河南小微企业金融服务现状分析与研究_范大路.docx

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1、 2015年第 5期 征 信 No. 5 2015 总第 196 期 CREDIT REFERENCE Serial NO. 196 【金融纵横】 河南小微企业金融服务现状分析与研宄 范大路，武安华 (郑州银行，河南郑州 450046) 摘要 :新常态下，小微企业的健康发展对于增强经济增长活力、转变发展方式及保持社会和谐稳定具有重要意 义。目前，小微企业己经成为河南实体经济的重要组成部分，但全省小微企业金融服务方面仍存在一定的问题，表 现为金融支持力度低、融资成本高及金融服务内容单一等。为了提升小微企业金融服务支持力度和水平，全省需 要加大小微企业有效信贷投放，降低金融服务成本，丰富金融业态，

2、拓展金融服务的内容，进一步深化金融改革。 关键词：河南省；小微企业 ;金融服务 ;金融机构 中图分类号： F832.4;F276.3 文献标识码 ： A 文章编号： 1674 -747X(2015) 05 -0068 -06 近年来，小微企业由我国国民经济的 “ 有益补 充 ”地位和 “ 拾遗补缺 ” 作用，己提升到不可或缺的 “ 组成部分 ” 和国民经济支柱力量的新高度。小微 企 业是推动河南经济发展的基本力量、提供财政收 入的重要来源、解决就业的主要渠道和维护社会稳 定的关键因素。截至2014年底，河南小微企业数量 己达 39. 8万家，占全省企业总数的比重为 98%，贡 献了全省 50%

3、的 GDP和 50%的税收，吸纳了全省 85%的新增就业。然而，全省小微企业金融服务方 面仍存在一定的问题，小微企业融资难、融资贵问题 仍然比较突出。 一、关于小微企业金融服务的文献综述 (一）国外关于小微企业金融服务的文献 1.国外关于小微企业金融服务困难的原因研宄 Stiglitz和 Weiss(1981)指出，信息不对称存在于 金融机构和小微企业之间，银行和小微企业表现出 各自的行为特征很大程度上是由于由此造成的逆向 选择和道德风险，小微企业的融资瓶颈的加剧更是 受到了银行信贷配给的影响。D Mackinnon的金融 抑制论认为，很多发展中国家银行为了保证信贷资 源有效集中往往通过金融抑

4、制而获得国家垄断，而 信贷资源的成本降低往往可以通过利率管制实现， 从而保证足够的和相对低价格的资金流向国家政策 支持的重点产业和重点项目。这些政策虽然常出于 政治因素的考虑，但这种严重的信贷歧视也因此加 剧了 小微企业的金融服务困难，使其成为金融抑制 的直接受害者。 2 2.国外关于改善小微企业金融服务的研宄 在改善小微企业金融服务上，西方很多学者往 往把改善小微企业与银行之间的信息不对称作为研 宄重点。Berger和 Udell (2002)认为，银行开发出财 务报表型、抵押担保型、信用评分和关系型四类贷款 技术是基于缓解金融交易中信息不对称等问题而进 行的，并总结出财务报表借贷、资产基础

5、借贷、小企 业信用评分、固定资产借贷、保理、租赁和关系借贷 等信贷技术类型；小微企业由于信息不对称特征突 出，最适合抵押型和关系型等贷款技术，这是国外学 者的重要观点。 3 Gelos和 Wemer(2002)通过金融 自由化引起的 20世纪 90年代墨西哥不同的企业融 收稿日期 :2015 -03 -13 基金项 0 :河南省哲学社会科学规划项 0 ( 2014BJJ052):河南省第三次经济普查课题 （ 201405) 作者简介：范大路 （ 1964 ）， 男，河南郑州人，现任郑州银行监事长，郑州大学兼职教授、研究生导师，郑州银行博士后科研 工作站博士后导师，北京大学金融学博士后，主要研究

