2012年6月串讲《金融风险管理》期末复习(学生整理好的)(共16页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上单选:(范围:86,考10,每题1分,共10分)【A.GDP增长率】在反映一国经济增长速度的同时也反映了该国经济的总体发展态势【A.德尔菲法】是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法现在已经被广泛应用到经济社会预测和决策之中【A.国际金融工程师学会(IAFE)的成立】标志着金融工程学正式形成【A.回避策略】是一种事前控制指决策者考虑到风险的存在主动放弃或者拒绝承担该风险【A.流动性风险】是商业银行负债业务面临最大的风险【A.期货合约】是在交易所内集中交易的标准化的远期合约由于合约的履行由交易所保证所以不存在违约的问题【A.数据仓库】存储着前台交易记录信息各

2、种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等【A.信用风险】是指获得银行信用支持的债务人由于种种的原因不能或者不愿准照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性【B.20%】的负债率100%的债务率和25%的清偿率是债务国控制外债总量和结构的警戒线【B.公司型】基金具有法人资格【B.系统性风险】是指市场聚集性风险对金融体系的完整性构成威胁【B.折算风险】又称为会计风险是指对财务报表会计处理将功能货币转为记账货币时因汇率变动而蒙受账面损失的可能性【C.成长型基金】是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金为了达到这个目的它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票【C.法律风险】是指金融机构或其他

3、经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款或因法律条款不完善不严密而引起的风险【C.汇率风险】又称为会计风险是指对财务报表会计处理将功能货币转为记账货币时因汇率变动而蒙受账面损失的可能性【C.马柯维茨】系统地提出现代证券组合理论为证券投资风险管理奠定了理论基础【C.转移策略】是在风险发生之前,通过各种交易活动把可能发生的危险转移给其他人承担【C.资产负债管理】理论认为银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险而且可以通过向外借钱提供流动性只要银行的借款市场广大它的流动性就有一定保证【D.分散策略】是指管理者通过承担各种性质不同的风险利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合使加总后的

4、总体风险水平最低【D.硬】货币是对外价值稳定且趋于升值的货币1968年的Z评分模式中对风险值的影响最大的指标是【C.销售收入/总资产】20世纪90年代以来金融危机更多的以【B.货币危机】形式爆发按照金融风险的性质可将风险划分【C.系统性风险和非系统性风险】保险的数理基础是【A.大数法则】该法则充分发挥作用的必要条件是存在相当多同质的风险单位保险公司的财务风险集中体现在【C.资产和负债的不匹配】被视为银行一线准备金的是【B.现金资产】并购业务是证券公司【C.投资银行业务】的一项重要业务当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时期权的状态为【C.两平】当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时市场利

5、率的【A.上升】会增加银行的利润当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时市场利率的上升会【A.增加】银行利润反之则会减少银行利润根据巴塞尔资本协议规定商业银行的总资本充足率不能低于【C.8%】回购协议是产生于20世纪60年代末的一种【C.短期】资金融通方式基金管理公司进行风险管理与控制的基础是【A.良好的内部控制制度】将单一风险暴露指标与固定百分比相乘得出监管资本要求的方法是【B.基本指标法】金融机构的流动性需求具有【A.刚性特征】金融机构的流动性越高【B.风险性越小】金融信托投资公司的主要风险不包括【D.税务风险】金融衍生工具面临的基础性风险【A.市场风险】金融自由化中的价格自由化主要是指

6、【A.利率】的自由化利率互换交易始于20世纪【D.80年代初】流动性比率是流动性资产与【B.流动性负债】之间的商流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足不能满足支付需要使银行丧失【A.清偿能力】的风险流动性缺口是指银行【A.资产】和负债之间的差额麦考利存续期是金融工具利息收入的现值与金融工具【B.现值】之比目前互换类(Swap)金融衍生工具一般分为【B.货币互换】期权标的资产的价格波动越大期权的时间价值【A.越大】期限少于一年的认股权证为【B.备兑认股权证】缺口是指利率敏感型【A.资产】与利率敏感型负债之间的差额之间的差额人员风险是指【B.缺乏足够合格员工缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导

