2022年如何从现金流量表研究企业存在的问题.docx

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1、精品学习资源如何从现金流量表分析企业存在的问题？在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上打算着企业的生存和进展才能；即使企业有盈利才能，但如现金周转不畅、调度不灵，也将严峻影响企业正常的生产经营，偿债才能的弱化直接影响企业的信誉， 最终影响企业的生存；因此，现金流量信息在企业经营和治理中的位置越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注；一、现金净增加额的作用分析对现金流量表的分析，第一应当观看现金的净增加额；一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情形下，现金净增加额越大，企业活力越强；换言之，假如企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额；可以反映出企业收现才能强，坏账

2、风险小，其营销才能一般较强；假如企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营才能减弱，从而处置非流淌资产以缓解资金冲突，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；假如企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它将来的现金流量净增加额必需更大，才能满意偿付的需要， 否就，企业就可能承担较大的财务风险；现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，由于至少企业的短期偿债才能会受到影响；但假如企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净额削减主要是

3、固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产才能或投资开拓市场，这种现金流量净削减并不意味着企业经营才能不佳，而是意味着企业将来可能有更大的现金流入；假如企业现金流量净削减主要是由于偿仍债务及利息引起的， 这就意味着企业将来用于满意偿付需要的现金可能将削减，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常， 企业不肯定就会走向衰退；当然，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难；二、对企业现金流量来源和现金流量用途及其风险性，偿仍债务和支付股利占净现金流量的比重分析欢迎下载精品学习资源一）企业自身制造现金才能的比率；运算公式为：

4、 经营活动的现金流量 /现金流量总额；这个比率越高，说明企业自身制造现金才能越强，财力基础越稳固，偿债才能和对外筹资才能越强；经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身制造现金的才能，尽管企业可以通过对外筹资等途径取得现金流，但企业债务的偿仍主要依靠于经营活动的净现金流量；二）企业偿付全部债务才能的比率；运算公式为： 经营活动的净现金流量 /债务总额；这个比率反映企业肯定时期，每 1元负债由多少经营活动现金流量所补充，这个比率越大，说明企业偿仍全部债务才能越强；三）企业短期偿债才能的比率；运算公式为：经营活动的净现金流量 /流淌负债；这个比率越大，说明企业短期偿债才能越强；四）每股流通股的现金

5、流量比率；运算公式为：经营活动的净现金流量 /流通在外的一般股数；比率越大，说明企业进行资本支出的才能越强；五）支付现金股利的比率；运算公式为：经营活动的净现金流量 /现金股利；比率越大，说明企业支付现金股利才能越强；当然，这并不意味着投资者的每股股票就可以猎取很多股利；股利发放与股利政策有关；假如治理当局无意于发放股利，而是青睐于用现金流量进行投资，以期获得较高的投资效益，从而提高企业的股票市价，那么，上述这项比率指标的效用就不是很大，因此本比率指标对财务分析只起参考作用；六）现金流量资本支出比率；运算公式为：经营活 动的净现金流量 /资本支出总额；公式中 “资本支出总额”是指企业为维护或扩

6、大生产才能而购置固定资产 或无形资产而发生的支出；这个比率主要反映企业利 用经营活动产生的净现金流量维护或扩大生产经营规 模的才能，其值越大，说明企业进展才能越强，反之，就越弱；另外，该比率也可用于评判企业的偿债能力，由于当经营活动产生的净现金流量大于维护或扩大生产规模所需的资本支出时，其余部分可用于偿仍债务；欢迎下载精品学习资源七）现金流入对现金流出比率；运算公式为：经营 活动的现金流入累计数 /经营活动引起的现金流出累计数；这个比率说明企业经营活动所得现金满意其所 需现金流出的程度；一般而言，该比率的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情形下维护简洁再生产，它表达了企业经营活动产生正现金

7、流量的才能， 在某种程度上也表达了企业盈利水平高低；其值越大，说明企业上述各方面的状况越好，反之，就说明企业上述各方面的状况越差；八）净现金流量偏离标准比率；运算公式为：经营 活动的净现金流量 /净收益+折旧或摊销额）；这个比率说明经营活动的净现金流量偏离正常情形下应达 到的水平程度，其标准值应为 1；该比率说明企业在存货、应收账款、负债等治理上的成效；其值大于1 时，说明企业在应收账款、治理存货等方面措施得当，产生正现金流量；其值小于 1时，说明企业在应收账款、治理等方面措施不力，产生了负现金流量；三、结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面、综合地分析和运用现金流量表反映的只是企业肯定期

8、间现金流入和流出的情形，它既不能反映企业的盈利状况，也不能反映企业的资产负债状况；但由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的纽带，利用现金流量表内的信息与资产负债表和损益表相结合，能够挖掘出更多、更重要的关于企业财务和经营状况的信息，从而对企业的生产经营活动做出更全面、客观和正确的评判；一）现金流量表与资产负债表比较分析1. 偿债才能的分析在分析企业偿债才能时，第一要看企业当期取得的现金收入在满意生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿仍到期债务；在拥有资产负债表和损益表的基础上，可以用以下两个比率来分析：短期偿债才能 =经营现金流量 /流淌负债长期偿债才能 =经营现金流量 /总负债以上

9、两个比率值越大，说明企业偿仍债务的才能越强；但是并非比率值越大越好，由于现金的收益性较差，如现金流量表中 “现金增加额 ”工程数额过大，就可欢迎下载精品学习资源能是企业现在的生产才能不能充分吸取现有资产，使资产过多地停留在盈利才能较低的现金上，从而降低了企业的获得才能；2. 盈利才能及支付才能分析由于利润指标存在的缺陷，因此可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充；每股经营活动现金净流量 /总股本；这一比率反映每股资本猎取现金净流量的才能，比率越高，说明企业支付股利的才能越强；经营活动现金净流量 /净资产；这一比率反映投资者投入资本制造现金的

10、才能，比率越高，创现才能越强；二）现金流量表与损益表比较分析将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评判企业利润的质量；1.经营活动现金净流量与净利润比较；经营活动产生的 现金流量与会计利润之比如大于 1或等于 1，说明会计收益的收现才能较强，利润质量较好；如小于1，就说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差；2.销售商品、供应劳务收到的现金与主营业务收入比较；收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高；3.分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量；综上分析，现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时，要留意与资产负债表和损益表相结合，才能对所分析企业的财务状况得出较全面和较合理的结论；摘自和讯网）欢迎下载精品学习资源欢迎下载