家联科技：首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书.PDF

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1、1 股票简称：家联科技 股票代码：301193 宁波家联科技股份有限公司宁波家联科技股份有限公司 Ningbo Homelink Eco-iTech Co., Ltd. （浙江省宁波市镇海区澥浦镇兴浦路 296 号） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 之之 上市公告书上市公告书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） 住所：深圳市福田区福田街道福华一路住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号号 二零二二零二一一年年十十二二月月宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 2 特别提示特别提示 宁波家联科技股份有限公司（以下简称“家联科技”、“本公司”、“发行人”或“

2、公司”）股票将于 2021 年 12 月 9 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素， 在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明， 本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 3 第一节第一节 重要声明与提示重要声明与提示 一、一、 重要声明与提示重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实性、 准确性、 完整性， 承诺上市公告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交

3、易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（） 、中证网（） 、中国证券网（） 、证券时报网（） 、证券日报网（）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、二、 创业板新股上市初期投资风险特别提示创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但

4、不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽（一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制， 首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。 创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 4 （二）流通股数量较少（二）流通股数量较少 上市初期，本公司上市前股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后本公司的无限售流通股为 26,

5、869,989 股，占发行后总股本的 22.39%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）（三）市盈率高于同行业平均水平的风险市盈率高于同行业平均水平的风险 本次发行的发行价格 30.73 元/股， 不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据企业年金基金管理办法设立的企业年金基金和符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金报价中位数、 加权平均数孰低值 30.7398 元/股； 根据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订） ，发行人所属行业为“C29 橡胶和塑

6、料制品业”。截止 2021 年 11月 25 日（T-3 日） ，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 27.44 倍， 同行业可比公司 2020 年扣除非经常性损益后的归母净利润摊薄后平均市盈率为 37.33 倍，本次发行对应的 2020 年扣除非经常性损益后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 41.35 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，高于可比公司 2020 年扣非后平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加导致净资产收益率下滑并对发行人的生产经营模式、 经营管理和风险控制能力、

7、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构 （主承销商） 提请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 （四四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素， 知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 5 （五五）股票上市首日即可作为融资融券标的）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融

8、券标的， 有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时， 不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。 三、三、 特别风险提示特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本

9、公司招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）（一）原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司生产主要使用塑胶原材料。报告期内（2018 年至 2021 年 1-6 月期间，下同） ，公司生产成本中塑胶原材料成本占比超过 50%。 报告期内， 上述主要原材料价格变动是导致公司产品成本变动的主要因素之一， 其价格波动在很大程度上受石油价格波动的影响。报告期内受石油价格波动的影响，上述主要原材料的价格波动幅度较大。 报告期内，塑胶原材料价格波动对公司经营业绩的敏感性分析如下： 单位：万元 项目项目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 20

10、18 年年 塑胶原材料单价变动 +5% +10% +5% +10% +5% +10% +5% +10% 营业成本变动额 1,066.58 2,133.16 1,674.48 3,348.96 1,771.46 3,542.92 1,801.24 3,602.47 毛利变动额 -1,066.58 -2,133.16 -1,674.48 -3,348.96 -1,771.46 -3,542.92 -1,801.24 -3,602.47 毛利变动比例 -9.30% -18.61% -6.25% -12.49% -7.19% -14.39% -10.55% -21.10% 变动后毛利率 17.95%

11、16.10% 24.49% 22.86% 22.40% 20.66% 16.11% 14.21% 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 6 项目项目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 毛利率变动额 -1.84% -3.68% -1.63% -3.26% -1.74% -3.47% -1.90% -3.80% 净利润变动额 -906.59 -1,813.19 -1,423.31 -2,846.62 -1,505.74 -3,011.48 -1,531.05 -3,062.10 净利润变动率 -26.93% -53.86% -12.45% -24.90%