7、致的风险】融资租赁一般包括租赁和【D.购货】两个合同上世纪50年代马柯维茨的【C.资产组合选择】理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向直到现在金融工程的理论基础仍是这两大理论所谓的存贷款比例是指【A.贷款/存款】贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格【B.反向】相关网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道首先是【A.数据传输和身份认证】其次是应用系统的设计为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题我国银行都开始实行了【D.审贷分离】制度以降低信贷风险我国的银行业自律组织银行业协会成立于【C.2000】年我国于20世

8、纪【A.90年代】恢复股票的发行狭义的信用风险是指银行信用风险也就是由于【B.借款人】主观违约或客观上还款出现困难而给放款银行带来本息损失的风险下列不属于保险资金运用风险管理的是【D.加大对异常信息和行为的监控力度】下列措施中不属于理赔环节风险管理措施的是【D.建立健全风险核保制度】下列风险中不属于操作风险的是【C.流动性风险】下列各项【A.进口商】所承担的汇率风险主要是商业性风险下列各项负责信用社内部审计监督是【B.监管理事会】下列各种风险管理策略中采用哪一种来降低非系统性风险最为直接有效【A.风险分散】下列证券中风险最小的是【B.中央政府债券】下列属于证券公司自营业务特点的是【B以自有资金

9、进行证券投资盈利归己风险自担】下面不是网络银行的特点是【D.交易费用与物理地点有相关性】现代意义上的金融衍生工具产生于【D.20世纪70年代】信用风险的核心内容是【A.信贷风险】信用社面临的最基本的风险【B.流动性风险】一般认为1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放【B.资本账户】依照贷款风险五级分类法基本特征为肯定损失的贷款为【C.可疑类贷款】以下不属于代理业务中的操作风险的是【D.代客理财产品由于市场利率波动而造成损失】银行的持续期缺口公式是【A.DA-DLPL/PA】银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于【B.计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发

10、商供应商咨询或评估公司的水平】引起证券承销失败的原因包括操作风险【D.市场风险】和信用风险。源于功能货币与记账货币不一致的风险是【B.折算风险】在出口或对外贷款的场合如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬值可以再争得对方同意的前提下【C.提前收汇】以避免该货币可能贬值带来的损失在电子交易过程中负责核实用户和商家的真实身份以及交易请求的合法性的部门是【A.电子认证中心(CA)】证券承销的信用风险主要表现为在证券承销完成之后证券的【D.发行人】不按时向证券公司支付承销费用给证券公司带来相证券公司的经纪业务是在【B.二级市场】市场上完成的证券投资管理的首要目标【D.本金安全】中国股票市场中【B.认购权证

11、】是一种买进权利持有人有权于约定期间(美式)或到期日(欧式)以约定价格买进约定数量的资产资本乘数等于【D.总资产】除以总资本后所获得的数值资产负债管理理论产生于20世纪【D.70年代末80年代初】做好现金需求预测是开放式基金管理【C.赎回与流动性风险】的手段多选:(范围:88,考5,每题2分,共10分)【A.交易环节的风险B.技术设备问题引致的风险C.证券公司工作人员故意或失误造成的风险D.财务及资金制度不健全引致的风险E.其他不正当的交易行为引致的风险】方面可能引起证券公司经纪业务的风险【A.小额农贷C.储蓄存款】是最便捷的服务产品20世纪70年代以来金融风险的突出特点是【A.证券市场的价格

