我国绿色信贷发展研究_孔瑞.docx

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1、 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据 我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过 的研究成果，也不包含为获得（注：如没有其他需要特别声明的，本栏可空）或其他教存 机构的学位或证书使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论 文中作了明确的说明并表示谢意。 本学位论文作者完全了解 山东师范大学 杳关保留、使用学位论文的规定，冇权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权山东 师范大学 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检素 ,可以采用影印

2、、缩 印或 扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本授权书 ） 学位论文版权使用授权书 签字日 V年 n日 签字日期化年 6吖日 山东师范大学硕士学位论文 目录 赌 . I Abstract . Ill 1. HUS . 1 1.1选题背景和意义 . 1 1丄 1选题背景 . 1 1.1.2研究意义 . 2 1.2国内外研 究动态 . 3 1.3主要研究内容 . 5 1.4研究思路与框架 . 7 2. 绿色信贷的相关理论概述 . 8 2.1绿色信贷的内涵 . 8 2.2绿色信贷的环境经济学基础 . 8 2.3绿色信贷与企业社会责任 . 10 3. 我国绿色信贷发展的现状

3、分析 . 12 3.1我国绿色信贷发展的政策演进 . 12 3.1.1绿色信贷政策发展的起步阶段 （ 1995-2005) . 12 3.1.2绿色信贷政策的快速发展阶段 （ 2007-2009) . 12 3.1.3绿色信贷政策的完善阶段 （ 2010-2014) . 13 3.1.4我国绿色信贷地方政策概览 . 15 3.2我国银行业绿色信贷发展现状 . 16 3.2.1政策性银行绿色信贷实践 . 16 3.2.2商业性银行绿色信贷推广 . 20 3.3我国银行业绿色信贷发展存在的主要问题 . 27 3.3.1绿色信贷政策体系尚不完善 . 27 3.2.2缺乏全面统一的信息沟通机制 . 2

4、9 3.3.3绿色信贷产品创新不足 . 30 4. 兴业银行绿色信贷案例分析 . 31 4.1兴业银行绿色信贷产品与服务 . 32 4.2构建环境与社会风险管理体系 . 33 4.2.1制定环境与社会风险管理政策 . 33 4.2.2推出环境与社会风险管理适用标准与组织构架 . 34 4.3完善绿色信贷运行机制 . 36 4.3.1出台绿色信贷指引与政策 . 36 4.3.2完善绿色信贷管理流程 . 37 4.4构建赤道原则实施体系 . 38 4.4.1成为国内首家 “ 赤道银行 ” . 38 4.4.2赤道原则的实施 . 40 4.5建立环保信息收集与绿色信贷信息披露平台 . 41 4.6兴

5、业银行绿色信贷经验对推进绿色信贷发展的启示 . 42 5. 绿色信贷产品与服务创新的构想 . 44 5.1创新绿色信贷产品与服务开发理念 . 44 5.2创新绿色信贷产品开发机构与流程 . 46 山东师范大学硕士学位论文 5.3创新绿色信贷产品与服务 . 48 5.3.1节能减排设备组合贷款 . 48 5.3.2 CDM项目融资服务 . 49 5.3.3低碳节能汽车消费信贷 . 50 5.3.4绿色信用卡 . 51 6. . 绿色信贷运行机制的完善及政策建议 . 52 6.1完善绿色信贷运行机制 . 52 6.1.1建立绿色信贷信息共享机制 . 52 6.1.2严格绿色信贷准入 . 53 6.

