1市场失灵与微观经济政策.pptx

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1、第第1111章章 市场失灵与微观经济政策市场失灵与微观经济政策市场失灵（市场失灵（market failuremarket failure）的表现：）的表现：v1 1、垄断垄断阻碍要素自由流动，降低资源配置效阻碍要素自由流动，降低资源配置效率；（已论述，略）率；（已论述，略）v2 2、外部性外部性无法由市场本身解决；无法由市场本身解决；v3 3、公共产品公共产品无法由市场提供；无法由市场提供；v4 4、信息不完全信息不完全阻碍经济有效运行阻碍经济有效运行1 1、垄断的福利代价、垄断的福利代价边际成本边际成本需求需求边际收益边际收益垄断数量垄断数量竞争数量竞争数量数量数量0 0福利损失福利损失价

2、格价格P P1 1P P2 2Q Q1 1Q Q2 2a ac ce e一、外部性一、外部性v2020世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地上飞驰。车世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地上飞驰。车上坐着英国经济学家庇古。他边欣赏风光，边对同伴说：列上坐着英国经济学家庇古。他边欣赏风光，边对同伴说：列车在田间经过，机车喷出的火花（当时是蒸汽机车）飞到麦车在田间经过，机车喷出的火花（当时是蒸汽机车）飞到麦穗上，给农民造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿穗上，给农民造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿* *。这正是市场经济的无能为力之处，称为这正是市场经济的无能为力之处，称为“市场失灵市场

3、失灵”。v将近将近7070年后，年后，19711971年，美国经济学家斯蒂格勒和阿尔钦同游年，美国经济学家斯蒂格勒和阿尔钦同游日本。他们在高速列车（这时已是电气机车）上想起了庇古日本。他们在高速列车（这时已是电气机车）上想起了庇古当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农田是否受到列车的当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农田是否受到列车的损害而减产。列车员说，恰恰相反，飞速驶过的列车把吃稻损害而减产。列车员说，恰恰相反，飞速驶过的列车把吃稻谷的飞鸟吓走了，农民反而受益。当然铁路公司也不能向农谷的飞鸟吓走了，农民反而受益。当然铁路公司也不能向农民收民收“赶鸟费赶鸟费”。v 这同样是市场经济无能为力的，

4、也称为这同样是市场经济无能为力的，也称为“市场失灵市场失灵”。一、外部性一、外部性当某项经济活动影响买者和卖者之外的旁观者当某项经济活动影响买者和卖者之外的旁观者的福利，而对这种影响既不支付报酬，又没的福利，而对这种影响既不支付报酬，又没有给予补偿时，就产生外部性。有给予补偿时，就产生外部性。“市场的确做了许多好事，但并不能做好每一市场的确做了许多好事，但并不能做好每一件事件事”。v1 1、外部性分、外部性分正的外部性正的外部性和和负的外部性负的外部性正的外部性如正的外部性如v对员工培训，员工跳槽；对员工培训，员工跳槽；v教育好小孩，社会受益；教育好小孩，社会受益；v修复历史建筑；修复历史建筑

5、；v防疫防疫负的外部性如负的外部性如v吸烟者造成不吸烟者的被动吸烟吸烟者造成不吸烟者的被动吸烟v教学楼后的噪音教学楼后的噪音v尾气尾气2 2、外部性与资源配置、外部性与资源配置1 1）负的外部性造成资源配置失当）负的外部性造成资源配置失当PQMC社社 MC私私MC私私P1Q社社Q私私E1E2D=MR社会成本大于私人成本造成资源配置失当社会成本大于私人成本造成资源配置失当2 2）资源配置失当：正的外部性）资源配置失当：正的外部性PQD边际社会收益边际社会收益D D边际私人收益边际私人收益P1Q私私Q社社E0E1MC边际私人成本与社会成本边际私人成本与社会成本P03 3、应对外部影响的措施、应对外

6、部影响的措施1 1）税收）税收/ /补贴补贴2 2）内部化合并）内部化合并3 3）确定所有权）确定所有权 科斯定理：科斯定理：v无交易成本时，明确产权能解决外部性问题。无交易成本时，明确产权能解决外部性问题。科斯定理科斯定理v私人市场解决外部性的有效性如何？这就是私人市场解决外部性的有效性如何？这就是科斯定理所要说明的。科斯定理所要说明的。v罗纳德罗纳德科斯（科斯（）19101910年年生于英国，毕业于伦敦经济学院。在英、美两国几个大学担生于英国，毕业于伦敦经济学院。在英、美两国几个大学担任教学工作之后，他最终成为美国芝加哥大学教授和任教学工作之后，他最终成为美国芝加哥大学教授和法学法学与经济