6、方向为商业银行经营与管理：武安华 （ 1979 ）， 男，河南商丘人，博士，主 要研究方向为信用管理、商业银行经营与管理。 68 【金融纵横】 范大路，武安华河南小微企业金融服务现状分析与研宄 资效应的深入分析发现，小微企业的金融服务条件 一定程度上的改善是由于金融自由化以及其带来的 金融市场竞争，导致小微企业的信贷约束放松，减少 依赖抵押品。4 (二）国内关于小微企业金融服务的文献综述 1998年 6月中国人民银行发布的关于进一步 改善对中小企业金融服务的意见开启了国内对小 微企业金融服务问题的研宄。 1. 国内关于小微企业金融服务困难的原因研宄 具体来看，林毅夫、孙希芳 （ 2005)等认

7、为，小微 企业金融服务不足的主要原因是信息，因此要解决 其金融服务的问题需要从信息不对称的角度解 决。 5罗丹阳、殷兴山 （ 2006)等的研宄视角是金融 结构、金融体制，通过分析我国不完备的金融结构和 不完善的金融体制如何影响小微企业金融服务，他 们提出需要从完善金融结构和金融体制入手来解决 小微企业金融服务的问题。 6 2. 国内关于改善小微企业金融服务的研宄 国内关于小微企业金融服务的研宄 主要着眼于 通过金融机构改革来解决信息不对称问题和完善小 微企业金融服务体系及制度环境等几个方面。杨思 群、李扬（ 2002)认为，一旦银行获得了小微企业的 有关真实信息，它们会转而偏好于向这些小微企

8、业 提供贷款。这种信息优势实践中常存在于中小地方 银行，因此要改善小微企业金融服务需要大力支持 地方性中小银行的有序发展。 7王性玉、张玉芬 (2004)的研宄着眼于准入限制，他们认为非国有中 小金融机构准入的放开对于中小金融机构的竞争和 发展能够起到促进作用，以允许中小金融机构对其 不同放贷对象采用不同利率为 核心的利率管制的放 松，能够在小微企业与中小金融机构之间搭建一个 风险和收益的选择比较空间，通过合理匹配风险和 收益来激发中小金融机构为小微企业提供金融服务 的积极性。8 二、我国小微企业金融服务相关政策评述 小微企业金融服务问题是世界性难题，我国政 府对小微企业金融服务问题一直比较重

9、视，出台了 众多应对措施。 1998年 6月，中国人民银行发布了关于进一步改 善对中小企业金融服务的意见，要求商业银行和信用 社要积极调整信贷结构，改进金融服务，加强信贷管理， 把对中小企业的金融服务提高到一个新水平。 2005年，中国银监会出台了银行开展小企业 贷款业务指导意见，要求各银行不断改善对小企业 的金融服务，逐步调整和优化信贷资产结构。 2008年，中国银监会出台了关于认真落实 “ 有 保有压 ” 政策进一步改进小企业金融服务的通 知，要求进一步改进对小企业的金融服务，加大对 小企业的信贷支持力度；明确提出两个 “ 不低于 ” 要 求，确保对小企业的信贷支持力度。 2010年，中国

10、人民银行联合银监会、证监会、保 监会出台了关于进一步做好中小企业金融服务工 作的若干意见，提出了系统性指导改进小企业金融 服务工作，拓宽 小企业融资渠道，推动整个小企业金 融服务体系的完善等意见。 2012年，我国第四次金融工作会议专门讨论了 小企业融资问题，提出了开展适合小微企业需要的 金融产品和信贷模式创新；完善财税、担保、保险等 政策支持体系和差异化监管措施，调动金融机构服 务小微企业的积极性 ;支持小金融机构发展，形成竞 争充分、服务优良、风险可控的金融服务体系等。 2013年，中国银监会出台了关于进一步做好 小微企业金融服务工作的指导意见，提出了进一步 完善小微企业金融服务监测指标体

