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1、乌拉泊至板房沟、水西沟公路 【第八章】 经济评价第八章 经济评价 本项目经济评价以国家计划委员会计投资1993530号文颁发的建设项目经济评价方法与参数（第二版）和交通部（88）交计字500号文颁发的公路建设项目经济评价办法为依据，并参考交通部公路建设项目可行性研究报告编制办法（讨论稿）附件四公路建设项目经济评价办法。8.1 国民经济评价8.1.1 参数选择与确定 （1）按照国家计委、建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数中的规定，确定国民经济评价中采用的只要参数如下： 社会折现率：10% 影子汇率：采用目前的外汇牌价乘以影子汇率换算系数，本项目取值1美元=8.28人民币。 贸易费率：6% 影

2、子工资换算系数：民工的影子工资换算系数取0.5，一般建筑工人的影子工资换算系数取1.0；按民工占总人工的50%计，则综合影子工资换算系数为0.75。 铁路、公路货运影子价格换算系数取1。 （2）项目评价期：按公路建设项目经济评价办法规定，项目评价期包括建设期和运营期，本项目2007年4月开工，2009年3月竣工，建设期二年，公路建设项目经济评价的运营期按20年计算，则整个评价期为22年。评价基年为项目开工的前一年，既2006年。 （3）按有关规定，残值取本项目工程建设费用的50%，以负值计入费用。8.1.2 费用调整 本项目工程投资是现行国家财税制度下，按市场价格计算出来的，按照国民经济评价要

3、求，对项目的投入物和产生物应采用影子价格进行测算，剔除转移支付资金，因此应将估算投资调整成经济费用。 1、公路建设费用调整及经济成本的确定 公路建设费用即公路估算总投资，其调整主要包括以下几个方面：建筑安装费用、设备及工具器具购置费用、其他基本建设费用和预留费用。 （1）主要材料影子价格的确定建筑安装费用主要包括公路建设所需的钢材、木材、水泥、石油沥青等主要材料的费用，依据部颁文件对国民经济的要求，工程消耗的主要材料费用为财务费用，对其应以影子价格计算的经济费用来替换。其中钢材、木材和石油沥青按外贸类货物确定影子价格、水泥按排外贸货物确定影子价格。公路货运影子价格=公路货运价公路货运影子价格换

4、算系数测算的货物影子价格见表8-1。 货物影子价格 表8-1货物名称单位产地名称预算价格影子价格原 木元/m3乌鲁木齐934.411130.64锯 材元/m3乌鲁木齐1238.911499.08、级钢筋元/吨乌鲁木齐3705.364483.49钢 材元/吨乌鲁木齐4588.415551.98水 泥元/吨乌鲁木齐443.18536.25（2）土地的影子费用 国民经济评价中，土地影子费用是土地不被该项目占用所能创造的净效益及社会为本项目占用而新增加的资源消耗，既等于整个占用期间逐年效益的净现值之和，并将期间作为项目的投入物。按照国民经济评价计算原则，以土地被占用前三年平均净产出效益作为土地的机会成

5、本。 土地的机会成本（万元）=每亩土地净效益（元）征用土地亩数平均亩产量（公斤/亩）每亩生产成本（元）1-（1+g）n（1+i）-n系数= 10000ig式中：n项目占用土地的期限，既评价期n=23； g土地最好可行替代用途的年平均净效益增长率，g=2%; I社会折现率，I=10%。该项目推荐方案占用耕地2669亩，每亩土地机会成本为：每亩土地的机会成本=873.6（1+2%）1+11-（1+0.02）23（1+0.10）-23/（0.100.02）10000=0.805万元 土地的机会成本费用总额为：0.8052669=2149.85万元（3）扣除建筑安装工程费中的税金，建设期货款利息。（4

6、）预留费用调整：根据评价期价格不变的原则，应提出该项目费用中建设期的工程造价增涨预留费。但根据交通部公路司公设技字1999216号关于转发国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知的通知文件，估算中未计造价增涨预留费。经上述调整后，该项目的经济成本为4.9998亿元，详见经济成本调整表8-2。2、公路大修和养护费用根据对项目所在地区公路养护情况的调整，参照现有公路的实际养护费用及大修费用，确定本项目一级路段小修费用为2万元/公路公里，管理费按1万元/公里，使用至第十年应进行路面大修，大修费用为40万元/公里。考虑到本项目运营后，随着交通量的逐年增长，公路的破损程