6、1.3加强绿色信贷业务风险审查 . 53 6.1.4绿色信贷动态退出 . 54 6.2推进我国绿色信贷发展的政策建议 . 54 6.2.1商业银行推进绿色信贷需要地方政府配合 . 54 6.2.2加快绿色信贷法律制度建设 . 55 6.2.3商业银行应将 “ 绿色信贷 ” 、 “ 绿色声誉 ” 融入信贷文化 . 55 6.2.4加强对商业银行绿色信贷的政策扶持与激励 . 56 6.2.5商业银行应逐步采纳赤道原则 . 56 组仑 . 58 . 59 麗 . 60 攻读硕士学位期间发表学术论文 . 61 山东师范大学硕士学位论文 摘要 在我国经济结构绿色转型中，金融杠杆扮演着重要的角色。从绿色信

7、贷政策出台以来， 我国政府仍在不断加强政策出台力度，各政策性银行、商业银行也都将绿色理念贯穿于信 贷流程之中。通过调研可以发现我国节能环保信贷支持额、环境污染治理投资都在不断增 长，同时我国万元 GDP碳排放也在逐年下降，绿色信贷效果凸显。本文的主要内容包括 绿色信贷理论分析、绿色信贷实践现状分析以及绿色信贷发展策略研究。 本文首先对绿色信贷的环境经济学理论基础进行分析，认为 “ 绿色信贷 ” 是庇古税在 金融市场的具体运用，可以有效的补偿外部不经济产生的环境成本，避免命令型政府管制 手段的局限性；在企业社会责任理论的分析中，本文认为商业银行肩负经济责任、社会责 任与环境责任，在当前我国所面临

8、的资源环境形势下， “ 绿色信贷 ” 已成为银行业机构践 行环境责任的重要工具。 在我国银行业机构绿色信贷实践现状分析中，本文重点 对国家开发银行、中国进出口 银行、中国农业发展银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行近年绿 色信贷现状进行分析。通过三大政策性银行的绿色信贷实践对比可以发现，虽然在绿色信 贷项目审批中各行都实行 “ 一票否决制 ” ，但在绿色信贷政策出台、信贷项目支持与金额 投放方面只有国家开发银行成绩较为突出，三大政策性银行的整体绿色信贷进程依然缓 慢。对于文中选定的五家大型商业银行绿色信贷实践分析可以发现各行在严格控制 “ 两高 一剩 ” 行业贷款、支持节能环

9、保产业项目融资、绿色信贷信息披露方面力度均较大，但各 行出台 的众多绿色信贷政策仍缺乏可操作性，绿色信贷产品与服务创新较落后，绿色信贷 专职机构建设尚不完善。 由于兴业银行是我国首家赤道银行，其绿色信贷实践一直走在我国商业银行前列，因 此本文通过兴业银行绿色信贷产品与服务的创新、环境与社会风险管理体系的构建、绿色 信贷政策的出台与管理流程的完善以及兴业银行的赤道原则实践，对兴业银行绿色信贷案 例进行了系统分析，并总结了兴业银行的先进绿色信贷经验，为我国其他商业银行的绿色 信贷提供指导。 本文的主要工作在于对我国绿色信贷产品与运行机制的完善提出初步构想以及政策 性建议。通过对当前我国绿色信贷产品

10、与服务开发现状分析，本文对创新绿色信贷产品开 发理念、开发机构与流程提出自己的构想，进而从绿色生产和绿色消费领域提出了四类绿 色信贷产品发展方向，包括节能减排设备组合贷款、 CDM项目融资服务、低碳节能汽车 I 山东师范大学硕士学位论文 消费信贷以及绿色信用卡。在完善绿色信贷的运行机制中，要做到建立绿色信贷信息共享 机制、严格绿色信贷准入、加强绿色信贷业务风险审查、绿色信贷动态退出；在完善绿色 信贷发展政策中，商业银行的绿色信贷推动需要地方 政府配合以及不断完善绿色信贷法律 制度的建设，商业银行应将 “ 绿色信贷 ” 、 “ 绿色声誉 ” 融入信贷文化中，同时还要加强 对商业银行的绿色信贷激励

11、，最后本文建议商业银行应逐步采纳赤道原则，加强绿色信贷 国际合作。 关键词：绿色信贷；商业银行；社会责任 分类号： F205 山东师范大学硕士学位论文 Abstract In the green transformation of economic structure of our country, financial leverage played an important role. Since the green credit policy published, China still strengthen the policy efforts. At the same time, al

