2022年PPP实施财务方案.pdf

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1、第五部分财务方案1、财务方案概述我们已按照招标文件的要求提交了完整的财务方案（附后）并承诺：本概述已完整准确地体现了财务方案各部分之核心内容，如存在概述与财务方案主体内容不一致之处，以后者为准。本公司财务情况概述本公司注册资本金60050万元，2013-2015 财务报表中三年平均资产负债率% ， 三年平均货币资金余额为82791万元，三年平均利润额20775 万元，三年平均净资产184356 万元。资金筹措本公司参与国道牙克石至四平公路桑树台至四平段PPP项目的竞标， 项目概算总投资为 127530万元，目前已完成工程预算投资为15899万元。具体资金筹措方式如下：（1）项目注册资本金 25

2、530 万元。其中政府方以5100 万元现金作为投资，占注册资本的 20% ，我方以 20430万元现金作为投资，占注册资本的80% 。（2）银行贷款： 77000 万元。目前已与中国银行重庆分行进行正式沟通与对接，中国银行重庆分行对本项目非常支持，已同意对本项目的融资进行支持，拟贷款额度为亿元。（3）机构投资：与中航信托议定意向投资，拟以股本形式向本项目投资2 亿元。财务分析根据基础数据，编制财务报表，按20 年评价期，进行财务评价指标计算，评价指标见表：财务评价指标表项目项目全投资项目资本金中城建第三工程局资本金税后财务内部收益率%财务净现值140712 万元153469 万元145812

3、 万元财务投资回收期 ( 静态 )年（含建设期）年（含建设期）年（建设期）长期借款还款期12 年（含建设期）2、投资估算精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 1 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 工程量计算清单投资估算依据序号类别标段单项工程金额1公路工程1 标段1 标段1 标段安全设施2 标段2 标段2 标段安全设施3 标段3 标段3 标段安全设施.004 标段4 标段主线4 标段主线安全设施4 标段连接线4 标段连接线安全设施5 标段5 标段.005 标段安全设施6

4、标段6 标段连接线.006 标段连接线安全设施收费站区道路小计2建筑工程3 标段董家公路管理站6 标段巨丰收费站场区巨丰收费站锅炉房巨丰收费站收费岛目巨丰收费站水泵房巨丰收费站综合楼小计.703固定部分（已完工程）小计4总计6精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 2 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 本项目投资估算主要依据项目招标文件于补遗书、PPP协议书、图纸、工程量清单、银行贷款利率、现行有关法律法规、现场实际调查、本单位类似投资项目管理经验。投资估算表投资估算表序号

5、投资费用名称金额( 万元)比值（ % ）1建筑安装工程费705162征地拆迁费用200003工程建设其他费295144建设期贷款利息75005运营期贷款利息239836运营成本（含养护维修及经营性设施建设）278607合计1793731003、资金来源与使用资金来源承诺我们承诺在被选定为中选投标人后，将按规定与四平华通建设投资有限公司共同成立项目公司， 并保证项目公司的注册资本金和项目建设资金按照项目协议约定的时间和金额及时、足额到位。自有资金情况、拟投入的自有资金额度、资金来源及保障措施自有资金情况（1）企业资产负债情况：依据 2013-2015 年审计报告，我单位三年平均资产负债率% 。各

6、年度资产负债率如下：2013-2015 年资产负债情况表指标名称2013 年2014 年2015 年三年平均负债总额181249 万元329822 万元299240 万元270104 万元资产总额332749 万元517703 万元512927 万元454460 万元资产负债率%（2）企业货币资金情况：依据 2013-2015 年审计报告， 2013 年-2015 年的平均货币资金余额为82791万元，精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 3 页，共 28 页 - - - - - - - - -