11、系；继续强化对 小微企业金融服务的正向激励；有序 开展小微企业 专项金融债的申报工作，拓宽小微企业信贷资金来 源 ;持续丰富和创新小微企业金融服务方式，银行业 金融机构要进一步推进小微企业金融服务网点和渠 道建设，增加对小微企业的有效金融供给 ;进一步规 范小微企业金融服务收费等。 三、河南小微企业金融服务现状 (一）小微企业贷款规模不断扩大 近年来，河南省银疔业金融机构小微企业贷款 规模一直保持着快速增长（见图 1)。截至 2014年， 河南银行业金融机构小微企业贷款余额 7755. 74亿 元，较年初增加 1599.97亿元，占全省各种贷款的 28.11%。全省小微企业贷款持续 6年实现了

12、 “ 小 微企业贷款增速高于各项贷款平均增速、小微企业 贷款增量高于上年同期 ” 这一“ 两个高于 ” 的目标， 这有效缓解了小微企业的融资需求。截至 2014年 69 【金融纵横】 范大路，武安华河南小微企业金融服务现状分析与研宄 前三季度，全省小微企业贷款户数 98. 85万户、小微 企业累计贷款户数居全国第 3位，小微企业贷款覆 盖率为37. 93%，金融服务覆盖率为 99%，申贷获得 率为 84. 87%。小微企业贷款增量在全国排名已由 2010年末的第 13位上升至第 6位，增幅排名由 2010年末的第 25位提升至第 8位（见图 2)。 图 i 2010年以来河南小微企业贷款规模

13、数据来源： 河南 .雀银监局网站 图 2 2010年以来河南小微企业贷款规模在 全国的增量与增幅排名 数据来源 :河南省银监局网站。 (二） 政策不断向小微企业金融服务倾斜 2013年以来，河南相关部门严格落实中国银 监会关于进一步做好小微企业金 融服务工作的指导 意见 （ 2013) 中 “ 两个不低于 ” 目标，即小微企业贷 款增速不低于各项贷款平均增速，增量不低于上年 同期；并对小微企业贷款数量增幅进一步明确为不 低于 10%。同时，河南相关部门提出了 “ 两个高于 ” 的目标要求，要求银行业机构小微企业贷款增速高 于当年各项贷款平均増速，贷款增量高于上年同期 水平。为进一步提高小微企业

14、金融服务质效，河南 省银监局出台了做好 2013年小微企业金融服务工 作的指导意见。该意见指出：河南各银行业机 构要将服务小微企业作为支持经济发展薄弱环节和 弱势群体的重要体现，继续把小微企业金融服务作 为业务发展的重中之重；要以解决小微企业融资难 问题为抓手，服务基层、服务社区、服务小微，通过改 善小微企业融资的微循环，打通实体经济发展的大 动脉，确保信贷资金真正流入实体经济 ;要进一步优 化信贷结构，加大对小微企业信贷支持力度；要继续 加大信贷投入，推动机制建设，健全服务体系，创新 服务产品，探索推广小微企业服务新模式、新方法， 逐步从单纯的信贷服务向全面金融服务转变。 (三） 小微企业融

15、资渠道不断拓宽 近年来，河南通过各种方式，积极协调推动小微 企业金融服务，小微企业融资渠道得以持续拓宽。一 是打造银企合作平台。 2013年以来，全省有关金融部 门组织了多次银企对接洽谈，促成超过 2万家小微企 业签约，累计贷款金额近 3000亿元。如 :2014年 4月 份，河南省工信厅、河南银监局联合下发了关于组织 开展全省金融机构与万家中小微企业贷款项目对接 活动的通知，要求各地中小企业主管部门积极会同 银监分局，组织辖区金融机构与中小微企业贷款项目 进行积极对接。截至 2014年底，该项目对接活动共 组织了 9947家小微 企业参与，共为 8253家小微企业 发放了 700多亿元贷款。