12、l the policy banks, commercial banks also embed the green concept in credit flows.Through the research,we can found that the investment of energy saving and environmental protection is growing, at the same time Chinas carbon dioxide emissions per unit of GDP was also decreased year by year, highligh

13、ting the green credit effect. The main content of this paper includes theoretical analysis of green credit,analysis of green credit practice and green credit development strategy research. This paper first analyses the green credit environment economics theory, considering that green credit is a spe

14、cific application of the Pigou tax on financial markets,it can compensate the environmental cost of external economy,avoiding the limitation of directing government control;In the analysis of the theory of corporate social responsibility, this paper argues that the commercial bank undertake the econ

15、omic responsibility, social responsibility and environmental responsibility.In the current situation of resource and environment of our country, green credit has become an important means for the banking institutions to practice environmental responsibility. In the green credit practice status analy

16、sis of Chinas banking institutions,this paper focuses on the National Development Bank, the Export Import Bank of Chinese, Agricultural Development Bank of China, ICBC, agricultural bank, construction bank, Bank of communications, China Merchants Bank. Through the comparison of the green credit prac

17、tice of three policy banks,we can found that although the implementation of one vote veto in the line of* apply to all the green credit project approval,but only national development bank performance more prominent in the green credit policy introduction, credit support and project delivery ,the thr

18、ee policy banks overall green credit process still slow.For the analysis of the five large commercial banks green credit practices in this paper,we can found that all them focus on the strict control of the Mtwo high and one left, the support for energy-saving and environmental protection industry p

19、roject financing, and the green credit information disclosure, but the green ill 山东师范大学硕士学位论文 credit policy still lacking of maneuverability, the green credit products and services innovation is relatively backward, and the construction of green credit institution is not perfect As the Industrial Ba

20、nk is the first equator bank of china,its green credit practice has been walking in the forefront of Chinas commercial banks.Therefore we analysed the Industrial Banks green credit products and services innovation, improvement and management of environmental and social risk management system constru

21、ction,the green credit policy process as well as the equator principles practice. And we summarized the advanced experience of the Industrial Banks green credit, providing guidance for other commercial banks of Chinas green credit. The main work of this paper is put forward policy suggestions to per

22、fect Chinas green credit products and operating mechanism. Through the analysis of the current situation of Chinas green credit products and service development,this paper puts forward its own ideas on the innovation of green credit product development philosophy, development mechanism and process,a

23、nd then put forward four kinds of products from green production and green consumption area, including energy saving equipment portfolio loans, CDM project financing,low carbon and energy saving of automobile consumption credit and green credit card.In the perfecting operation mechanism of green cre

24、dit,we must set up the green credit information sharing mechanism, strict green credit access, strengthen risk review of green credit operation and green credit dynamic exit;To improve the green credit policy， commercial banks need to cooperate with local government,and continuously improve the cons

25、truction of the legal system of green credit,commercial banks should integrate green credit, green credit into the credit culture, but also to strengthen the commercial banks Green Credit Incentive,at last this paper suggests that commercial banks should adopt the equator principles, to strengthen i

26、nternational cooperation in green credit. Key words: Green credit， Commercial bank; Social responsibility IV 1前言 山东师范大学硕士学位论文 1.1选题背景和意义 1.1.1选题背景 (一) 国际背景 随着工业经济的发展，环境问题口益凸显。随着人类大量使用矿物燃料排放出大量的 温室气体，进入八十年代以来，全球气温明显上升，尤其是 19811990年间全球气温比 100 年前上升了 .48 C。 1气候变暖而引起的海平面上升等问题对我们的生存环境带来了很多 不利影响。空气中二氧化硫和氮氧

