品流通需求的同时，提高运输效率与运输质量来满足客户对商品运输的专业化、定制化的需求，将服务全过程的系统总成本降到最低水平，成为现代物流网络运作的主体和纽带。 公司所从事的主要业务为细分物流行业中的汽车整车综合物流服务，整车物流又可细分为商品车物流和在用车物流，相关的行业情况为： （1） 商品车物流是指汽车生产制造商拟销售的车辆，可分为乘用车和商用车两类。根据中国汽车工业协会数据显示，中国汽车产量由2008年932万辆上升至2021年的2608.2万辆，产销率基本都维持在98%到 101%，2021年，汽车产销分别完成2

23、608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面。经济发展是我国汽车产业发展的根本原因。随着经济不断发展和壮大，我国的消费结构也在发生变化。在解决了温饱问题后，居民消费由原来的吃穿为主的生存性消费向住、行、教育、旅游等方向发展。汽车成为出行的重要工具，走进普通百姓的生活。强大的市场需求保证了汽车销量持续稳定增长。 （2） 在用车物流主要指为正在使用的车辆提供物流服务。在用车呈现出零散分布状态，个人二手车出售、互联网二手车企业、汽车租赁企业、自驾游托运需求均是在用车的来源，其中二手车物流构成了目前在用车物流最主要需求，近年来全国二手车交易量

24、逐年递增。近日，中国汽车流通协会发布2021年全国二手车市场深度分析报告显示，2021年，二手车交易量为1758.51万辆，较前一年同比增长22.62%，交易金额为11316.92亿元，同比增长27.32%。随着全国各区域二手车流通的壁垒逐步消除，二手车全国自由流通越来越快捷，这一利好因素促使国内二手车转籍比例呈逐年上升趋势。2021年,中国二手车转籍比列为27.32%，较去年同期略有回落。由此可以推算，2021年转籍车辆数量达到480.42万辆，并且随着新车的不断入市，二手车物流市场规模会随之相应增加。 汽车行业的不断发展和各种消费需求的提升，同时物流市场规模的不断扩大对整车物流企业的业务发

25、展提供了宝贵的机遇。 （二）行业发展阶段 1、 汽车消费量仍将保持长期增长 自改革开放以来，我国经济快速发展，人均GDP保持了较快增长，从1978年的385元增加到2021年的80976元。与此同时，我国的汽车保有量也跟随人均GDP不断提升，2021年末全国民用汽车保有量30151万辆。虽然我国近两年汽车销量增长有所波动，但从全球角度看，未来我国的汽车销售空间仍然很大。根据世界银行公布的全球部分国家2019年千人汽车保有量及人均GDP数据来看，千人汽车保有量总体与人均GDP呈正相关，但通过比较与中国人均GDP相近的国家可以发现，中国的千人汽车保有量处于较低水平，不及马来西亚、俄罗斯和巴西等国家

26、的二分之一，这说明未来中国汽车消费需求仍存在较大增长空间。 2、 铁路运量上升带动汽车物流两端作业释放需求 通过铁路从事商品车全程物流的最大难点是两端作业。铁路运输通常要比公路的“门到门”运输多两次装车和卸车，造成货物损失的机会增多。同时，受限于铁路两端土地资源的供给，对两端集站和分拨的公路运力均提出了更高要求。 中铁特货作为铁路部门专门设立的汽车承运机构，为将自身有限的资源与管理能力集中于整合社会资源（运力、仓配等）等环节，通常将两端作业环节采取外包的形式。而随着铁路运输商品车比重的提升，铁路两端作业要求的提高，这势必给专业通过公铁联运方式从事商品车物流运输的物流服务商创造了巨大的市场机遇。

27、 数据来源：铁路发运量数据来源于中国物流与采购联合会汽车物流分会，两端作业量按照铁路发运量2倍估算。 （三）行业周期性、季节性和区域性特征 1、 周期性及季节性 汽车产销是汽车物流行业的服务主体，其市场规模及变化情况直接影响着汽车物流行业的发展变化。两者波动趋势基本一致。而汽车制造业与国民经济的发展规模、速度密切相关，随着国民经济周期而出现波动。汽车行业普遍实现以销定产，通常春节以及7、8月为汽车销售淡季，物流业务也相对平淡。而从9 月份开始，迎来车市旺季，物流市场也随之进入相对高峰期。 2、 区域性 汽车物流企业选址受各大汽车制造企业在地理位置上布局影响，跟随其服务的厂家而设置相应的物流网点

28、。我国已在东北、华北、华东、华中、华南、西南形成六大汽车产业集群，与之对应也形成了以大型汽车物流公司为核心的汽车物流群。 （四）行业地位 公司从设立以来一直专注于汽车物流服务，是行业内较早通过多式联运方式从事商品车物流运输的企业。始终秉承“方便、高效、安全、快捷”的服务理念，践行“提高客户竞争力是生存发展的基础，客户持续信任是的至高荣誉”的经营理念，紧密追踪行业先进技术及发展趋势，致力于成为汽车物流在多式联运领域的领跑者。自2018年至2021年，公司汽车整车全程物流服务运输数量分别为13.67万台、20.03万台、22.06万台和23.56万台，整体保持持续增长。两端装卸作业服务量为331.

