成教财务管理大纲.docx

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1、河北经贸大学成人教育财务管理学教学大纲 编写人：和丽芬 财务管理教研室编写说明 财务管理学是工商管理各专业的核心课，是财务会计专业的主干课。开设本课程的目的在于培养学生能够用现代财务管理的理论和方法对企业财务活动进行科学管理的能力。本课程着重阐述了企业筹资、投资、资金运营、利润及其分配等财务活动的基本理论和方法。编写本大纲的目的在于规范财务管理学课程的教学活动，便于检查和考核教学水平，促进教学质量的不断提高。本大纲适用于河北经贸大学成人教育财务会计专业大学专科学生的财务管理教学。本大纲由财政税务学院财务管理教研室和丽芬编写修订。目 录第一章 总论第一节 财务管理的概念第二节 财务管理的目标第三

2、节 财务管理的原则第四节 财务管理的方法第二章 财务管理的价值观念第一节 时间价值第二节 风险报酬第三节 利息率第四节 证券估价第三章 财务分析第一节 财务分析概述第二节 企业偿债能力分析第三节 企业营运能力分析第四节 企业获利能力分析第五节 企业财务状况的趋势分析第六节 企业财务状况的综合分析第四章 长期筹资概论第一节 企业筹资的动机与要求第二节 企业筹资的类型第三节 企业筹资的环境第四节 资金需要量的预测第五章 长期筹资方式第一节 投入资本筹资第二节 发行股票筹资第三节 发行债券筹资第四节 长期借款筹资第五节 租赁筹资第六节 混合性筹资第六章 长期筹资决策第一节 资本成本第二节 杠杆利益与

3、风险第三节 资本结构理论第四节 资本结构决策第七章 长期投资概论第一节 企业投资概述第二节 投资环境的分析第三节 投资额的预测第八章 内部长期投资第一节 固定资产投资概述第二节 投资决策指标第三节 投资决策指标应用第四节 有风险情况下的投资决策第五节 无形资产投资第九章 对外长期投资第一节 对外投资的特点与原则第二节 对外直接投资第三节 对外证券投资第十章 营运资金概论第一节 营运资金的概念与特点第二节 企业筹资组合第三节 企业资产组合 第十一章 流动资产第一节 现金管理第二节 应收帐款管理第三节 存货管理 第十二章 流动负债第一节 银行短期借款第二节 商业信用第三节 短期融资券 第十三章 收

4、益管理第一节 营业收入第二节 营业税金第三节 所得税第四节 利润预测与计划 第十四章 利润分配第一节 国有企业利润分配第二节 股份制企业利润分配第一章 总论教学目的 总论是财务管理学中最重要的一章。本章论述了财务管理学的基本理论和方法。通过学习，要求掌握财务管理的概念、内容、目标、原则和方法。了解企业财务管理的特点、目标结构以及具体管理方法。重点和难点1、 财务管理的概念 包括财务活动、财务关系及财务管理的内容和概念。2、 财务管理的目标 包括财务管理的整体目标和财务管理的分部目标。3、财务管理的原则 包括系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则、优化原则。4、财务管理的方法 包括预测、决策、计

5、划、控制和分析等基本方法。教学方法 讲解法教学内容 第一节 财务管理的概念一、企业财务活动企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。具体包括筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动和利润分配引起的财务活动四个方面。二、企业财务关系企业财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济关系。具体包括：企业同其所有者之间的财务关系，企业同其债权人之间的财务关系，同其债务人之间的财务关系，企业内部各单位的财务关系，企业与职工之间的财务关系以及企业与税务机关之间的财务关系。三、企业财务管理的概念（一）企业财务管理的内容包括资金的筹集、资金的投放、资金的运营及资金的分

6、配。（二）企业财务管理的概念企业财务管理是依据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。（三）企业财务管理的特点企业财务管理具有综合性、广泛性和能迅速反映企业生产经营状况的特点。第二节 财务管理的目标一、财务管理目标的概念及特点财务管理的目标是企业理财过程中应达到的理想境界。它具有多元性、相对稳定性、层次性三大特点。二、财务管理的整体目标在不同的时期，财务管理的整体目标表现为不同的形式。如产值最大化、利润最大化、股东财富最大化以及企业价值最大化。三、财务管理的分部目标根据不同的财务活动，财务管理的分部目标可以概括为筹资目标、投资目标、营运资金管理目