27、化物排放的增加，使许多工业化国家出现酸雨，而且这 些污染物还能越过国界进入邻国，对其他国家的水域、土壤造成生态破坏。除此之外，有 毒化学品污染、臭氧层破坏、水资源破坏等问题也不断影响着人类赖以生存的生态环境。 这些环境问题 的出现也引起了世界各国各组织的重视，同时它们也都在积极行动，探 索当前人类的可持续发展问题，低碳循环经济逐渐成为各国经济的主流模式。 1992年通过 的联合国气候变化框架公约、 1997年通过的京都议定书都是人类为减少温室气体 对人类居住环境的危害而做出的努力。 22014年 12月 14日利马气候大会正式闭幕，会议 产出了巴黎协议草案，这将是 2020年后唯一具备法律约束

28、力的全球气候协议。同时我国 也在采取措施应对气候变化，履行自身在国际公约中的责任， 2011年以来我国不断帮助发 展中国家培训气候变化专业 人员并提供相应的技术援助。 2014我国制定了具体的减排行动 目标，而且初步计划已在 2013年得到实现。 1 随着各国在可持续发展经济领域研究与实践的深入，金融业对低碳经济、循环经济的 影响日益凸显，绿色金融这一经济杠杆对促进可持续发展产生了巨大影响。 2002年 10月 世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行在伦敦提出了 “ 赤道原则 ” ，该原则主要贡献就 是以环境与社会责任指标来决定一个项目的信贷审批。该准则在国际项目融资领域中具有 重要的意义，对各

29、国绿色信贷的实践都产生了指导性的影响。截至 2013年末，有来自 34 个国家总共 80家金融机构已经正式采纳了 “ 赤道原则 ” 。 2 (二）国内背景 面对我国口益恶化的环境与不断加重的污染，走可持续发展道路势在必行，同时我国 http:/ http:/www.equator- 1 山东师范大学硕士学位论文 也在积极利用绿色信贷这一杠杆调控对高污染、高能耗产业的信贷规模，并出台相关政策 来指引我国绿色信贷的发展。商业银行在执行绿色信贷政策的同时，也针对自身情况推出 相关政策规定以及相应的信贷产品与服务，来推进节能环保、低碳循环经济的发展。 2 7年 7月，我国出台关于落实环保政策法规防范信

30、贷风险的意见，核心思想就 是要求用金融手段来影响企业的环保与社会责任行为，利用利率等杠杆调控信贷结构进而 影响产业结构的调整。 “ 十二五 ” 是我国经济结构战略性调整的关键时期，节能环保产业的 发展将对我国经济结构战略性调整起到关键作用。国民经济和社会发展第十二个五年规 划纲要的出台要求全国范围内开展以金融手段促进绿色产业的发展。 32015年 1月，银 监会与发改委联合印发了能效信贷指引，标志我国绿色信贷发展进入了新的时期和阶 段。同时期我国各商业银行也结合自身实际 出台了相关绿色信贷细则，以及不同的绿色信 贷产品，来促进节能减排以及环保产业的发展。 因此，为进一步推进我国绿色产业结构的升

31、级，更好的发挥金融杠杆在经济结构调整 中的作用，需要进一步的研究我国当前绿色信贷的发展现状与存在问题，并提出更具针对 性的绿色信贷发展建议。 1.1.2研究意义 现阶段我国绿色信贷的发展取得了一定成效，央行与银监会以及国家发改委出台了多 项政策为绿色信贷保驾护航。截至 2014年 6月末， 21家主要银行机构节能环保项目和服 务贷款余额 4.16万亿元，占其各项贷款的 6.43%。其中，工业节能 节水项目余额 3470.1亿 元，节能服务贷款余额349.3亿元，建筑节能及绿色建筑贷款余额 565.4亿元，绿色交通 运输项目贷款余额 1.98万亿元。4虽然我国绿色信贷有一定发展，但通过具体现状的