7、度也将逐年加大，因此公路每年所需的小修养护费用亦将同时增加，预计年增长速度为3%。根据公路建设费用调整比例，对每年养护、大修费均调整为经济费用，经济管理费用等于财务管理费用，不调整。 经济成本调整表 表8-2费用名称数量估算单价（元）影子价格（元）经济费用（元）人 工66557626.314758.7265342441.7639原 木177934.4133.487312483.9487锯 材4391499.08188.494176843.7871级别钢筋4273634.31471.6391682052.9746级别钢筋7693776.41106.6271361941.5186钢 材679458

8、8.411482.2945283035.3523水 泥36880443.183373.0200951908.1004石油沥青70235381.674490.6403784936.1552税 金81751461532.250征地费267814733526.3352355.68贷款利息143124253054.3680总 计23013.485618356.7862投资估算（亿元）3.434经济费用（亿元）3.1973、汽车运输成本本报告汽车营运成本的调整参照了世界银行资助中、澳合作研究项目“公路投资优化和可行性研究方法改进”的汽车营运成本模型，并根据本项目的调整数据进行计算。汽车运营成本包括以下几

9、个主要组成部分：（1） 与距离有关的成本：燃料消耗 润滑油 轮胎 维修费（2）与时间有关的成本：折旧 工资 福利 奖金 保险费 养护费 车船使用税 管理费与距离有关的车辆营运成本主要受路面平整度和平均纵坡等道路条件、行车速度和道路的拥挤情况等交通条件以及车辆性能的影响。车辆在不拥挤状态下以50公里/小时的速度行驶在纵坡不大于1.5%、道路平整度IRI=2的直线段上时（理想状态），其基本的燃料、润滑油、轮胎、及维修材料和工时损耗所产生的经济费用可根据不同车型的车辆特性及相关的消耗品和人工工时的经济价格确定。对于非理想状态下的各项成本经济费用，可根据未来特征年的具体路网及交通状况进行修正，得出不同

10、道路条件和车速下的分车型经济营运成本。通过数学回归分析，得到适合本项目的速度成本模型：C=A+B/S式中：C车辆运输经济成本（元/百车公里） S车速（公里/小时） A、B为系数，其值见表83经济成本与车速模型系数表 表83公路等级车型AB高速公路小客68.47972145.53大客132.81105737.57小货69.39032114.17中货78.90524282.37大货167.45704014.99一级公里小客68.47972145.53大客132.81105737.57小货69.39032114.17中货78.90524282.37大货167.45704014.99二级公路小客92.

11、26352785.39大客142.72706140.63小货85.72552467.65中货89.08375734.35大货195.81804968.39三级公路小客92.44282787.03大客147.17206208.13小货86.08422471.13中货91.43065798.39大货201.16705008.324、交通量与车速模型在计算不同速度时的分车型汽车运输成本时，首先应计算在不同交通量的分布型车速，计算公式如下：S=aeb(v/c)2 当（V/C）m时 （各等级公路）S=a1eb1(v/c)2 当（V/C）m时 （高速、一级公路）S=a1+b1（V/C） 当（V/C）m时

12、（一般公路）式中：S速度（公里/小时） V标准车小时交通量 C标准车小时通行能力 a、al、b、bl为系数，其值见表84。 交通量与车速模型系数表 表84公路等级车型MABA1B1高速一级小客0.8096.55-0.3586.04-0.65大客0.8087.81-0.2483.29-0.62小货0.8073.67-0.1671.93-0.47中货0.8068.31-0.0670.96-0.46大货0.8065.00-0.1562.38-0.33二级小客0.7580.00-1.4780.00-60.00大客0.7553.90-0.77小货0.7560.50-0.97中货0.7556.70-0.8