12、 -20.12% -40.24% -145.17% -290.35% 注 1：假设塑胶原材料占直接材料成本的比例为 60% 2018 年发行人原材料价格处于较高水平，2018 年 PP 大宗商品均价，PS 现货中间均价较 2017 年分别高出 9.36%和 8.51%，2019 年 PP 大宗商品均价，PS现货中间均价较 2018 年下降 10.87%和 19.53%。受到疫情好转导致的国际需求恢复性增长等因素的影响，国际油价在 2021 年 1-6 月期间快速上涨。国际油价的快速上涨带动了发行人主要原材料PP、PS价格的快速上涨。因此敏感性分析中，发行人 2018 年、2021 年 1-6

13、月期间塑胶原材料单价增加 5%及 10%的情形下，原材料已远高于正常水平，导致净利润异常变动。 发行人主要通过制定以成本加成法定价原则、及时调整的销售价格策略来应对原材料价格风险。 发行人塑料制品主要采用塑胶原材料，塑胶原材料的价格受国际原油价格影响，整体呈现正相关。2020 年 1-4 月，随着国际原油价格的下降，塑胶原材料的价格也有所下降，2020 年 5 月开始，随着国际原油的价格开始回升，塑胶原材料的价格也有所回升。发行人毛利率变动受国际油价及塑胶原材料价格的影响，2020 年发行人塑料制品毛利率呈先升后降的趋势，与塑胶原材料价格呈一定负相关关系。2020 年原油及塑胶原材料价格总体低

14、于 2018 年至 2019 年，2020 年末及 2021 年 1-6 月原油及塑胶原材料价格增长较快，若未来价格持续走高，且发行人无法及时充分向下游客户转嫁，将使得发行人毛利率水平下滑，发行人可能面临经营业绩大幅下滑的风险。 假设按照 2017 年塑胶原材料的平均采购入库成本单价，对 2018 年-2021 年1-6 月财务数据影响模拟测算如下： 单位：万元 项目项目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 模拟测算主营业务收入 57,149.39 105,780.15 103,084.95 92,894.50 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 7

15、 项目项目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 模拟测算主营业务成本 45,929.24 81,087.06 79,062.08 74,873.08 模拟测算毛利 11,220.15 24,693.09 24,022.87 18,021.43 模拟测算毛利率 19.63% 23.34% 23.30% 19.40% 模拟测算归属母公司净利润 3,195.24 9,653.12 6,971.39 1,930.95 原归属母公司净利润 3,366.45 11,433.70 7,484.49 1,054.63 模拟测算前后归属母公司净利润变动金额 -171.2

16、1 -1,780.58 -513.10 876.32 注：为简化模拟，假设塑胶原材料占直接材料成本的比例固定；并忽略期初期末原材料库存的影响； 以 2017 年至 2020 年 1-6 月期间的原材料价格波动向产品销售价格传导的历史平均比例 24.42%模拟测算对收入的影响。 发行人 2018 年至 2021 年 1-6 月的塑胶原材料平均采购入库成本单价分别为9.22 元/kg、8.11 元/kg、7.18 元/kg 和 8.33 元/kg，2018 年至 2020 年呈现下降的趋势，对毛利率产生一定的影响。2021 年 1-6 月受到国际油价的影响，发行人主要原材料采购价格上涨较快。若根据

17、 2017 年的塑胶原材料平均采购入库成本单价模拟计算 2018 年至 2021 年 1-6 月的经营情况，2018 年至 2021 年 1-6 月发行人归属母公司净利润分别为 1,930.95 万元、6,971.39 万元、9,653.12 万元和3,195.24 万元。 发行人所处行业相对成熟，具有原材料价格透明度高、市场供需关系较为稳定、厂家利润率绝对水平不高等特点。因此，厂家将原材料价格波动向下游客户传导具有行业基础、 商业合理性。 发行人已建立产品价格管理制度， 会根据成本、费用项目的波动情况，在市场形势不利的情况下，及时更新对客户的报价，与客户协商调整价格。 但在实际业务中， 在塑

18、料制品生产厂家可接受的利润率范围内，存在原材料价格波动向下游客户传导的一定时滞和不充分， 主要由供需双方的谈判能力、市场状况、策略等因素决定；下游客户如突破厂家可接受利润范围，则可能造成交易无法达成、在市场上难以获得供应的后果。 发行人 2020 年 12 月至 2021 年 5 月主要原材料采购均价如下所示： 单位：元/公斤 原材料 2020 年 12 月 2021 年 1 月 2021 年 2 月 2021 年 3 月 2021 年 4 月 2021 年 5 月 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 8 PP 7.71 7.69 7.70 8.09 8.52 8.52 PS 8.07 7.