32、分析 以及与国外实践的对比，仍然可以发现我国绿色信贷发展的障碍，在绿色信贷产品创新、 业务风险审查以及信息沟通等方面仍需要进一步完善。 因此，本文从政策的宏观层面和商业银行的微观层系统的分析了当前我国绿色信贷的 现状，通过各时期和各金融机构的实践对比，发现阻碍我国绿色信贷发挥最大效应的因素 以及落后的机制，并通过兴业银行的绿色信贷案例分析与经验总结，提出了相关的措施与 建议，这对进一步完善我国绿色信贷的发展具有重要的现实和理论意义。 http:/ ,2011-04-14 http:/ 山东师范大学硕士学位论文 1.2国内外研究动态 (一）国外研究情况 国外对利用金融手段促进环境保护的研究开展较

33、早，国外对于该领域的研究已经形成 了比较系统的理论体系，虽然国内对绿色信贷的研究相对较晚一些，但是近些年可持续发 展经济的不断发展让国内更多学者 和组织开始关注并研究绿色信贷，也取得了一定成果。 关于绿色信贷内涵的研究中， MarcelJeucken(2002)在 Sustainable Finance and Banking: The Financial Sector and the Future of the Planet 一 书中提出，绿色信贷融资主要是指金融 机构通过自身的信贷信息、信贷资源等优势对绿色可持续产业提供信贷优惠，同时将可持 续发展理念传递给贷款企业。 pBar n,D(2

34、001)认为，绿色信贷就是指以企业的环保与社会 责任标准作为核心指标开展的信贷活动。 4T.E.Gradel和 B.R.Allenby在产业生态学中 从产业结构调整的角度来分析金融业的贡献，重点介绍了金融业在产业环保技术升级中的 信贷引导作用。 5 在绿色信贷的机制效应研究中， Garcia,Robert De指出，通过绿色金融这一杠杆调控 碳排放市场，可以有效的促进碳排放市场各方的价格发现机制、信息沟通机制的建立，使 碳金融成为环境与金融市场的桥梁，从而使碳金融在规避气候变化的风险中发挥更大作 用。 6EnC Cowan通过对环境质量与金融投放额 之间联系的实证研究发现，绿色金融投放 额度、

35、环境污染治理投融资等都会对环境产生很直接的影响，绿色信贷通过金融市场作用 于实体经济，进而影响实体经济中生产企业的生产与排污行为，从而促进环境质量的提高； 同时，绿色信贷可以通过利息、利率以及相关的信贷产品或理财产品来直接对节能环保产 业提供便利与优惠，促进节能环保产业的发展。7 在绿色信贷产品以及风险评估的研究中 ， Soma Labatt,RodneyR.White(2002)环境金融： 环境风险评估与金融产品指南中指出，绿色金融效应的发挥依赖特定的金融工 具与产品， 在对涉及企业的环境风险评估中，环保信息发挥重要作用，同时也可以指明金融产品的投 放方向。 8R ry Sullivan(2

36、007)指出，金融业投资应该考虑金融机构的社会责任以及投资的 社会责任，及对项目的出资建设都要考察其涉及的社会责任风险，从而做出规避。 9 当前国际上 “ 绿色信贷 ” 的定义以 2002年世界银行集团起草环境与社会风险的项 目融资指南并出台的 “ 赤道原则 ” 为标杆，这项准则以环境与社会责任指标来决定一个 项目的信贷审批，这一准则在国际上众多大型环境项目融资上运用，取得了很好的环境与 3 山东师范大学硕士学位论文 社会反响。 5通过这些国际研究我们可以发现， “ 绿色信贷 ” 理念的提出前提就是银行业 等金融机构可以利用金融杠杆促进节能环保、低碳循环等可持续发展经济模式的发展，其 主要从环保信息的评估、绿色信贷产品的开发、业务风险评估来重新规划金融机构的政策 出台与操作，进而对可持续发展经济产生效力，实现金融与环保的同步发展。 (二）国内研究概况 虽然国内绿色信贷开展较国