2022年技术指标概念分类与局限性.docx

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1、精品学习资源技术指标概念拼音: ji shu zhi biao英文: math index该指标类要考虑市场行为的各个方面 , 建立一个数学模型 ,给出数学上的运算公式, 得到一个表达股票市场的某个方面内在实质的数字；这个数字叫指标值；指标值的详细数值和相互间关系 , 直接反映股市所处的状态 , 为我们的操作行为供应指导方向；指标反映的东西大多是从行情报表中直接看不到的；技术指标分析， 是依据肯定的数理统计方法， 运用一些复杂的运算公式， 来判定汇率走势的量化的分析方法；主要有动量指标、相对强弱指数、随机指数 等等；由于以上的分析往往需要肯定的电脑软件的支持，所以对于个人实盘买卖交易的投资者，

2、只作为一般了解；但值得一提的是，技术指标分析是国际外汇 市场上的职业外汇交易员特别倚重的汇率分析与猜测工具；目前, 证券市场 上的各种技术指标数不胜数； 例如, 相对 强弱指标 RSI 、随机指标 KD 、趋向指标 DMI 、 平滑异同平均线 MACD、 能量潮（OBV、心理线 、乖离率等；这 些都是很闻名的技术指标 , 在股市应用中长盛不衰；而且 , 随着时间的推移 , 新的技术指标仍在不断涌现；包括： MAC（D平滑异同移动平均线） DMI趋向指标 （趋向指标） DMAEXPM（A指数平均数 ）TRIX（三重指数平滑移动平均） TRIX（三重指数平滑移动平均） 1 BRAR CR V（R

3、成交量变异率） OBV（能量潮） ASI（振动升降 指标） EMV（简易波动指标） WVA（D 威廉变异离散量） SAR（停损点） CCI（顺势指标 ） ROC（变动率指标） BOLL（布林 线） WR（威廉 指标） KDJ（随机指标） RSI（相对强弱指标） MIKE（麦克指标） . KDJ一用途：KD是在 WMS的基础上进展起来的，所以 KD就有 WMS的一些特性；在反映股市价格变化 时， WMS最快， K 其次， D最慢；在使用 KD指标时，我们往往称 K指标为快指标， D指标为慢指标； K 指标反应灵敏，但简洁出错， D指标反应稍慢，但稳重可 靠；二、使用方法：1. 从KD的取值方面考

4、虑， 80 以上为超买区， 20 以下为超卖区， KD超过 80就应当考虑卖了，低于 20 就应当考虑买入了；2. KD指标的交叉方面考虑， K 上穿 D是金叉，为买入信号，金叉的位置应当比较低，是在超卖区的位置，越低越好；交叉的交数以2 次为最少，越多越好；3. KD指标的背离方面考虑（1） 当 KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份仍在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；（2） 当 KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价仍连续下跌，这构成底背离，是买入信号；4J 指标取值超过 100 和低于 0，都属于价格的非正常区域， 大于 100 为超买，小于 0 为超 卖，并且， J

5、 值的讯号不会常常显现，一旦显现，就牢靠度相当高；三使专心得欢迎下载精品学习资源1. 股价短期波动猛烈或者瞬时行情幅度太大时，使用KD值交叉讯号买卖， 常常发生买在高点、 卖 在低点的窘境， 此时须舍弃使用 KD随机指标， 改用 CCI、ROC、BOLLINGER BANDS.等.指标；但是，假如波动的幅度够大，买卖之间扣除手续费仍有利润的话，此时将画面转变成五分钟或十五分图形，再以 KD指标的交叉讯号买 卖，仍可以斩获一点利润；2. 极强或者极弱的行情，会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊， K值也会发行这种情形， 应当参 考 VR、ROC指标，观看股价是否超出常态分布的范畴， 一旦确定为极度