19、56 7.64 8.66 8.88 8.61 PLA 21.99 21.18 18.49 22.51 19.89 22.52 发行人 2020 年 12 月至 2021 年 5 月，PP、PS 及 PLA 的月最高平均采购单价分别为8.52 元/公斤、8.88元/公斤和22.52 元/公斤，较报告期平均采购单价上升 11.12%、6.22%和 31.73%。假设按照主要原材料月均最高采购价格进行测算，测算结果如下所示： 单位：万元 项目项目 2021 年预计年预计 2020 年年 变动变动 变动率变动率 营业收入 130,144.37 160,163.71 102,627.20 27,517.

20、17 57,536.51 26.81% 56.06% 毛利率 20.39% 26.13% -5.73% -21.94% 扣除非经常性损益后净利润 5,904.54 7,266.49 8,918.65 -3,014.11 -1,652.16 -33.80% -18.52% 注 1：2021 年 1-4 月主营业务收入较去年同期增长 38.68%； 注 2：假设发行人 2021 年全年 PP、PS、PLA 的销售单价为 2021 年 5 月已开票销售均价； 注 3：假设 PP、PS 和 PLA 主要原材料占发行人产品的产品重量的比例与 2020 年占比一致； 注 4：假设 2021 年 PP、PS

21、 和 PLA 产品的辅助材料单价与 2020 平均价格一致； 注 5：假设 2021 年除直接材料以外成本占主营业务收入比例与 2020 年平均比例一致； 注 6：假设 2021 年销售费用、管理费用、研发费用、财务费用合计占营业收入的比例与 2020 年 15.27%一致； 注 7：假设 2021 年其他经常性损益科目占营业收入的比例与 2020 年一致； 注 8：假设 2021 年营业收入全部来自于主营业务收入且无非经常性损益； 注 9：上述预计数据不构成公司盈利预测及利润承诺。 由上表，假设发行人 2021 年全年 PP、PS、PLA 的销售单价为 2021 年 5 月份已开票销售均价，

22、发行人 2021 年预计全年实现收入 130,144.37 万元至160,163.71 万元，较 2020 年增加 26.81%至 56.06%。若严格假设 2021 年全年的主要原材料采购价格为2020年12月至2021年5月的最高月平均采购价格，2021年预计毛利率为 20.39%，较去年同期下降约 5.73%。2021 年预计净利润为5,904.54 万元至 7,266.49 万元，较去年同期下降 33.80%至 18.52%。 上述测算并未考虑发行人营业收入增长带来的规模效应 （即人工成本、管理费用等费用率应有所下滑） ；同时，上述测算并未考虑在原材料长期维持高价的背景下，未来发行人与

23、同行业厂商均将原材料价格波动向下游客户传导，与客宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 9 户协商调高销售价格的影响，属于较为极端的不利情景假定。 若未来原材料价格持续大幅上涨，而公司未能及时向客户转嫁原材料成本持续增加的压力，将可能存在产品毛利率下降，业绩下滑的风险，导致发行人受到较大不利影响。 （二）（二）贸易政策风险贸易政策风险 报告期内，公司产品出口销售收入占同期主营业务收入的比例分别为92.89%、89.15%、80.20%和 69.26%，公司境外销售主要为北美、欧洲、大洋洲等发达国家或地区， 其中出口美国的销售收入占同期主营业务收入的比重平均超过 50%。 美国市场是公司海外销售的