12、风险B.金融机构的信用风险C.金融机构的流动性风险】按金融风险主体分类金融风险可以划分为以下哪几类风险【A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险】按照美国标准普尔穆迪等著名评级公司的作业流程信用评级过程一般包括的阶段有【A.准备B.会谈C.评定E.事后管理】巴塞尔委员会把网络银行风险管理分三个步骤【A.评估风险B.管理和控制风险C.监控风险】保险公司保险业务风险主要包括【A.保险产品风险B.承保风险C.理赔风险】保险公司整体风险管理的特征包括【A.目的明确性B.全面性C.全方位性D.可扩展性】保险公司资产负债管理技术主要有【A.现金流匹配策略C.久期免疫策略D.动态财务

13、分析】保险资金运用的风险管理层次包括【A.宏观决策层次B.投资实施层次C.监督与考核层次】操作风险的主要特点有【A.发生频率低但损失大B.单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰D.人为因素是操作风险产生的主要原因】操作风险度量模型可以划分为【A.基本指标法B.标准化方法C.高级衡量法】操作风险管理框架包括【A.战略B.流程C.基础设施D.环境】从各国的实践情况看金融自由化主要集中在【A.价格自由化B.市场准入自由化C.业务经营自由化D.资本流动自由化】从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有【A.存贷款比率B.备付金比率C.流动性比率E.单个贷款比率】房地产贷款出现风险的征兆包括【A.

14、同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变D.销售缓慢售价折扣过大】非银行经济主体的交易风险管理方法中商业法包括【A.选择有利的合同货币B.加列合同条款D.提前或推迟收付汇E.配对】风险估价的基本方法有【A.原始成本法B.重置成本法C.市场价值法E.实际现金价值法】根据国际金融对外债的定义外债的特征有【A.外债的当事双方应具有债权债务关系B.外债的债权债务关系须具有契约性D.外债的债权债务关系必须是发生在居民与非居民之间的】根据有效市场假说理论可以根据市场效率的高低将资本市场分为【B.弱有效市场C.强有效市场E.中度有效市场】关于风险的定义下列正确的是【A.风险是发生某一经济损失的不

15、确定性B.风险是经济损失机会或损失的可能性C.风险是经济可能发生的损害和危险D.风险是经济预期与实际发生各种结果的差异】管理利率风险的常用衍生金融工具包括【A.远期利率协定B.利率期货C.利率期权D.利率互换E.利率上限】广义的保险公司风险管理涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节,既包括产品设计展业【A.理赔C.核保D.核赔】等环节广义的操作风险概念把【C.市场风险D.信用风险】以外的所有风险都视为操作风险国际上常用的借款方式有【A.国际金融组织贷款B.外国政府贷款C.政府混合贷款D.出口信贷E.银团贷款】国家风险的基本特征有【B.发生在国际经济金融活动中D.不论是政府商业银行企业还是个人都有

16、可能遭受国家风险带来的损失】基金的销售包括以下哪几种方式【A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法】基金管理公司风险管理的原则包括【A.首要性原则B.全面性原则C.审慎性原则D.独立性原则和防火墙原则E.适时性原则和有效性原则】金融风险的特征是【A.隐蔽性B.扩散性C.加速性D.可控性】金融风险管理的目的主要应该包括以下几点【A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全C.保证金融机构的公平竞争和较高效率D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行E.维护社会公众的利益】金融风险预警指标有【A.金融机构稳定性指标B.宏观经济稳定性指标E.市场风险指标】金融风险综合分析系统

17、一般包括【A.贷款评估系统B.财务报表分析系统C.担保品评估系统D.资产组合量化系统】金融工程常用的几种现货实体工具为【A.股票B.票据发行便利C.回购协议D.可转换债券】金融工程学可以看做是【A.现代金融学B.信息技术C.工程方法】金融工程运用的实体工具可以划分为【A.商品市场工具B.货币市场工具C.资本市场工具D.外汇市场工具E.权益市场工具】金融机构流动性较强的负债有【A.活期存款B.大额可转让定期存单C.向其他金融企业拆借资金D.向中央银行借款】金融危机产生的根源是【D.金融体系内在的脆弱性E.经济周期波动形成的经济危机】金融信托风险管理原则【A.投资比例控制C.投资分散原则D.保险控