7、学杂志与经济学杂志主编，于主编，于19601960年发表了题为年发表了题为社会成本问题社会成本问题的文章。的文章。v关于科斯定理，存在着多种不同的表达方式。关于科斯定理，存在着多种不同的表达方式。v“只要交易成本为零，财产的只要交易成本为零，财产的法定所有权法定所有权的分配不影响经济的分配不影响经济运行的效率。运行的效率。”v （自（自新帕尔格雷夫新帕尔格雷夫经济学辞典经济学辞典：最具权威性）：最具权威性）v假设有一工厂，它的烟囱冒出的烟尘使得户居住于工厂附假设有一工厂，它的烟囱冒出的烟尘使得户居住于工厂附近的居民所洗晒的衣服受到损失，每户的损失为近的居民所洗晒的衣服受到损失，每户的损失为75

8、75元，从而元，从而户损失的总额为户损失的总额为375375元。元。v要想矫正这一受污染之害的状态，假设只存在两种治理的办要想矫正这一受污染之害的状态，假设只存在两种治理的办法：法：v1.1.在工厂的烟囱上安装一个除尘器，其费用为元；在工厂的烟囱上安装一个除尘器，其费用为元；v2.2.给每户提供一个烘干机，使它们不需要去晒衣服，烘干机给每户提供一个烘干机，使它们不需要去晒衣服，烘干机的费用假设为每户元，因此第二种办法的成本总和是的费用假设为每户元，因此第二种办法的成本总和是元。元。v在这两种解决办法中，第一种是比较节约的，它的成本较低，在这两种解决办法中，第一种是比较节约的，它的成本较低，代表

9、最有效率的解决方案。代表最有效率的解决方案。v按照科斯定理的含义，上述例子中，不论给予工厂以烟囱冒按照科斯定理的含义，上述例子中，不论给予工厂以烟囱冒烟的权利，还是给予户居民晒衣服不受烟囱污染的权利烟的权利，还是给予户居民晒衣服不受烟囱污染的权利（即上述的财产所有权的分配），只要工厂与户居民协商（即上述的财产所有权的分配），只要工厂与户居民协商时其协商费用为零（即上述的交易费用为零），那末，私有时其协商费用为零（即上述的交易费用为零），那末，私有制的市场机制（即私人之间自由进行交易）总是可以得到最制的市场机制（即私人之间自由进行交易）总是可以得到最有效率的结果（即采用安装除尘器的办法）。有效率

10、的结果（即采用安装除尘器的办法）。v为什么如此呢？为什么如此呢？v按照科斯的解释，如果把排放烟尘的财产所有权给按照科斯的解释，如果把排放烟尘的财产所有权给予工厂，即工厂有权排放烟尘，那末，户居民便予工厂，即工厂有权排放烟尘，那末，户居民便会联合起来，共同给工厂义务安装一架除尘器，因会联合起来，共同给工厂义务安装一架除尘器，因为，除尘器的费用低于架烘干机，更低于晒衣所为，除尘器的费用低于架烘干机，更低于晒衣所受到的烟尘之害（元）。受到的烟尘之害（元）。v 如果把晒衣服不受烟尘污染的产权给予户居如果把晒衣服不受烟尘污染的产权给予户居民，那末，工厂便会自动地给自己安装除尘器，因民，那末，工厂便会自动

11、地给自己安装除尘器，因为，在居民具有不受污染之害的产权的条件下，工为，在居民具有不受污染之害的产权的条件下，工厂有责任解决污染问题，而在两种解决办法中，安厂有责任解决污染问题，而在两种解决办法中，安装除尘器的费用较低。装除尘器的费用较低。v 因此，科斯定理宣称，在因此，科斯定理宣称，在交易费用为零交易费用为零的条件的条件下，只要下，只要产权明晰化产权明晰化，不论产权归谁，私有制的市，不论产权归谁，私有制的市场机制总会找到最有效率的办法。场机制总会找到最有效率的办法。vnewsnews（欧美民众要求在太阳下晾衣服的（欧美民众要求在太阳下晾衣服的权利权利）v当然，科斯定理的结论只有在交易费用为零当

12、然，科斯定理的结论只有在交易费用为零时才能得到。如果不是如此，结果便会不同。时才能得到。如果不是如此，结果便会不同。v 例如，假设在工厂具有排放烟尘产权的条例如，假设在工厂具有排放烟尘产权的条件下，如果户居民联合在一起件下，如果户居民联合在一起共同行动的共同行动的费用费用很大，例如为很大，例如为125125元元，那末，为了共同行，那末，为了共同行动给工厂安装除尘器，总支出是动给工厂安装除尘器，总支出是275275元（元（125125150150275275）。在这样的情况下，户居民）。在这样的情况下，户居民便会各自去购买一架烘干机，因为，这样做便会各自去购买一架烘干机，因为，这样做只费只费25