7、标以及利润分配目标。第三节 财务管理的原则一、 系统原则二、 平衡原则三、 弹性原则四、 比例原则五、 优化原则第四节 财务管理的方法一、财务预测方法财务预测方法包括定性预测方法和定量预测法两大类。二、财务决策方法常见的财务决策方法有优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法和损益决策法三、财务计划方法财务计划方法包括平衡法、因素法、比例法和定额法。四、财务控制方法财务控制方法有防护性控制、前馈性控制和反馈性控制。五、财务分析方法常用的有对比分析法、比率分析法和综合分析法三大类。思考题1、 企业财务管理的内容有那些？2、 企业财务管理的概念是什么？3、 简述企业财务管理的整体和分部目标。4

8、、 企业财务管理的原则和方法有那些？第二章 财务管理的价值观念教学目的 本章论述了现代财务管理的价值观念，即时间观念、风险报酬、利息率和证券估价，是进行财务预测和决策的基础。通过教学，要求学生掌握时间价值、风险报酬的含义及计算，了解利息率种类及其影响因素，掌握证券估价的基本模型。重点和难点1、 时间价值：具体包括概念、复利终值、现值的计算，年金终值、现值的计算。2、 风险报酬：具体包括概念、种类及计算。3、 利息率：具体包括种类及影响因素4、 证券估价：具体包括证券估价的模型。教学方法 讲解法与实例法相结合教学内容第一节 时间价值一、时间价值的概念货币经历一定时间的投资和再投资之后的增值即为时

9、间价值。二、时间价值的计算时间价值的计算包括复利终值、复利现值、年金终值、年金现值的计算。复利终值=现值*复利终值系数复利现值=终值*复利现值系数年金终值=A*普通年金终值系数年金现值=A*普通年金现值系数三、时间价值计算中的几个特殊问题 永续年金现值=A/I第二节 风险报酬一、风险报酬的概念投资者进行投资，因为风险因素而得到的那部分额外报酬称为风险报酬二、风险报酬的计算（一）单个证券风险报酬的计算1、 K = KiPi2、 = (ki-k)Pi3、 V = / K4、 RR = bV5、 R =RF + R R= RF + bv（二）证券组合的风险报酬的计算证券组合风险报酬分为可分散性风险和

10、不可分散性风险两大类。可分散性风险可以通过投资组合来抵散和消除，不可分散性风险为： Rp = p ( km RF ) KP = RF + RP = RF + p ( km RF )第三节 利息率一、 利息率的概念及种类利息率简称利率，指资金的投资利润率。是作为商品的资金在资金市场上进行买卖的价格。利息率的种类有：基准利率和套算利率，实际利率和名义利率，固定利率和浮动利率，市场利率和官定利率。二、 决定利息率的基本因素决定利息率的最基本因素是资金的供给和需求。三、 未来利率水平的测算资金的利率由三部分构成：纯粹利率、通货膨胀补偿率、风险报酬。第四节 证券组合一、 债券估价模型（一） 分次付息，到

11、期还本的债券估价模型为： V = I PVIFAK,n + FPVIFk,n（二） 一次还本付息模型为： V =（F+ Fin ）PVIFk,n（三） 贴现发行模型为： V = F PVIFk,n二、 股票估价模型（一） 短期持有股票的估价模型： V = dt/(1+k)+Vn/(1+k)（二） 长期持有，且股利固定的估价模型： V = d/k（三） 长期持有，且股利固定增长的模型： V = d0(1+g)/k-g思考题1、 什么是时间价值？如何计算？2、 什么是风险报酬？如何计算？3、 利息率的种类及其影响因素是什么？4、 简述证券的估价模型。第三章 财务分析教学目的通过教学，要求学生掌握财

12、务分析的基础指标以及基本方法。重点和难点1、 偿债能力分析2、 资金周转能力分析3、 获利能力分析4、 财务状况趋势分析5、 财务状况综合分析教学方法讲解法与案例教学相结合教学内容第一节 财务分析概述一、 财务分析的目的二、 财务分析的基础1、 资产负债表2、 损益表3、 现金流量表三、 财务分析的程序第二节 企业偿债能力分析一、 短期偿债能力分析1、 流动比率 = 流动资产 / 流动负债2、 速动比率 =（流动资产 - 存货）/ 流动负债3、 现金流量比率4、 到期债务本息偿付比率二、 长期偿债能力分析包括资产负债表、股东权益比率与权益乘数、负债股权比率与有形净值债务率、偿债保障比率，利息保

