2022年创业投资基金设立方案.docx

《2022年创业投资基金设立方案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年创业投资基金设立方案.docx（15页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、精品学习资源创业投资基金设立方案一、设立背景与目标2背景2目标3二、基金组建方案 .4基本架构.4基金募集.4业务定位.投资方向 .55投资领域 .5投资对象 .5投资限制 .治理架构.56基金运营模式.6运营原就 .6项目遴选 .7投资决策 .8资金托管 .8风险管控 .9投资退出 .9基金治理费用 .10收益安排 .10三、基金治理人11基金治理人概况.11竞争优势.11治理业绩.11专业治理团队介绍.11欢迎下载精品学习资源为响应国家建设创新型经济社会的战略决策，贯彻落实国务院关于加快培养和进展战略性新兴产业的打算 国发202132 号精神， 带动湖南省战略性新兴产业的快速进展， 湖南今

2、朝习善私募基金治理将借鉴国内外创业投资基金的运营模式和体会， 结合本地实际情形和自身治理体会， 依据新兴产业创投方案参股创业投资基金治理暂行方法财建 2021668 号，设立 今朝习善 创业投资基金；一、设立背景与目标背景1、进展战略性新兴产业已成为我国抢占新一轮经济和科技进展制高 点的重大战略性新兴产业是以重大技术突破和重大进展需求为基础， 对经济社会全局和长远进展具有重大引领带动作用，学问技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，是引导将来经济社会进展的重要力气；经过改革开放30 多年的快速进展，我国高技术产业进展快速， 规模跻身世界前列， 为战略性新兴产业加快进展奠定了较好

3、的基础；同时，也面临着企业技术创新才能不强，把握的关键核心技术少，有利于新技术新产品进入市场的政策法规体系不健 全，支持创新创业的投融资和财税政策、体制机制不完善等突出问 题；为加快培养和进展我国战略性新兴产业， 国务院明确提出要大力进展创业投资和股权投资基金， 发挥政府新兴产业创业投资资金的引导作用，充分运用市场机制， 带动社会资金投向战略性新兴产业中处于创业早中期阶段的创新型企业， 勉励民间资本投资战略性新兴产业；欢迎下载精品学习资源2、我国经济仍将平稳快速进展，相伴着经济结构转型，将涌现出大 量创新型企业随着世界经济的缓慢复苏， 中国经济的将来进展虽在增长率上会有曲折，但增长趋势不会转变

4、，调整经济结构、提高经济增 长质量和效益是将来经济进展的核心命题； 经济进展结构转型的关键就在于我国经济增长方式从要素驱动、 外延增长转到创新驱动、 内生增长的进展轨道， 将来经济成长的动力转换主要靠战略性新兴产业的进展来实现，并推动产业升级；可以预见， 在国家重点扶持， 大力进展的战略性新兴产业中将来必将涌现出一大批素养优良的创新型企业， 从而为创业投资基金带来越来越多的投资时机和长期进展的空间和舞台；3、湖南战略性新兴产业进展量增质升，创业投资基金大有可为在湖南省委省政府制定的优先进展战略性新兴产业的政策引导下，2021年上半年，湖南以 LED、高端新型电子信息、新能源汽车为先导的八大战略

5、性新兴产业进展迅猛，表现出产值规模提升、投资快速增长、技术自主较强、 国外依存较小等特点， 从而为区域内创业投资基金供应了良好的进展基础；2021 年，湖南战略性新兴产业总产值达 0.21 万亿元；2021 年上半年， 湖南省战略性新兴产业实现产品产值4400 余亿元，同比增长25%以上；2021 年上半年，全省战略性新兴产业的自主创新比例中，59.6% 的产品技术来源于企业自主研发， 23.9%的产品技术来源于产学研合作，两者比重加起来到达83.5%；另外，全省战略性新兴产业外销比 例为 30.9%，远低于高技术制造业 64.5%的外销比例，受海外市场影欢迎下载精品学习资源响相对较小，所带动

6、的主要是内需市场；4、创业投资基金运作的法律、政策和市场环境等日益优化，资本市场日渐完善， 退出渠道日益丰富2005 年以来，公司法、证券法和合伙企业法的修订为创业投资企业的设立和运作及权益保证、创业投资退出等，供应了更多的便利和更好的法律保证；此外，创业投资企业治理暂行方法 规定，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资，使创业投资有了更多的投资手段； 同时， 为推动区域经济进展和战略性新兴产业的进展，国家主管部门、各级地方政府纷纷出台引导基金相关政策，勉励 并引导社会资金通过股权投资基金的运作模式， 为中小企业及创新产业进展供应有效的直接融资渠道；另外，

