财务管理案例分析(ppt 35页).pptx

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1、“轻生活”主题健康馆项目投资策划11106010320 刘艺檬11106010321 罗芊芊11106010322 沈晓云11106010323 申丹丹公司简介以主题生活健康管的经营模式，主要销售制作日常进口保健用品，按以主题生活健康管的经营模式，主要销售制作日常进口保健用品，按摩器材，以及中式的火罐器，艾草条，精油香薰，手工精油皂，并常摩器材，以及中式的火罐器，艾草条，精油香薰，手工精油皂，并常组织主题沙龙，让繁忙的都市人群，在享受一份安宁的同时，也能够组织主题沙龙，让繁忙的都市人群，在享受一份安宁的同时，也能够得到身体的放松，涉及人们生活的方方面面，为享受生活的白领提供得到身体的放松，涉及

2、人们生活的方方面面，为享受生活的白领提供第一手的信息资讯、全方位的生活服务。第一手的信息资讯、全方位的生活服务。我们的宗旨“轻松，自在，安宁轻松，自在，安宁”的轻生活的轻生活我们的人员我们的人员名称负责备注投资人店里整体运作资金的运作制定好发展方向店长负责打理好店内一切日常事务以及进货等。可以由投资者担当。养生顾问提供养生理疗方面的专业性指导，提供保健品生产技术支持外聘专家，拥有多年养生保健经验，在重庆片区知名度较高。每月工资1800元店员负责接待顾客，协助店长工作，网络服务宣传。需要懂得养生知识，每月工资1500元我们所在的行业我们所在的行业 不管是在中国，还是在全球，健康养生产业是越来越热

3、门的产业。随着社会发展和人们生活水平的普遍提高，以及人类生活方式的改变，健康产品的总需求急剧增加。以生物技术和生命科学为先导，涵盖医疗卫生、营养保健、健身休闲等健康服务功能的健康养生产业，正成为21世纪引导全球经济发展和社会进步的重要产业。健康养生产业有狭义与广义之分。狭义的健康养生产业仅指与人身体健康有关的，与医药及医疗服务直接相关的产业活动。广义的健康养生产业不仅包括与人身健康有关的医药、医疗产业活动，还包括除医药、医疗产业活动之外的，与人身健康有关的边缘产业，如休闲娱乐、保健服务等产业活动。不管是狭义还是广义的健康产业定义，都包含了两种产业动：一种是制造经营活动，一种是服务活动。对于广义

4、的健康养生产业而言：制造经营方面包括健康产品的生产经营，如医药、保健品、食品饮料、医疗器械、中药材、医用材料、原料中间体、制造设备、化妆品等。还包括医疗服务、健康管理、休闲健身、营养保健、咨询服务、人才服务、培训考试等细分领域的服务。目前的发展情况目前的发展情况中国养生保健是一个非常古老的行业，在药品行业之后，保健品行业可以说是更胜一筹的啊!这是人人公认的一个大好行业，大家应该注意自己的投资方向是不是真的正确!这样，才能够为自己的投资放上正确的筹码啊!一下就是关于中国养生保健行业浅析：中国养生保健和“药食同源”历史源远流长，但作为一种产业的出现是改革开放20世纪80年代兴起的，这个产业在发展过

5、程中，跌宕起伏，走过不平凡的道路。为了加强保健食品的管理，1995年通过的中华人民共和国食品卫生法确立了保健食品的法律地位。在以后的10年中保健食品管理办法、保健食品通用标准、保健食品良好生产规范、保健食品检验与评价技术规范、保健食品注册管理办法等规范文件相继出台，使保健食品的准入、生产、管理等各环节得到了规范。截至2008年我国已审批保健食品9613个，保健食品生产企业1600余家，年产值1000多亿。技术创新所带来的技术创新所带来的随着信息技术的发展以及大数据时代的到来，伴随着生物技术的不断完善，和机械科技水平的不断提高，保健产品，越来越向高层次发展，越来越多的保健器材所含的科技成分越发高

6、端，红外线等基本上以普遍引用，但是除了高科技带来的技术的发展的带来的机器的提高，作为保健行业，不能忽视的是人们在心灵上的平衡。我们的优势我们的优势更加注重的是“轻松，自在，安宁”的生活理念的传递 心灵上的放松 家的温馨感天然健康材料制作的小点心我们可能会遇到的困难我们可能会遇到的困难我们解决的方法我们解决的方法据有关部门研究预测，由于居民消费结构中，保健消费的增长快于其他消费的增长速度，对保健业市场的需求将快速增长。二是落实中央、国务院关于深化医药卫生体制改革的意见和国务院印发关于医药卫生体制改革近期重点实施方案(2009-2010)将促进保健产业的发展。三是传统养生理论为基础的保健产品市场份