18、制原则】金融信托投资的基本职能【A.财产管理C.融通资金】金融衍生工具面临的风险包括【A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险】金融衍生工具信用风险管理的过程包括【B.信用风险评估C.信用风险控制D.信用风险财务处理】开放式基金面临的特殊风险包括【A.赎回与流动性风险B.投资的市场风险C.募集风险】利率风险的常用分析方法有【A.收益分析法B.经济价值分析法】利率风险的主要形成有【A.重新定价风险B.收益率曲线风险C.基准风险D.期权性风险】利率风险管理的方法【A.合理选择利率B.利率掉期E.货币互换】利率期货的特征有【A.标准化的合同条款B.冲销交易C.公开交易的市场D.

19、交易主体的另一方是交易所】利率上限可看成由一系列不同有效期限的【A.借款人利率期权C.卖出利率期权】合成利用互联网开展保险业务具有以下优点【A.扩大知名度B.简化保险商品交易手续提高效率C.方便保险产品的宣传D.促进保险公司和保险消费者双方的相互了解E.提高竞争力】某金融机构预测未来市场利率会上升并进行积极的利率敏感性缺口管理下列各项描述正确的是【A.最佳的利率敏感性缺口是正缺口D.最可取的措施是增加利率敏感性资产减少利率敏感性负债】内部控制制度中的业务控制包括【A.投资管理业务与控制B.信息披露控制C.信息技术系统控制D.会计系统控制E.监察稽核控制】内控系统的设置要以金融风险管理为主线并遵

20、循以下原则【A.有效性C.全面性D.独立性】农村信用社的资金大部分来自农民的【A.小额农贷C.储蓄存款】是最便捷的服务产品融资租赁涉及的几个必要当事人包括【A.出租人B.承租人C.供货人】属于商业银行资产项目的是【A.现金资产C.各种贷款D.证劵投资E.固定资产】商业银行贷款理论的缺陷是【A.没有考虑贷款需求多样化B.没有认识到存款的相对稳定性C.没有注意到贷款清偿的外部条件】商业银行的负债项目由【A.存款C.借款E.结算中占用资金】三大负债组成商业银行的资产主要包括四种资产分别是【B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产】商业银行面临的外部风险主要包括【A.信用风险B.市场风险D.法律风

21、险】商业银行全面风险管理体系由以下【A.风险管理环境与风险信息处理B.风险管理目标与政策设定C.风险监测与识别后评价和持续改进D.风险评估与内部控制E.风险定价与处置】要素组成商业银行头寸包括【A.基础头寸B.可用头寸C.可贷头寸】商业银行现金资产包括【A.库存现金B.在中央银行的存款C.同业存款】商业银行中间业务风险具有以下【A.风险透明度差B.风险多样化C.风险自由度大D.风险可测性低E.风险损失度高】外汇的敞口头寸包括【A.外汇买入数额大于或小于卖出数额C.外汇资产与负债数量相等但期限不同】等几种情况网络金融的安全要素包括【B.机密C.不可抵赖D.完整E.审查】网络银行操作风险可能源于【

22、A.系统的可靠性或完整性严重不足B.客户的误操作C.系统设计实施中的缺陷】西方发达国家的金融风险防范体系包括【A.立法规范制度B.内外部监管制度C.存款保险制度D.市场准入退出制度E.骆驼评级制度】下列各项属于金融衍生工具的有【A.远期B.期货D.期权E.互换】下列说法正确的是【A.信用风险又称为违约风险B.信用风险是最古老也是最重要的一种风险C.信用风险存在于一切信用交易活动中】信贷风险防范的方法中减少风险的具体措施有【A.实行信贷配合制度B.实施抵押担保C.签订限制性契约D.提供贷款承诺E.跟踪客户的资产负债和资金流动情况】信贷结构调整通常包括【A.产业和行业结构调整C.区域结构调整D.种

