第十一章人身保险资金运用教学课件.pptx

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1、第十一章第十一章 人身保险资金运用人身保险资金运用第一节 人身保险资金运用概述第二节 人身保险资金运用的渠道第三节 我国人身保险资金运用现行管理办法蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社1第一节第一节 人身保险资金运用概述人身保险资金运用概述 一、人身保险资金的来源 （一）资本金 （二）各种责任准备金 （三）留存收益蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社2 二、人身保险资金运用的原则 （一）安全性原则 （二）收益性原则 （三）流动性原则 （四）社会性原则蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社3 三、人身保险资金运用的意义 资金运用是人身保险公司提高市场竞争力的需要 为人

2、身保险公司产品创新提供有力支持 有利于促进国民经济健康稳定发展 有利于促进资本市场的发展蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社4第二节第二节 人身保险资金运用的渠道人身保险资金运用的渠道、风险和中外发展风险和中外发展 一、人身保险资金运用的渠道 （一）银行存款 （二）有价证券 （三）贷款 （四）不动产投资 （五）项目投资 （六）海外投资蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社5二、人身保险资金运用的风险u利率风险u市场风险u信用风险u流动性风险u操作风险u委托代理风险蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社6 以上六种风险是保险公司在资金运用过程中所面临的主要风险。 除此之

3、外，保险公司还会面临通货膨胀风险、政治风险、再投资风险等等。蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社7 三、人身保险资金运用的国际经验 （一）美国：以固定收益投资、长期持有为主 （二）英国寿险公司情况 （三）日本寿险公司蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社8四、我国人身保险资金运用的发展历程 保险资金运用大体经历了 “放任-收紧-逐步放宽-严格规范”的螺旋式发展历程 基本上可分为起步期、混乱期、规范期、突破期、开放期、严格规范期六个阶段。蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社9主要体现了以下几个特点： （1）对保险资金运用的重要性的认识逐步深入； （2）保险资金运用渠道

4、总体上在不断拓宽； （3）保险资金运用的实施与监管不断进步、完善、规范。蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社10第三节第三节 我国人身保险资金运用现行我国人身保险资金运用现行管理办法管理办法 中国保监会（现中国银保监会）于2018年1月26日发布保险资金运用管理办法，该办法自2018年4月1日起施行 明确规定保险资金运用必须以服务保险业为主要目标，坚持稳健审慎和安全性原则，符合偿付能力监管要求，根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险管理，实现集约化、专业化、规范化和市场化。保险资金运用应当坚持独立运作。保险集团（控股）公司、保险公司的股东不得违法违规干预保险资金运用工作蒋虹 人身

5、保险（第二版）对外经济贸易大学出版社11一、我国人身保险资金运用形式u银行存款；u买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；u投资不动产；u投资股权；u国务院规定的其他资金运用形式。 保险资金从事境外投资的，应当符合中国保监会、中国人民银行和国家外汇管理局的相关规定。 蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社12二、我国人身保险资金运用的限制 除中国保监会另有规定以外，保险公司从事保险资金运用，不得有下列行为： （一）存款于非银行金融机构； （二）买入被交易所实行“特别处理”“警示存在终止上市风险的特别处理”的股票； （三）投资不符合国家产业政策的企业股权和不动产； （四）直接从事房地

6、产开发建设； （五）将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供担保或者发放贷款，个人保单质押贷款除外； （六）中国保监会禁止的其他投资行为。蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社13 三、人身保险资金运用模式 我国保险资金按照“集中管理、统一配置、专业运作”的要求，实行保险资金的集约化、专业化管理。 保险资金由法人机构统一管理和运用，分支机构不得从事保险资金运用业务蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社14 四、我国人身保险资金运用的决策运行机制 我国保险资金运用实行董事会负责制。保险公司董事会应当对资产配置和投资政策、风险控制、合规管理承担最终责任 保险公司经营管理层根据董事会授权，履行保险资金运用的日常运营和管理工作等职责 保险公司设置专门的保险资产管理部门，并独立于财务、精算、风险控制等其他业务部门蒋虹 人身保险（第二版）对外经济贸易大学出版社15