7、额将会明显增长。四是加快建立以企业为主体，市场为导向、产、学、研相结合的技术创新体系，建立自己的企业发展模式。五是产品功能定位更加清晰、市场细分更加明确。六是保健用品和保健服务业将快速发展。 中国保健产业存在的问题和困难：与国外发达国家相比，我国居民生活习惯中存在重医疗、轻保健的意识。与一些保健产业成熟的国家相比，企业资产和销售规模较小。产品老化，产品及功能雷同，适用人群类似，新产品缺乏，低水平重复，缺乏技术资金投入，造成企业恶性竞争。少数企业以概念造势，粗制滥造，夸大宣传，违规经营，被政府通报和媒体曝光，使消费者心理受到创伤，产生“信任危机”，给保健企业的发展带来不利影响。与国外和国内其他企

8、业相比，保健产业发展得到的政策支持较少，竞争上处于不平等的境地。国家对不同类型的国有企业有一系列的扶持政策，这些政策涉及税收、土地、信贷、贴息、各部委的有关配套支持资金等等。但是，国内保健产业领域，绝大部分是民营企业，基本上享受不到这些优惠的政策，处于不平等竞争地位。市场预测市场预测我们的销售模式我们的销售模式我们的投资规模我们的投资规模预计该项目的初始投资为预计该项目的初始投资为20万元，建设期为万元，建设期为1年，预计每年产品营业收年，预计每年产品营业收入为入为18万元，预计自制产品和采购商品的成本占每年收入的万元，预计自制产品和采购商品的成本占每年收入的30%，所得，所得税为税为30%，

9、且每月需要支付员工工资，且每月需要支付员工工资1000，顾问专家费用，顾问专家费用1500.初始投资初始投资基本上用于门面费和设备，并向银行成功贷款基本上用于门面费和设备，并向银行成功贷款5年，年，5万投入经验期经验，万投入经验期经验，从经营期开始融资租赁价值从经营期开始融资租赁价值10万设备万设备6年，可在年，可在5年内用直线折旧完毕，年内用直线折旧完毕，折现率为折现率为10%。资金去向预算金额具体用途管理费用4万元门面费（五年一次付清）长期待摊费用2万店面装修费用（门面租用超过一年）库存商品1万第一批货物固定资产7万生产少量自制保健用品机器（直线折旧法，用5年，净残值为0）原材料1万第一批

10、货物生产用材料固定资产1万2台电脑（直线折旧法，用5年，净残值为0）固定资产2万店面用家具（直线折旧法，用5年，净残值为0）流动资金垫支2万合计20万投资规模估算投资规模估算现在的投资环境现在的投资环境按照此前中央经济工作会议布置的工作任务，2013年要适当扩大社会融资规模，保持贷款适度增加。考虑到中国经济已阶段性见底，2013年的经济增长将好于2012年，以8%的增长率计算，接近55万亿元，预计金融行业的资金供给也将平衡增长，2013年全年新增人民币信贷约9万亿元，社会融资规模接近19万亿，融资环境稍微宽松。并且在重庆可以进行创业大学生贷款，办理贷款额度：1、申请小额担保贷款原则上在2万元以

11、内，大学生自主创业并吸纳下岗失业人员两人以上，贷款额度可放宽到5万元；2、合伙经营实体或小企业吸纳下岗失业人员后申请小额担保贷款，按人平2万元计算，原则上不超过40万元。 综上所诉，我们项目的投资环境较为宽松。长期债券筹资 债券是经济主体为筹集资金依照法定程序发行的、用以记载和反应债券债务关系，并承诺按一定利率定期支付利息，到期偿还本金的有价证券，是债券持有人拥有公司债权的债权凭证。 债券筹资的成本较低，债券利息作为财务费用在税前列支，而权益资金的红利在税后利润发放，债务资金具有税收挡板作用。债券人无权参与企业的经营管理，能保证公司原有股东对企业的控制权。同时，由于债券利息负担固定，在公司投资