13、障倍数与现金利息保障倍数。第三节 企业运营能力分析一、 存货周转率 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货二、 应收帐款周转率 应收帐款周转率 = 赊帐收入净额 / 应收帐款平均余额三、 流动资产周转率四、 固定资产周转率五、 总资产周转率第四节 企业获利能力分析一、 资产报酬率二、 股东权益报酬率三、 销售毛利率与销售净利率四、 成本费用净利率五、 每股利润与每股现金流量六、 每股股利与股利发放率七、 每股净资产八、 市盈率第五节 企业财务状况的趋势分析一、 比较财务报表二、 比较百分比财务报表三、 比较财务比率四、 图解法第六节 企业财务状况的综合分析一、 财务比率综合评比法二、 杜邦分析

14、法思考题1、 简述财务分析的目的和程序。2、 财务分析的基础是什么？如何进行企业的偿债能力分析？运营资金周转状况分析？获利能力分析？3、 简述财务状况的饿综合分析。第四章 长期筹资概述教学目的通过本章教学，要求学生掌握筹资的有关概念、种类、动机以及资金需要量的预测方法。重点和难点1、 筹资的基本概念、动机、要求。2、 筹资类型3、 资金需要量的预测方法教学方法讲解法和演示法相结合教学内容第一节 企业筹资的动机和要求一、 企业筹资的动机企业筹资是为满足以下筹资动机：扩张筹资动机、偿债筹资动机、混合筹资动机。二、 企业筹资的要求三、 筹资渠道和筹资方式（一） 筹资渠道：国家资金、银行资金、非银行金

15、融机构资金、其他企业资金、民间资金、企业自留资金、外商资金。（二） 筹资方式：吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、商业信用、发行债券、发行融资券、租赁筹资。第二节 企业筹资的类型一、 自有资金和借入资金二、 长期资金和短期资金三、 内部筹资与外部筹资四、 直接筹资和间接筹资第三节 企业筹资的环境企业筹资的环境包括：筹资的经济环境、筹资的法律环境、筹资的金融环境。经济环境又包括下面几个因素：产品寿命周期（初创期、扩张期、稳定期和衰退期），经济周期、通货膨胀、技术发展。第四节 资金需要量的预测一、 销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系来预测各项短期资金需

16、要量的方法。具体包括预计利润表法和预计资产负债表法。二、 线性回归分析法线性回归分析法是根据历史资料建立资金需要量与营业业务量之间的线性数学模型，然后预测资金需要量的方法。思考题1、 简述企业筹资的动机和要求。2、 简述筹资渠道和筹资方法。3、 资金需要量是怎样进行预测的？第五章 长期筹资方式教学目的本章重点讲述了筹集投入股东、行股票、发行债券、长期借债、租赁筹资以及混合性筹资等。通过教学，要求学生掌握各种长期筹资方式的概念、种类、条件、程序以及对企业的影响。重点和难点1、 发行股票，包括概念、种类、条件、销售方式以及优缺点。2、 发行债券，包括概念、种类、发行条件以及优缺点。3、 长期借款，

17、包括概念、种类、发行条件以及优缺点。4、 租赁筹资，包括概念、种类、程序以及租金的计算。教学方法讲授法与案例法教学相结合教学内容第一节 投入资本筹资一、 筹集投入资本的种类二、 筹集投入资本的条件、程序三、 筹集投入资本的优缺点第二节 发行股票筹资一、 股票的概念及种类（一）股票的概念：股票是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。（二）股票的种类：按股东权利义务可分为普通股和优先股；按票面有无记名可分为记名股票和无记名股票；按票面是否标明金额可分为有面额股票和无面额股票；按投资主体不同可分为国家股、法人股、个人股和外资股；按发行时间的先后分为始发股和新股；按发行对

18、象和上市地区分为A股、B股、H股、N股。二、 股票的发行（一） 股票发行的条件具体包括一般条件、特殊条件以及增资发行的特殊条件。（二） 股票发行的程序（三） 股票的发行方法1、 有偿增资有偿增资具体可分为公募发行、股东优先认购、第三者分摊等，其中公募发行又可包括直接公募和间接公募两种。2、 股东无偿配股3、 有偿无偿并行增股（四） 股票摊销的方式具体包括自销方式和承销方式，其中承销方式包括包销和代销两种。（五） 股票发行价格包括等价、时价和中间价发行。三、 股票的上市（一） 股票上市的意义（二） 股票上市的条件（三） 股票上市的决策四、 普通股筹资的优缺点普通股筹资有优点也有缺点，公司应权衡考