16、二是协调推动郑州银行、洛 阳银行发行小微企业贷款专项金融债券。 2013 2014年，郑州银行、洛阳银行先后成功发行了 50亿元 小微企业贷款专项金融债。小微企业专项金融债是 我国为缓解小微企业融资难而发行的专项金融债券， 募集的资金要用于小微企业 500万元以下的贷款发 放。对于河南来说，小微企业专项金融债，提高了商 业银行服务小微企业的积极性，有效扩大了小微企业 信贷资金的来源。三是积极促进银保、银担合作。小 微企业融资困难的一个重要原因就是缺乏 抵押、缺乏 担保。全省不断完善银保、银担合作机制，为小微企 业融资创造良好的环境。截至 2014年底，全省小微 企业参保融资金额超过 100亿元

17、，银担合作贷款余额 超过 1000亿元。 (四） 小微企业金融服务体系日益完善 一是河南多部门密切配合，有效搭建了银企合 作平台，建立了银企合作的长效机制，并取得了良好 的效果。通过全省银行业的有效扶持， 2013 2014 年，河南共有 1388家小微企业发展为中型企业， 105 家发展为大型企业。二是合理引导各银行业机构向 小微企业集中的区域延伸。近年来，河南通过加快 小 微金融机构建设，建立各类小微企业专业机构超 过 400个，组建农商行 9家、村镇银行 14家，对全省 70 【金融纵横】 范大路，武安华河南小微企业金融服务现状分析与研宄 13家城商行进行了重组改革，引导 5家大型银行在

18、 县域新设机构 29家，引导股份制银行设立小微企业 专营机构7家；鼓励各金融机构网点布局和服务向 薄弱区域和空白点延伸 。 M (五）小微企业金融服务不断创新 目前，全省金融机构加快小微企业金融服务与 产品的创新，形成了小微企业金融服务与产品创新 “ 百家争鸣 ” 的局面。一是小微企业金融产品不断 创新。中国农业银疔河南分行推出了小微企业多户 联保贷款、船舶抵押贷款、应收账款抵押贷款、林权 抵押贷款、生猪抵押贷款、小企业工业厂房按揭贷款 等信贷产品。中国工商银行河南分行和信阳银行针 对信阳毛尖产业开发了“ 茶益通 ”“ 茶香融 ” 。中国 银行河南分行与物流业合作推出 “ 监管通宝 ” 。二

19、是小微金融服务方式不断创新。交通银行河南分行 推出 “ 金商圈 ” 工程，重点对要素市场、重点商圈的 小微企业提供信贷、结算、金融服务等一揽子的综合 化金融服务 ;对小微企业贷款流程进行优化改造 ，实 行个人签批制度，强化审批人责任管理，提升审批效 率。中国邮政储蓄银行河南分行丰富担保和授信方 式，形成了 “ 强抵押 ” “ 弱担保 ”“ 纯信用 ” 相结合的产 品体系，并设计了额度循环支用的贷款模式，较好地 适应了小微企业资金需求的特点；在贷款审批流程 上，优化审批流程，在各地市分行成立审批中心，实 疔限时服务、标准作业，并为小微企业贷款审批开辟 “ 绿色通道 ” ，确保高效的信贷服务质量。

20、 四、河南小微企业金融服务需求的特点 河南小微企业数量多，主要集中在批发零售、商 贸物流、租赁和商贸服务等行业，私营控股企业居于 主导地位，占比达到 78%。目前，河南小微企业正 处于快速发展时期，对金融服务需求旺盛，其金融服 务需求特点如下。 (一）小微企业金融服务需求多 主要是融资需求数量多、额度小。据河南省银 监局的统计调查显示，全省有融资需求的小微企业 占比超过 70%，其需求额度均在 100万元以内。小 微企业对金融服务的需求具有较强的个人偏好，比 较容易接受 “ 打包 ”营销方式 =“ 打包 ” 营销的方式 能够以简单的产品组合满足其基本的金融服务需 求，省却了选择产品的麻烦。 (