23、类结构调整E.贷款期限和规模结构调整】信贷资产风险的主要原因包括【A.来自经营环境的风险B.来自借款人的风险D.来自银行内部的风险】信息不对称又导致信贷市场的【A.逆向选择C.道德风险】从而呆坏帐和金融风险的发生一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统【B.董事会合风险管理委员会D.风险管理部E.业务系统】银行外汇头寸管理方法有【B.设立合理的外汇交易头寸限额D.及时抛补敞口头寸E.积极建立预防性头寸】在不良资产的化解和防范措施中债权流动或转化方式主要包括【A.资产证券化C.债权出售或转让D.债权转股权】在规避风险的过程中金融工程技术主要运用于【A.套期保险D.套利】在贸易融资业务中资

24、金可能出现风险的征兆有【A.信用问题B.操作问题E.汇率问题】在下列贷款风险五级分类中哪几种贷款属于不良贷款【A.可疑C.次级E.损失】折算风险的管理方法有【A.缺口法D.合约保值法】正如若贝尔经济学奖得主默顿所说【C.监管因素D.税收因素】在过去的20年间是引发金融创新的主要原因证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候证券公司无法将要承销的证券按预定的【C.发行价】全部销售给【A.投资者】的风险证券的承销类型有【A.全额包销C.余额包销D.代销】证券公司的风险有【A.市场风险B.操作风险C.系统风险D.流动性风险E.信用风险】证券公司的主要业务有【A.证券承销业务B.证券经纪业务C

25、.证券自营业务E.财务顾问业务】证券公司流动性风险主要来自【A.代客理财B.自营证券业务C.新股(债券)发行及配售承销业务D.客户信用交易】证券投资分散化的主要方式有【A.证券种类分散化B.证券到期时间分散化C.投资部门分散化D.投资行业分散化E.投资时机分散化】证券投资基金的特点【A.收益共享B.风险共担】专家制度法的内容包括【A.品德与声望B.资格与能力C.资金实力D.担保E.经营条件和商业周期】判断:(范围:73,考5道,每题1分,共5分) 20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险【】6月12日一家公司的财务经理发现7月12日有一笔浮动利

26、率的日元贷款利息收入他预计7月份日元利率会下降为避免可能的损失他决定于一家日本公司进行利息交换取得固定利息的美元利息收入该互换为利率互换【】保险公司缺乏有效监督机制导致虚假理赔是保险公司承保风险的一种类型【】保险公司有必要建立专门机构进行整体风险管理【】不确定性是风险的基本特征【】操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统操作风险评估和量化风险管理和缓释风险监控和风险汇报【】操作风险评估和测量的步骤包括收集信息建立风险评估框架风险监控和风险管理行动【】操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序人员系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险【】贷款总额与核心存款的比率越小说明商业银行存储的流动性

27、越低流动性风险也就越大【】当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时利率的下降会减少银行的盈利相反则会增加银行的盈利【】对于大额敞口的限额设定巴塞尔委员会推荐对单一客户或一个集团客户的敞口不能超过金融机构监管资本的20%【】对于贴现发行债券而言到期收益率与当期债券价格正向相关【】非系统性风险对于资产组合总得风险是起作用的【】风险分散只能降低系统性风险对非系统性风险却无能为力【】风险管理部是风险管理委员会下设的独立于日常交易管理之外的实务部门【】风险就是指损失的大小【】封闭式基金在存续期内面临的流动性风险开放比开放式基金少【】杠杆收购是指并购企业通过信贷所融资本获得目标企业的产权并以目标企业未来的利润