19、虑该种方式。 第三节 发行债券筹资一、 债券的概念及种类（一）债券的概念：债券是债务人为筹集借入资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。（二）债券的种类：按照不同的标准可以有不同的分类：记名债券和无记名债券；抵押债券和信用债券；固定利率债券与浮动利率债券；参与公司债券与非参与公司债券；一次到期债券与分次到期债券；收益公司债券、可转换公司债券与附认股权债券；上市债券与非上市债券。二、 债券的发行（一） 债券发行的资格（二） 债券发行的程序（三） 债券发行的条件（四） 债券发行的价格1、 决定债券发行价格的因素包括债券面额、票面利率、市场利率、债券期限。2、 债券发行价格有等价、

20、溢价、折价。具体的发行价格计算公式为：债券发行价格 = 债券面额 /（1+市场利率）+ 债券年息/（1+市场利率）其中：n - 债券期限 t - 付息期数N债券期限 T付息期数三、 债券的信用评级（一） 债券评级的意义（二） 债券信用等级按国际上著名的美国信用评定机构穆迪投资者服务公司和标准.普 尔公司的标准可将债券分为3等9级。（三） 债券信用评级程序（四） 债券的评级方法四、 债券筹资的优缺点债券筹资利弊皆有，公司应权衡采用。第四节 长期借款筹资一、 长期借款的种类按照不同的标准，可以有不同的分类：（一） 按提供贷款的机构可以分为政策性银行贷款、商业性银行贷款和其他金融机构贷款。（二） 按

21、有无抵押品作担保分类可以分为抵押贷款和信用贷款。（三） 按贷款的用途可以分为基本建设贷款、更新改造贷款、科研开发和新产品试制贷款等。二、 银行贷款的信用条件银行贷款的信用条件有信用额度、周转信用协议、补贴性余额。三、 企业对贷款银行的选择四、 长期借款的程序五、 借款合同的内容六、 长期借款的优缺点第五节 租赁筹资一、 租赁的概念及种类租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为。租赁有运营租赁和融资租赁两种方式。二、 融资租赁的程序三、 租金的确定融资租赁租金的计算方法大多采用平均分摊法和等额年金法。四、 租赁筹资的优缺点租赁是一种特殊的筹资方

22、式，它可以使企业得到资产使用权，又不至于一次性付出大量现金，但其成本较高。第六节 混合性筹资一、 优先股（一） 优先股的种类（二） 优先股的特征（三） 发行优先股的动机（四） 优先股筹资的优缺点二、 可转换证券包括可转换债券和可转换优先股（一） 可转换债券的特性及发行条件（二） 可转换债券的转换期、转换价格与转换比率（三） （三）可转换债券的发行价格（四） 可转换债券的优缺点三、 认股权证（一） 认股权证的特点（二） 认股权证的种类（三） 认股权证的作用思考题1、 简述股票的概念、种类及优缺点。2、 简述债券的概念、种类、特征，并评价债券筹资的优缺点。3、 简述长期借款的种类及程序。4、 融资

23、租赁的特点有哪些？其租金是如何计算的。第六章 长期筹资决策教学目的本章主要阐述了资本成本、财务杠杆、营业杠杆以及联合杠杆以及资本结构的基本概念及其计算方法。通过本章教学，要求学生掌握资本成本的概念及其计算，杠杆利益及杠杆系数的计算，资本结构及其最佳资本结构的决策方法。了解财务风险的衡量等问题。重点和难点1、 资本成本 包括资本成本的概念、个别资本成本、综合资本成本以及边际资本成本的计算。2、 杠杆利益与风险 包括经营杠杆、财务杠杆、复合杠杆及其计算。3、 最佳资本结构的决策。4、 风险的衡量方法。教学方法讲解法和案例教学相结合。教学内容第一节 资本成本一、 资本成本的基本概念资本成本是企业为筹