24、主要市场之一。自 2018 年 6 月开始，美国政府发布了对中国进口商品多轮次的加征关税清单， 公司出口至美国的部分产品被加征了关税。美国加征关税对发行人出口美国的一次性 PP 塑料吸管和塑料杯盘的单价和销量均有一定程度的负面影响。发行人对美国不同客户因一次性 PP 塑料吸管和塑料杯盘加征关税而降价的幅度在 5%左右，且由于塑料杯盘加征关税比例低于一次性 PP 塑料吸管，发行人接受客户对塑料杯盘降价要求的情况较少。 发行人出口至美国的产品中一次性 PP 塑料吸管、纸制品、塑料杯盘 2018年至 2021 年 1-6 月销售金额合计占出口至美国产品的比例分别为 24.71%、 20.04%和 1

25、4.92%和 18.65%。其中销往美国的纸制品占比低于 1%，一次性塑料吸管和塑料杯盘为主要受到影响的产品。 2018 年 9 月美国开始对一次性 PP 塑料吸管加征关税 25%， 加征关税前后发行人各期一次性 PP 塑料吸管的实际销量、销售收入、毛利具体数额及变动比例情况如下所示： 项目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 10-12 月月 2018 年年 1-9 月月 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 销量 (吨) 1,153.23 16.30% 1,983.26 -36.43%

26、3,119.88 -29.42% 1,105.15 -8.06% 3,606.16 -2.48% 销售收入（万元） 2,341.31 5.67% 4,431.55 -38.07% 7,155.71 -31.20% 2,600.20 -1.85% 7,947.78 0.68% 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 10 毛利 (万元) 304.49 -65.86% 891.96 -38.38% 1,447.63 -40.78% 611.09 1.61% 1,804.27 -17.04% 毛利率 13.00% -35.40% 20.13% -0.50% 20.23% -13.92% 23.50%

27、3.52% 22.70% -17.60% 注： 2018 年 1 至 9 月、 2018 年 10 至 12 月和 2021 年 1-6 月变动率为通过简单年化计算。 发行人一次性 PP 塑料吸管 2018 年加征关税前后销量下滑 8.06%， 销售收入下滑 1.85%，产品毛利增加 1.61%。根据过往经验，假定加征关税对一次性 PP塑料吸管单价影响的幅度为-5%，经测算 2018 年 10-12 月、2019 年度、2020 年度、2021 年 1-6 月一次性 PP 塑料吸管的销售金额受此因素影响额分别为-376.80万元、-1,037.55 万元、-642.00 万元、-339.19

28、万元，一次性 PP 塑料吸管在出口美国的销售金额占比从 16.96%下降至 9.13%。 2019 年 9 月美国开始对塑料杯盘加征关税，加征关税前后发行人各期塑料杯盘的实际销量、销售收入、毛利具体数额及变动比例情况如下所示： 项目项目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 10-12 月月 2019 年年 1-9 月月 2018 年年 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 数值数值 变动变动 销量 (吨) 1,261.82 37.92% 1,829.78 -37.02% 726.33 25.61% 1,734.71 2.64%

29、 2,253.50 26.68% 销售收入 （万元） 2,287.09 35.46% 3,376.87 -42.50% 1,468.17 25.01% 3,523.32 8.77% 4,318.97 46.29% 毛利 (万元) 394.84 -5.07% 831.86 -58.50% 501.11 64.67% 912.96 40.73% 864.98 127.14% 毛利率 17.26% -29.92% 24.63% -27.83% 34.13% 31.72% 25.91% 29.38% 20.03% 55.27% 注： 2019 年 1 至 9 月、 2019 年 10 至 12 月和

30、2021 年 1-6 月变动率为通过简单年化计算。 发行人塑料杯盘 2019 年加征关税前后销量上升 25.61%，销售收入上升25.01%。毛利增加 64.67%。由于加征关税后销量上涨，根据过往经验，假定加征关税对塑料杯盘单价影响的幅度为-5%，经测算 2019 年 10-12 月、2020 年度、2021 年 1-6 月塑料杯盘的销售金额受此因素影响额分别为-77.27 万元、-177.70万元、-120.37万元，2019年度至2020年度，塑料杯盘在出口美国的销售金额占比从 8.04%下降至 5.99%，2021 年 1-6 月有所增加，主要系受到美国生产生活常态化的影响，美国需求有