13、0250元。显然，这元。显然，这不是一个最有效率不是一个最有效率的结的结果。果。v科斯定理认为，外部性之所以导致资源配置失当是科斯定理认为，外部性之所以导致资源配置失当是由于产权不明确。如果由于产权不明确。如果产权明确产权明确，且得到充分保障，且得到充分保障，有些外部性就不会发生。有些外部性就不会发生。v在上述例子中，只要产权归工厂或居民所有是明确在上述例子中，只要产权归工厂或居民所有是明确的，则他们中任何一方都会想出用的，则他们中任何一方都会想出用150150元安装一个元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部性问题。除尘器来消除污染，即解决外部性问题。v在交易费用为零时，产权制度的安排，对资在

14、交易费用为零时，产权制度的安排，对资源配置没有任何影响，源配置没有任何影响，这就是斯蒂格勒定义这就是斯蒂格勒定义的，也是科斯本人认可的的，也是科斯本人认可的“科斯定理科斯定理”。v科斯定理的言外之意：即使外部性导致了市科斯定理的言外之意：即使外部性导致了市场失灵，也场失灵，也不需要政府出面干预不需要政府出面干预。二、公共物品和公共资源二、公共物品和公共资源v“生活中最美好的东西都是免费的生活中最美好的东西都是免费的”v但是当物品可以免费获得时，通常但是当物品可以免费获得时，通常我们用以配置资源的我们用以配置资源的市场市场力量就不力量就不存在了存在了1 1、物品的不同类型分类依据、物品的不同类型

15、分类依据按照两个特征对物品分类：按照两个特征对物品分类：v1 1）该物品是否有）该物品是否有排他性排他性，是否能够排除他人使用是否能够排除他人使用这种物品？这种物品？v判定依据：判定依据：是否需对物品付费才能使用是否需对物品付费才能使用，付费则物，付费则物品有排他性。品有排他性。v2 2）该物品是否有）该物品是否有竞用性竞用性，一个人使用该物品是否，一个人使用该物品是否会减少或影响其他人使用？会减少或影响其他人使用？v判定依据，对新增使用者，判定依据，对新增使用者，提供给他物品的边际成提供给他物品的边际成本是否为零本是否为零，边际成本不为零则物品有竞争性。，边际成本不为零则物品有竞争性。2 2

16、、物品的不同类型、物品的不同类型是否有竞争性是否有竞争性? ?是是 否否是是 否否 有没有排他性有没有排他性? ?私人物品私人物品v冰激淋蛋卷冰激淋蛋卷v衣服衣服v拥挤的收费公路拥挤的收费公路自然垄断自然垄断v消防消防v有线电视有线电视v不拥挤的收费公路不拥挤的收费公路 公共资源公共资源v海洋中的生物资源海洋中的生物资源v环境：大气、水环境：大气、水v拥挤的不收费公路拥挤的不收费公路公共物品公共物品v国防国防v防灾报警器防灾报警器v不拥挤的不收费公路不拥挤的不收费公路3 3、公共物品、公共物品v1 1）公共物品特性：非排他性，非竞争性）公共物品特性：非排他性，非竞争性 v免费搭车者是指从物品中

17、得到好处但并没有付费的免费搭车者是指从物品中得到好处但并没有付费的人（搭便车）。人（搭便车）。搭便车问题搭便车问题 案例：三面钟塔之谜案例：三面钟塔之谜v在没有出现廉价手表以前，大部分人没有自己的手表。许多在没有出现廉价手表以前，大部分人没有自己的手表。许多城镇通过在其中心建造钟塔来帮助市民知道时间。这些钟塔城镇通过在其中心建造钟塔来帮助市民知道时间。这些钟塔的建造都是通过自愿捐赠来筹集资金的。美国东北部的一个的建造都是通过自愿捐赠来筹集资金的。美国东北部的一个城镇建了一个四面钟塔，却只在它的三面安上了钟。对许多城镇建了一个四面钟塔，却只在它的三面安上了钟。对许多人来说，这看起来十分费解：既然

18、你建了一个钟塔，为什么人来说，这看起来十分费解：既然你建了一个钟塔，为什么不在它四面都安上钟呢？不在它四面都安上钟呢？2 2）常见的重要的公共物品）常见的重要的公共物品a.a.国防（典型的公共物品，耗费政府支出）国防（典型的公共物品，耗费政府支出）b.b.基础研究（一般性知识是非排他的、只有特殊的技术知识可基础研究（一般性知识是非排他的、只有特殊的技术知识可以申请专利保护以申请专利保护/ /企业不会投入基础研究）企业不会投入基础研究）c.c.反贫困（属于公共物品、假定人们愿意生活在一个没有贫困反贫困（属于公共物品、假定人们愿意生活在一个没有贫困的社会、反贫困使穷人和富人的状况都变好）的社会、反