21、二） 小微企业融资来源以自筹资金为主 河南小微企业经营资金来源 主要是通过自筹资 金渠道，占比约为 80% ;通过民间借贷等渠道融资 占比约为 8% ;银行贷款仅占小微企业融资来源的 12%。并且大多数小微企业主使用个人金融为企业 融资，呈现出小微企业主个人金融与企业金融高度 混合的特点。这也为金融机构有效利用个人金融产 品进而拓展小微企业金融服务提供了市场空间。 (三） 小微企业融资注重借款时效 小微企业对融资便利性的要求较高， “ 短、急、 频、快 ” 是其融资的一大特点。据河南省银监局的统 计调查显示，全省 80%以上的小微企业希望加快贷 款审批进度，希望贷款审批时效不超过 10个工作

22、日。全省小微企业借款的时限一般不长，但是借款 的频率较为频繁。 五、河南小微企业金融服务中存在的问题 (一） 金融支持小微企业力度不大，结构性矛盾 突出 河南小微企业数量占全省企业总数的比例为 98% ,贡献了 GDP的 50%和税收的 50%。然而，截 至 2014年，河南银行业金融机构小微企业贷款余额 仅为 7755. 74亿元，小微企业贷款余额占企业贷款 余额的比例仅为 28. 11%，低于同期全国 30.4%的 水平。河南小微企业贷款覆盖率仅为 37. 93%，仍 然 比较低。因此，可以说，河南小微企业信贷支持力 度不足，难以匹配其在全省经济中的地位。 (二） 小微企业融资成本高 据河

23、南省银监局的统计调查显示，全省小微企 业融资成本比大型企业平均高出 4 5个百分点，融 资利率普遍超过 10%，最高可以达到 15%。如果小 微企业是通过担保获得融资的，还需要支付担保手 续费，这导致其实际融资成本大幅上升。此外，小微 企业融资中还存在众多的中间费用，如评估费、中介 费等，进一步加重了其融资成本。通过民间借贷等 渠道融资，小微企业融资成本更高，甚至达到 50%。 (三） 小微企业金融服务内容单一 目前，全省金融机构为小微企业提供的金融服 务主要还是信贷投放，涉及的其他金融服务较少。 像国外银行为小微企业提供的财务服务、理财服务、 资金运作、公司治理等方面的金融服务，全省银行业

24、71 【金融纵横】 范大路，武安华河南小微企业金融服务现状分析与研宄 很少去涉及。尤其是对于全省高端的小微企业和科 技类的小微企业，其上市的预期较强，而全省金融机 构尚没有完整的投行类产品。小微企业金融服务需 求是多样性的，这就要求小微企业的金融服务和产 品应具有多样性与灵活性。虽然河南在开展小微企 业金融服务时，进行了大量的服务创新与产品创新， 但仍缺乏有效的创新机制，导致服务创新与产品创 新不能长期持续推出，以满足小微企业不断变化的 金融服务需求。 (四）风险分担机制缺失 小微企业信贷风险补偿基金、小企业信用担保 体系建设等风险分担机制还不完善，于是，小微企业 信贷风险就集中到商业银行，从

25、而影响其开展小微 企业金融服务的积极性。河南己经出台了小微型 企业信贷风险补偿资金管理办法，并于 2014年投 入了 5亿 元设立小微企业信贷风险补偿金，促进了 银行业对小微企业信贷投放的积极性。但是，对于 河南小微企业巨大的贷款规模而言， 5亿元的小微 企业信贷风险补偿金明显数额较少，不利于维持商 业银行服务小微企业的持续性。同时，全省小微企 业信用担保等风险机制还未完全建立起来，部分担 保公司运作不规范等，均给商业银行带来了潜在风 险，影响其开展小微企业金融服务的积极性。 六、河南小微企业金融服务对策建议 (一）加大小微企业有效信贷投放 河南小微企业贷款余额占企业贷款余额比例低 于全国平均