24、措和使用资本而付出的代价。包括资金筹集费和占用费。二、 个别资本成本个别资本成本是采用不同筹资方式下的资本成本，具体包括长期借款成本、债券成本、股票中普通股成本、优先股成本以及留存收益成本。三、 综合资本成本综合资本成本是以个别资本与全部资本的比重为权数，加权平均计算的资本成本。计算公式为：KW= KjWj四、 边际资本成本边际资本成本是指每增加一个单位的筹资额而增加的成本，它主要用于新筹资的分析，通常采用综合资本成本形式。第二节 杠杆利益和风险一、 经营杠杆（一） 经营杠杆利益（二） 经营风险（三） 经营杠杆系数经营杠杆系数为：DOL= (EBIT/EBIT)/(S/S)二、 财务杠杆（一）

25、 财务杠杆利益（二） 财务风险（三） 财务杠杆系数财务杠杆系数可表示为： DEL= (EPS/EPS)/(EBIT/EBIT)三、 复合杠杆复合杠杆是经营杠杆和财务杠杆共同作用的结果。复合杠杆系数可表示为：DTL = DOL DFL = (EPS/EPS) /(S/S)第三节 资本结构理论一、 早期资本结构理论（一） 净收益观点（二） 净营业收益观点（三） 传统观点二、 MM资本结构理论三、 新的资本结构理论第四节 资本结构决策一、 资本结构概述(一)资本结构的概念资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。(二)资本结构中债务资本的作用(三)资本结构的影响因素二、资本结构的决策方法（一） 最

26、佳资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下，使其加权平均资本成本最低，同时企业价值最大的资本结构。它是企业的目标资本结构。（二） 包括比较资本成本法、每股利润分析法以及比较公司价值法等。 思考题1、 如何计算个别资本成本、综合资本成本以及边际资本成本？2、 简述财务杠杆、经营杠杆以及复合杠杆。3、 最佳资本结构是如何确定的？第七章 长期筹资决策教学目的本章着重论述了投资的概念、种类和原则，以及投资额的确定方法。通过本章的教学，要求学生掌握投资的概念、种类及投资额的确定方法，了解投资意义及原则。教学重点和难点1、 投资的概念及种类2、 投资额的确定方法教学方法讲解法与示例法相结合。教学内容第

27、一节 企业投资概述一、 企业投资的概念（一） 企业投资的含义企业投资是企业财务活动的重要内容之一，是指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。（二） 企业投资的意义（三） 企业投资管理的基本原则二、 企业投资的种类按照不同的标准可以有不同的分类：直接投资与间接投资；长期投资与短期投资；对内投资和对外投资。第二节 投资环境的分析一、 投资环境分析的意义二、 投资环境的基本内容（一） 投资的一般环境包括政治环境、经济环境和文化状况。（二） 投资的相关环境三、 投资环境分析的基本方法包括调查判断法、加权评分法、汇总评分法等。第三节 投资额的预测一、 投资额预测的程序和意义二、 内部投资额的预测

28、主要包括逐项测算法、单位生产能力估算法、装置能力指数法。 三、 对外投资额的预测主要包括对外联营投资额的预测、对外证券投资额的预测等。思考题1、 简述投资的概念及种类。2、 投资额的预测方法有哪些？如何预测？第八章 内部长期投资教学目的通过本章的教学，要求学生掌握固定资产投资的种类、特点，掌握项目现金流量的分析计算以及投资决策指标的计算及应用，掌握风险投资决策及无形资产投资决策。重点和难点1、 固定资产投资的种类、特点2、 内部长期投资决策指标及其计算3、 固定资产投资案例分析4、 风险投资决策教学方法教授法与案例教学相结合教学内容第一节 固定资产投资概述一、 固定资产的种类二、 固定资产投资

29、的分类三、 固定资产投资的特点四、 固定资产投资管理的程序第二节 投资决策指标一、 现金流量（一） 现金流量的含义及构成现金流量是指与长期投资决策有关的现金流入和现金流出的数量。现金流量由初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量构成。（二） 现金流量的计算营业现金流量=销售收入-付现成本-所得税 =税后净利+折旧（三） 投资决策中使用现金流量的原因二、 非贴现现金流量指标（一） 投资回收期（二） 平均报酬率三、 贴现现金流量指标（一） 净现值（二） 内部报酬率（三） 获利指数四、 投资决策指标的比较（一） 各种指标在投资决策中应用的变化趋势（二） 贴现现金流量指标广泛应用的原因及其之间的比较。