19、贫困使穷人和富人的状况都变好）3 3）公共物品的最优数量）公共物品的最优数量私人物品私人物品私人边际收益等于商品私人边际收益等于商品的边际成本的边际成本DADBDP0PQQAQBQ0公共物品公共物品边际收益边际收益= =私人边际收益之私人边际收益之和和= =边际成本边际成本DADBDPAPQQ0PBP社SS4）公共物品与市场失灵公共物品与市场失灵v难以得到公共物品的需求曲线难以得到公共物品的需求曲线消费者不清楚自己对公共物品的需求价格消费者不清楚自己对公共物品的需求价格消费者隐瞒对公共物品的偏好消费者隐瞒对公共物品的偏好v市场本身提供的公共物品通常低于最优数量市场本身提供的公共物品通常低于最优

20、数量任一消费者的消费公共物品的机会成本为任一消费者的消费公共物品的机会成本为0 0。他。他们都尽可能少支付给公共物品的生产者。结果公们都尽可能少支付给公共物品的生产者。结果公共物品可能零产出共物品可能零产出4.4.公共资源公共资源公共资源是非排他性但有竞争性的，所谓竞公共资源是非排他性但有竞争性的，所谓竞争性因为一旦一个人使用了公共资源，就会争性因为一旦一个人使用了公共资源，就会减少其他人的使用。减少其他人的使用。公共资源的例子公共资源的例子u1.1.洁净的空气和水洁净的空气和水：环境是公地，过度污染和过度放牧一样，环境是公地，过度污染和过度放牧一样，导致发生导致发生“公地的悲剧公地的悲剧”。

21、u2.2.拥挤的道路拥挤的道路：拥挤的道路有竞争性，新增一个人使用会影拥挤的道路有竞争性，新增一个人使用会影响其他人的使用，这时收取使用费就是解决拥挤外部性的庇响其他人的使用，这时收取使用费就是解决拥挤外部性的庇古税。古税。u3.3.鱼类、鲸和其他野生动物鱼类、鲸和其他野生动物：野生动物和海洋资源是公共资野生动物和海洋资源是公共资源，人们过度捕鱼和猎杀野生动物是对公共资源的破坏。制源，人们过度捕鱼和猎杀野生动物是对公共资源的破坏。制定法律对保护这些资源有益。定法律对保护这些资源有益。公地的悲剧公地的悲剧v加特勒加特勒哈丁哈丁(Garrett Hardin)(Garrett Hardin)是美国

22、加州大学圣巴巴拉分校的人类生是美国加州大学圣巴巴拉分校的人类生态学荣誉退休教授。态学荣誉退休教授。19681968年，他讲述过一个现代寓言：年，他讲述过一个现代寓言： 有一片辽阔的大草原，这是一片向所有人开放的公共牧场。天苍苍，有一片辽阔的大草原，这是一片向所有人开放的公共牧场。天苍苍，野茫茫，风吹草低见牛羊。有一群勤奋而聪明的牧人世代生活在这里，野茫茫，风吹草低见牛羊。有一群勤奋而聪明的牧人世代生活在这里，为了发家致富，他们近年不断地扩大畜牧业的规模。随着畜群的不断扩为了发家致富，他们近年不断地扩大畜牧业的规模。随着畜群的不断扩大，终于达到了这片草原可以承受的极限，每再增加一头牛羊，都会给大

23、，终于达到了这片草原可以承受的极限，每再增加一头牛羊，都会给草原带来损害。但每个牧人都有自己的小算盘：草原带来损害。但每个牧人都有自己的小算盘：“如果我再悄悄地增加如果我再悄悄地增加一头牛羊，由此带来的收益全部归我自己，而由此造成的损失则由全体一头牛羊，由此带来的收益全部归我自己，而由此造成的损失则由全体牧人分担。对我来说，这是划得来的。牧人分担。对我来说，这是划得来的。”于是，大家不谋而合，不懈努于是，大家不谋而合，不懈努力，继续繁殖各自的畜群。在持续的过度放牧下，杂草逐渐取代了优良力，继续繁殖各自的畜群。在持续的过度放牧下，杂草逐渐取代了优良牧草，土壤被侵蚀而退化，水土流失，甚至连杂草也不

24、能存活。终于有牧草，土壤被侵蚀而退化，水土流失，甚至连杂草也不能存活。终于有一天，这片草原毁灭了，田园牧歌也不复存在。一天，这片草原毁灭了，田园牧歌也不复存在。哈丁教授把这种现象称为哈丁教授把这种现象称为“公地的悲剧公地的悲剧(the tragedy of the (the tragedy of the commons)”commons)”。“公地的悲剧公地的悲剧”其实也很常见，小到日常生活里也有。在其实也很常见，小到日常生活里也有。在19931993年出版的年出版的生活在极限之内生活在极限之内(Live within limits)(Live within limits)一书里，哈丁一书里，