12、效益良好的情况下，可以发挥财务杠杆作用。但是，债券融资财务风险高，筹资额有限，限制条款也比较多。融资租赁筹资融资租赁筹资 融资租赁不需要支付大笔资金，即可取得生产经营所需的设备，尤其适合那些资金不足、举债困难的企业融资。融资租赁期限一般达到设备寿命的绝大部分，若从银行贷款购买设备，其贷款期限通常比该设备使用寿命短，因而融资租赁可以减少企业还款压力，缓解企业资金周转紧张状况。但是融资租赁的契约期限较长，无故毁约要承担较大的处罚，融资租赁的租金比举债利息高，企业的财务负担重。 结合我们项目的实际情况，由于我们需要自制保健品，如精油，手工皂等，为了加大生产量，节约成本，我们可以向外融资租赁生产自制保

13、健品生产机器一台。 融资租赁条件融资租赁条件 企业向租赁公司融资租入原价10万元的生产设备，租期6年，预计残值为设备的5%，年利率8%，租赁手续费为设备价值的5%，租金每年年末支付一次 .租期内的利息=10（1+8%）610=5.87租期内手续费=105%=0.5每年支付的利息=10（15%5.870.5 6=2.645银行贷款银行贷款银行借款跟其它融资方式相比，主要不足在于：一是条件苛刻，限制性条款太多，手续过于复杂，费时费力，有时可能跑一年也跑不下来；二是借款期限相对较短，长期投资很少能贷到款；三是借款额度相对也小，通过银行解决企业发展所需要的全部资金是很难的。特别对于在起步和创业阶段企业

14、，贷款的风险大，是很难获得银行借款的。但由于本项目为大学生自主创业项目，所以贷款条件相对宽松。但需要考虑到较大的风险，所以贷款金额不宜过多，选择五年期贷款。年限年利率(%)月利率(%)月还款额(元)本息总额(元)15.31%25.40%4.50%440.5110572.1835.40%4.50%301.5110854.2945.76%4.80%233.7511220.0755.76%4.80%192.2111532.84 综合分析三种筹资方式，企业现有的固定资产无法作为长期借款的担保，融资租赁每年租赁费用相对过高，对于流动资金短缺的企业而言可以考虑，由于本项目为大学生自主创业项目，银行贷款方面

15、，有多种优惠，应选择银行借款，所以仅对银行借款和融资租赁两种方式进行分析。投资决策分析投资决策分析营业成本。是指企业所销售商品或者提供劳务的成本。营业成本应当与所销售商品或者所提供劳务而取得的收入进行配比。营业成本是与营业收入直接相关的，已经确定了归属期和归属对象的各种直接费用。营业成本主要包括主营业务成本、其他业务成本。=18*30%（自制产品和采购商品的成本占每年（自制产品和采购商品的成本占每年收入的收入的30% ）+0. 1500 1500* *12+0.1812+0.18* *1212（顾问以（顾问以及职工工资）及职工工资）+ +2.645（融资租赁设备租金）（融资租赁设备租金）=9.

16、70119.7011实现收入，根据市场调查，预计可实现年收入18万元项目（现金流量） 建设期经营期0123456固定资产初始投资 -18垫支的流动资金-22固定资产净残值变价收入0变价收入应缴纳的增值税0变价收入应缴纳的所得税0营业收入1818181818折旧22222税前利润8，3958，3958，3958，3958，395所得税2.51852.51852.51852.51852.5185税后利润5.87655.87655.87655.87655.8765营业现金流量7.87657.87657.87657.87657.8765现金流量合计-18-27.87657.87657.87657.87

17、659.8765企业项目现金流量表企业项目现金流量表必要报酬率必要报酬率：是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。我们投资项目利润空间大成本较低所以其投资报酬率应为20%。项目计算期（第T年）0123456所得税后净现金流量-18-27.87657.87657.87657.87659.8765NPVIRR折现率10.00%￥8.4521.05%项目的内涵报酬率和净现值项目的内涵报酬率和净现值投资可行性如何面

18、对这些风险1.加强企业内部控制，提高管理人员水平2.严格要求自制产品的生产标准，提供采购商品的选择标准3.合理运作资金4.增加对研发产品方面的投入财务风险财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。企业资本构成财务风险分析1.负债全部为5年以上的长期负债，短期负债为零，对于企业来说，短期内压力不大，但是长期负债需要支付的利息更高，而且资金流动量较小。2.所有者投入高于负责，企业的相对保守。3.主要的财务风险来自于，内部资金的缺乏，已经长期的融资租赁以及借款，给企业的压力较高。如果扩大经营1.改变融资战略由长期借款转为短期借款，提高资金流量。2.考虑发行普通股和长期债券，减少融资费用 流动性风险提高 扩大生产提高存货风险 由于可能发行股票，会受到汇率变动的风险。带来的财务风险谢谢观赏