28、和现金流偿还负债的并购方式【】根据巴塞尔资本协议规定商业银行的一级资本充足率不能低于8%【】核心存款是指那些相对来说较稳定的对利率变化不敏感的存款季节变化和经济环境对其影响也比较小【】衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业贷款占外债总额的比例是否小于等于70%【】会计风险的大小与折算方法有关【】货币化程度指标是反映宏观经济环境稳定性的一个重要指标该指标数值越大越好【】交易风险成为最基本的网络银行风险之一【】金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险【】金融风险管理师研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理计量方法处理程序和决策措施的一门科学【】金融风险管理识别是金融风险管理的第一

29、步【】金融机构流动性风险产生的原因是多方面的其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配【】金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提【】金融危机是金融风险的集中体现和极端形式【】金融租赁除了融资功能外还具有推销功能【】进行保护性止损是控制基金投资风险的一种有效手段【】经济风险针对的是预期到的汇率变动【】控制金融风险就是尽可能消除风险【】利率风险是指未来利率的波动对收入和支出的影响【】利率上下限的期权费支出可以为零【】利率上限就是交易双方确定一个固定利率在未来确定期限内每个设定的日期将市场利率(或参考利率)与固定利率比较若市场利率低于固定利率买方(借款者)将获得两者间的差额【】某项金融资产的

30、方差越大说明金融风险越小【】欧式期权的买房只能在到期日行使合同这是欧式期权区别于美式期权的显著特点【】期货交易流动性较低远期交易流动性较高【】期权合约的期限长短与美式期权的价格正相关但与欧式期权的价格不存在相关性【】契约型基金是依照信托法建立的而公司型基金是依据公司法设立的【】融通资金是信托业最根本和最首要的职能【】商业银行的存款越多越好【】商业银行的风险主要是信贷资产风险所以应加强对信贷资产质量的管理可以忽视存款等负债业务员的风险管理【】商业银行的准备资产包括现金资产(一级准备)短期有价证券(二级准备)和长期贷款(三级准备)【】商业银行管理负债是所面临的风险主要是流动性风险【】商业银行可以通

31、过一定方式将信贷资产风险转嫁给他人【】审慎监管的目标是要保证每家银行都能生存下来【】外汇期货期权是以外汇期货为对象的期权交易【】外债的偿还管理中在一定条件下可以借新债还旧债【】网络金融业务中金融产品和信息是以电子形式存在的【】为加强保险公司财务风险管理在利率水平不稳定时保险公司可采用债券贡献策略【】系统性风险不是单个金融机构的工作范围但加强金融机构自身的风险管理会降低整个金融体系承受的风险【】现实中进行股票风险管理时很难做到完全的套期保值【】现有统计数据表明互换最普遍的用途是管理汇率风险【】信托投资公司的违约风险可能是由于发放贷款前或进行投资前缺乏审查造成的也可能是发放贷款或投资后客户经营状况

32、恶化而造成【】信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍而市场风险方面的法律限制很少【】信用社的任何一项工作可以根据业务性质决定自始至终是由一个人完成或是两人多人完成这是符合其风险控制要求的【】续存期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量【】一项资产的值越大它的系统风险越小人们的投资兴趣就越高因为可以靠投资的多样化来消除风险【】一种金融资产的预期收益率的方差小说明其收益的平均变动幅度小则投资的风险也越小【】因为融资技术和融资工具的创新使许多业务可以再资产与负债表内外相互转换所以巴塞尔协议要求银行表内外业务统一管理【】银行对网络金融业务的安全性风险的考虑

33、是首要的【】拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险【】由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险【】由于活期存款利率比定期存款利率低因此商业银行应全力增加活期存款减少定期存款的比重【】由于资本市场金融产品价格下跌给保险公司投资收益带来负面影响是保险公司资金运用流动性风险【】在德尔菲法中放贷人是否发放贷款的审查标准是5C法这主要包括职业(Career)资格和能力(Capacity)资金(Capital)担保(Collateral)经营条件和商业周期(ConditionorCycle)【】在强有效市场中几乎不可能获得超常收益【】在全额包销