29、89万台、382.74万台、381.82万台和421.79万台，保持持续增长。公司为中国物流与采购联合会理事单位、中国交通运输协会多式联运分会理事单位，是中国物流与采购联合会认证的“AAAA级”物流企业。荣获了汽车物流行业十年突出贡献企业、第三届汽车物流贡献企业、汽车物流创新奖等多项荣誉。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司是一家主要通过公铁联运方式为汽车行业和啤酒、饮料、洗涤用品等非汽车行业提供综合服务的第三方物流企业。根据运输商品的不同和服务类别的差异，主营业务可分为汽车整车综合物流服务、非汽车商品综合物流服务和仓储服务。 1、汽车整车综合物流服务 （1） 全程物流服务

30、全程物流服务是指客户提出运输需求，设计相应物流方案，通过铁路、公路等多种运输方式优化组合，完成整车下线生产场地或客户指定起始地运送至汽车经销商处或客户指定地的一站式物流服务。包括车辆运输、装卸、加固、配送等作业环节。全程物流服务根据运输方式的不同，又可细分为全程公铁联运和全程公路运输两类。 （2） 两端作业服务 两端作业服务是指为客户的多式联运过程实现在不同物流场站、不同物流环节无缝转换的作业服务。包括：a、前端作业：将整车从客户指定起始地配送、装载至指定火车站点的作业服务；b、后端作业：将到火车站点的货物卸载、配送至客户指定地点的作业服务；c、站内作业：火车站场地内的不同位置间整车的短驳、仓

31、储作业服务；d、已经驶离汽车下线生产场地的商品车的二次转运。 2、 非汽车商品综合物流服务 依托在整车物流运输方面积累的丰富物流经验以及构建的完善物流网络，将业务向普通货物运输领域延伸，为啤酒、饮料等快速消费品生产客户提供集物流方案设计、货物运输、装卸、搬运等一站式综合物流服务。非汽车商品综合物流服务的客户包括百威啤酒、纳爱斯、娃哈哈等。 3、 仓储服务 仓储管理服务即利用自建库房、场地，为客户提供货物储存、保管、装卸搬运及配送服务。以专业的仓储信息系统为支撑，通过规范的仓库管理能力、先进的仓库管理系统、高效的仓库作业能力，为客户提供仓储管理综合服务。 （二）主要经营模式 1、盈利模式 （1）

32、不同业务盈利模式 汽车整车综合物流服务 在保证自身合理利润的基础上，根据铁路发运成本、不同时段的油价浮动程度、区域运输难易程度、外购公路运力和装卸等物流辅助活动单价变动等因素综合考虑各项成本提出各项业务参考价格。同时结合客户的物流业务规模、服务质量要求及客户战略定位，根据自身的竞争实力，最终通过与客户协商或竞标方式确定服务价格。 非汽车商品综合物流服务 非汽车商品综合物流服务定价方式整体与汽车整车综合物流服务定价方式保持一致。非汽车商品综合物流服务根据与客户确定的运输价格，以双方确认的线路结算里程，实行运费结算全包干制度。 仓储服务 结合自身仓库单位折旧成本，并根据历年仓库出租率情况、客户存放

33、货物种类、仓储时长等与客户通过协商方式确定单位价格。如仓储时长超过一年，公司通常与客户约定价格定期调整条款。 2、采购模式 物流运输主要是通过不同运输方式组合的多式联运，因此物流业务运营过程中，主要采购内容为铁路运力、公路运力、物流辅助作业等。 （1） 铁路运力采购 直接向铁路部门进行铁路承运业务的采购，通常需要先行支付运费后方可实施发货运输。其中与汽车运输相关的铁路运力均向中铁特货各分子采购，与非汽车商品综合物流相关的铁路运力均向各地铁路局采购。 （2） 公路运力、物流辅助作业采购 公司的物流路线是在考虑成本和时效的基础上将不同运输方式优化组合，有效衔接。公司需要及时的调配不同的运力资源来匹