6、强弱的走势，就 K 值的超买卖功能将失去作用；3. 以 D 值来代替 K值，将可使超买超卖的功能更具成效，一般常态行情， D值大于 80 时，股价常常向下回跌； D值低于 20 时，股价简洁向上回升；在极端行情中， D值 大于 90 时，股价简洁产生瞬时回档； D值低于 15 时，股价简洁产生瞬时反弹；四运算公式1. 产生 KD以前，先产生未成熟随机值 RSV；其运算公式为： N日 RSV= Ct-Ln/Hn-Ln1002. 对 RSV进行指数平滑， 就得到如下 K 值：今日 K值=2/3 昨日 K值+1/3 今日 RSV式中， 1/3 是平滑因子，是可以人为挑选的，不过目前已经商定俗成，固定

7、为 1/3 了；3. 对 K值进行指数平滑， 就得到如下 D值：今日 D值=2/3 昨日 D值+1/3 今日 K 值式中， 1/3 为平滑因子，可以改成别的数字，同样已成商定，1/3 也已经固定；4. 在介绍 KD时，往往仍附带一个 J 指标，运算公式为： J=3D-2K=D+2D-K可见 J 是 D加上一个修正值； J 的实质是反映 D和 D 与 K的差值；此外，有的书中 J 指标的运算公式为： J=3K-2D 编辑本段 14 种技术指标介绍1. BIAS 乖离率乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距；正的乖离率愈大， 表示短期获利愈大，就获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，就空头

8、回补的 可能性愈高；按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距， 可绘制不同的 BIAS 线；参数：系统绘制三条 BIAS 线，分别为收盘价与 L1 日、L2 日、L3 日移动平均价的差；2. DMI 趋向指标 标准DMI中文名称趋向指标， 是一种相当常用的指标； 其基本用法是看 +DI 和-DI 交叉；+DI 由 下往上交叉 -DI ，为买进信号； +DI 往下交叉 -DI 为卖出信号； ADX 在 20 以下，代表股价处于整理期， 应离场观望； ADX突破 20-30 向上爬升，将 有欢迎下载精品学习资源一段相当幅度的涨跌； ADX高于 50 以上，突然转弯向下反折，无论此时是上涨或下跌，都

9、说明行情即将反转；参数： N统计天数； M 间隔天数，一般为 14、6；ADXR线为当日 ADX值与M日前的 ADX值的均值；3. EXPMA指数平滑移动平均线为明白决移动平均线落后的问题，分析学家另外寻求EXPMA均线指标 用 于取代移动平均线； EXPMA可以随股价的快速移动，立刻调整方向，有效的解决讯 号落后的问题； 当第一条 EPMA由下往上穿越其次条 EXPMA时，将对股 价造成推升力道；当第一条 EXPMA由下往上穿越其次条EXPMA的，将对股价造成推降的力道；股价由下往上碰触EXPMA时，很简洁遭受大压力回档；股价由上往下碰触 EXPMA时，很简洁遭受大支撑反弹；参数：收盘价的

10、P1 日、P2 日、P3日、P4 日指数平滑移动平均线；一般取 5日、10 日、20 日、60 日；4.KDJ 随机指标K值在 20 左右，向上交叉 D值为短期买进信号； K 值在 80 左右，向下交叉D值为短期卖出信号； K 值形成一底比一底高的现象， 并且在 50 以下的低水平， 由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大； K 值形成一顶比一顶低的现象， 并且在 50 以上的高水 平，由上往下连续两次交叉 D值时，股价跌幅会较大；参数： N、M1、M2 天数，一般取 9、3、3；使用法就：1.D 值在 80 以上时，市场出现超买现象； D值在 20 以下时，市场就出现超卖现象；2. 当随