13、6大货0.7558.40-0.91三级小客0.6560.00-1.5662.18-45.18大客0.6546.90-1.01小货0.6550.00-1.15中货0.6547.60-1.04大货0.6545.50-0.94注：数据来源于世界银行资助中、澳合作研究项目公路投资优化研究和可行性研究方法改进。8.1.3 效益计算 本项目经济效益系指公路使用者的费用节约，主要有：1. 降低运营成本效益（B1） 此项目效益计算公式如下：B1=B11+B12式中：B11拟建项目降低运营成本的效益 （万元） B12原有相关公路降低运营成本的效益 （万元） B11计算公式为： B11=0.5（T1P+ T2P）

14、（V0C1b L-V0C2PL）36510-6式中：T1P“有项目情况”下拟建公路的正常交通量 （辆/日） T2P“有项目情况”下拟建公路的总交通量 （辆/日） V0C1b“基准情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种车辆的平均单位营运成本（元/百车公里）V0C2p“有项目情况”下，拟建项目在总交通量条件下的各种车辆的平均单位营运成本（元/百车公里）L拟建项目的路段长度 （公里）L原有相关公路的路段长度 （公里）B12的计算公式为：B12=0.5L（T1P+ T2P）（V0C1b -V0C2P）36510-6式中：T1P“有项目情况”原有相关公路的正常交通量 （辆/日） T2P“有项目情

15、况” 原有相关公路的总交通量 （辆/日） V0C1b“基准情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种车辆的平均单位营运成本（元/百车公里）V0C2p“有项目情况”下，原有相关公路在总交通量条件下的各种车辆的平均单位营运成本（元/百车公里） 2.旅客运行时间节约效益 旅客运行时间节约效益通过客车在途时间价值计算，客车节约在途时间价值以乘车旅客旅行时间缩短可以多创造国内生产总值来计算，计算公式如下：B2=B21+B22式中：B21使用拟建项目旅客节约时间效益 （万元）B22使用使用相关公路旅客节约时间效益 （万元） B21的计算公式为：B21=0.5H(T1PP + T1PP）(L/S1b-L

16、/S2p)36510-4式中：H客车单位时间价值，（元/车小时） S1b“基本情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种客车的平均速度（km/h）S2p “有项目情况”下，拟建公路项目在总交通量条件下的各种客车的平均速度（km/h）T1pp “有项目情况”下，拟建项目的客车正常交通量 （辆/日）T2pp “有项目情况”下，拟建项目的客车总交通量 （辆/日） B22的计算公式为：B22=0.5HL(T1PP + T2PP）(l/S1b-L/S2p)36510-4式中：H客车单位时间价值，见表921。 （元/车小时）S2p“有项目情况”下，原有相关公路在总交通量条件下的各种客车的平均速度（Km

17、/h） T1pp“有项目情况”下，原有相关公路的客车正常交通量（辆/日）T2pp“有项目情况”下，原有相关公路的客车正常交通量（辆/日）3.减少交通事故损失效益（B3）减少交通事故损失效益的计算公式如下：B3=B31+B32式中：B31拟建项目减少交通事故损失效益 （万元）B32原有相关公路减少交通事故损失效益 （万元） B31的计算公式为：B31=0.5 (T1P + T2P）(1bL Cb1pL Cp)36510-4式中：Cb “基本情况”下，原有相关公路单位事故平均经济损失费（元/次） Cp“有项目情况下”拟建项目单位事故平均经济损失费（元/次）S2p “有项目情况”下，拟建公路项目在总

18、交通量条件下的各种客车的平均速度（km/h）1b“基准情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的事故率 （辆/日）2p“有项目情况”下，拟建项目在总交通量条件下的事故率 （次/亿车公里）B32的计算公式为：B31=0.5L (T1P + T2P）(1b Cb2pCp)36510-12式中：CP“有项目情况”下，原有相关公路单位事故平均经济损失费（元/次） 2p“有项目情况下”原有相关公路在总交通量条件下的事故率（次/亿车公里）上式中事故率系根据实际调查并参考国内有关单位研究成果确定的。 国民经济效益计算表 （单位：万元） 表85年度交通量降低运营成本效益节时效益事故减少效益合计客车货车2009

19、66481776.05914.721662.0924.074376.93201071131900.37978.751778.4425.754683.32201176112033.401047.261902.9327.565011.15201281442175.741120.572036.1329.495361.93201387142328.041199.012178.6631.555737.26201493242491.001282.942331.1733.766138.87201599772665.371372.752494.3536.126568.592016106752851.95146