25、哈丁教授继续阐述了无管理公地的一种严重后果就是超越承载能力的全球掠教授继续阐述了无管理公地的一种严重后果就是超越承载能力的全球掠夺。夺。v产权不清晰，造成资源的过度开发。注意和囚徒困境的区别，后者是由产权不清晰，造成资源的过度开发。注意和囚徒困境的区别，后者是由于信息的不完全，使得追求个体的最优，达不到集体的最优。于信息的不完全，使得追求个体的最优，达不到集体的最优。公地悲剧的经济学解释公地悲剧的经济学解释Pabx2ssMRTRPxabx 牛奶（奶牛）的边际收益：()2100010002ssMRMCabxaxb奶牛的最优放牧量为：得：设乡村作为一个整体，拥有设乡村作为一个整体，拥有x x头奶牛

26、，奶牛每天产奶头奶牛，奶牛每天产奶1 1公斤，公斤，v则则x x头奶牛产头奶牛产x x公斤，设牛奶的需求函数：公斤，设牛奶的需求函数：1000=)1000ssxxMCTC设养一头奶牛全部支出为1000元， 头为。则(v实际上乡村不能作为一个整体来行事，村民不受限实际上乡村不能作为一个整体来行事，村民不受限制的免费放牧制的免费放牧212ppMRTRPxa bxbx 牛奶（奶牛）私人边际收益：()我们用我们用x x1 1表示某村民奶牛数，表示某村民奶牛数， x x2 2表示其它村民拥有的奶牛数表示其它村民拥有的奶牛数v设奶牛总数为设奶牛总数为x= xx= x1 1 + x + x2 2, , 牛奶

27、的需求函数为：牛奶的需求函数为：P=a-b(xP=a-b(x1 1+x+x2 2) )1k当0，实际放牧量最优放牧量211=pxxxMRabxbx由11000*(1)ppaxkxMRMCxk b设，由1k 当，该村民拥有乡村全部奶牛，最优放牧量实际放牧量0k 当，该村民拥有的量相对于整个村子奶牛总量可忽略不计，实际放牧量为最优放牧量的2倍结论：产权的重要性结论：产权的重要性（产权明晰）（产权明晰）v市场不能有效配置资源，是因为没有很好市场不能有效配置资源，是因为没有很好 的的确立产权确立产权 （property rights property rights ），即：对），即：对于某些有价值的东

28、西，于某些有价值的东西，法律没有明确规定对法律没有明确规定对它有权进行控制的所有者它有权进行控制的所有者。v 例如，污染严重是因为没有人被赋予这例如，污染严重是因为没有人被赋予这样的权利：有权享受不受污染的空气并向排样的权利：有权享受不受污染的空气并向排污者收费。污者收费。v当由于缺乏产权而导致市场失灵时，政府可当由于缺乏产权而导致市场失灵时，政府可以解决这类问题：以解决这类问题：v1.1.帮助帮助界定产权界定产权（如出售污染许可证）；（如出售污染许可证）；v2.2.实施实施管制管制（通过法律法规限制对公共资源（通过法律法规限制对公共资源的过度使用）；的过度使用）；v3.3.由由政府提供政府提

29、供市场不能提供的公共物品等，市场不能提供的公共物品等，增进经济福利。增进经济福利。三、不完全信息三、不完全信息信息不对称的理论阐述也常被称之信息不对称的理论阐述也常被称之为信息经济学。为信息经济学。20012001年，美国年，美国经济学家阿克洛夫经济学家阿克洛夫（Akerlof,1940- Akerlof,1940- ），斯彭斯），斯彭斯（Spence,1943-Spence,1943-）和斯蒂格）和斯蒂格利茨（利茨（Stiglitz,1942-Stiglitz,1942-）因）因“对不对称信息市场理论做出对不对称信息市场理论做出的拓荒性贡献的拓荒性贡献”而共同荣获诺而共同荣获诺贝尔经济学奖。

30、贝尔经济学奖。 三、信息的不完全和不对称三、信息的不完全和不对称v（一）信息商品的性质（一）信息商品的性质具有公共物品的性质：无竟用性、无排他性具有公共物品的性质：无竟用性、无排他性用预期收益确定信息的价值用预期收益确定信息的价值v例如例如鱼贩售鱼鱼贩售鱼v信息的作用是减少决策风险，提高预期收益，鱼贩的信息的作用是减少决策风险，提高预期收益，鱼贩的例子说明该鱼贩愿意最多花例子说明该鱼贩愿意最多花800800元去购买信息。元去购买信息。例：销售鲜鱼例：销售鲜鱼v某鱼贩一天最多进某鱼贩一天最多进800kg800kg鲜鱼，每斤鲜鱼，每斤6 6元，如元，如果行情好，可卖果行情好，可卖8 8元，如果不好

