证券市场基础知识概要.pptx

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1、Your Topic Goes Here Your subtopic goes here本章要点：本章要点：1 1、证券市场的结构与分类、证券市场的结构与分类2 2、证券发行和投资主体、证券发行和投资主体3 3、证券交易所和场外交易市场的特点与功能、证券交易所和场外交易市场的特点与功能4 4、证券市场的法律体系及意义、证券市场的法律体系及意义5 5、我国证券市场的发展现状及其改革、我国证券市场的发展现状及其改革Your Topic Goes Here Your subtopic goes here一、一、证券市场的定义证券市场的定义（一）定义（一）定义 证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等

2、各类有价证券发行和流通场所的总称。（二）与借贷市场的区别：（二）与借贷市场的区别：（1 1） 交易性质不同。交易性质不同。（2 2） 资金供求双方联系形式不同。资金供求双方联系形式不同。（3 3） 收益来源不同。收益来源不同。（4 4）交易双方关系的确定性不同。）交易双方关系的确定性不同。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here二、二、证券市场的功能与作用证券市场的功能与作用（一）证券市场的功能（一）证券市场的功能 1 1、筹集资金、筹集资金 2 2、分配风险、分配风险 3 3、合理配置资源、合理配置资源 4 4、资本定价、资本定价 5 5、信息

3、传递、信息传递 6 6、监督和评价、监督和评价Your Topic Goes Here Your subtopic goes here（一）证券市场对国民经济发展的作用（一）证券市场对国民经济发展的作用1、证券市场对国民经济发展的积极作用、证券市场对国民经济发展的积极作用 为筹措长期资金提供重要渠道。为筹措长期资金提供重要渠道。 有利于提高企业的经营管理水平，促进企业的发展。有利于提高企业的经营管理水平，促进企业的发展。 调节社会资金的流向，促进社会资金分配的合理化。调节社会资金的流向，促进社会资金分配的合理化。 有利于减少投资风险，创造相对稳定的投资环境。有利于减少投资风险，创造相对稳定的投

4、资环境。 灵敏地反映经济发展动向，为进行经济分析和宏观调控提供依据。灵敏地反映经济发展动向，为进行经济分析和宏观调控提供依据。 对国民经济持续、稳定、健康的发展具有重要意义。对国民经济持续、稳定、健康的发展具有重要意义。2、证券市场的消极作用、证券市场的消极作用集中表现在证券市场本身所固有的高投机性和高风险上。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here一、一、证券市场的结构证券市场的结构（一）纵向结构关系（一）纵向结构关系按证券进入市场的顺序结构关系划分，证券市场的构成可分为一级市场和二级市场。（二）横向结构关系（二）横向结构关系这是按有价证券的品

5、种而形成的结构关系。这种结构关系划分，证券市场的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场等。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here二、二、证券市场的分类证券市场的分类（一）证券市场按职能可分为证券发行市场和证券流通市场。（二）证券市场按交易对象可分为股票市场、债券市场和基金市场。（三）证券市场按交易场所可分为交易所市场、店头市场、第三市场、第四市场等。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here一、一、证券发行主体证券发行主体证券发行主体证券发行主体是指为筹集资金而发行证券的企业、政府及其公共机构、银行

6、及其它非银行金融机构。证券发行主体是资金的需求者和证券的供给者。（一）政府（二）金融机构（三）企业Your Topic Goes Here Your subtopic goes here二、二、证券投资主体证券投资主体证券投资主体，证券投资主体，是指以获得收益或分散风险为目的而进入证券市场进行证券买卖的个人和机构。（一）个人投资者（二）机构投资者 1、机构投资者的特征 2、机构投资者的类型（1）政府机构（2）企业（3）金融机构Your Topic Goes Here Your subtopic goes here三、三、证券中介机构及其职能证券中介机构及其职能（一）投资银行（一）投资银行1、投

7、资银行的定义、投资银行的定义 罗伯特库恩认为以下定义最符合美国投资银行的现实状况，即经营一部分或全部资本市场业务的金融机构是投资银行。2、投资银行的功能、投资银行的功能3、投资银行的业务范围、投资银行的业务范围（1 1）证券发行（）证券发行（2 2）证券交易（）证券交易（3 3）基金与资产管理（）基金与资产管理（4 4）企业并购（）企业并购（5 5）咨）咨询业务（询业务（6 6）创业投资）创业投资（7 7）项目融资（）项目融资（8 8）金融工程业务）金融工程业务Your Topic Goes Here Your subtopic goes here（二）证券公司（二）证券公司证券公司证券公司是

