证券投资实训报告总结 黄玥婷.doc

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1、证券投资实训报告总结 黄玥婷证券投资实训报告总结 黄玥婷证券投资学实验报告学院管理学院财务管理031B11209黄婷沈秋涛专业班级学号姓名指导教师题目宝钢集团有限公司证券投资分析2021年11月证券投资实训报告总结这个学期学习了证券投资学，收获颇多。证券投资，就是将资金用于购买股票、债券等金融资产，它与实业投资不同，它不需要对资产的具体生产经营活动进行组织和管理，只需投入资金来分享利润或从买卖证券的差价中获取利润。一般来说，证券投资是指投资者通过购买有价证券，在一段时间内获取利润的过程。当然，带来收益的同时，也必然伴随着一定的风险。在实验课程中老师运用基础理论与上机模拟实践相结合的教学方式，让

2、我深深体会到了炒股存在着较大的，甚至是让人难以意料的客观风险，此外个人的心理因素也很重要，在这个过程中,我也领会到了一些基本的投资理念和技巧。我选择了宝钢集团有限公司来进行分析。宝钢集团有限公司简称宝钢（Baosteel），是中国最大的钢铁公司，也是国有企业，它的总部位于上海。子公司宝山钢铁股份有限公司(上交所：600019)，简称宝钢股份，是宝钢集团在上海证券交易所的上市公司。宝钢是我国目前最具现代化的钢铁联合企业，具有与浦项、新日铁等世界一流企业抗衡的实力。宝钢股份的盈利能力远远超过国内其他钢铁公司。随着中国的宏观经济步入一个新的增长期，以及各种大型投资基金的推出，宝钢的业绩和股票价格都将

3、有出色的表现。宝钢股份的资产负债率水平，过去三年平均为61.19%，相对于钢铁行业这一资金密集型的行业特点，这一水平并不算高，且呈不断下降趋势。此次新股发行成功后，公司资产负债率将会进一步降低，预计今年年底，此项指标将下降到32%；公司过去三年流动比率平均为0.5，速动比率平均为0.35，这两项指标偏低，但呈逐年上升态势。预计到今年底，流动比率将上升到1.55，速动比率将达1.00以上。由此可见，公司的财务结构趋向稳健。公司99年应收帐款周转率为44，存货周转率为10.24，说明公司的经营能力很强，经营状况良好。公司过去三年平均每股盈利为0.18元，平均净资产收益率达14.06%。其盈利能力在

4、整个行业内都称得上是一个名符其实的骄骄者。宝钢股份可堪称国内钢铁企业的航空母舰，其资产规模与总股本和行业内几家大型钢铁上市公司相比，真可谓大物见小物。公司总资产为3,813,497.70万元，高出平均总资产132.71%；净资产为1,663,569.46万元，也比平均净资产高87.80%；公司总股本为1,063,500.00万股，是平均总股本的2.2倍。以上分析依据的是公司发行前的本年度中期资料，倘若考虑到公司发行后的情况，则公司的规模优势将更加突出，在行业内将更具有发言权。宝钢股份在同行业中经营出色，效益上乘，其盈利能力明显强于国内其他钢铁类上市公司。我们对1999年度税息折旧和摊销前利润率

5、进行考察，从中发现，宝钢股份该指标高达30.5%,遥遥领先。钢铁行业和大型上市公司市盈率与市价分析钢铁行业上市公司截至本年度11月共计10家，分别为新钢钒、大冶特钢、唐钢股份、韶钢松山、本钢板材、新兴铸管、首钢股份、武钢股份、莱钢股份、马钢股份。由于宏观经济形势和国家经济政策都支持市场的长期向好，再加上开放式基金即将推出的利好消息，二级市场应能维持去年以来的牛市行情，尽管在短期内受二板和国有股减持影响有所反复，但总的趋势不应会改变。而通过对钢铁行业上市公司近期市盈率和市价的比较，以及对大型股本结构和规模上市公司的对比分析，再结合近期发行A股的较大型公司的发行定价和最新股价情况，可以认为，公司A

6、股市价有较大的理性增长空间，是一只值得投资的蓝筹股。宝钢的发行价为4.18元，发行市盈率为18.58倍，在同行业和大型上市公司中，股价和市盈率都属于绝对偏低的水平，从比价效应来看，宝钢应还有较大的上升空间，而且随着其募集资金投向项目的完工，公司的盈利将会大幅度的提高，公司股价也将有进一步上涨的可能。由于宏观经济形势和国家经济政策都支持市场的长期向好，再加上开放式基金即将推出的利好消息，二级市场应能维持去年以来的牛市行情，尽管在短期内受二板和国有股减持影响有所反复，但总的趋势不应会改变。而通过对钢铁行业上市公司近期市盈率和市价的比较，以及对大型股本结构和规模上市公司的对比分析，再结合近期发行A股

7、的较大型公司的发行定价和最新股价情况，可以认为，公司A股市价有较大的理性增长空间，是一只值得投资的蓝筹股。根据以上假设前提，可以预测出宝钢股份未来5年的损益表等财务报表(见附表)。通过预测可知，宝钢股份的净利润在未来5年中将保持稳定的增长速度，从2021年-2021年净利润分别为279159.989万元、296034.195万元、305819.496万元、313775.655万元、321878.995万元、330128.562万元、发行社会公众股后每股收益分别为0.223元、0.237元、0.244元、0.251元、0.257元、元、0.264元。理论知识只是基础，归根结底还是为了能在实践中运

8、用好。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。总之，这次简单的实验，却给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理财观产生重大的影响。相信这个只是我的起步，我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。扩展阅读：黄玥婷 统计学报告2相关与回归分析实验报告班级：031B112学号：031B11209姓名：黄婷一、实验目的：使学生掌握利用Excel软件对实际问题进行相关分析和回归分析的方法，建立回归方程，并对方程进行评价。二、实验环境：地点：实训楼1555时间：第十二周软件：MicrosoftExcel2021三、实验内容：1相关分析：选择的变量是19

9、87年到1993年的黄金和外汇储备的数值。（1）散点图：在插入一栏中选择散点图，绘制散点图。黄金和外汇储备250.00外汇储备（亿美元0200.00150.00100.0050.000.001266-50.0012681270127212741276127812801282系列1黄金储备（万盎司）（2）相关系数：点击工具栏中的数据分析，选择“相关系数”这一项，求出相关系数。2回归分析：（1）三个表格输出：点击工具栏中的数据分析，选择“回归”这一项，求出回归分析结果。（2）回归方程：根据表格中的计算数据求出回归方程，表格如下。可得出回归方程为y=8942.673-6.98722x(3)方程的评价

10、：由（1）中的数值得出F=4.402856，sigF=0.054505，说明回归方程是显著的。计算检验回归方程统计量的辅助表由以上数据求得S(yx)=67.56988974t检验：S1=3.329182465，t=-2.098779527，a=0.05，t(a/2)(n-2)=t0.025)(14)=2.145因为t=5.976119377t(a/2)，所以回归系数不为0，回归方程比较合理。四、实验结论根据1995年到2021年的黄金储备额和外汇储备额的散点图呈现出从左至右的上升趋势，表明x与y之间存在着一定的正相关关系，即随着黄金储备量的增加，外汇储备量也会增加。这组数据的回归方程为y=8942.673-6.98722x，该回归方程显著性较高，并且比较合理。这组数据的可决系数R2=0.2393119494，表明回归模拟拟合程度较高。第 6 页 共 6 页