31、，卖元，如果不好，卖4 4元。假元。假设行情好坏的概率各设行情好坏的概率各50%50%，问在信息完全和不，问在信息完全和不完全情况下，如何进货，预期利润是多少？完全情况下，如何进货，预期利润是多少？v完全信息预期收益：完全信息预期收益：0.50.5* *2 2* *800=800800=800元元v不完全信息预期收益：不完全信息预期收益：v0.50.5* *2 2* *800+0.5800+0.5* *（-2-2）* *800=0800=0（二）信息的特点（二）信息的特点 v1 1、信息不完全：经济活动主体不能充分了解所需要、信息不完全：经济活动主体不能充分了解所需要的一切信息。的一切信息。源

32、于：认识能力有限（绝对意义上）；市场本身无法产生源于：认识能力有限（绝对意义上）；市场本身无法产生足够信息并有效配置它们（相对意义）：不了解信息，不足够信息并有效配置它们（相对意义）：不了解信息，不知道值不值得买；了解了，就不想买。知道值不值得买；了解了，就不想买。v2 2、信息不对称：经济交易双方对有关信息了解和掌、信息不对称：经济交易双方对有关信息了解和掌握得不一样多。握得不一样多。源于：信息商品的特殊性（无法事先了解价值）；机会主源于：信息商品的特殊性（无法事先了解价值）；机会主义倾向（卖方故意隐瞒）义倾向（卖方故意隐瞒）三、信息的不完全和不对称三、信息的不完全和不对称（三）不完全信息与

33、市场失灵（三）不完全信息与市场失灵v价格质量曲线假设为上凸价格质量曲线假设为上凸和与横轴交点大于和与横轴交点大于0 0（价（价格为格为0 0前，质量已为前，质量已为0 0）. .vq/Pq/P单位价格上的质量，单位价格上的质量，定义为定义为“价值价值”。v假设消费者追求假设消费者追求q/Pq/P；A A点点价值最大价值最大质量质量P P价格价格价格价格质量曲线质量曲线p1q1P*q*Av一分钱一分货一分钱一分货通过价格判断质量通过价格判断质量v假设消费者追求假设消费者追求q/Pq/P价值价值v因为在因为在P P* *点价值最大，消费者点价值最大，消费者需求最大，需求最大，P P* *前后需求量

34、将减前后需求量将减少，得新的需求曲线少，得新的需求曲线“向后弯向后弯曲曲”v若供给曲线为若供给曲线为S S1 1，则正常，则正常不存在低效率的市场失灵；不存在低效率的市场失灵；PQP*QdDS1S2Q2P2Av因为产量稍高于因为产量稍高于Q Q2 2, ,需求价格需求价格 供给价格，厂商消费者都获益供给价格，厂商消费者都获益, ,应当到应当到Q Qd d，价格为，价格为P P* *。v但价格为但价格为P P* *，供，供 求，非均衡，不符合帕累托最优标准求，非均衡，不符合帕累托最优标准v在在Q Qd d上，需求价格上，需求价格 供给价格，可以说社会边际收益大于社会供给价格，可以说社会边际收益大

35、于社会边际成本，因此，消费者在产品质量的信息不完全导致低产量。边际成本，因此，消费者在产品质量的信息不完全导致低产量。Qsv若供给曲线为若供给曲线为S S2 2，P P2 2为均衡价为均衡价格，但非最优。格，但非最优。v1 1、逆向选择（、逆向选择（Adverse SelectionAdverse Selection）在信息不对称的情况下，当无法确定产品质量，在信息不对称的情况下，当无法确定产品质量，从而使得不同质量的产品以单一价格出售时，就从而使得不同质量的产品以单一价格出售时，就会出现逆向选择，信息不对称导致不合理的价格会出现逆向选择，信息不对称导致不合理的价格，不合理的价格赶跑高质量的产

36、品的买主和卖主，不合理的价格赶跑高质量的产品的买主和卖主，市场交易规模越来越小，交易越来越难完成。，市场交易规模越来越小，交易越来越难完成。市场选择和市场运行呈现逆向特征。市场选择和市场运行呈现逆向特征。逆向选择发生在合同订立之前。逆向选择发生在合同订立之前。（四）信息不完全在产品市场的表现（四）信息不完全在产品市场的表现例例1 1、柠檬市场（次品市场、柠檬市场（次品市场Market for lemonsMarket for lemons） 柠檬市场典型的代表是旧车市场。柠檬市场典型的代表是旧车市场。 由于信息不对称，高质量旧车难以完成由于信息不对称，高质量旧车难以完成交易，需要高质量旧车的消