11、机指数与股价显现背离时，一般为转势的信号；3. 当 K 值大于 D值，显示目前趋势是向上涨， 当 D值大于 K 值，显示目前趋势是向下跌；4.K 线向上突破 D线时，为买进信号，即为 KDJ 金叉；此种买入信号在70以上形成精确性较高；5. 反之 K 线向下跌破 D线，为卖出信号，即为 KDJ死叉；此种买入信号在30 以下形成精确性较 高；6. 该指标在 50 邻近徘徊或交叉时，参考意义较小；7. 当 K 值和 D值上升或下跌的速度减弱， 倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号；8. KD 不适用于发行量太小，交易太小的股票；但对指数以及热门大型股有极高的精确性；5.MACD指数平滑异同平均线该指

12、标主要是利用长短期二条平滑平均线， 运算两者之间的差离值； 该指标可以去除掉移动平均线经常显现的假讯号，又保留了移动平均线的优点；但由 于该指标对价格变动的灵敏度不高， 属于中长线指标， 所以在盘整行情中不适用；图中柱线由绿翻红是买入信号，由红翻绿是卖出信号； MACD曲线由高档二次向下交叉时，就股价下跌幅度会较深； MACD曲线由低档二次向上交叉时，就股价 上涨幅度会较大； 股价高点 比前一次高点高， 而 MACD指标的高点却比前一次高点低时，为牛背离，示意股价会反转下跌；欢迎下载精品学习资源参数： SHORT短应用法就：期 、LONG长期 、M 天数，一般为 12、26、9；欢迎下载精品学

13、习资源1. DIF 与 DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF 向上突破 DEA，可 作买，假如 DIF 向下跌破 DEA，只可作为平仓信号；2. DIF 与 DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF 向下跌破 DEA，可 作卖；3. 当 DEA线与 K 线趋势发生背离时为反转信号；4. DEA在盘局时，失误率较高，但假如协作RSI 及 KD，可以适当补偿缺憾；5. 分析 MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号； 6.ROC变动速率当 ROC向下跌破零，卖出信号； ROC向上突破零，买入信号；股价创新高， ROC未协作上升， 显示上涨动

14、力减弱；股价创新低， ROC未协作下降，显示下跌动力减弱； 股价与 ROC从低位同时上升， 短期反弹有望； 股价与 ROC从高位同时下降，当心回落；参数： N ，间隔天数； M，运算移动平均的天数；一般取 12、6；7.RSI 相对强弱指标 Relative Strenth Index短期 RSI 在 20 以下水平，由下往上交叉长期 RSI，为买进信号；短期 RSI 在 80 以上水平， 由上往下交叉长期 RSI，为卖出信号；股价一波比一波低，相反的， RSI 却一波比一波高时，股价很简洁反转上涨；股价一波比一波高，相反的， RSI 却一波 比一波低时，股价很简洁反转下跌； RSI 在 50

15、 以下为弱势区， 50 以上为强势区；由下向上突破 50 线为由弱转强，由上向下突破 50 线为由强转弱；一般认为 RSI 在 50 以上精确性较高；参数： N1、N2、N3统计天数，一般取 6、12、24；8.TRIX 三重指标平滑平均线该指标是一种三重指数平滑平均线， 长线操作时采纳本指标的讯号， 可以过滤掉一些短期波动的干扰，防止交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖， 及手续费的缺失，但该指标在盘整行情中不适用；TRIX 向上交叉其 MA线为买入讯号， TRIX向下交叉 其 MA线为卖出讯号；有种看法认为该指标在判定卖出时可能会失真；参数： N、M天数，一般为 12、9；9.W&R威廉

16、指标 Williams %R低于 20，超买，即将见顶，应准时卖出；高于 80，超卖， 即将见底，应伺机买进；这个指标与 RSI、MTM指标协作使用，成效更好；参数： N统计天数一般取 14 天；10.ARBR人气意愿指标AR是一种“潜在动能”；由于开盘价乃是是股民经一夜冷静摸索后，共同默契的一个合理价格， 那么， 从开盘价向上推升至当日最高价之间， 每超越一个价位都会损耗一分能量；当 AR值上升至肯定限度时，代表能量已经消耗殆尽， 缺乏推升力道的股价， 很快的就会面临反转危机； 相反地， 股价从开盘之后并未向上冲高，自然就削减能量的损耗，相对的也就屯积储存了很多累积能量，这一股无形的潜能，随