26、水平，远低于东部省份的水平。因此，应 持续加大全省小微企业信贷的有效投放。在把握全 省信贷投放总量的前提下，调整信贷投放结构，加大 对小微企业的信贷投放，尤其是确保对单户 500万 元以下的小微企业的融资需求。同时，全省应明确 信贷投放小微企业的界限和底线，对于符合国家和 全省产业政策、能够大幅吸纳就业的、健康发展的小 微企业应重点支持，加大对其信贷投放力度，提高其 贷款的可获得性。 全省大型银疔仍是小微企业信贷投放的重要途 径，应依据其技术与网点优势，优化其小微企业金融 服务流程和模式，简化小微企业金融服务的环节和 程序，进一步扩大小微企业信贷 投放规模。中小银 行应明确其市场定位，主动扎根

27、地方，调整信贷机 构，将信贷资源向小微企业倾斜。全省各地城市商 业银行要加大小微企业金融产品和服务创新，将小 微企业金融服务做成自身的特色和优势，在提高服 务实体经济水平的同时实现自身的差异化、特色化 发展。支持各商业银行在全省具有规模的产业集聚 区等小微企业集中地区，设立专业支行和特色支行。 不断增设服务县域经济与 “ 三农 ” 领域小微企业的 新型农村金融机构，进一步加大对“ 三农 ” 和小微企 业的信贷倾斜，持续增加小微企业信贷投放。 (二） 降低小微企业金融服务成本 河南金融机构对小微企业提供金融服务时，要 坚持 “ 科学合理、公开透明 ” 的收费原则，坚决杜绝 不合理收费，禁止在发放

28、贷款时附加不合理的贷款 条件和不合理收费行为。同时，在对小微企业贷款 定价方面，应依据小微企业贷款的风险程度、履约能 力、担保方式、合作模式和综合贡献等，合理确定贷 款风险度，将其作为对小微企业定价的基础，并结合 小微企业的贷款用途和对资金价格的承受力，科学 合理地确定贷款利率，使利息收入能够覆盖资金成 本、管理成本和拨备成本，实现灵活定价、银企共赢， 为推动小微企业持续健康发展作出贡献。 (三） 丰富全省金融业态 近年来，在小微企业金融服务上，全省的新型农 村金融机构和非银行金融机构取得了一定的进步， 如小额贷款公司和村镇银行的成立。然而，河南的 金融业态还不丰富，比如：互联网发展落后，缺乏

29、第 三方支付牌照，缺乏知名的 P2P网贷平台，缺乏本土 的具有承销商资格的金融机构，没有一家民营银行、 消费金融公司、公募基金牌照。因此，全省应大力发 展面向小微企业的小型、社区型和专业型金融机构， 放宽中小银行分支机构及民营银行设立的门槛，简 化其设立手续。应允许成立真正意义上的民营银 行，不应区分股东的所有者 身份。应出台相应的文 件规范发展民间金融，使其更好地服务于小微企业， 使民间金融成为控制小微企业信用风险及降低金融 交易成本的重要工具。要深化全省金融领域创新， 大力发展融资租赁业务，进一步拓宽小微企业金融 服务的渠道。 (四） 拓展小微企业金融服务的内容 小微企业金融服务的内容十分

30、丰富，融资只是 其中一部分。河南金融机构应进一步丰富小微企业 72 【金融纵横】 范大路，武安华河南小微企业金融服务现状分析与研宄 金融服务内涵和产品种类，综合使用金融工具、非银 行金融工具及多元化服务功能，创新金融服务模式， 逐渐从单纯的信贷融资服务向综合性金融服务转 变 ;可以依据小微企业发展的不同阶段和需求特征， 为其提供信贷融资、资金管理、资金结算、票据发行、 资本运作、财务顾问、公司管理等全方位、综合性的 金融服务，帮助小微企业提高信用等级、拓宽融资渠 道、加快转型升级、提升经营管理水平。全省各商业 银行应进一步创新小微企业抵质押担保方式，开发 适合小微企业特点的金融产品，加大对新产