31、所增加导致发行人销售增加。 综上，依据上述假定，经测算的由于关税导致的美国一次性塑料吸管和塑料杯盘的销售额，2018 年至 2020 年合计减少为 2,311.32 万元，占 2020 年营业宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 11 收入的比例约为 2%左右。因此加征关税对发行人营业收入的影响比重较低，未对经营业绩和持续经营能力产生重大不利影响。 2020 年 1 月，中美双方正式签署第一阶段经贸协议，贸易摩擦阶段性得以缓和。若今后中美贸易摩擦再次升级，美国继续扩大加征关税产品的范围，有可能会涉及发行人其他主要对美出口产品，美国客户有可能要求公司适度降价以转嫁成本，会导致公司来自美国的销售收

32、入和盈利水平下降，从而对公司经营业绩造成不利影响。 （三）（三）行业政策变化风险行业政策变化风险 1、国内 近年来，党中央、国务院高度重视塑料污染治理工作，将制定“白色污染”综合治理方案列为重点改革任务。2020 年 1 月 16 日，经国务院同意，国家发展改革委、 生态环境部印发 关于进一步加强塑料污染治理的意见 ， 该文件明确，到 2020 年，率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。到 2022 年，一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广，塑料废弃物资源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染问题突出领域和电商、快递、外卖等新兴领域，形成一批可复制、可推广的

33、塑料减量和绿色物流模式。到2025 年，塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立，多元共治体系基本形成，替代产品开发应用水平进一步提升，重点城市塑料垃圾填埋量大幅降低， 塑料污染得到有效控制。 2020 年 7 月 10 日， 国家发展改革委、生态环境部、工业和信息化部等九部门联合印发关于扎实推进塑料污染治理工作的通知 （发改环资20201146 号） ，对进一步做好塑料污染治理工作，特别是完成 2020 年底阶段性目标任务作出部署，并对相关塑料制品禁限管理标准予以明确。 国内限塑政策涉及发行人现有产品的境内销售金额、占比等情况列示如下： 国内销售国内销售产品类别产品类别 2

34、021 年年 1-6 月月 2020 年年 限制情况限制情况 销售金额销售金额（万元）（万元） 营收营收 占比占比 销售金额销售金额（万元）（万元） 营收营收 占比占比 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 12 一次性塑料吸管 18.73 0.03% 2,287.26 2.25% 到 2020 年底，全国范围餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管 一次性塑料餐具 （不含吸管） 9,883.40 17.06% 14,755.11 14.55% 到 2020 年底，地级以上城市建成区、景区景点的餐饮堂食服务， 禁止使用不可降解一次性塑料餐具。到 2022 年底，县城建成区、景区景点餐饮堂食服务，

35、禁止使用不可降解一次性塑料餐具。到 2025 年，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%。 尽管（1）发行人不是原材料生产商，而是产品加工商，可根据政策和行业的变化灵活运用不同原材料生产同类产品； （2）发行人严格按照国家及各进口国的法律法规或产业政策进行计划生产和销售， 并积极发展生物降解材料制品；（3）从报告期内发行人产品种类看； 发行人在国内市场中的主要产品为应用于外卖的一次性餐饮具及家居用品，与国家“限塑”政策中主要限制的堂食中的不可降解一次性塑料餐具重合范围较小。但不排除国家“限塑”政策进一步趋严，从而对公司业绩产生不利影响。 2、国外 （1）北美 目前，美