37、费者和想要出售交易，需要高质量旧车的消费者和想要出售高质量旧车的车主的效用都受到了损害，降高质量旧车的车主的效用都受到了损害，降低了市场效率和经济效率。在信息不对称的低了市场效率和经济效率。在信息不对称的情形下，市场上存在情形下，市场上存在“劣质品驱逐优质品劣质品驱逐优质品”的现象的现象例例2.2.保险市场的逆向选择保险市场的逆向选择v 最后购买保险的人是健康状况非常差的。最后购买保险的人是健康状况非常差的。v这种逆向选择使保险本身具有的将风险在不同风险程度这种逆向选择使保险本身具有的将风险在不同风险程度的投保人之间分散的作用消失。的投保人之间分散的作用消失。v保险价格过低，经营亏损，保险公司

38、不愿提供保险保险价格过低，经营亏损，保险公司不愿提供保险v保险价格高，也亏损，保险公司也不愿提供保险保险价格高，也亏损，保险公司也不愿提供保险此外，还会诱发此外，还会诱发“道德危险道德危险”好好坏坏提高保费提高保费平均健康平均健康状况下降状况下降 好好坏坏不购买保险不购买保险购买保险购买保险提高保费提高保费健康状况健康状况购买保险购买保险不购买保险不购买保险2 2、道德风险（、道德风险（Moral HazardMoral Hazard）：由隐藏行动）：由隐藏行动造成的一些交易参与人行为变得不道德，损造成的一些交易参与人行为变得不道德，损害其他交易人利益。道德风险发生在合同成害其他交易人利益。道

39、德风险发生在合同成立之后。立之后。 如医院看病；如医院看病；3 3、委托人代理人问题、委托人代理人问题委托一代理问题是指由于信息不对称，委托一代理问题是指由于信息不对称，处于信息劣势的委托人难以观察、了解代理人的全部处于信息劣势的委托人难以观察、了解代理人的全部和真实行为，代理人则为了追求自己的利益而凭借和真实行为，代理人则为了追求自己的利益而凭借信息优势实施违背委托人利益的行为。信息优势实施违背委托人利益的行为。 v产生委托产生委托代理问题的条件有三个：代理问题的条件有三个： 1 1、委托人与代理人追求的目标不一致。、委托人与代理人追求的目标不一致。 2 2、委托人与代理人之间的信息不对称。

40、、委托人与代理人之间的信息不对称。 3 3、代理人的业绩不仅取决于其活动和努力程度，、代理人的业绩不仅取决于其活动和努力程度，还取决于一些其他的不可预测、不可抗拒的因素。还取决于一些其他的不可预测、不可抗拒的因素。 代理成本代理成本: :因为委托因为委托代理关系而使委托人产生的利益损失和代理关系而使委托人产生的利益损失和相关的费用支出（如对代理人的监督费用等）。相关的费用支出（如对代理人的监督费用等）。内部人控制问题内部人控制问题: :企业内部人员合谋，利用信息不对称和其特企业内部人员合谋，利用信息不对称和其特有的管理、专业和操作等优势，在事实上控制着企业的生产有的管理、专业和操作等优势，在事

41、实上控制着企业的生产经营运行，并不惜损害外部人利益而为自身牟利的现象。经营运行，并不惜损害外部人利益而为自身牟利的现象。 一些公司和单位的管理层欺上瞒下、合谋勾结、集体一些公司和单位的管理层欺上瞒下、合谋勾结、集体犯罪便是内部人控制问题的一种表现犯罪便是内部人控制问题的一种表现. .3 3、委托人代理人问题、委托人代理人问题雇主雇主雇员：雇员：v设运气好坏的概率各设运气好坏的概率各50%50%v雇主的期望利润雇主的期望利润好：好：0.50.5* *20000+0.520000+0.5* *40000=3000040000=30000坏：坏： 0.5 0.5* *10000+0.510000+0

42、.5* *20000=1500020000=15000设雇员努力的成本设雇员努力的成本1000010000雇主的利润雇主的利润 运气差运气差 运气好运气好 雇员雇员偷懒偷懒 10000100002000020000不偷懒不偷懒 200002000040000400001 1）固定工资给雇员）固定工资给雇员1200012000元。元。v在雇员偷懒的情况下在雇员偷懒的情况下雇主的预期利润为：雇主的预期利润为：0.50.5* *10000+0.510000+0.5* *20000-12000=300020000-12000=3000v不偷懒的情况下：不偷懒的情况下：雇主的预期利润为：雇主的预期利润为

43、：0.50.5* *20000+0.520000+0.5* *40000-12000=1800040000-12000=18000v结论：固定工作导致低效率结论：固定工作导致低效率2 2）奖勤罚懒）奖勤罚懒v利润不超过利润不超过2000020000，雇员工资，雇员工资0 0，超的话，工资，超的话，工资2400024000雇员的雇员的预期收入预期收入12000=2400012000=24000* *0.5+00.5+0* *0.50.5减去成本减去成本10000=200010000=2000；偷懒则没钱。；偷懒则没钱。雇主的利润雇主的利润:0.5:0.5* *20000+0.520000+0.5

