财务会计管理现金流量表.pptx

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1、 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-1现金流量表现金流量表Chapter13 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-2现金流量表的目的现金流量表的目的提供一个营业个体在特定会计时期中，关于现金收提供一个营业个体在特定会计时期中，关于现金收入和现金支出的信息。入和现金支出的信息。 帮助投资者了解这公司的有关问题帮助投资者了解这公司的有关问题:产生正向现金流量的能力。产生正向现金流量的能力。满足偿还其债务和支付股利的能力。满足偿还其债务和支付股

2、利的能力。外部融资的需要。外部融资的需要。这时期中的投资和融资业务。这时期中的投资和融资业务。美国美国FASB#19（1987）-现金流量表现金流量表 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-3XXXXXX 公司公司 现金流量表现金流量表 XXXX 年年 X 月月份份 来自经营活动的现金流量：来自经营活动的现金流量： 列示各项流入和流出 经营活动所提供（耗用）的净现金流量 $ XXXX 来自投资活动的现金流量：来自投资活动的现金流量： 列示各项流入和流出 投资活动所提供（耗用）的净现金流量 $ XXXX 来自筹资活动的现

3、金流量：来自筹资活动的现金流量： 列示各项流入和流出 筹资活动所提供（耗用）的净现金流量 $ XXXX 当期增加当期增加(减少减少)的现金的现金 $ XXXX XX 年年 XX 月月 01 日现金日现金(和现金等价物和现金等价物)余额余额 $ XXXX XX 年年 XX 月月 31 日现金日现金(和现金等价物和现金等价物)余额余额 $ XXXX The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-4现金流量的分类现金流量的分类现金流量表必须包括三类活动有关的现金现金流量表必须包括三类活动有关的现金:l经营经营活动：活动：包括销售商品

4、、提供劳务、购买商品、接受劳包括销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等。务、支付税费等。l投资投资活动：活动：包括长期资产的购建和其他投资及处置活动，包括长期资产的购建和其他投资及处置活动，即既包括实物资产投资，也包括金融资产的投资。即既包括实物资产投资，也包括金融资产的投资。l筹资筹资活动：活动：包括导致企业资本及长期债务规模和构成变化包括导致企业资本及长期债务规模和构成变化的各种活动。应付账款、应付票据等属于经营活动，不包括在内的各种活动。应付账款、应付票据等属于经营活动，不包括在内。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hi

5、ll/Irwin13-5流出到流出到:l商品和服务的供应商。l雇员。l其他与经营活动有关的支出。l给政府的税金。流入自流入自:l对客户的销售。l其他与经营活动有关的收入。 经营活动经营活动+_来自经来自经营活动营活动的现金的现金流量流量 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-6 投资活动投资活动流入自流入自:出售投资或厂场资产。收回贷出的本金。收到股利和利息。流出到流出到:l购买厂场资产。l购买债务性或权益性投资。l借出款项。来自投来自投资的现资的现金流量金流量。+_ The McGraw-Hill Companies

6、, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-7 融资活动融资活动流入自流入自:短期或长期的借款。业主 (例如，发行股票).流出到流出到:l借到款项的偿还。l对业主的股利。l购买库藏股。l支付股利和利息。来自筹来自筹融资活融资活动的现动的现金。金。+_ The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-8现金和现金等价物现金和现金等价物现金现金货币货币现金等价物现金等价物l短期，高度流动性的投资。短期，高度流动性的投资。l随时可变换为现金。随时可变换为现金。l十分接近于到期，其市场价值不为利率变动所影响。十分接近

7、于到期，其市场价值不为利率变动所影响。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-9XXXXXX 公司公司现金流量表现金流量表时期终止于时期终止于 XXXX 年年 XX 月月 31 日日来自经营活动的现金流量：来自经营活动的现金流量： 列示各项流入和流出 经营活动所提供（耗用）的净现金流量$ XXXX经营现金流量经营现金流量部份的编制可部份的编制可以使用以使用直接法直接法或或间接法间接法。先让我们用先让我们用直接法直接法编制编制现金流量表。现金流量表。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 20

8、05McGraw-Hill/Irwin13-10应计制收入包括一些不导致现金流入的销售。应计制收入包括一些不导致现金流入的销售。可以计算如下可以计算如下:收入现金制收入现金制减少减少 应收项应收项增加增加 应收项应收项+-= = 收入应计制收入应计制直接法收自客户的现金直接法收自客户的现金 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-11从客户处从客户处收到现金收到现金减少减少 应收项应收项增加增加 应收项应收项+-= = 收入应计制收入应计制$900,0002005年1月1日应收账款的余额是 $80,000 ，而年末余额是