31、品和产 品组合的应用，形成既有特色、又有竞争力 的小微企 业金融产品系列，更好地满足小微企业用款 “ 短、频、 急 ” 的需求。 (五）进一步深化金融改革 一是全省相关部门要加大多方合作力度，完善 小微企业金融服务的政策制度与激励制度，形成联 动合力。二是创新小微企业金融服务流程，在风险 可控的前提下，推进窗口前移贴近小微企业，简化程 序支持小微企业，降低门槛方便小微企业，现场办公 服务小微企业，不断提高小微企业贷款审批和管理 效率。二 是执行差别化的金融政策。考虑对中小银 行实行差别化的准备金率，促进中小银行有效的信 贷投放。在必要的时候，对中小银行实行区别大 型 国有银行、股份制银行的利率

32、政策，尤其是在中小银 疔小微企业金融服务方面的利率政策，进一步促进 中小银行信贷投放向小微企业倾斜。四是进一步拓 宽全省小微企业的融资渠道。提高小微企业直接融 资比重，加大小微企业集合债券、集合信托发行力 度，扶持符合条件的小微企业在新三板、中小板、创 业板等实现上市融资。 Kfl支持河南小微企业通过风 险投资、创业投资获得融资。 参考文献： 1 Stiglitz J E and Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information J. The American Economic Review, Vol.71,No.3

33、. Jun. 1981:393 -410. 2 Mills E and Mackinnon J. Notes on the New Urban Economics R J. The Bell Journal of Economics And Management Science, Apr, 1973: 593 -601. 3 Berger A. N. and Udell G. F. Small Business Credit Availability And Relationship Lending: The Importance of Bank Organizational Structur

34、e J . The Economic Journal, 2002, 112(20) : 32-53. 4 Gelos, R. Gaston & Werner, Alejandro M. Financial Liberalization ,Credit Constraints， And Collateral. Investment in the Mexican Manufacturing Sector J _ . Journal of Development Economics, Vol. 67, 2002: 1 -21. 5 林毅夫，孙希芳 .信息非对称金融与中小企业融资 J. 经济研宄， 2

35、005(7) : 32 -35. 6 罗丹阳，殷兴山 .民营中小企业非正规融资研宄 J.金 融研宄 ,2006(4) : 142 -150. 7 杨思群，李扬 .风险投资：为中小企业加油 J.银行家， 2002( 10) :24 - 28. 8 王性玉，张玉芬 .中小企业融资问题探析 J.金融理论 与实践 ,2004(6) : 40 -42. 9 河南省银监局网站： http: /www. cbrc. gov. cn/henan/in- dex. html. 10 牛海霞 .金融支持河南小微企业发展的问题与对策 J ，当代经济， 2014(9) : 90 -91. (责任编辑 :冯长甫 ） A

36、nalysis and Research on the Current Situation of Financial Services for Small & Micro Enterprises in Henan FAN Dalu, WU Anhua (Bank of Zhengzhou， Zhengzhou， Henan 450046， China) Abstract: The healthy development of small & micro enterprises is of important significance for enhancing the vitality of

37、economic growth， changing the economic development pattern， and maintaining social harmony and stability under the new normal mode. The small & micro enterprises have become an important part of the real economy in Henan Province at present. However， there are still some problems in financial servic

38、es for small & micro enterprises， for example, low financial support， high financing cost， single content in financial services etc. Therefore， in order to enhance financial services supporting efforts and level for small & micro enterprises in Henan Province， we should increase effective credit loan placement， reduce the cost of financial services， enrich financial industry formats， expand the contents of financial services， and further deepen financial reforms. Key words: Henan province; small & micro enterprises; financial services； fiancial institutions 73