36、国各州、市的限塑政策涉及发行人一次性塑料餐饮具产品情况主要如下： 地区地区 涉及种类涉及种类 法律法律/法规法规/政策内容政策内容 加利福尼亚州 一次性塑料吸管 2019 年起州内餐厅停止供应一次性塑料吸管，除非顾客主动索取。 华盛顿特区 一次性塑料吸管 2019 年 7 月起禁止使用一次性塑料吸管。 西雅图市 一次性塑料吸管、餐具 2018 年 7 月起全面禁止餐饮业者提供一次性塑料吸管及塑料餐具。 俄勒冈州 一次性塑料吸管 2020 年起州内餐饮业者禁止提供一次性塑料吸管，除非顾客要求。 波特兰市 一次性塑料吸管、餐具 2019 年 10 月起所有零售食品和饮料场所禁止提供一次性塑料吸管和

37、餐具，除非顾客要求。 报告期内，北美洲销售收入分别为 65,086.13 万元、66,234.85 万元、宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 13 58,731.83万元、27,492.39万元，占主营业务收入比例分别为68.83%、65.03%、57.90%、48.35%。除已禁止或限制使用的塑料袋外，目前美国暂无涉及发行人主要产品的全国性限塑政策，报告期内，发行人产品在美国市场的销售金额较为稳定，美国州、市限塑政策对发行人报告期各期在美国总体销售的影响较小，同时考虑到美国民众有日常较多使用一次性塑料用品的生活习惯，预计短期内美国政府制定并执行新的强力限塑政策可能性较低。 但仍不排除，如果

38、美国政府制定并执行新的强力限塑政策，且公司的生物降解产品未能有效实现对北美的大规模销售，将对公司未来的业绩造成不利影响。 （2）其他地区 此外，英国、法国等部分发达国家及地区也出台政策，限制以一次性塑料袋为代表的传统一次性塑料制品。 报告期内，欧洲销售收入分别为 9,243.97 万元、10,421.62 万元、11,864.24万元、7,792.74 万元，占主营业务收入比例分别为 9.78%、10.23%、11.70%、13.70%。2021 年 1 月 1 日起，欧盟区禁止或限用吸管、刀叉勺等十种一次性塑料制品。其中，吸管、刀叉勺等一次性塑料餐具属于发行人生产的产品，销往欧洲的该部分产品

39、于 2021 年将受到影响。 报告期内，发行人销往欧洲的塑料餐饮具占销往欧洲收入比例分别为70.39%、55.61%、56.98%、42.93%，销往欧洲的塑料餐饮具占比有所降低，但绝对金额基本稳定，因家居用品及生物降解材料制品的占比提高，销往欧洲的收入规模稳定且略有增长。根据发行人与部分客户的沟通，客户将根据欧盟2021 年政策执行情况考虑采购发行人生物降解材料制品作为替代。因此，预计2021 年欧洲区域禁塑政策的执行，将对发行人销往该地区的塑料餐饮具造成一定的影响，但将利好发行人生物降解材料产品的销售。如限塑政策大范围执行，同时发行人生物降解材料产品的供应不能及时满足客户需求，将对发行人业

40、绩造成不利影响。 综上所述，目前境内外限塑政策对发行人持续经营能力并未造成重大不利宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 14 影响，但若未来相关限塑政策的制定与执行力度超过预期、发行人生物降解产品开发与销售不及预期，可能会对发行人业绩造成不利影响。 （四）（四）业绩下滑风险业绩下滑风险 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，公司实现主营业务收入分别为 94,553.99 万元、101,859.62 万元、101,441.23 万元、57,933.65 万元，扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润分别为 2,168.68 万元、6,685.01 万元、8

41、,918.65 万元、3,004.25 万元。2021 年 1-6 月公司主营业务收入较 2020 年同期增长 30.51%， 但受到 2020 年末至 2021 年上半年主要塑胶原材料 PP、 PS 价格上涨较快且持续处于高位、出口运力紧张等因素的影响，公司 2021 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润下降 20.81%。 如未来新冠疫情持续蔓延、原材料价格持续上涨、出口运力紧张情况未能缓解、 工厂长时间限电等不利情况发生或加剧，同时发行人未能及时向下游客户传导价格上涨，公司未能持续有效开拓生物全降解产品及内销市场，公司虽然预计全年收入有所增长，但公司全年扣非后净利润未