9、 $110,000。如果2005年应计制的销售收入是 $900,000，那现金制的收入是多少呢?直接法收自客户的现金直接法收自客户的现金 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-12收入现金制收入现金制$870,000增加增加 应收项应收项$30,000-= 收入应计制收入应计制$900,0002005年1月1日应收账款的余额是 $80,000 ，而年末余额是 $110,000。如果2005年应计制的销售收入是 $900,000，那现金制的收入是多少呢?直接法收自客户的现金直接法收自客户的现金 The McGraw-Hi

10、ll Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-13我们理解了过程，我们理解了过程，现在再来看一些简现在再来看一些简化的公式，可用来化的公式，可用来计算直接法的现金计算直接法的现金流量。流量。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-14直接法购商品支付现金直接法购商品支付现金第第 1 步步第第 2 步步采购采购 =销货成本销货成本 + 增加增加 存货量存货量 减少减少 存货量存货量为商品支付为商品支付现金现金 =采购采购 增加增加 应付账款应付账款 减少减少应付账款应付账款 Th

11、e McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-151999年年Lug Lite公司为存货支付了多少公司为存货支付了多少?a. $900,000b. $923,000c. $947,000d. $877,000存货存货, 1/1/99130,000$ 应付账款应付账款, 1/1/9923,000$ 存货存货, 12/31/99165,000$ 应付账款应付账款, 12/31/9935,000$ 销售成本销售成本, 12/31/99900,000$ 直接法购商品支付现金直接法购商品支付现金1999年年采购采购 = $900,000 +

12、 $35,000 = $935,000.1999年为商品年为商品支付现金支付现金 = $935,000 - $12,000= $923,000. The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-16直接法现金支付费用直接法现金支付费用现金支付费用现金支付费用 =费用费用 + 增加增加 预付费用预付费用- 减少减少 预付费用预付费用 + 减少减少 应计负债应计负债- 增加增加 应计负债应计负债在减去折旧和其他非现金费用后，支付费用的现金在减去折旧和其他非现金费用后，支付费用的现金受下列因素影响：受下列因素影响：(1)费用是否预付，

13、费用是否预付，(2) 费用是否发生。费用是否发生。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-17现在为现在为Grate Big公司用公司用直接法直接法编编制现金流量表制现金流量表 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-18Great Big公司公司比较资产负债表比较资产负债表-资产资产12月月31日日20042005差额差额现金现金60,000$ 70,370$ 10,370$ 应收账款，净额应收账款，净额27,000 35,000 8,000存

14、货存货230,000 200,000 (30,000)上市证券上市证券- 25,000 25,000设备，净值设备，净值500,000 425,000 (75,000)在在Tiny公司的投资公司的投资100,000 130,000 30,000资产总额资产总额917,000$ 885,370$ ($31,630)直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-19直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-20Great Big公司

15、公司损益表损益表2005年年年度年度销售收入销售收入800,000$ 销售成本销售成本560,000 折旧费用折旧费用5,000 利息费用利息费用28,050 所得税费用所得税费用27,980 工资费用工资费用80,000 其他费用其他费用71,000 债券溢价摊销债券溢价摊销1,000 设备出售得益设备出售得益3,000 非常损失非常损失30,000 投资方收益的权益投资方收益的权益40,000 净收益净收益41,970$ 直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-21直接法直接法补充信息补充信息l2005

16、年中购买了短期上市证券，其成本为年中购买了短期上市证券，其成本为 $25,000。l账面账面价值为价值为 $40,000 的的设备在年内出售，得设备在年内出售，得 $43,000。l账面账面价值为价值为 $30,000 的的设备在年内被一次洪水所设备在年内被一次洪水所毁坏。这设备无保险。毁坏。这设备无保险。lGrate Big 公司投资，拥有公司投资，拥有 Tiny公司的公司的 25%，且且按按权益法权益法记账。记账。（相对的是（相对的是成本法成本法） The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-22直接法直接法补充信息补充

