《证券投资分析实训》期末实训报告.doc

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1、证券投资分析实训期末实训报告证券投资分析实训期末实训报告广州工商职业技术学院期末实训报告2021-2021学年第一学期证券投资分析实训课程使用专业：10金融管理考核类型：考查姓名_陈泽乐_学号_202103250407_专业_金融管理与实务_班级_金融四班_请任意选定一只你熟悉的股票，按照要求完成下列实训任务：1、写出股票的名称和代码（2分）太原刚玉0007952、分析这只股票所属的行业及其行业地位(10分）有色金属行业净利润增长率排名第一，总资产排名第三十八3、分析该公司的偿债能力（10分）1.该公司的偿债能力差，资产负债率为81%，远高于同行业最近一期行业平均值：54.56%2.产权比率为

2、450%，属于高风险，高报酬的财务结构；4、分析该公司的盈利能力（10分）1.该公司的盈利能力一般，净资产收益率为约23%，远高于同行业最近一期行业平均值：4.77%2.在钕铁硼(产品)的毛利率达到24%5、分析该公司的市净率与市盈率（10分）该公司的市盈率在行业中属于居中的地位，说明该公司的未来前景不被看好。该公司的市净率在行业中属于居中的地位,说明该公司的投资价值一般。6、运用切线理论对该股票进行分析（10分）楔形有保持原有趋势方向的功能，偶尔也可能出现底部作为反转形态。7、运用形态理论对该股票进行分析(10分）该股票在第一个次要上升趋势中，打开了一个缺口，处于盘整阶段。由切线形成的区域是

3、下降三角形，压力是水平的，始终都是一样，没有变化，而支撑都是越撑越低。8、运用MA和MACD指标对股票进行趋势分析（10分）该股票短期MA分别跌破了中期MA和长期MA，短期看空。该股票的MACD指标上分析，DIF和DEA都为负值，且都呈向下趋势，短期看空。9、运用KDJ指标对股票进行短期趋势分析（10分）该股票的KDJ指标上分析，K线与D线的交叉点高于20，但KD线目前都处在超卖区，所以股价逐渐10、运用量价关系对该股票进行分析（10分）价格下跌，成交量不断萎缩，价格在逐渐趋于市场卖家认同价格。P271P31011、综合上述分析对该股票给出投资建议（8分）该股票短期看跌，但长期来看，随着市场上

4、空方力量的逐渐减弱，且该公司主要经营的产品属于稀缺资源，盈利性强，未来的上涨空间还是很大的。扩展阅读：证券投资分析实训期末实训报告2021-2021学年第一学期证券投资分析实训课程使用专业：考核类型：考查姓名_学号_专业_班级_请任意选定一只你熟悉的股票，按照要求完成下列实训任务：1、写出股票的名称和代码（2分）答：000423东阿阿胶2、分析这只股票所属的行业及其行业地位(10分）答：所属行业医药制造业。在该行业具有较好的发展，在阿胶市场，东阿阿胶(000423,)无疑是一枝独秀，覆盖全国市场，东阿阿胶对阿胶市场的近乎垄断，使公司掌握话语权和提价权。在每日经济新闻此次主办的“2021中国上市

5、公司口碑榜”的评选活动中，公司当选“最具成长潜力上市公司”。东阿阿胶是国内最大的阿胶及系列产品生产企业。东阿阿胶传统制作技艺精湛，有近百余道，经千年历炼传承，被列为国家级保密工艺；而福字阿胶为国家保密品种。需要注意的是，东阿阿胶能把阿胶品种做好的核心在于其对阿胶市场的近乎垄断，垄断带来话语权，垄断带来从容布局，垄断带来对客户选择的权利。没有垄断，东阿阿胶就不可能从容的思考和布局如何把阿胶品种运作到利益最大化。招商证券(600999,)研究显示，目前东阿阿胶对阿胶市场的垄断形成路径为：（1）对驴皮资源的掌控：东阿阿胶在全国建立了9个原料基地，分布在新疆、辽宁、内蒙古、山东、河南等地，垄断了当地的