42、来可能出现进一步下滑，甚至下滑超过 50%的风险。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 15 第二节第二节 股票上市情况股票上市情况 一、一、 公司股票发行上市审核情况公司股票发行上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据（一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国证券法和深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订） 等有关法律、法规的规定， 并按照 深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引 而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容）中国证监会同意

43、注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可20213103 号”文注册同意，内容如下： 1、同意家联科技首次公开发行股票的注册申请。 2、家联科技本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 3、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，家联科技如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经深圳证券交易所 关于宁波家联科技股份有限公司人民币普通股

44、股票在创业板上市的通知 （20211241 号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，证券简称“家联科技”，证券代码“301193”；本次公开发行中的26,869,989股无限售条件流通股股票将于2021年12月9日起上市交易。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 16 二、二、 公司股票上市的相关信息公司股票上市的相关信息 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间：2021 年 12 月 9 日 （三）股票简称：家联科技 （四）股票代码：301193 （五）本次公开发行后总股本：120,000,000 股 （六）本次公开发行股票数量：30,00

45、0,000 股，全部为公开发行的新股 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：26,869,989 股 （八）本次上市的有流通限制及锁定安排的股票数量：93,130,011 股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：招商资管家联科技员工参与创业板战略配售集合资产管理计划参与战略配售的数量为 1,623,820 股，获配金额为 49,899,988.60 元，资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书之“第三节 发行人、股东和实际控制人情况”之“五、

46、本次发行前后公司股本结构变动情况” （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份承诺 （十二）本次上市股份的其他限售安排：本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。对应的股份数量为 1,506,191 股，占发行后总股本的

47、 1.25%。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 17 （十三）公司股份可上市交易日期： 股东类别股东类别 股东名称股东名称 本次发行后本次发行后 可上市交易时间（非可上市交易时间（非交易日顺延）交易日顺延） 持股数量（持股数量（万万股）股） 占比占比 首次公开发行前已发行股份 王熊 4,579.05 38.16% 2024 年 12 月 9 日 张三云 2,025.00 16.88% 2022 年 12 月 9 日 镇海金塑 900.00 7.50% 2024 年 12 月 9 日 赵建光 675.00 5.63% 2022 年 12 月 9 日 镇海金模 360.00 3.00% 20

48、24 年 12 月 9 日 蔡礼永 315.00 2.63% 2022 年 12 月 9 日 林慧勤 145.95 1.22% 2024 年 12 月 9 日 小计小计 9,000.00 75.00% - 首次公开发行战略配售股份 招商资管家联科技员工参与创业板战略配售集合资产管理计划 162.3820 1.35% 2022 年 12 月 9 日 小计小计 162.3820 1.35% - 首次公开发行网上网下发行股份 网下发行股份-无限售 1,354.4489 11.29% 2021 年 12 月 9 日 网下发行股份-限售 150.6191 1.25% 2022 年 6 月 9 日 网上发

49、行股份 1,332.5500 11.11% 2021 年 12 月 9 日 小计小计 2,837.6180 23.65% - 合计合计 12,000.00 100.00% - （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五） 上市保荐机构： 招商证券股份有限公司 （以下简称“招商证券”、 “保荐机构（主承销商）”或“主承销商”） 三、三、 公司选定的上市标准公司选定的上市标准 根据深圳证券交易所发布的 深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则第二十二条，发行人选择第一项上市标准： “最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。” 宁波家联科技股份有限

50、公司 上市公告书 18 公司 2019 年和 2020 年实现的归属于母公司股东的净利润分别为 6,685.01万元和 8,918.65 万元（扣除非经常性损益孰低计算） ，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计 15,603.66 万元，不低于 5,000 万元。 宁波家联科技股份有限公司 上市公告书 19 第三节第三节 发行人、股东和实际控制人情况发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人的基本情况一、发行人的基本情况 中文名称： 宁波家联科技股份有限公司 英文名称： Ningbo Homelink Eco-iTech Co., Ltd. 发行前注册资本： 9,000.00 万元 法定代表人：