20、8.842668.9538.657028.392017114233051.581571.662855.7841.367520.382018122223265.201681.683055.6844.258046.812019130783493.761799.393269.5847.358610.082020139933738.321925.353498.4550.669212.792021149734000.002060.123743.3554.219857.682022160214280.012204.334005.3858.0010547.722023171424579.612358.644

21、285.7662.0711286.062024183424900.182523.744585.7666.4112076.092025196265243.192700.404906.7671.0612921.412026210005610.212889.435250.2476.0313825.912027224706002.933091.695617.7581.3514793.732028240436423.133308.116010.9987.0515829.292029257266872.753539.686431.7693.1416937.34203027526.467353.853787

22、.466881.9999.6618122.95203129453.317868.624052.587363.73106.6419391.56203231515.048419.424336.267879.19114.1020748.97203333721.109008.784639.808430.73122.0922201.40203436081.579639.394964.589020.88130.6423755.49203538607.2810314.155312.109652.34139.7825418.3820364131011036.145683.9510328.01149.57271

23、97.66合计536478143323.1373815.79134126.831942.39383208.148.1.4 国民经济评价及敏感性分析根据上面调整后的经济费用和计算出的效益，按照公路建设项目经济评价办法的规定，进行了经济评价。分析结果见表86，评价指标见表87。敏感性分析结果见表88。通过敏感性分析，本项目即使在最不利的情况下投资增加10%同时效益减少10%或投资增加10%同时效益减少10%，经济内部收益率为11.47%，大于10%的社会折现率。经济评价及敏感性分析结果表明本项目具有较强的经济效益和抗风险能力，从国民经济评价角度建设本项目是可行的。 经济效益成本分析表 表86社会折

24、现率=12% 单位：万元年度费用效益净现金流量净现金流量折现折现累计200611445.60.00-11445.6-10410.91-10410.91200711445.60.00-11445.6-9505.01-19915.93200811445.60.00-11445.6-9128.01-29043.9420092004376.934176.932852.85-26191.0920102004683.324483.322783.78-23407.3120112005011.154811.152715.75-20691.5620122005361.935161.932648.90-18042

25、.6620132005737.265537.262583.13-15459.5320142006138.875938.872518.68-12940.8520152006568.596368.592455.34-10485.5120162007028.396828.392896.19-7589.3220172007520.387320.382793.55-4795.76201812008046.816846.812352.15-2443.6220192008610.088410.082602.34-158.7320202009212.799012.792350.93-209.652021200

26、9857.689657.682433.31-4942.96202220010547.7210347.722356.24-7299.20202320011286.0611086.062282.03-9581.23202420012076.0911876.092205.77-11787.00202520012921.4112721.412141.14-13928.15202620013825.9113625.912076.96-16005.11202720014793.7314593.731831.58-17836.69202820015829.2914629.291673.10-19509.79

27、202920016937.3416737.341782.83-21292.61203020018122.9517922.951668.43-22961.05203120019391.5619191.561786.52-24747.57203220020748.9720548.971912.88-26660.46203320022201.4022001.402048.09-28708.55203420023755.4923555.492192.76-30901.30203520025418.3825218.382347.5633248.862036-17168.427197.6644366.06

28、4130.0037378.86合计24568.4175641.75328639.7437378.86 国民经济评价指标表 表87内部收益率净现值效益费用比投资回收期（含建设期）12.34%37378.86万元1.1112.94年 国民经济评价指标表 表88社会折现率=10.000% IRR成本不变成本增加5%成本增加10%效益不变12.34%12.08%11.54%效益减少5%11.75%11.51%10.98%效益减少10%11.54%10.98%10.47%8.2 财务分析 由于该项目贷款修建，需通过收取过路费来偿还，因此应进行财务分析，从财务的角度进一步分析项目的可行性。8.2.1 财务

29、成本 项目的财务成本包括财务建设费用，道路使用期养护费用、大修费用及管理费用。 该项目推荐方案总投资32967万元，贷款23030万元，贷款年利率6.12%，其余部分由省上补助和地方政府自筹解决，财务综合利率为3.67%。8.2.2 财务收入 1、收费标准 公路项目通行收费标准以用路者承受能力和偿还贷款年限为依据，考虑偿还贷款、收费交通量的增长等因素，并参公路原已实行的车辆通行费征收标准，确定本项目各种车型收费标准如表89所示。各种车型收费标准表 表89 （单位：元/车）车 型小 型 车 （小客、小货）中 型 车 （大客、中货）大 型 车 （拖挂、大货）2006年2010年1525352011