7、随着创业板的日臻成熟和新三板的扩容， 以及场外并购交易市场的活跃，国内全流通、多层次的资本市场日益完善，从而为创业投 资基金实现良性循环供应了丰富多元的退出渠道；目标今朝习善 创业投资基金将按市场化模式运作，提高资金效益， 发挥财政资金的引导带动作用， 引导各类社会资本加大对湖南省战略性新兴产业的投入， 加快区域内处于初创期和早中期的创新型企业的培养和进展；1、通过股权投资方式扶持湖南省战略性新兴产业和高技术产业领 域处于初创期、早中期的创新型企业进展，促进其融资渠道多元化， 加快推动自主创新成果产业化， 提升自主创新才能， 培养国民经济新欢迎下载精品学习资源增长点；2、充分发挥政府资金的政策

8、引导和杠杆放大作用，引导社会资本投向区域内战略性新兴产业和具有竞争力的高技术企业，形成各级政府引导、社会广泛参加，共同进展创业投资，推动战略性新兴产业发 展的良好机制；二、基金组建方案基本架构基金名称： XX创业投资暂定名基金规模注册资本：2.5 亿元人民币，下同基金期限：十年组织形式：有限责任公司法定代表人： XX注册地：长沙市 XXXXXXXXXX基金治理人： XX投资治理治理费率： 2%，按基金规模按年度在每年年初提取业绩酬劳： 提取项目实现的投资净收益的 20%；实行“先回本后分利”的原就，待全体出资人收回投资本金时，进行业绩酬劳的提取；基金募集1、出资支配基金分两期到位，公司注册成立

9、时首期到位资金为基金规模的40%，注册成立一年内到位 100%；2、发起人股东欢迎下载精品学习资源1中心财政出资 5000 万元，占 20%股权比例； 2XX出资 5000 万元，占 20%股权比例； 3XX投资公司出资 5000 万元，占 20%股权比例；3、基金治理人股东XX投资治理出资 100 万元，占 0.4%股权比例；4、其他出资人募集金额： 500 万元，占 39.6%股权比例；募集对象： 有实力、有信誉的，且对创业投资基金有充分明白和认同， 认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的民营企业；认购比例： 单个出资人出资金额不少于 1000 万元；认购家数：不少于一家；业务定位投资方

10、向专心于湖南省内国家战略性新兴产业进展规划、 符合国家产业政策以及高技术产业进展规划的创新型企业直接股权投资；投资领域集中投资于节能环保、电子信息、生物与新医药、新能源、新材料、航空航天、海洋、先进装备制造、新能源汽车、高技术服务包括信息技术、生物技术、研发技术、检验检测、科技成果转化服务等等战略性新兴产业和高新技术改造提升传统产业领域；投资对象重点投向具备原始创新、 集成创新或消化吸取再创新属性、 且处于初欢迎下载精品学习资源创期、早中期的创新型企业， 投资此类企业的资金比例不低于基金注册资本的 60%；初创期创新型企业是指符合如下条件的企业，即：成立时间不超过5年，职工人数不超过 300

11、人，直接从事讨论开发的科技人员占职工总数的 20%以上，资产总额不超过 3000 万元，年销售额或营业额不超过 3000 万元；早中期创新型企业是指符合如下条件的企业，即：职工人数不超过500 人，资产总额不超过 2 亿元，年销售额或营业额不超过 2 亿元；投资限制基金禁止从事以下业务：1投资于已上市企业，所投资的未上市企业上市后，基金所持股份未转让及其配售部分除外；2从事担保、抵押、托付贷款、房地产包括购买自用房地产等业务；3投资于其他创业投资基金或投资型企业；4投资于股票、期货、企业债券、信托产品、理财产品、保险方案及其他金融衍生品；5向任何第三人供应赞助、捐赠等；6吸取或变相吸取存款，