34、配多式联运模式。除了采购铁路运力及调配自有公路运输车辆外，公司仍需对外采购相当的公路运力及两端作业服务来满足公司多式联运模式下无缝衔接的要求。 公司秉承“方便、高效、安全、快捷”的采购理念，认真履行公司采购管理体系的要求，通过资质、供给运力、物流方案、成本等一系列要素对外协作业商进行采购评审，对外协作业商是否具有合格的作业能力进行逐项的认定，建立起合格外协作业商的采购体系。对入选的合格外协作业商，定期对外协作业商进行KPI指标的考核。 （三）主要竞争优势 公司竞争优势主要在于以公铁联运为主的多式联运优势。由于铁路运输的规模化、集约化效应，形成了同批次大批量车辆集中进入物流生产作业的特点，对整车

35、物流全过程生产管理工作的实质是一种多区域、多环节、多作业内容的大规模调度和操作。对于公铁联运整车的任何生产节点均具有程序化、流程化、规范化的操作标准，同时因规模化也使拥有对生产资源调配、优化的主动权，例如将不同客户同区域的车辆进行集中管理，形成同线路配送等，无论是劳务作业还是公路配送都能形成统筹管理，对生产成本的节约和时效的整合具有独特的优势。基于以上特点，无论客户产生的是全过程或某个节点的物流需求，都能提供完善的服务，这种服务的包容性、多样性是业务不断深入发展的核心特质。既是行业内少数拥有公铁联运全物流链条的企业，又因生产网点布局的完整性成为铁路运输整车节点作业的优秀企业。 报告期内公司围绕

36、公铁联运不断开拓，新增加一系列新客户、新物流线路项目，如郑州日产汽车有限公司商品车郑州至甘宁青藏、新疆、云南、黑吉辽线路项目，重汽（重庆）轻型汽车有限公司商品车重庆至浙沪江西、安徽线路项目，重庆长安民生物流股份有限公司商品车重庆至北京线路项目，成都三合力诚商务服务有限责任公司租赁车辆兰州、乌鲁木齐至三亚、西宁至海口、三亚物流线路项目等一系列公铁联运项目。通过不断的业务开发，线路优化和拓展，更加强化了服务客户多样化物流需求的综合性解决方案能力。 （四 )主要竞争劣势 1、 规模较小 公司现在已经具备一定的规模实力，是西南、西北等地区的细分市场较具影响力的第三方物流企业。然而与国内大型汽车制造企业

37、附属的控股或参股的物流企业相比，公司规模相对较小，在资金实力、设备规模上尚存在较大差距。 2、 市场营销能力需要加强 公司主要客户均长期合作，近年来也有新增主机厂等规模性客户，但相对市场潜在客户，无论从新增客户数量到原有客户增量均需要不断提升。公司市场营销能力需进一步提升，为客户提供一体化服务赢得订单的能力尚有不足。 3、 行业高端人材相对匮乏 物流行业，特别是汽车物流起步较晚，目前行业内普遍缺乏专业性的高素质物流人材。但行业近年发展迅速，已经融合了更多的信息化、科技化手段，供应链等生态环境不断变化，公司在发展中也需要更多的高端复合性专业人材。 三、核心竞争力分析 （一） 多式联运协同优势 公

38、司从设立以来一直以整车物流运输为核心，公司整车运输优势在于通过不同运输方式组合的多式联运。公司从客户承接订单后，根据客户需求设计相应物流方案，通过铁路、公路等多种运输方式优化组合，完成整车由汽车生产所在地或客户指定起始地运送至客户指定地的一站式物流服务。 与传统物流企业相比，公司作为全程公铁联运服务商，主机厂客户在将商品车交付给公司时，即将物流责任全部转移给公司，并向公司一次性支付全部运输费用，收取运输发票。与传统运输方式相比，主机厂减少了对外部各环节物流服务商的沟通协调成本，运输更加便捷高效。 （二） 完善的物流网络优势 凭借公司多年在物流网络上的布局，公司已构建起以铁路为核心的全国性物流网

39、络。依托于已建成的物流网络，公司一方面可逐步建立并完善自有作业队伍，提升管理效率，减少与客户、铁路场站的沟通成本。另一方面在到站和发站均逐步建立网点，实现前后端作业均由同一供应商提供服务，可有效减少公司之间的协调沟通难度，从而缩短在不同运输方式、运输环节之间转换时间，提升对客户的作业效率。 （三） 高效率的管理运营优势 公司在长期经营过程中形成了高效率的管理运营优势。 在多年的作业中，公司已积累丰富的装卸及配送经验，可有效实现装载方案、运输线路的优化。装卸技术的提高需要长期经验积累和持续技术投入，公司配备实力雄厚的生产人员，在核定货物外型尺寸、重量后，能够根据货物参数对已有车辆进行配置并制定相