7、 - 其中 2013年 49293万元， 2014 年为 141061万元， 2015年为 58019万元。拟投入的自有资金额度依据招标文件、补遗书等要求，项目总投资为127530 万元，项目投标人投入资本金按招标文件规定为20430万元，从我单位2013年-2015 年的平均货币资金余额来看，可以满足项目资本金投入。资金来源及保障措施（1）运用企业的留存收益及净利润作为出资来源之一。2013-2015 年净资产情况表单位：人民币万元指标名称2013 年2014 年2015 年三年平均净利润16289251232091520775净资产151499187882213688184356基于本单位

8、的主营业务处于良性运行状态，加之资本性投资存量相对较少，因此可提供部分留存收益及年度新增净利润所产生的净现金流作为本项目的主要出资来源。（2）自有资金出资保障措施中标后，我单位拟采取如下措施，保障本项目的资本金出资足额、及时到位，并合规、合法地进行使用：1）机构及人员保障本项目资本金筹集设立专门的融资领导小组和工作小组，分别安排各自的对口业务部门，安排专门人员负责落实本项目资本金的筹集和出资工作。2）投资预算保障除及时认缴项目公司首期外，还将在建设期的各个年度，将本项目的资本金出资计划列入其相应年度的投资预算，纳入企业全面预算管理，按照规定程序进行内部审批。3）方案实施保障在每个具体的出资年度

9、，依据年度投资预算，结合出资时间点企业的具体情况，在上述所列各种可以实现的资金来源中，择优选择满足需求的资金，充分保障本项目的资本金出资。严格执行公司法，以及招标文件、投资协议、公司章程等约定，对投入的项目资本金做到不抽逃、不挤占项目建设资金，并按照规定接受政府或其委托单位的监督管理。同时，保证在项目总投资发生变化时，认缴的各期注册资本之和不低于国家的相关规定。其余建设资金的额度、资金来源及保障措施（1）其余建设资金的额度精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 4 页，共 28 页 - - - -

10、 - - - - - - 项目资本金和政府的补助资金之外，其余建设资金为项目负债性资金。根据工程量清单计算的建筑安装工程费，筹资总额约为70516万元。（2）其余建设资金的来源1）银行贷款： 77000万元。目前已与中国银行重庆分行进行正式沟通与对接，中国银行重庆分行对本项目非常支持， 已同意对本项目的融资进行支持， 拟贷款额度为亿元。2）机构投资：与中航信托议定意向投资，拟以股本形式向本项目投资2 亿元。（3）资金筹措的应急预案确保本项目的建设能正常顺利进行，投资人准备了以下几套备用方案：1）华夏银行“工程通”融资产品：该产品是华夏银行近年推出的专门服务于基础设施项目（市政基础设施和交通基础

11、设施类项目）的业务。华夏银行与负责承包的施工方（“承包单位”或“施工单位”）签署合同，在项目全过程中为施工方提供保函、订单融资、保理等融资服务。华夏银行给予工程通项目的订单融资+工程保理全部授信额度累计最高可达该项目预算的80% 。工程通业务期限根据工程承包合同中的建设期限+付款期限 +宽限期确定，其中宽限期不超过90 天，业务总期限最高可达5 年。本项目建安工程费亿元的 80% 计，最高可融资亿元。2）融资租赁：投标人已与“康复租赁有限公司”、“上海英大融资租赁有限公司”进行详细商谈，对本项目的融资达成了一致，两家公司已对本项目的融资做出了相应的融资方案融资总额9 亿元，融资期限 5 年（建

12、设期 3 年，租赁期 2 年），担保措施：以项目收费权抵押以及项目设备直租。（4）其余建设资金筹集的保障措施1）融资计划方案投入资金计划超前，时间及资金数量须有余地。2）将整个项目分期、分段进行项目分解，工期目标分解，按各小项目的适应性安排施工，个主体项目的施工期错开。3）优化投资方案、优化配套机械设施对中期进度及投资目标进行跟踪管理。通过进度及投资计划的对比分析才去措施，做出调整，确保工期目标。4）充分发挥本项目经理部专业技术人才优势，遇到施工困难时发动技术人员集思广益为解决施工难题及时提出合理经济的方案。5）构建良好的银企关系，接受银行监管安排专人负责与贷款银行的沟通，定期、不定期的向贷款