30、年2010年1525352016年2020年1525352021年2025年1525352、收费交通量考虑部分车辆流失及一部分免收过路费的车辆（如军车、特种牌照车、救急、救险车等），流失率按5%计，既收费交通量按预测交通量的95%计算。3、收费收入的计算年收费收入（万元）=各车型t年的交通量0.95各车型的收费标准365/10000 具体收费收入见表810。 收费金额测算表 表810年度交通量小型车中型车大型车小型车收费中型车收费大型车收费收费合计20096648253514102511387.91 1286.625 320.65252995.19201071132712.451508.702

31、68.571485.07 1376.69 343.103204.85201176112902.321614.31287.371589.02 1473.06 367.123429.19201281443105.481727.31307.491700.25 1576.17392.813669.24201387143322.871848.22329.011819.271686.50420.313926.08201493243555.471977.60352.041946.62 1804.56 449.734200.91201599773804.352116.03376.682082.88 1930.

32、88 481.21 4494.972016106754070.662264.15403.052228.68 2066.04 514.90 4809.622017114234355.602422.64431.262384.69 2210.66 550.94 5146.292018122224660.492592.23461.452551.62 2365.41 589.51 5506.532019130784986.732773.68493.752730.232530.99 630.77 5891.992020139935335.802967.84528.322921.35 2708.16 674

33、.93 6304.432021149735709.313175.59565.303125.84 2897.73 722.17 6745.742022160216108.963397.88604.873344.65 3100.57 772.72 7217.942023171426536.583635.73647.213578.78 3317.61 826.817723.202024183426994.143890.23692.523829.29 3549.84884.69 8263.822025196267483.744162.55740.994097.34 3798.33 946.62 884

34、2.292026210008007.604453.93792.864384.16 4064.21 1012.88 9461.252027224708568.134765.70848.364691.05 4348.71 1083.78 10123.542028240439167.905099.30907.755019.42 4653.11 1159.65 10832.192029257269809.655456.26971.295370.784978.831240.8211590.4420302752610496.335838.191039.285746.745327.351327.681240

35、1.7720312945311231.076246.871112.036149.015700.271420.6213269.8920323151512017.246684.151189.876579.446099.281520.0614198.7920333372112858.457152.041273.167040.006526.231626.4715192.7020343608113758.547652.681362.297532.806983.071740.3216256.1920353860714721.648188.371457.658060.107471.891862.141739

36、4.1320364131015752.158761.551559.688624.307994.921992.4918611.714、税收营业税及附加税按营业收入（收费总额）的5.5%提取，所得税按应纳税所得额的33%计取。5、折旧本项目折旧采用平均年限法，折旧年限按20年考虑，净残值率取50%。8.2.3 财务评价及敏感性分析 按有关规定对财务收益和财务支出进行分析、分析结果见表8-11，财务评价指标见表8-12、财务敏感性分析结果见表8-13。 财务现金流量分析表 表8-11年度成本费用收费收入营业税支出合计净现金流量净现金流量折现折现累计200611445.60.00011445.6-11

37、445.6-11040.42-11040.42200711445.60.00011445.6-11445.6-10649.57-21689.99200811445.60.00011445.6-11445.6-10272.57-31962.5720092002995.19164.74364.742630.452277.29-29685.2820102003204.85176.27376.272828.592362.13-27323.1520112003429.19188.61388.613040.592449.28-24873.8620122003669.24201.81401.813267.4

38、32546.71-22327.1520132003926.08215.93415.933510.152630.88-19696.2820142004200.91231.05431.053769.862725.50-16970.7720152004494.97247.22447.224047.752822.82-14147.9520162004806.62264.53464.534345.092922.91-11225.0420172005146.29283.05483.054663.253025.88-8199.16201812005506.53302.861502.864003.682505.92-5693.2420192005891.99324.06524.065367.933240.88-2452.3620202006304.43346.74546.745757.69