30、第三节 投资决策指标的应用一、 固定资产更新决策二、 资本限量决策三、 投资开发时机选择四、 投资期决策五、 项目寿命不等的投资决策第四节 有风险情况下的投资决策一、 按风险调整贴现率法（一） 用资本资产订价模型调整贴现率（二） 按投资项目的风险等级来调整贴现率（三） 用风险投资率模型来调整贴现率二、 按风险调整现金流量法第五节 无形资产投资一、 无形资产的特点二、 各种主要的无形资产三、 无形资产的分类四、 无形资产投资决策思考题1、 固定资产投资的种类和特点是什么？2、 投资决策指标有哪些？如何应用？3、 风险投资决策如何应用？4、 无形资产投资怎样进行决策？第九章 对外长期投资教学目的通

31、过本章教学，要求学生掌握对外长期投资的目的和原则，证券投资和直接投资的方式，了解长期证券投资组合以及直接投资的程序等问题。重点和难点1、 对外长期投资的目的和原则2、 直接投资3、 证券投资教学方法讲授法、案例、自学相结合教学内容第一节 对外投资的特点与原则一、 对外投资的目的对外投资的目的包括提高资产利用效率、降低风险、扩大市场占有率、增强企业偿债能力等。二、 对外投资的特点三、 对外投资的原则第二节 对外直接投资一、 对外直接投资应考虑的因素二、 对外直接投资的决策程序三、 对外直接投资的方式四、 对外直接投资决策第三节 对外证券投资一、 证券的种类二、 证券投资的目的（一） 短期证券投资

32、的目的（二） 长期证券投资的目的三、 证券投资程序和交易方式四、 债券投资（一） 债券市场价格的影响因素（二） 债券投资的风险（三） 债券投资收益五、 股票投资（一） 股票投资的特点（二） 股票价格的影响因素与股票价格指数（三） 股票投资决策分析六、 证券投资组合思考题1、 简述对外投资的目的和原则。2、 直接投资方式有哪些？证券投资方式有哪些？3、 债券和股票是如何估价的？4、 简述证券投资组合。第十章 营运资金概述教学目的通过教学，要求学生掌握营运资金的概念及特点，企业筹资组合和资产组合的基本策略，了解营运资金管理原则、影响企业筹资组合和资产组合的因素等问题。重点和难点1、 营运资金的概念

33、和特点。2、 企业资产组合3、 企业筹资组合教学方法讲解法教学内容第一节 营运资金的概念及特点一、 营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。广义的营运资金指一个企业的流动资产总额；狭义的营运资金指一个企业的流动资产减流动负债以后的余额。二、 营运资金的特点三、 营运资金的管理原则第二节 企业筹资组合一、 影响企业筹资组合的因素包括风险与成本；企业所处的行业；经营规模；利息率状况。二、 企业筹资组合策略有正常的筹资组合策略、冒险的筹资组合策略和保守的筹资组合策略。三、 不同筹资组合对企业报酬和风险的影响第三节 企业资产组合一、 影响资产组合的因素包括风险与报酬、企业

34、所处的行业、经营规模、利息率变化等。二、 企业资产组合策略包括有适中的资产组合，冒险的资产组合和保守的资产组合。三、 不同的资产组合对企业报酬和风险的影响。思考题1、 什么是营运资金？其特点是什么？2、 影响企业筹资组合的因素有哪些？影响企业资产组合的因素有哪些？3、 分析筹资组合策略和资产组合策略。第十一章 流动资产教学目的通过本章教学，要求学生掌握各种流动资产管理的目的和内容以及方法与措施。了解存货规划控制、应收帐款、现金管理等。教学重点和难点1、 现金管理的目的、内容及预算编制。2、 应收帐款管理的目的、策略。3、 存货的规划与管理教学内容第一节 现金管理一、 现金管理的目的和内容（一）

35、 企业持有现金的动机主要有支付动机、预防动机和投机动机（二） 现金管理的目的（三） 现金管理的内容二、 现金收支计划的编制三、 最佳现金余额的确定四、 现金日常控制第二节 应收帐款管理一、 应收帐款的功能和成本（一） 应收帐款的功能主要有增加销售和减少存货两种功能。（二） 应收帐款的成本包括应收帐款的机会成本、管理成本和坏帐成本。二、 应收帐款政策的制定主要包括信用标准、信用条件和收帐政策。其中信用条件又包括信用期限、折扣期限和现金折扣。三、 应收帐款的日常控制第三节 存货管理一、 存货的功能与成本(一) 存货的功能(二) 存货的成本包括采购成本、订货成本、储存成本、缺货成本等。二、 存货规划