13、银行通报项目进展情况、资金使用情况，让银行及时了解项目公司的财务信息和经营状况。同时，主动接受银行的监管，发挥银行在政策咨询、信息传递、资信评估等方面的优势，通过银行的参与，精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 5 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 使项目公司的决策和运营更科学、严谨、准确。资金使用计划（1）项目公司组建后，成立由财务部门牵头，合约、工程、拆迁等部门参与的资金计划编制工作小组，负责编制、定期调整资金到位及使用计划。（2）根据本项目约定的开工日期、通车日期，

14、合理安排资金的到位与使用计划。（3）项目公司组建后，结合建设进度情况，将申请的交通部专项补助资金的使用计划按照要求向相关部门报送，并及时提交各项材料，同时对该专项资金专款专用，接受政府的各项监督检查。（4）本项目投资估算总额为127530元，根据总投资报价，结合建设进度计划、项目资本金的投入时间、政府专项补助的到位时间和银行贷款到位时间，编制出各年按季度划分的资金使用计划。（见表资金使用计划表）。（5）当期资金计划一经制定和审批，项目公司将严格执行计划，保证计划实施的刚性、有效性，督促相关部门不断提高资金计划实施水平，发挥资金管理过程对本项目的价值创造功能。（6）在项目建设实施过程中，应结合项

15、目施工组织设计方案的优化、投资进度的优化调整等，适时、动态的对下期资金的到位和使用计划进行优化、调整，使计划更为科学合理，有利于节约资金成本。资金使用计划表单位：人民币万元序号项目前期建设期运营期合计2017 年2018 年2 季度3 季度4 季度1 季度2 季度3 季度1建筑安装工程费06500264563500350018200123600705162征地拆迁费200000000000200003工程建设其他费64003611381138113811381142590295144运营期费用000000027860278605贷款利息01250125012501250125012502398

16、3314836累计投入264001136131517856185612326117869518431793734、运营成本分析运营期维护费用表精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 6 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 运营期维护费用表序号费用名称金额 ( 万元 )比例 (%)1经营成本21346职工薪酬8458运营管理费7415养护费3515电费19582大中修费6390线路大中修3982机电设备大中修24083开办费124开办费124运营成本合计27860固定资产折旧

17、/ 摊销估算表本项目属于 PPP项目，特许经营期满后，固定资产必须无偿移交政府，因此残值取0，按直线法提取折旧，折旧年限为运营期年限20 年。本项目固定资产分类主要包括经营性设施、办公设备、车辆、养护机具设备等，估算约为 2400 万元。期间每隔5 年考虑一次小型器具以及办公设备的固定资产重置，确保生产经营顺利开展。折旧计算方法：直线法，年折旧率为1/20*100%=5% 。本方案的项目固定资产折旧/ 摊销估算表如下所示：固定资产折旧 / 摊销估算表单位：人民币万元序号项目第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第 8 年 第 9 年 第 10 年1

18、固定资产原值24002400240024002400240024002400240024002固定资产重置000006000003固定资产折旧/ 摊销1201201201201201201201201201204固定资产净值2280216020401920180016801560144013201200精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 7 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 接下表序号项目第 11年第 12年第 13年第 14年第 15年第 16年第 17年第 18年第

19、 19年第 20 年1固定资产原值24002400240024002400240024002400240024002固定资产重置80000010000003固定资产折旧/ 摊销1201201201201201201201201201204固定资产净值10809608407206004803602401200精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 8 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 总成本费用估算表总成本费用估算表序号项目合计2019 年2020 年2021 年2022 年