40、应的专业装载加固方案以适应运输需求，最大程度地保障货物的运输安全。公司已形成上百种装载方案，以适应不同车型快速高效地实现装卸车，并作为自身核心竞争力。此外，公司亦在两端配送中积累了丰厚的运输经验，持续经验的积累有助于公司合理选择运输路线、避免拥堵、减少过路过桥费，实现商品车快速高效到达货物接收方。 同时，公司已与数百家供应商建立长期稳定合作关系，依托于与外部供应商长期合作关系，公司搭建了一支由自有人员、车辆和外协商共同组成的专业化作业队伍。外协供应商及自有人员、车辆由公司统一管理，依托于对自有人员、车辆和外协商的有效管理，公司可灵活调拨车辆、人员进行现场作业，在满足铁路运输对作业及时性的要求下

41、，降低管理成本，提升管理效率。 （四） 客户资源优势 客户资源是汽车物流企业最重要的行业壁垒，亦是企业的核心竞争优势所在。目前已形成“大物流企业做解决方案，小物流企业提供运力”的基本分工格局。大物流企业从汽车制造商或其附属物流企业处直接承接订单，它们发挥全国范围物流网络布局的能力，实现车辆的大范围运输，与主机厂长期合作。目前各大汽车物流服务商均有相对稳定的客户源，且客户资源重合度较低。 公司除拥有主机厂的客户资源优势外，还与中铁特货建立长期稳定的合作关系。中铁特货既作为供应商为公司提供铁路运力，同时还作为客户为公司提供两端作业来源。基于铁路商品车运输特性，除涉及运输作业外，还涉及装卸加固、两端

42、配送等作业。为专注自身优势发展核心业务，铁路运输涉及的两端作业通常外包由专业的物流服务商执行。公司作为中铁特货最大的两端作业服务商，利用自身在多式联运方面丰富的经验积累、网点布局等资源优势，帮助客户在开发市场、建立铁路企业从事整车物流的品牌形象方面起到了重要作用。 （五） 物流信息化优势 公司结合自身生产业务需求自主开发的物流信息化平台VLM，该系统可对接中铁特货OTD、铁路TMS、公路GPS和仓储WMS等外部信息系统。实现了物流过程信息采集的自动化，能够为客户提供准确及时全程跟踪信息。公司制定了严格的管理制度和规范的操作流程，能为客户提供包括全程信息监控、多式联运、二次分拨、商品车仓储等增值

43、服务。公司建立了严格完整的商品车物流质量控制体系，有效地控制和降低了物流质损，得到客户的高度认可。 （六） 地理区位优势 公司地处重庆，该区域是物流行业重点发展区域之一。重庆是中国西部唯一的直辖市，五大中心城市之一，西南地区的综合交通枢纽，处于丝绸之路经济带、中国中南半岛经济走廊与长江经济带“Y”字形大通道的联节点上，是“一带一路”、长江经济带、中新（重庆）战略性互联互通示范项目的重要节点。“一带一路”、“长江经济带”、“中新（重庆）战略性互联互通示范项目”三大国家战略决定了重庆举足轻重的区域地位。 此外，重庆还是全国车辆制造生产重要基地之一，区域内有长安汽车、长安福特、上汽通用五菱、北京现代

44、、东风小康、华晨鑫源等汽车制造企业。区域内集聚了优质的整车制造产业资源，为公司提供了具备竞争力的区域优势，使得公司能更好的与汽车制造企业协同发展，形成相互促进的产业供应链。 四、主营业务分析 1、概述 （一） 报告期内汽车物流及社会物流行业发展情况 2021年新冠疫情仍不断影响社会生活，党中央、国务院高瞻远瞩，在中国共产党诞辰一百年之际，针对疫情形势变化，及时调整防控策略，健全常态化防控机制，有效处置局部地区聚集性疫情。坚持“扩大内需这个战略基点，充分挖掘国内市场潜力。紧紧围绕改善民生拓展需求，促进消费与投资有效结合，实现供需更高水平动态平衡”的政策。根据国家统计局数据，面对复杂国际环境、疫情

45、和极端天气等多重挑战，2021年我国国民经济持续恢复，经济总量和人均水平实现新突破。2021年，我国国内生产总值（GDP）比上年增长8.1%，在全球主要经济体中名列前茅；经济规模达到114.4万亿元，稳居全球第二大经济体；人均GDP达到80976元，按年平均汇率折算达12551美元，超过世界人均GDP水平。汽车市场逐渐回暖，2021 年，汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面。国家统计局发布的2021年国民经济和社会发展统计公报显示，2021年末全国民用汽车保有量 30151万辆，比上年末增加2064万辆。公司的主要业务为汽车整车物