17、时都有可能在适当成熟的时机暴发出来；BR是一种“ 心情指标”就是以“反市场心理”的立场为基础；AR人气指标，介于 80 至 100，盘整；过高，回落；过低，反弹； BR意愿指标，介于 70 至 150 ，盘整；高于 300，回档；低于 50，反弹；参数： N 天数，一般取 26 11.CR 能量指标欢迎下载精品学习资源该指标用于判定买卖时机； 能够测量人气的热度和价格动量的潜能； 显示压力带和支撑带，以帮助 BRAR的不足； a、b 两线所夹的区域称为“副地震带”， 当 CR由下往上欲穿越副地震带时， 股价相对将遭次级压力干扰； 当 CR欲由上往下贯穿副地震带时， 股价相对将遭受次级支撑干扰；

18、 c、d 两线所夹成的区域称为“主地震带”，当 CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭受强大压力干扰；当 CR由上往下欲 贯穿主地震带时，股价相对将遭受强大支撑干扰；CR 跌至 a、b、c、d 四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机； CR下跌至 40 以下时，股价形成底部的机会相当高； CR高于 300400 之间时，股价很简洁向下反转；参数： N 统计天数M1、M2、M3运算移动平均的天数，一般为 5、10、20；12.ASI 振动升降指标当 ASI 向下跌破前一次低点时为卖出讯号， 当 ASI 向上突破前一次高点时为买入讯号，价由下往 上，欲穿过前一波的高点套

19、牢区时，于接近高点处，尚未确定能否顺当穿越之际； 假如 ASI 领先股价， 提早一步， 通过相对股价的前一波ASI 高点，就次一日之 后，可以确定股价必定能顺当突破高点套牢区；股价由上往下， 欲穿越前一波低点的密集支撑区时， 于接近低点处， 尚未确定是否将因失去信心，而跌破支撑之际；假如 ASI 领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波 ASI 低点，就次一日之后， 可以确定股价将随后跌破价点支撑区； 股价走势一波比一波高，而 ASI 却未 相对创新高点形成“牛背离”时，应卖出；股价走势一波比一波低，而ASI 却未相对创新低点形成“熊背离”时，应买进；13. BOLL 布林带该指标利用波带显示

20、其安全的高低价位； 股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状 区会变窄；向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机；股价向 下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机；当布林线的带状区 呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范畴”，此时，采纳1、2 两个使用方法，牢靠度相当高；假如，带状区朝右上方或右下方移动时，就属于脱离常态， 另外有特殊的意义存在；波带变窄时，猛烈的价格波动有可能随时产生；参数： N设定统计天数 ，一般为 26；P设定 BOLL带宽度，一般为 2；14. MIKE 麦克指标该指标是一种随股价波动幅度大

21、小而变动的压力支撑指标，股价上方的压力称为“上限”，股价下方的支撑称为“下限”；第一条“上限”和第一条“下 限”之间， 我们设一条假想的中界线， 股价位于中界线的上方时， 参考“上限” 压力值；股价位于中界线下方面，就参考“下限”支撑值；当股价脱离盘整， 朝上涨的趋势前进时，股价上方三条“上限”为其压力参考价；当股价脱离盘整，朝下跌的趋势前进时，股价下方三条“下限”为其支撑参考价；盘整时，股价如高于其中界线，就挑选“上限”价位为参考依据；股价如低于其中界线， 就挑选“下限”价位为参考依据； （留意！在某些股市软件中，改以“表格”的方式表现，直接将压力和支撑的数据显示的表格中，并且会标明现阶段应