20、2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年123456789101运营成本职工薪酬运营管理费日常养护费电费2大中修费用线路大中修机电设备大中修3摊销费无形资产摊销费4借款利息长期借款利息短期借款利息5开办费开办费总成本精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 9 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 总成本费用估算表（续）序号项目2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年2038 年1

21、11213141516171819201运营成本职工薪酬运营管理费日常养护费电费2大中修费用线路大中修机电设备大中修3摊销费无形资产摊销费4借款利息长期借款利息短期借款利息5开办费开办费总成本精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 10 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 5、财务分析我单位按照建设项目经济评价方法与参数（第三版） （以下称方法与参数）中的评价方法，对本项目进行财务评价。财务模型及测算报表根据基础数据，编制财务报表，按20 年评价期，进行财务评价指标计算，评价

22、指标见表。财务评价指标表项目项目全投资项目资本金中城建第三工程局资本金税后财务内部收益率%财务净现值140712 万元153469 万元145812 万元财务投资回收期( 静态 )年（含建设期）年（含建设期）年（建设期）长期借款还款期12 年（含建设期）以上指标表明， 项目资本金投资和社会投资人资本金投资税后财务内部收益率均大于银行贷款利率，财务净现值大于零，财务投资回收期小于项目的评价期，项目具有盈利能力，长期贷款偿还期小于规定的还款期限，项目具有清偿能力。所以项目在财务上是可行的。 营业收入及税金计算表本表计算运营期间的通行费收入、可行性缺口补贴和多种经营收入，以及暂按现行的简易计税方法进

23、行预测的增值税及附加。 总成本费用估算表本表计算运营成本、大中修费用、摊销费、运营期借款利息、开办费。 财务现金流量表（项目投资）项目投资现金流量不分资金来源，以全部投资作为计算基础，用于计算全部投资所得税前及所得税后财务内部收益率、财务净现值和财务投资回收期等评价指标，考察项目本身的盈利能力。 财务现金流量表（资本金）资本金现金流量，以投资者的出资额作为计算基础，把贷款本金偿还和利息支付作为现金流出，用于计算资本金所得税前及所得税后财务内部收益率、财务净现值、和财务投资回收期等评价指标，考察项目筹资后的盈利能力。 长期贷款还本付息表精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - -

24、- - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 11 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 本表是计算长期贷款还款期的依据，项目可用于还款的资金来源主要有：可用于还款的利润、折旧费和摊销费及其他可用于还款的资金。 利润与利润分配表该表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况。财务测算报表见附表。关键变量的敏感性分析财务评价采用的基础数据和参数有许多设定值和分析值，存在有一定的不确定性，根据分析，工程投资的增减和交通量的变化对项目的财务评价结果影响最大，因此本项目以投资和交通量的变化为参数，以它们对财务内部收益率的影响进行敏感性

25、分析，分析结果见表。表-1 财务评价（项目投资）税后敏感性分析表指标交通量变化5%0%-5%投资变化5%FIRR%0FIRR%-5%FIRR%表-2 财务评价（资本金）税后敏感性分析表指标交通量变化5%0%-5%投资变化5%FIRR%0FIRR%-5%FIRR%表-3 财务评价（社会资本方资本金）税后敏感性分析表指标交通量变化5%0%-5%投资变化5%FIRR%0FIRR%-5%FIRR%从表中可以看出 , 项目在投资增加5% 或者交通量下降 5% 的不利情况下， 有一定的抗精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - -

26、- - - -第 12 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 风险能力。其他补充内容 - 财务测算报表附表 1：营业收入及税金计算表附表 2：总成本费用估算表附表 3：项目全部投资财务现金流量表附表 4：项目资本金财务现金流量表附表 5: 社会投资人财务现金流量表附表 6: 利润和利润分配表注：单位均为人民币万元。精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 13 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 附表 1：营业收入及税金计算表序号项目合计2019 年2020