17、信息lGrate Big公司的所得税率是公司的所得税率是 40%。l给给Bob银行出具的应付票据利率为银行出具的应付票据利率为12%。其支。其支付日期是每个月的第一天。付日期是每个月的第一天。l应付债券的利率是应付债券的利率是 9%，利息每半年支付一次利息每半年支付一次，日期是，日期是7月月1日和日和1月月1日。日。l公司在年内出售股票得现金公司在年内出售股票得现金 $50,000。lGrate Big 公司从公司从Tiny公司得到股利公司得到股利 $10,000。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-23销售收入销

18、售收入800,000$ 减：应收账款增加减：应收账款增加(8,000) 从客户处收得现金从客户处收得现金792,000$ 工资费用工资费用80,000$ 2000加：应付工资减少加：应付工资减少2,000 对雇员支付现金对雇员支付现金82,000$ 直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-24销售成本销售成本560,000$ 加：应付账款减少加：应付账款减少3,000 减：存货量减少减：存货量减少(30,000) 现金支付于存货现金支付于存货533,000$ 利息费用利息费用28,050$ 2000加：应付

19、利息减少加：应付利息减少4,600 现金支付利息现金支付利息32,650$ 直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-25所得税费用所得税费用27,980$ 2000加：应付税金减少加：应付税金减少3,000 现金支付税金现金支付税金30,980$ 减：减：购买短期证券购买短期证券(25,000) 减：减：其他经营性费用其他经营性费用(71,000) 其他来源的现金流量其他来源的现金流量(96,000)$ 直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-H

20、ill/Irwin13-26现金来自于客户现金来自于客户792,000$ 现金支付给雇员现金支付给雇员(82,000) 现金支付于存货现金支付于存货(533,000) 现金支付利息现金支付利息(32,650) 现金支付税金现金支付税金(30,980) 现金支付其他费用现金支付其他费用(96,000) 现金来自经营活动现金来自经营活动17,370$ 直接法直接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-27Grate Big 公司公司现金流量表现金流量表1999年年12月月31日结束的年度日结束的年度I. 经营性现金流量经

21、营性现金流量17,370$ II. 投资性现金流量投资性现金流量 股息收入股息收入10,000 设备出售的进款设备出售的进款43,000 53,000 III. 融资性现金流量融资性现金流量 出售股票的进款出售股票的进款50,000$ 偿付债券本金偿付债券本金(100,000) 偿付票据本金偿付票据本金(10,000) (60,000) 本期净现金流量本期净现金流量10,370$ 加：期初现金余额加：期初现金余额60,000 期末现金余额期末现金余额70,370$ 2005年应付票据从年应付票据从 $70,000 减少到减少到 $60,000 账面价值账面价值$40,000 的设备出售得款的设

22、备出售得款 $43,000.2005年中应付债券从年中应付债券从 $250,000减少减少到到 $150,000 。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-28Martin公司公司现金流量表现金流量表2005年年年度年度I. 经营性现金流量经营性现金流量17,370$ II. 投资性现金流量投资性现金流量 投资股息收入投资股息收入10,000 设备出售的进款设备出售的进款43,000 53,000 III. 融资性现金流量融资性现金流量 出售股票的进款出售股票的进款50,000$ 偿付债券本金偿付债券本金(100,00

23、0) 偿付票据本金偿付票据本金(10,000) (60,000) 本期净现金流量本期净现金流量10,370$ 加：期初现金余额加：期初现金余额60,000 期末现金余额期末现金余额70,370$ 注意，每张注意，每张现金流量表现金流量表的期末现金的期末现金余额与同日余额与同日期资产负债期资产负债表的现金余表的现金余额是一致的额是一致的。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-29让我们再来看让我们再来看美国企业中美国企业中97%都使用的都使用的间接法。间接法。 The McGraw-Hill Companies, In

24、c., 2005McGraw-Hill/Irwin13-30间接法间接法净收益净收益来自经营活动的来自经营活动的现金流量现金流量流动资产和流动负债的变动显示流动资产和流动负债的变动显示于下列表格中。于下列表格中。+ 损失损失 - 得益得益+ 非现金费用，非现金费用，如折旧和摊销如折旧和摊销 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-31在调整净收益到经营性现金流量时，在调整净收益到经营性现金流量时，利用这张表格。利用这张表格。年度中账户余额的变动年度中账户余额的变动增加增加减少减少流动流动从净收益从净收益对净收益对净收益资