22、参考 “上限”或“下限”价位； 但我们觉得画成图形更能表达这个指标的变动趋势； ）参数： N 一般为 26； 编辑本段 欢迎下载精品学习资源技术指标分类技术分析 的指标相当多，缺省的系统指标就有近百种，即使是专业的分析师有时也简洁混淆； 为明白决这种困扰， 钱龙 Windows版分析系统依据指标的设计原理和应用法就，将全部指标划分为“大势型”、“超买超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量型”、 “均线型”、“图表型”、“选股型”、“路径型”、“停损型”等十大类型；用户只要知道指标属于哪一类的、就差不多知道了该指标的应用法就；同样，用户只要明白自己的需求（例如，是判定趋势呢仍是要查找超买超卖

23、区域），就可以便利地在相应类别中找到合适的技术指标；技术指标的这种分类，也便于用户对指标原理的学习、懂得和记忆；1. 大势型包括：ABI、ADL、ADR、ARM、S BTI、C&A、COPPOC、KMCL、 MSI、OBO、S TRIM、 STIX、TBR；钱龙软件将各种类型、 专用于判定 大盘的走势的指标归于此类， 大势型指标一般无法在 个股画面中使用 COPPOC指K 标除外 ；2. 超买超卖型包括：CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、 QIANLONG、ROC、RSI、SLOWK、DVDL、W%、R BIAS、BIAS36、布林极限、极限宽；大约有五分之一

24、的指标属于这种类型，完全精当地应用、说明，相当复杂， 但只要把握它的“ 天线”和“地 线”的特点，各种难题就可以迎刃而解了；天线和地线都于中轴线平行，天线位于中轴线上方、地线位于中轴线下方， 两者离中轴线有相同的距离；天线可视为指标压力或是常态行情中的上涨极限；地线可视为指标支撑或常态行情中的下跌极限；这里的常态行情是指涨跌互见、 走势波动以 波浪理论 的模式 进行、并且促使指标连续上下波动与固定的范畴里面的情形，连续急涨急跌或瞬时的暴涨暴跌都不能算是常态行情；3. 趋势型欢迎下载精品学习资源包括： ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、EMV、MAC、DVHF、VPT、钱龙长线、钱

25、龙短线、 WVA；D本类型指标至少有两条线，指标以两条线交叉为信号：TRIX 、终极指标、欢迎下载精品学习资源趋向类指标的讯号发生， 大致上都是以两条线的交叉为准， 把握这个重点就可以运用自如；4. 能量型包括： BRAR、CR、MAR、梅斯线 、心理线、 VCI、VR、MAD；本类型指标是股价热度的温度计，特地测量股民心情高亢或懊丧；指标数据太高，代表高亢发烧；指标数据太低，代表懊丧发冷；5. 成交量型包括： ADVO、L 成交值、负量指标、 OBV、正量指标、 PVT、成交量、 SSL、邱氏量法、成本分布；成交量型有 N字波动型和 O轴穿越型；信号发生的标志有：6. 均线型包括： BBI、

26、EXPM、A MA、VMA、HMA、LMA；欢迎下载精品学习资源即各种不同算法的平均线； 主要通过 短期均线 穿越长期均线的结果， 判定是否为买卖 信号；7. 图表型包括： K线、美国线、 压缩图、收盘价线、等量线、 LOGB、 LOGH、LOGK、等量 K 线、图、新三价线、宝塔线、新宝塔线；是以 K 线为基础派生出来的价格图形， 通过图形的特点形状及其组合， 来判定买卖信号和猜测涨跌；8. 选股型包括： CSI、DX、PCNT、% TAPI、威力雷达、 SV；主要用途是用于挑选有投资价值股票的一类指标；9. 路径型包括：布林线、 ENVELOP、EMIKE、风林火山；也称为压力支撑型； 图