36、三、 存货的控制思考题1、 企业现金管理的目的和策略有哪些？2、 应收帐款的日常管理怎样进行？3、 存货的控制如何进行？第十二章 流动负债教学目的通过本章教学，使学生掌握流动负债的几种主要形式及其优缺点。重点和难点1、 商业信用的形式2、 商业信用的条件教学内容第一节 银行短期借款一、 银行短期借款的种类及基本程序二、 银行短期借款的优缺点第二节 商业信用一、 商业信用的形式（一） 赊购商品（二） 预收货款二、 商业信用的条件三、 商业信用集资的优缺点第三节 短期融资券一、 短期融资券的种类二、 短期融资券的发行程序三、 短期融资券的优缺点思考题1、 商业信用的形式及条件有哪些？2、 商业信用

37、筹资的优缺点有哪些？3、 银行短期借款的优缺点有哪些？4、 短期融资权的优缺点有哪些？第十三章 收益管理教学目的通过教学，要求学生掌握企业收益管理的内容、目的、原则以及进行企业利润预测、计划的方法。重点和难点1、 利润预测与计划的方法。2、 营业收入的管理。教学方法自学教学内容第一节 营业收入第二节 营业税金第三节 所得税第四节 利润预测与计划思考题1、 利润预测与计划的方法。2、 营业收入预测的方法有哪几种？第十四章 利润分配教学目的通过教学，要求学生掌握利润分配的一般程序，常见的股利政策、股利支付程序以及影响股利的因素，了解不同企业的利润分配程序及方法。重点和难点1、 利润分配的程序和原则

38、2、 股利政策的内容教学方法讲授法教学内容第一节 国有企业利润分配一、 国有企业利润分配的一般原则二、 国有企业利润分配的基本程序第二节 股份制企业利润分配一、 股份制企业利润分配的特点二、 股利政策的基本理论股利无关论：股利政策与公司价值之间有关系。股利相关论：股利政策与公司价值之间没有关系。三、 影响股利政策的因素四、 股利政策的类型（一） 剩余股利政策（二） 固定股利或稳定增长股利政策（三） 固定股利支付率股利政策（四） 低正常股利加额外股利政策五、 股利的种类与发放程序思考题1、 试述国有企业利润分配的程序。2、 影响股利政策的因素有哪些？3、 试述几种常见的股利政策。参考书目财务管理

39、学（修订版），荆新、王化成、刘俊彦主编，中国人民出版社出版财务管理学，杜永春、张喜柱主编，新华出版社财务管理 会计师考试用书，中国财经出版社财务管理 注册会计师考试用书，东北财大出版社理财 MBA核心课程，中国国际广播出版社现代企业财务管理 郭浩、徐琳译，经济科学出版社 课时分配表章节内 容课 时第一章总论第一节第二节第三节第四节财务管理的概念财务管理的目标财务管理的原则财务管理的方法2211第二章财务管理的价值观念第一节第二节第三节第四节时间价值风险报酬利息率证券估价2211第三章财务分析第一节第二节第三节第四节第五节第六节财务分析概述企业偿债能力分析企业营运能力分析企业获利能力分析企业财务

40、状况趋势分析企业财务状况综合分析111111第四章长期筹资概况第一节第二节第三节第四节企业筹资的动机与要求企业筹资类型企业筹资环境资金需要量的预测11自学2第五章长期筹资方式第一节第二节第三节第四节第五节第六节筹集投入资本发行股票发行债券长期借款租赁经营混合性筹资122111第六章长期筹资决策第一节第二节第三节资本成本杠杆利益与风险资本结构222第七章长期投资概论第一节第二节第三节企业投资概述投资环境的分析投资额的预测111第八章内部长期投资第一节第二节第三节第四节第五节固定资产投资概述投资决策指标投资决策指标的应用有风险情况下的投资决策无形资产投资12211第九章对外长期投资第一节第二节第三节对外投资的特点与原则对外直接投资对外证券投资自学11第十章营运资金概论第一节第二节第三节营运资金的概念和特点企业筹资组合企业资产组合共2节第十一章流动资产第一节第二节第三节现金管理应收帐款管理存货管理222第十二章流动负债第一节第二节第三节银行短期借款商业信用短期融资券共2节第十三章利润分配第一节第二节国有企业利润分配股份制企业利润分配自学2总学时60