27、 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年12345678910一票务收入45626913842145191523015976167601768318547194552040721408其中：车辆通行费收入36110410921114671204012642132741393814635153671613516942可行性缺口补贴866652621275228893034318633453512368838734066补贴费用8500300300300300300400400400400400二含税总收入4562691384214519

28、1523015976167601768318547194552040721408三增值税附加67984接下表序号项目合计2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年2038 年11121314151617181920一票务收入45626922558236612481926035273112865230060315383309034719其中：车辆通行费收入36110417789186781961220593216222270323839250302628227596可行性缺口补贴86665426944834707494251895

29、4495721600763086623补贴费用8500500500500500500500500500500500二含税总收入45626975998774807823879004797778056281354821568296783788三增值税附加67984精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 14 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 附表 2：总成本费用估算表序号项目合计2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年20

30、27 年2028 年123456789101运营成本职工薪酬运营管理费日常养护费电费2大中修费用线路大中修机电设备大中修3摊销费无形资产摊销费4借款利息长期借款利息短期借款利息5开办费开办费总成本精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 15 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 附表 2：总成本费用估算表（续）序号项目2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年2038 年111213141516171819201

31、运营成本职工薪酬运营管理费日常养护费电费2大中修费用线路大中修机电设备大中修3摊销费无形资产摊销费4借款利息长期借款利息短期借款利息5开办费开办费总成本精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 16 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 附表 3：全项目资本金财务现金流量-12017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年012345678910111现金流入2033261180017

32、700138421451915230159761676017683185471945520407214081.1 通行费收入1373600010920.7211466.7612040.1012642.1013274.2113937.9214634.8115366.5516134.8816941.621.2可行性缺口补贴624661180017700 2620.86 2752.18 2889.43 3034.15 3185.74 3345.13 3512.44 3687.99 3872.52 4066.001.3 通行费补贴350000300.00300.00300.00300.00300.00

33、400.00400.00400.00400.00400.002现金流出275278846124749677351103011789129921362414387150841581616584241292.1 资本金投资 2553022147338300000000002.2借款本金偿还73532001131359143755633637672528124906410078179092.3借款利息支付23786002792348033013082280124822119171312607562.4 经营成本11709862465 44113.371052105210521052105210521

34、0521052105210522.5所得税及增值税353320027602907306232243395360137893987419444123税后现金流量-71952-72812-29796610734893440298531363296346336393823-27213.1税后净现金流量-68526-69345-28377581633233276284329873139329834653641-25923.2累计-71952-72812-29796610734893440298531363296346336393823-27214评价指标4.1 财务净现值4.2 投资回收期4.3财务内

35、部收益率14071214.976.18%单位：万元序号项目合计附表 3：全项目资本金财务现金流量（续）精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 17 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年2038 年121314151617181920211现金流入225582366124819260352731128652300603153833090347191.1通行费收入17788

36、.7118678.1419612.0520592.6521622.2822703.4023838.5725030.5026282.0227596.121.2可行性缺口补贴4269.15 4482.84 4706.80 4942.36 5189.17 5448.63 5721.36 6007.27 6307.60 6622.971.3通行费补贴500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.002现金流出59175960621264776755704773537675801383682.1资本金投资00000000002.2借款

37、本金偿还00000000002.3借款利息支付1970000000002.4经营成本10521052105210521052105210521052105210522.5所得税及增值税46684908516054255703599563016623696173163税后现金流量166411770118607195582055621605227072386325076263513.1税后净现金流量158481685817721186271957820576216252272623882250963.2累计1664117701186071955820556216052270723863250762

38、63514评价指标4.1财务净现值4.2投资回收期4.3财务内部收益率序号表1.2.3.3 3 全项目资本金财务现金流量表（续）单位：万元项目计算期14071214.976.18%项目合计附表 4：项目资本金财务现金流量精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 18 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年012345678910111现金