27、形区分为上限带和下限带， 上限代表压力， 下限代表支撑；其指标图形特点是：股价向上触碰上限会回档；股价向下触碰下限会反 弹；不同指标有特殊的不同含义；10. 停损型包括： SAR、VTY；此类指标不仅具备停损的作用而且具有反转交易的功能，所以，不能单纯以停损的观念看待这个指标，而是一个会产生交易信号的相对独立的交易系统；股价上涨就停损圈圈（红色）位于股价下方； 股价下跌就停损圈圈（红色）位于股价上方； 收盘价由下往上突破圈圈（绿色）为买进信号； 收盘价由上往下跌破圈圈（绿色）为卖出信号；动量指标 :MTM一、MTM原理及其运算MTM是当日的收盘价 V与 N日前的收盘价 VN之差 M,将依次运算

28、的各个 M值连接起来 , 即为 MTM线 MTM的运算式为 :M V VN这里， 两个固定时间间隔的收盘价参数之差包含了速度变化的概念；假如连续地 V VN，且其差值 M愈来愈大，就意味着市势正加速上升 ; 假如连续地 VVN，且其差 值 M愈来愈大，就意味着市势正加速下降；同样的，从M值的变化， 可以看出减速和方向逆转等过程；这就是动量指标曲线能够测量市势升降方向和速度的道理；二、MTM的应用 、一般取 N 10；、一般而言， MTM上穿 0 轴为买入信号，下穿 0 轴为卖出信号；但假如 M 0，就 VVN,那么 N日其间，市势或可能平移，或可能上升后回，或可能下降后回升；因此， O 轴邻近

29、的买卖信号需要当心处理，包括：调整市道 MTM在 0 轴邻近的上上下下可以不予理睬；上升趋势逆转， MTM下穿 0 轴为卖出信号；下降趋势逆转， MTM上穿 0 轴为买入信号；上升当中， MTM下穿 0 轴可能是假突破，回档终止后续上升；下降当中， MTM上穿 O轴可能是假突破，反弹终止后复下降；可见， MTM操作宜有其它指标帮忙判明趋势；欢迎下载精品学习资源、通常在市势完成快速进展，开头减速时（但并未见顶或底），MTM指标已领先掉头向下或向 上；因此， MTM指标领先于价格变动；体会说明，领先时间约达天左右；这样， MTM的上下拐点是价格拐点的早期警告信号； 编辑本段 技术指标的局限性技术指

30、标的变化和发出的买卖信号， 是行情反映到指标中的数值， 也是行情的事先变化；假如行情不发生变化，就指标也不会显示和发出信号；如在此刻 发出的是买进信号，而下一刻有可能发出卖出信号，二种可能性都存在；因此， 技术指标的变化和发出的买卖信号仍旧是一个随机过程；所以，技术指标反映 的是行情的过去，猜测的是将来行情走势的可能性；很多技术指标简洁产生钝化， 常发出一些错误的买卖信号； 因此，股市上不少反转信号的错误发出都是由于技术指标的钝化造成的，特殊是股价发生顶背 离或底背离时，其灵敏度和牢靠度较差；每一种技术指标都是局部的和片面的指标； 每一指标所选的参数和变量太简洁，只能反映股价局部的走势，不能真

31、实地反映股票市场的资金面、基本面、技术面、政策面和投机操作手法；已知的技术指标有上千种， 几乎都使用移动平均线原理， 都采纳一根短期快速移动平均线上穿一个根长期慢速移动平均线，产生交叉发出买卖信号，在预 测技术上没有任何新意和突破；作者对几十种技术指标作过动态买卖股票统计， 发觉全部做过统计的技术指标都不能指导投资者投资，缘由很简洁，就是当它 们发出买入信号，投资者买进股票，股票价格升的概率仅是50%，仍有 50%的下跌的概率；技术指标如与趋势线理论结合， 可统计出当股价在上升通道运行， 技术指标发出买卖股票信号时，股价上升的概率可大于50%；在下跌通道中股票价格上升的概率要小于 50%；欢迎下载