互联网企业并购税收筹划策略(共2497字).doc

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1、互联网企业并购税收筹划策略(共2497字)摘要：在互联网企业的并购中，企业应当按照自身的资金情况选择最为合理的支付方式。而在进行并购过程中，互联网企业采用的融资方式通常包括股权融资和债权融资两种类型，企业应当根据自身的情况选择最佳的融资方式。关键词：互联网企业；并购；税收筹划目前企业并购成为了互联网企业发展壮大的首选策略，我国互联网企业已经进入并购的新阶段和黄金时期。在并购的时候，企业要承担的税收在并购成本中占有重要地位，因而科学合理地开展税务筹划工作对并购的成功而言十分关键。通过开展税收筹划，互联网企业就能以更低的成本实现并购其他企业的目标，提高并购项目的净现值，促进企业的长远发展1。一、并

2、购支付环节的纳税筹划互联网企业与传统实体企业在并购支付方式的选择上没有太大区别，并购支付方式主要分为股权支付、现金支付、债务支付和混合支付。在现金支付方面，互联网企业应从自身和目标企业两方面进行考虑。在大部分情形中，除非被收购企业需要立即注资或收购方有充足的现金流，或者收购外国企业需要避免其他支付方式的复杂审批手续，否则就应当慎重使用这种支付方式。通常而言，企业应当采用股票收购或兼并的方式，利用现行税收优惠政策，以防止被税务认定为转移所有权的资产转移，降低支付流转税的风险。在股权支付方面，当资产、股权收购或并购使用股权支付方式的时候，在适用特殊性税务处理时，互联网企业的收购方可以按一定比例弥补

3、亏损。因而，若目标企业属于亏损企业，借助弥补亏损可以有效减少应纳税所得额，而且合并后可以延长折扣。因为使用这一方式不会投入巨额资金，对于大部分互联网企业而言，也减少了其对外融资的压力，避免了可能发生的财务风险。然而，因而企业使用特殊的税收处理方式，收购方只能延续取得的资产或股权原有的计税基础进行处理。在税法没有变动时，与普通的税收处理相比，并未改变以后期间可能的税款支出，只是起到了延期纳税的效果。而且，这一方式通常使用增发股份的形式，这亦会造成企业股权的稀释，降低控股股东对企业的控制能力2。债务支付属于非股权支付。与上述现金支付的税收处理一样，债务支付会导致企业的负债率增加，如果没有妥善处理就

4、会造成企业的信用降低。对于严重依赖于融资实现发展的互联网企业来说，应尽可能减少使用这种方式。在混合支付方面，它具有现金支付和股权支付的特点，即可以完全防止股权支付导致的股权稀释或对大股东的控制，亦能够在一定程度上减少现金支付所造成的资金链断裂现象。企业能够按照自身需要选择支付比例。股权支付比例超过百分之八十五的，企业能够按照现行规定享受特殊税收待遇，不然仅能适用一般税收待遇。与被合并企业非股权支付形式相对应的转让所得，应当按照法律缴交企业所得税。通常而言，混合支付方法具有较强的灵活性。互联网企业和被并购企业可以按照自身需求确定支付比例，但这一方式的缺点在于并购过程相对缓慢，要经过的环节较多，税

5、收筹划亦十分复杂。因而，此种形式仅适合于那些具备一定规模的互联网企业。二、并购融资方式选择的纳税筹划在并购的时候，互联网企业往往使用股权融资和债务融资两种融资方式。股权支付涉及股权融资发行新股或配售新股时，可在税前扣除发行权益性证券过程中发生的费用，印花税、契税可以根据税法的规定予以免征。优先股属于普通股和负债的组合，在付息方面按固定利率派息；在清算顺序上排在普通股之前。我国目前的优先股发行政策如下：企业投资优先股取得的股息、红利及其他投资收益，符合税法规定的，可视为企业所得税免税收入。就投资企业而言，优先股发行时，如果分红符合条件，就能够免税。但就融资方而言，支付的款项不得在税前扣除，无法实

6、现抵税效应。对于债务融资，按照税法的规范，在经营过程中，企业从金融机构取得贷款的，能够根据实际发生额扣除利息费用；而企业从非金融机构取得贷款的，可以产生利息费用，需要按照法律所规定的比例，即按金额小于等于金融业同期同类贷款利率的部分，允许加以扣除3。因而，对比前述融资方式，债券融资的利息可以税前扣除，这就有效降低了所得税的税基，减轻了企业的税收负担。而与之相反的是，股权融资并不具备减轻税负税的作用，且股权融资综合成本高于债务融资。在财务风险可控的范围内，有稳定现金流的互联网公司在并购中应当优先进行债务融资，以更好地实现债券作为税盾的功能，且有利于保持公司控制权和发展方向的稳定。但我们也要认识到

7、，企业的债务并非越多越好，过多的债务无疑也会对企业的商誉和经营能力造成负面影响。而债务比例过低，则会减少企业的每股收益，无法发挥杠杆效应，且丧失了合理利用外部资金实现企业扩张的契机。基于此，如何科学地选用融资模式，应按照企业自身的特点加以选择，确保融资方式的合理性。三、结语在并购过程中，企业做好税务筹划工作，有助于减少并购所要付出的成本，而且还能够实现企业内外部资源的优化配置。在并购的整个期间，科学合理的税务筹划能够让互联网企业获得节省税收的利益，但企业也应当充分关注当前的税收政策调整，以避免有关政策产生变化而对并购造成不利影响。参考文献1秦海霞.税务筹划对企业财务管理的影响J.纳税,2017（36）.2王丽艳.税收筹划在企业财务管理中的应用研究J.纳税,2018（23）.3陈健勇.企业税务筹划的六种方法探讨J.中国总会计师,2013（7）.第 5 页 共 5 页