39、流入2033261180017700138421451915230159761676017683185471945520407214081.1 通行费收入13736000 10920.7211466.7612040.1012642.1013274.2113937.9214634.8115366.5516134.8816941.621.2可行性缺口补贴624661180017700 2620.86 2752.18 2889.43 3034.15 3185.74 3345.13 3512.44 3687.99 3872.52 4066.001.3 通行费补贴 350000300.00300.003

40、00.00300.00300.00400.00400.00400.00400.00400.002现金流出254848675654411377351103011789129921362414387150841581616584241292.1 资本金投资 51005100000000000002.2借款本金偿还73532001131359143755633637672528124906410078179092.3借款利息支付23786002792348033013082280124822119171312607562.4 经营成本11709862465 44113.371052105210521

41、0521052105210521052105210522.5所得税及增值税353320027602907306232243395360137893987419444123税后现金流量-51522-55765-26413610734893440298531363296346336393823-27213.1税后净现金流量-49069-53109-25156581633233276284329873139329834653641-25923.2累计-51522-55765-26413610734893440298531363296346336393823-27214评价指标4.1 财务净现值4.2

42、 投资回收期4.3财务内部收益率15346913.927.98%单位：万元序号项目合计附表 4：项目资本金财务现金流量（续）精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 19 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年2038 年121314151617181920211现金流入225582366124819260352731128652300603153833090347191.

43、1通行费收入17788.71 18678.14 19612.05 20592.65 21622.28 22703.40 23838.57 25030.50 26282.02 27596.121.2可行性缺口补贴4269.154482.844706.804942.365189.175448.635721.366007.276307.606622.971.3通行费补贴500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.002现金流出59175960621264776755704773537675801383682.1资本金投资0000

44、0000002.2借款本金偿还00000000002.3借款利息支付1970000000002.4经营成本10521052105210521052105210521052105210522.5所得税及增值税46684908516054255703599563016623696173163税后现金流量166411770118607195582055621605227072386325076263513.1税后净现金流量158481685817721186271957820576216252272623882250963.2累计16641177011860719558205562160522707

45、2386325076263514评价指标4.1财务净现值4.2投资回收期4.3财务内部收益率项目计算期15346913.927.98%合计单位：万元序号项目附表 5：社会投资人资本金财务现金表精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 20 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年012345678910111现金流入203326118001

46、7700138421451915230159761676017683185471945520407214081.1 通行费收入1373600010920.72 11466.76 12040.10 12642.10 13274.21 13937.92 14634.81 15366.55 16134.88 16941.621.2可行性缺口补贴6246611800177002620.862752.182889.433034.153185.743345.133512.443687.993872.524066.001.3 通行费补贴350000300.00300.00300.00300.00300.00

47、400.00400.00400.00400.00400.002现金流出270178795124749677351103011789129921362414387150841581616584241292.1 资本金投资2043017047338300000000002.2借款本金偿还73532001131359143755633637672528124906410078179092.3借款利息支付23786002792348033013082280124822119171312607562.4 经营成本1170986246544113.37105210521052105210521052105

48、21052105210522.5所得税及增值税353320027602907306232243395360137893987419444123税后现金流量-66852-67712-29796610734893440298531363296346336393823-27213.1税后净现金流量-63669-64488-28377581633233276284329873139329834653641-25923.2累计-66852-67712-29796610734893440298531363296346336393823-27214评价指标4.1 财务净现值4.2 投资回收期4.3财务内部收

49、益率14581214.716.59%单位：万元序号项目合计附表 5：社会投资人资本金财务现金表（续）精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 21 页，共 28 页 - - - - - - - - - - 2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年121314151617181920211现金流入225582366124819260352731128652300603153833090347191.1通行费收入17788.7118678.14

50、19612.0520592.6521622.2822703.4023838.5725030.5026282.0227596.121.2可行性缺口补贴4269.154482.844706.804942.365189.175448.635721.366007.276307.606622.971.3通行费补贴500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.002现金流出59175960621264776755704773537675801383682.1资本金投资00000000002.2借款本金偿还00000000002.3借款利