8、指由证券主管机构批准设立的在证券市场上经营与有价证券发行、流通相关的业务的企业法人，是证券市场的重要组成部分。主要业务主要业务是承销业务、经纪业务和自营业务。（三）其他中介机构（三）其他中介机构 1、会计师事务所、会计师事务所 2、律师事务所、律师事务所 3、投资顾问咨询公司、投资顾问咨询公司 4、证券评级机构、证券评级机构Your Topic Goes Here Your subtopic goes here四、四、证券市场的监管者证券市场的监管者1、我国证券监管与自律机构、我国证券监管与自律机构（1）中国证券监督管理委员会（2）中国证券业协会2、我国证券监管体制、我国证券监管体制根据政府监

9、管机构和自律监管机构在整体市场中的作用和地位不同，证券市场管理体制可以分为集中型管理体制与自律型管理体制两类，分别以美国和英国为代表。两种管理体制各有其优缺点。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here一、证券交易所的特点与功能一、证券交易所的特点与功能（一）证券交易所的特点（一）证券交易所的特点1、公平性 2、公开性 3、组织性（二）证券交易所的功能（二）证券交易所的功能1 1、提供连续的证券交易场所、提供连续的证券交易场所2 2、形成证券的合理价格、形成证券的合理价格3 3、集中社会资金参与投资、集中社会资金参与投资4 4、引导投资的合理流向、

10、引导投资的合理流向5 5、反映国民经济运行状况、反映国民经济运行状况Your Topic Goes Here Your subtopic goes here二、证券交易所的组织形式二、证券交易所的组织形式（一）公司制的证券交易所（一）公司制的证券交易所以股份有限公司形式成立的并以盈利为目的的法人团体。其股东可以是商业银行、证券公司、投资信托公司以及各类民营企业。（二）会员制的证券交易所（二）会员制的证券交易所由会员自愿组成的不以盈利为目的的社会法人团体。主要由证券公司、投资银行等组成。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here三、我国证券交易所概况

11、三、我国证券交易所概况Your Topic Goes Here Your subtopic goes here图32 深圳证券交易所组织结构图Your Topic Goes HereYour subtopic goes here运作特点运作特点上证上证深证深证市场运作方市场运作方面面设立了完善的市场监管和设立了完善的市场监管和风险控制系统风险控制系统制定和修改了一系列有关规章制定和修改了一系列有关规章制度，形成了一套比较规范的制度，形成了一套比较规范的运作程序。运作程序。交易清算方交易清算方面面中央结算系统中央结算系统制定了一系列详细的交易和清制定了一系列详细的交易和清算办法，并予以制度化。算

12、办法，并予以制度化。信息发布方信息发布方面面建立了国内最大的卫星证建立了国内最大的卫星证券通讯网络（天网）券通讯网络（天网）深圳证券交易所建立了第一时深圳证券交易所建立了第一时间及时公开制度。间及时公开制度。Your Topic Goes Here Your subtopic goes here四、场外交易市场的概念和功能四、场外交易市场的概念和功能（一）场外交易市场的概念（一）场外交易市场的概念证券场外交易市场证券场外交易市场是指证券交易所以外的证券交易市场的总称。证券场外市场是一个分散的无形市场。它没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立的证券公司分别进行交易。（二）场外交易市场的功

13、能（二）场外交易市场的功能1 1、为已发行的证券提供转让的场所、为已发行的证券提供转让的场所2 2、新证券分销的主要场所、新证券分销的主要场所3 3、一个协商定价的市场、一个协商定价的市场4 4、预备市场或缓冲市场、预备市场或缓冲市场Your Topic Goes Here Your subtopic goes here一、我国证券市场的发展现状一、我国证券市场的发展现状（一）我国证券市场概况（一）我国证券市场概况（二）我国证券市场的发展特征（二）我国证券市场的发展特征二、我国证券市场的改革方向二、我国证券市场的改革方向（一）我国证券市场存在的缺陷（一）我国证券市场存在的缺陷（二）我国证券市场的发展方向（二）我国证券市场的发展方向