25、产资产减去减去加上加上流动流动对净收益对净收益从净收益从净收益负债负债加上加上减去减去间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-32Joe Place间接法间接法Joe的小屋已经编制了的小屋已经编制了2005年和年和2004年年3月月31日的两张资产负债表。以日的两张资产负债表。以3月月31日终止年度日终止年度的利润表也已经编制。现在的利润表也已经编制。现在 Joe需要帮助，需要帮助，以编制现金流量表。以编制现金流量表。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-

26、Hill/Irwin13-33Joe小屋小屋损益表损益表2005年年3月月31日终止的年度日终止的年度收入收入727,000$ 经营费用经营费用(748,000) 折旧费用折旧费用(6,000) 出售土地的得益出售土地的得益8,000 净损失净损失(19,000)$ 这这 $8,000 得益是来自于本期得益是来自于本期出售土地，其成本是出售土地，其成本是 $32,000 ，售得，售得 $40,000 。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-34Joyce的小屋的小屋资产负债表资产负债表2004-3-312

27、005-3-31资产资产现金现金90,000$ 62,000$ 应收账款应收账款40,000 23,000 存货存货300,000 350,000 土地土地112,000 80,000 设备，净值设备，净值45,000 39,000 资产合计资产合计587,000$ 554,000$ 间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-35Joyce的小屋的小屋资产负债表（续）资产负债表（续）2004-3-312005-3-31负债负债应付账款应付账款27,000$ 38,000$ 应付工资应付工资14,000 9,0

28、00 长期应付票据长期应付票据50,000 - 负债合计负债合计91,000$ 47,000$ 业主权益业主权益普通股普通股450,000$ 500,000$ 留存收益留存收益46,000 7,000 业主权益合计业主权益合计496,000$ 507,000$ 负债和权益合计负债和权益合计587,000$ 554,000$ Joyce的小屋发行了的小屋发行了 $50,000 无面值普通股，以无面值普通股，以偿还应付票据偿还应付票据 $50,000。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-36Joyce的小屋

29、的小屋资产负债表（续）资产负债表（续）2004-3-312005-3-31负债负债应付账款应付账款27,000$ 38,000$ 应付工资应付工资14,000 9,000 长期应付票据长期应付票据50,000 - 负债合计负债合计91,000$ 47,000$ 业主权益业主权益普通股普通股450,000$ 500,000$ 留存收益留存收益46,000 7,000 业主权益合计业主权益合计496,000$ 507,000$ 负债和权益合计负债和权益合计587,000$ 554,000$ 2005年年3月月31日日期末留存收益期末留存收益计算如下：计算如下：期初留存收益，期初留存收益，3/31/

30、0446,000$ 2005年中损失年中损失(19,000) 2005年支付的股利年支付的股利(20,000) =期末留存收益，期末留存收益，3/31/057,000$ 间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-37间接法间接法Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 间接法总是从这期的净间接法总是从这期的净收益或净损失开始。收益或净损失开始。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-38Jo

31、e的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 加加/减减流动资产和流动负债的增减流动资产和流动负债的增减？年度中账户余额的变动年度中账户余额的变动增加增加减少减少流动流动从净收益从净收益对净收益对净收益资产资产减去减去加上加上流动流动对净收益对净收益从净收益从净收益负债负债加上加上减去减去间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-39Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 加上：加上：应收账款减少应收账款减少17,000 应收账

32、款减少应收账款减少 3/31/05 3/31/04 $23,000 - $40,000 = $(17,000)间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-40Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 加上：加上：应收账款减少应收账款减少17,000 加上：加上：应付账款增加应付账款增加11,000 应付账款增加应付账款增加 3/31/05 3/31/04 $38,000 - $27,000 = $11,000间接法间接法 The McGraw-Hill Compani

33、es, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-41Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 加上：加上：应收账款减少应收账款减少17,000 加上：加上：应付账款增加应付账款增加11,000 减去：减去：存货增加存货增加(50,000) 存货增加存货增加 3/31/05 3/31/04 $350,000 - $300,000 = $50,000间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-42Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净

34、损失净损失(19,000)$ 加上：加上：应收账款减少应收账款减少17,000 加上：加上：应付账款增加应付账款增加11,000 减去：减去：存货增加存货增加(50,000) 应付工资减少应付工资减少(5,000) 应付工资减少应付工资减少 3/31/05 3/31/04 $ 9,000 - $14,000 = $(5,000)间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-43Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 加上：加上：应收账款减少应收账款减少17,000 应