12、或向任何第三人供应贷款和资金拆借；7进行承担无限连带责任的对外投资；8发行信托或集合理财产品的形式募集资金；9存续期内，投资回收资金再用于对外投资；10其他国家法律法规禁止从事的业务；欢迎下载精品学习资源治理架构湖南今朝习善私募基金治理 作为治理机构负责 XX创业投资暂定名日常的投资和治理，并由托管银行对XX创业投资 暂定名托管专户进行治理， 由财政部和发改委托付的治理机构对中心财政出资资金行使出资人权益，向 XX创业投资 暂定名派遣代表，监督资金投向；基金运营模式运营原就1、市场化运作依据“政府引导、标准治理、市场运作、勉励创新”原就，依据市场化方式运作， 尽责调研和客观评估， 以为股东制造

13、价值回报为最高准就，在湖南省战略性新兴产业和高技术产业领域细心选择真正符合投 资标准的企业；2、专业化治理中心财政湖南省 XX投资公司欢迎下载精品学习资源其他出资人合计广东 XX投资治理广东 XX创业投资 暂定名财政部和发改委托付的治理机构托管银行资金托管依据行业惯例，基金的运营全权托付XX投资治理 的专业治理团队，其他股东不介入基金日常的经营和治理；3、科学化决策为提高决策的专业性、 科学性及独立性， 基金借鉴国际主流治理模式， 并结合中国的本土特点， 设立独立的投资决策委员会， 作为最高投资决策机构；4、同业竞争禁止原就基金治理人在完成对创业投资基金的70%资金托付投资之前，不再募集或治理

14、其他创业投资基金；项目遴选1、项目遴选标准基金将依据统一的标准及流程组织项目的遴选， 遴选出的项目将归入备选库治理；在投资备选项目遴选上，依据目标市场范畴，设置了严 格的项目遴选标准，包括定性标准与定量标准两个方面；项目的定性标准主要以项目企业的行业位置、 创新才能和成长性为评欢迎下载精品学习资源估对象，考察项目企业的资产规模、 业务规模、技术创新、将来进展、上市预期等；除上述定性标准外， 项目遴选标准仍将从定性标准必定表现为定量标准的角度动身， 设置一系列能够反映定性问题的定量指标， 具体考察项目企业近年及将来业务关键指标，主要包括有：营业收入、营业利 润、营业净利率等；在定性、定量指标的基

15、础上，在国民经济行业分类框架下，参考各细分行业数据，建立项目选择标准数据库；2、项目遴选流程依据预期项目来源情形， 备选项目遴选流程主要包括： 收集符合要求的优秀企业推介资料、组织企业考察与调查、投资项目分类、建立项 目备选库资料等环节；在项目资料收集环节， 设置了两个环节的项目准入， 第一环节是初次调查资料的收集与审核； 其次环节是具体资料的收集与分析； 在第一环节，由项目举荐方依据项目基本信息表填写； 该表主要包括基本情形、公司治理、行业及业务、主要财务指标、融资方案等信息，并由项目来源方简述其举荐看法， 再由项目经理出具初步看法； 其次环节， 在通过初步审核后， 由上一级主管核定是否进行

16、下一步调查； 假如拟进行，就组织企业考察，实地明白企业的生产经营情形，并与项目企业签订保密协议，进行尽职调查；公司将依据行业惯例，设计了一套完备的尽职调查底稿备用；依据前述调查结果，依据项目遴选标准，依据投资项目定性、定量等欢迎下载精品学习资源指标表现情形， 把投资项目分别归入三个层级的项目库， 建立备选项目库；投资决策投资决策委员会是 XX创业投资 暂定名的最高投资决策机构，负责进行投资决策； 投资决策委员会由 7 名决策委员组成， 包括 4 名常任委员， 3 名特别任委员，其中出资单位委派2 名常任委员，基金治理人委派 2 名常任委员， 其余 3 名特别任委员为出资单位和基金治理人共同举荐

17、的专家包括行业、法律、财务和投行等专家；XX 投资治理 负责召集、主持投资决策委员会会议，负责对拟投资项目审查评估；具体决策流程见以下图：资金托管XX 创业投资 暂定名将托付满意以下条件的托管银行对资金进行托管，依据商定的资金使用途径对XX创业投资 暂定名的专户进行治理：欢迎下载精品学习资源1、成立时间在五年以上全国性的股份制商业银行；2、与 XX创业投资暂定名主要出资人、治理机构无股权、债务和亲属等关联和利害关系；3、具有创业投资基金托管体会；4、无重大过失及行政主管机关或司法机关惩罚的不良记录；风险管控1、同业竞争禁止在完成对创业投资基金的 70%资金托付投资之前， XX投资治理 不再募集