44、* *（40000-2400040000-24000）=18000=18000v结论：雇主的预期利润高于固定工资的情况结论：雇主的预期利润高于固定工资的情况3 3）利润分享）利润分享v利润分享可起到奖勤罚懒的激励作用利润分享可起到奖勤罚懒的激励作用v当利润低于当利润低于1800018000，工资为，工资为0 0；高于；高于1800018000，超过部，超过部分给雇员分给雇员如雇员偷懒，其预期收入：如雇员偷懒，其预期收入： 0.5 0.5* *0+0.50+0.5* *(20000-18000)=1000(20000-18000)=1000如果雇员不偷懒，预期收入：如果雇员不偷懒，预期收入： 0

45、.5 0.5* *(20000-18000) +0.5(20000-18000) +0.5* *（40000-1800040000-18000）=12000=12000 12000-10000=2000 12000-10000=2000为雇员净收益。为雇员净收益。3 3、委托人代理人问题、委托人代理人问题（五）应对不完全信息的措施（五）应对不完全信息的措施针对逆向选择针对逆向选择v1 1、信号显示：表明商品属于优良、信号显示：表明商品属于优良v2 2、信号甄别：如固定薪酬和浮动薪酬使受聘者水平显现、信号甄别：如固定薪酬和浮动薪酬使受聘者水平显现v3 3、政府干预：奖优罚劣、政府干预：奖优罚劣针

46、对道德风险和委托针对道德风险和委托代理问题代理问题 通过制度设计防范通过制度设计防范 1 1、共担损失、共担损失2 2、激励相容（如股票期权，效率工资、激励相容（如股票期权，效率工资高于市场平高于市场平均工资）均工资）3 3、信息疏通机制（如上市公司被强制要求披露信息）、信息疏通机制（如上市公司被强制要求披露信息）v设一产品的市场需求函数为设一产品的市场需求函数为Q=500-5PQ=500-5P，成本，成本函数为函数为C=20Q.C=20Q.试问：试问：v(a)(a)若该产品为一垄断产品厂商生产，利润最若该产品为一垄断产品厂商生产，利润最大时的产量、价格和利润各为多少？大时的产量、价格和利润各

47、为多少？v(b)(b)要达到帕累托最优，产量和价格应为多少？要达到帕累托最优，产量和价格应为多少？v(c)(c)社会纯福利在垄断性生产时损失了多少？社会纯福利在垄断性生产时损失了多少？例题1.例例2 2v在一个社区内有三个集团在一个社区内有三个集团. .他们对公共电视节他们对公共电视节目小时数目小时数T T的需求曲线分别为：的需求曲线分别为：W W1 1=100-T=100-T；W W2 2=150-2T=150-2T；W W3 3=200-T=200-T。假定公共电视是一种。假定公共电视是一种纯粹的公共物品，它能以每小时纯粹的公共物品，它能以每小时100100美元的不美元的不变边际成本生产出

48、来变边际成本生产出来. .v(a) (a) 公共电视有效率的小时数是多少公共电视有效率的小时数是多少? ?v(b) (b) 如果电视为私人物品，一个竞争性的私如果电视为私人物品，一个竞争性的私人市场会提供多少电视小时数人市场会提供多少电视小时数? ?v设一个公共牧场的成本是设一个公共牧场的成本是C=5XC=5X2 2+2000+2000，其中，其中，X X是牧场上养牛的头数是牧场上养牛的头数. .牛的价格为牛的价格为P=800P=800元元. .v(a)(a)求牛场净收益最大时的养牛数求牛场净收益最大时的养牛数. .v(b)(b)若该牧场有若该牧场有5 5户牧民，牧场成本由他们平户牧民，牧场成

49、本由他们平均分担均分担. .这时牧场上将会有多少养牛数？从中这时牧场上将会有多少养牛数？从中会引起什么问题？会引起什么问题？例例3例例4 4v假设有假设有1010个人住在一条街上，每个人愿意为个人住在一条街上，每个人愿意为增加一支路的路灯支付增加一支路的路灯支付4 4美元，而不管已提供美元，而不管已提供路灯的数量路灯的数量. .若提供若提供X X盏路灯的成本函数为盏路灯的成本函数为C(x)=xC(x)=x2 2，试求最优路灯安装只数，试求最优路灯安装只数. .练习v名词解释外部性 科斯定理 纯公共物品 柠檬市场 公地悲剧 v问答题1.什么是市场失灵？有几种情况会造成市场失灵2.外部性如何造成市场失灵的？如何治理？3.公共物品为什么不能由市场提供？