35、付账款增加应付账款增加11,000 减去：减去：存货增加存货增加(50,000) 应付工资减少应付工资减少(5,000) 加上：加上：折旧费用折旧费用6,000 加回非现金费用加回非现金费用 间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-44Joe的小屋的小屋来自经营的现金流量来自经营的现金流量净损失净损失(19,000)$ 加上：加上：应收账款减少应收账款减少17,000 应付账款增加应付账款增加11,000 减去：减去：存货增加存货增加(50,000) 应付工资减少应付工资减少(5,000) 加上：加上：折旧

36、费用折旧费用6,000 减去：减去：出售土地得益出售土地得益(8,000) 来自经营的现金净流量来自经营的现金净流量48,000$ 减去得益减去得益 间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-45Joe的小屋的小屋现金流量表现金流量表2005年年3月月31日结束的年度日结束的年度来自经营活动的现金流量来自经营活动的现金流量(48,000)$ 来自投资活动的现金流量来自投资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量本期中现金净变动数本期中现金净变动数期初现金余额期初现金余额期末现金余额期末现金余

37、额经营性现金流量金额来经营性现金流量金额来自上面编制的表格。自上面编制的表格。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-46Joe的小屋的小屋现金流量表现金流量表2005年年3月月31日结束的年度日结束的年度来自经营活动的现金流量来自经营活动的现金流量(48,000)$ 来自投资活动的现金流量来自投资活动的现金流量40,000来自筹资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量本期中现金净变动数本期中现金净变动数期初现金余额期初现金余额期末现金余额期末现金余额土地原成本为土地原成本为 $32,000，出售得款，出售得

38、款 $40,000。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-47Joe的小屋的小屋现金流量表现金流量表2005年年3月月31日结束的年度日结束的年度来自经营活动的现金流量来自经营活动的现金流量(48,000)$ 来自投资活动的现金流量来自投资活动的现金流量出售土地得款出售土地得款40,000 来自筹资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量付给业主股利付给业主股利(20,000) 本期中现金减少数本期中现金减少数(28,000)$ 期初现金余额期初现金余额期末现金余额期末现金余额计算本期现金净流量计算本期现金净

39、流量间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-48Joe的小屋的小屋现金流量表现金流量表2005年年3月月31日结束的年度日结束的年度来自经营活动的现金流量来自经营活动的现金流量(48,000)$ 来自投资活动的现金流量来自投资活动的现金流量出售土地得款出售土地得款40,000 来自筹资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量付给业主股利付给业主股利(20,000) 本期中现金减少数本期中现金减少数(28,000)$ 期初现金余额期初现金余额90,000 期末现金余额期末现金余额62,000$ 调整期初现金至期末

40、现金，完成现金调整期初现金至期末现金，完成现金流量表。流量表。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-49Joe的小屋的小屋现金流量表现金流量表2005年年3月月31日结束的年度日结束的年度来自经营活动的现金流量来自经营活动的现金流量(48,000)$ 来自投资活动的现金流量来自投资活动的现金流量出售土地得款出售土地得款40,000 来自筹资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量付给业主股利付给业主股利(20,000) 本期中现金减少数本期中现金减少数(28,000)$ 期初现金余额期初现金余额90,000

41、期末现金余额期末现金余额62,000$ Joe的小屋的小屋资产负债表资产负债表2004-3-312005-3-31资产资产现金现金90,000$ 62,000$ 注意，这里的期末现金注意，这里的期末现金金额与金额与 Joe的小屋的小屋3/31/2005资产负债表资产负债表数是勾稽数是勾稽 的。的。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-50Joe的小屋的小屋现金流量表现金流量表2005年年3月月31日结束的年度日结束的年度来自经营活动的现金流量来自经营活动的现金流量(48,000)$ 来自投资活动的现金流量

42、来自投资活动的现金流量出售土地得款出售土地得款40,000 来自筹资活动的现金流量来自筹资活动的现金流量付给业主股利付给业主股利(20,000) 本期中现金减少数本期中现金减少数(28,000)$ 期初现金余额期初现金余额90,000 期末现金余额期末现金余额62,000$ 此外此外, 在这表的上面或其在这表的上面或其附表中，附表中，揭示揭示 $50,000 的的非现金融资活动非现金融资活动。再次再次, 现金利息支付和现现金利息支付和现金税款支付必须也分别揭金税款支付必须也分别揭示。示。间接法间接法 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hil