18、或治理其他创业投资基金；2、资金第三方托管引入资金第三方独立托管机制，将资金托管在基金出资人指定的银行，实现基金运作治理和基金资金治理的别离， 托管人履行资金的保管和监督职能，从源头上掌握资金运作的风险；3、两层决策机制凡拟投资项目，先由 XX投资治理 先进行审核完善，然后提交创业投资基金投资决策委员会决策；4、定期的信息披露基金治理人 XX 投资治理 每季度定期就基金运作情形向出资人做出报告；5、专业化的投资后增值服务XX 投资治理 将投资后治理从整个投资治理流程中别离出来，通过对每个投资项目的价值深化挖掘和精耕细作， 为被投资企业供应个性化欢迎下载精品学习资源的资本服务、以及有有用价值的、

19、贴身的增值询问服务、执行服务， 来实现利益的最大化；投资退出1、投资退出设计依据创业企业进展态势、市场环境变化和自身的投资策略、时机，创业投资基金将在适当时机， 选择以下四种投资退出方式中最有利的方式设计项目投资退出方案；（ 1）IPO； 2企业回购；3收购、合并收购；4破产清算；2、投资退出实施1已商定退出方式之投资退出实施对于在投资前已商定并通过投资决策委员会审批的退出方式投资合同中已有明确条款 之退出实施， 可由基金治理公司总经理按商定方式实施投资退出，或按商定的其他条款保证基金权益；2未商定退出方式之投资退出实施由项目小组依据对所投企业的动态跟踪治理， 向总经理提出有关投资退出的时机、

20、方式的建议， 并会同会计师事务所等单位，做出退出时的投资估值，并制订具体的退出方案；基金治理公司总经理依据拟订的退出方案， 负责与投资退出关联方进行协商、谈判， 并将达成一样看法的退出方案，上报投资决策委员会进行投资退出决策审议， 投资决策委员会对投资退出方案负责并具有决策权；欢迎下载精品学习资源对经过投资决策委员会审议通过的退出方案， 由基金治理公司总经理负责组织实施；基金治理费用基金治理人每年一次性收取肯定比例的治理费，按基金规模以2%的比例在每年度年初提取；基金治理费将用于基金日常经营运作的开支，包括人职工资及奖金、房屋租赁及装修费用，日常办公费用、项目调研费用、聘请中介机构和专家费用、

21、培训费用等，除此外基金不产生日常费用；收益安排1、收益安排来源于投资项目的全部净收益 包括处置投资项目收到的现金及收到的股息、利息及其他收入 将在全体出资人收回投资本金后尽早进行安排；收益的 20%嘉奖给基金治理人，收益的 80%安排给出资人； 2、优先股东当湖南今朝习善私募基金治理 暂定名清算显现亏损时，第一由 湖南今朝习善私募基金治理 以其对 湖南今朝习善私募基金治理 暂定名的出资额承担亏损，剩余部分由中心财政、湖南省 XX和其他出资人按出资比例承担；三、基金治理人 基金治理人概况湖南今朝习善私募基金治理 拥有一支成熟配套的风险投资治理团队；欢迎下载精品学习资源负责治理湖南省 XXXX托付

22、的 5 亿元风险资本，并负责治理“ XXXX创业投资”的投资项目；公司治理的参股投资项目超过20 个，一批参股投资企业已进入上市融资行列； 公司的投资理念是“培植创新企业、促进项目成长、加强投资运作、提升经济效益”；竞争优势作为湖南省 XXXX旗下 的投资治理公司， 湖南今朝习善私募基金治理自从 XXXX年成立以来为 XX资产的保值增值起到了庞大贡献； 在股权投资市场相对竞争猛烈的珠三角地区创出自己的品牌与名声；在选择项目、决策、投资后治理与项目退出方面都积存了丰富的体会；公司 于 2021 年胜利吸引民间资本成立“ XXXX创业投资 ”也为 XX投资治理公司治理民营资本开创了一条具有参考意义的先河；治理业绩XX投资治理 的投资参股企业 XX股份于 2021 年 XX日胜利在中小版上市融资；除已上市的投资项目外公司仍在治理了多个胜利的投资项目：待补充以往业绩专业治理团队介绍待补充人员简历；欢迎下载