6、驴皮资源；与国内大型驴皮收购商合作多年，建立良好互信，垄断大部分驴皮资源。（2）对品牌的垄断：东阿阿胶强调本草纲目载：“阿胶，本经上品，弘景曰：出东阿，故名阿胶”，东阿阿胶地处阿胶发源地东阿县，拥有国家原产地标记注册认证及国内阿胶行业唯一代表性传承人资格。通过舆论的宣传，形成了公众心目中的“品牌垄断”。（3）对渠道的垄断：阿胶的主要销售渠道是在零售药店，东阿阿胶基本上垄断了国内的高端零售药店渠道，主流药店基本都是东阿阿胶。3、分析该公司的偿债能力（10分）答：短期偿债能力分析：指标日期2021-09-302021-12-312021-12-312021-12-31流动比率2.88913.480

7、33.94472.6717速动比率2.51753.21083.61752.2324流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。流动比率等于2为最佳，由上面的数据可知，2021年的数据比较接近2，说明有一定的短期偿债能力。速动比率是能否迅速转化为现金的资产。越接近1越好，由以上数据可知，该公司的这方面比较差。长期偿债能力分析：指标日期2021-09-302021-12-312021-12-312021-12-31资产负债比率(%)22.2621.6921.2823.42资产负债率(%)22.260021.690021.280023.4180资产负债率反映是企业全部资金中有多大的比例是通过借债而筹资，

8、因此这一比率反映资产对负债的保障程度。由以上数据可知，该公司的比率维持在20%，一般情况下，这个比率越低偿债能力越好。4、分析该公司的盈利能力（10分）答：财务指标(单位)2021-09-302021-12-312021-12-312021-12-31销售毛利率(%)64.0254.9948.8449.62每股收益(元)0.93720.68730.41110.8902净利润(万元)42021.8630509.3216700.1239150.00销售毛利率反映企业销售成本与销售收入净额的比例关系，毛利率越大，说明企业通过销售获取利润的能力越强。由以上数据可知，该公司销售毛利率逐年增加，获利能力越

9、来越强。每股收益也是逐年增加，说明该公司盈利能力越来越强，股利政策和现金都比较充裕的。净利润逐年增长，说明该公司收益逐年增加，稳定发展中，前景较好。5、分析该公司的市净率与市盈率（10分）答:在股票行情中，市净率9.38市盈率36.27。市净率是指股价和每股净资产的比值，市净率低的股票相对价值较高。代表每股资金的盈利状况就是看未来预期，市净率较低的股票，投资价值较高，该公司的市净率较低，风险较低。市盈率是股价和每股收益的比值，市盈率低的股票相对价值较高。代表每股现在清盘的资产就是看现在价值，该公司的市盈率较高，可能是受物价上涨的影响。6、运用切线理论对该股票进行分析（10分）答：截图所画的趋势

10、线可知，乐观来看，该公司股票短期内趋势为上升趋势，可以继续持有或者买入，但也有下降的可能。由轨道线可知，该公司短期内走势大概在轨道范围内运行，由图可以预测，未来有一个上升的趋势，可以买入或者继续持有。7、运用形态理论对该股票进行分析(10分）答：由图可知，形态就像一个三角形和菱形，是向上的三角形，有点向上突破的趋势，是买入信号。8、运用MA和MACD指标对股票进行趋势分析（10分）答：如图所示3条MA线的走势，根据葛兰维尔八大法则，最近走势股价大致在MA线之下，处于第二个卖出点，股价上升至均线附近时立即下跌，卖出。均线对股价产生压力作用。同时股价趋势依然向下。上图为该公司最近MACD的走势，由

11、图可知，DIF下穿MACD，为卖出信号。下穿发生在零线以下，是熊市中发出的卖出信号，为弱强势卖出信号，可靠性强。9、运用KDJ指标对股票进行短期趋势分析（10分）答：由图可知，最近短期该公司的KDJ走势，白色的K线上穿黄色的D线是金叉，为买入信号。而且金叉的位置比较低，处于超卖区附近，这里有一个交叉，如果要验证结果是否可靠，还要继续观望比较好。10、运用量价关系对该股票进行分析（10分）答：该公司的量价关系，大致趋势价涨量增，价跌量缩。最近是处于价跌量缩，若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期下跌后，则表示行情可能将止跌回稳。11、综合上述分析对该股票给出投资建议（8分）答：综上所述，该公司处于整个行业的垄断地位，经营管理良好，行业前景较好，最近可能受华润医药集团股权结构发生变更，股价有所影响，我的投资建议是持观望态度。第 6 页 共 6 页