43、l/Irwin13-51 经营现金流经营现金流经营现金流：经营现金流：企业每年持续现金净流入时，说明其经营状况良好；当企业经营现金净流出时，企业面临赤字财务状况。近三年来，有718家上市公司能做到每年经营现金流都为正。自由现金流是考虑了资本性开支和股息分派后的现金流状况。公式是：自由现金流税前利润折旧资本性支出。过去三年中，每年自由现金流都为正的上市公司中只有186家。若过去三年中自由现金流平均值为正的也只有522家。现金流量表的分析现金流量表的分析三种净流量组合的影响三种净流量组合的影响（上证报（上证报 030619）经营经营 投资投资 筹资筹资 主营好，投资有收益，防止资金浪费主营好，投资

44、有收益，防止资金浪费经营经营 投资投资 筹资筹资 经营投资良性，还借款而出现筹资负数。经营投资良性，还借款而出现筹资负数。经营经营 投资投资 筹资筹资 经营良好，筹资后投资，注意投资盈利。经营良好，筹资后投资，注意投资盈利。经营经营 投资投资 筹资筹资 经营虽好， 还债再投资， 要防止经营恶化。经营虽好， 还债再投资， 要防止经营恶化。经营经营 投资投资 筹资筹资 靠借款维持经营，可能恶化，若投资净流靠借款维持经营，可能恶化，若投资净流是收回投资，则很糟。是收回投资，则很糟。经营经营 投资投资 筹资筹资 经营已呈恶兆，若在收回投资，则处破产经营已呈恶兆，若在收回投资，则处破产边缘。边缘。经营经

45、营 投资投资 筹资筹资 靠借款维持经营和生产扩大，财务很不稳靠借款维持经营和生产扩大，财务很不稳定，若处投入期，度过难关后还有望，若定，若处投入期，度过难关后还有望，若在成长期，则很危险。在成长期，则很危险。经营经营 投资投资 筹资筹资 财务状况危急，必须及时扭转，若在扩张财务状况危急，必须及时扭转，若在扩张期，企业很危险。期，企业很危险。52 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-53管理现金流量管理现金流量管理部门用管理部门用现金预算现金预算 来计划和预测未来现金流量。来计划和预测未来现金流量。迫使管理部门协调活动

46、向经理事前提请注意可用的资源评价业绩时提供目标有潜在现金短缺时，提供事前警报现金预算可以用于： The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-54l增加应收账款的回收。增加应收账款的回收。l促使降低存货。促使降低存货。l延迟负债的付款。延迟负债的付款。l计划重大开支的时间性。计划重大开支的时间性。l投资闲置现金。投资闲置现金。管理现金流量管理现金流量 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-55现金预算编制现金预算编制现金预算现金预算5月月6月月7月月8

47、月月期初现金余额期初现金余额27,500$ 15,000$ -$ -$ 加：现金收入加：现金收入3,500 可用现金总计可用现金总计31,000$ 减：现金开支减：现金开支16,000 可用现金超过（少于）现可用现金超过（少于）现金开支的富余（短缺）金开支的富余（短缺）15,000$ 筹资需要数筹资需要数偿还融资款偿还融资款- 期末现金余额期末现金余额15,000$ 一个月月末的现金余额，将成为下一月的期初现金余额。一个月月末的现金余额，将成为下一月的期初现金余额。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-56现金预算编

48、制现金预算编制现金预算现金预算5月月6月月7月月8月月期初现金余额期初现金余额27,500$ 15,000$ 10,000$ 10,000$ 加：现金收入加：现金收入3,500 2,000 9,000 14,000 可用现金总计可用现金总计31,000$ 17,000$ 19,000$ 24,000$ 减：现金开支减：现金开支16,000 18,000 6,000 8,000 可用现金超过（少于）现可用现金超过（少于）现金开支的富余（短缺）金开支的富余（短缺）15,000$ (1,000)$ 13,000$ 16,000$ 筹资需要数筹资需要数11,000 偿还融资款偿还融资款- 3,000 6,000 期末现金余额期末现金余额15,000$ 10,000$ 10,000$ 10,000$ 6月中需要筹资，因为公司必须维持一个最低的现金余额月中需要筹资，因为公司必须维持一个最低的现金余额 $10,000。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005McGraw-Hill/Irwin13-57第第13章结束章结束