34、中承销商从发行者那里买入资本市场工具时的价格一般低于其向社会公开发售的价格【】证券公司的经济业务将社会的金融剩余从盈利部门转移到短缺部门【】证券公司的自营业务中也会有代客理财的项目【】简答与论述:(范围25,简考3道,每题10分，共30分；论考1道15分。每道题目可能有1问或几问)保险公司保险业务风险的含义是什么？主要风险及其各自的表现形式？ 答:保险业务风险是保险公司在经营过程中,业务经营预定目标与实际运营结果之间的可能偏差,即造成的可能经济损失或不确定性。保险公司保险业务的风险主要包括保险产品风险、承保风险和理赔风险.保险产品的风险主要表现在两个方面:(1)保险产品具有较好的市场适应性,但

35、价格较低,无法满足保险人正常经营的需要;(2)保险产品具有较为公平的价格,但市场的适应性较差,无法满足保险人经营风险的量的要求.或简单地说,保险产品风险包括产品设计风险和基于产品设计的展业风险.承保风险主要表现在:(1)忽视风险责任控制,随意提高自留额、降低费率、放宽承保条件、采取高额退费(2)超承保能力承保.理赔风险主要表现为:保险公司的内部和外部两种风险形式.内部理赔风险主要包括:(1)公司内部缺乏有效的.监督机制和行为约束机制,导致虚假理赔、盲目赔付、通融赔付和以赔谋私(2)理赔人员缺乏职业道德和专业素养,在接到出险通知时未能及时赶到现场勘察损失原因和损失程度,或者赶到现场却无法正确判定

36、损失原因和准确厘算赔偿金额,导致保险公司超额的成本支出.外部保险欺诈风险是投保人、被保险人及受益人以欺诈手段伪造或夸大损失,获取不合理保险赔款的违法行为.操作风险类型有哪些？导致的原因有什么？答:操作风险可以划分为六种类型:(1)执行风险;(2)信息风险;(3)关系风险;(4)法律风险;(5)人员风险;(6)系统事件风险.操作风险事件导致损失发生的原因有以下七种:(1)内部欺诈(Intemal Fraud),即有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及金融机构的规章制度的行为,例如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进行内部交易,等等(2)外部欺诈(ExtemalFraud),

37、即第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为,例如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏(3)雇用合同以及工作状况带来的风险事件(Employ Practices and Workspace Safety),即由于不履行合同,或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求,例如,工人赔偿要求、违反雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各种应对顾客所负的责任(4)客户、产品以及商业行为引起的风险事件(Client,Producs and Business Practices),即有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求,或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误,例如受托人违约、滥用客户

38、的秘密信息、银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等(5)有形资产的损失(Damage to Physical Assets),即由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失,例如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等(6)经营中断和系统出错(Business Disruption and System Failure),例如软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化(7)涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件(Execution Delivey and Process Management),如交易失败,过程管理出错,与合作伙伴、卖方的合作失败,又如交易数据输人错误、间接的管理失误、不

39、完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作伙伴的不当操作以及卖方纠纷等.何为操作风险？其有哪些特点？答:按照巴塞尔委员会的定义,操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成直接或间接损失的风险.从这个定义可以看出,操作风险的四大因素:人员、流程、系统和外部事件.操作风险是除市场风险和信用风险以外的所有风险.操作风险的特点是:(1)操作风险主要来源于金融机构的日常营运,人为因素是主要原因(2)操作风险事件发生频率很低,但是一旦发生就会造成极大的损失甚至危及银行的生存(3)单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系.何为金融信托投资？金融信托投资公

40、司的投资范围有什么？答:金融信托投资是指专门接受他人委托,代为经营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产的一种特殊金融服务.具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能.金融信托投资公司的核心业务:一是资产管理业务.根据规定,委托人将其合法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财产、财产权委托给信托投资公司按照约定的条件和目的,进行管理、运用和处分.二是部分投资银行业务,主要包括证券承销和自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管理和风险资本管理等.三是自营业务.信托投资公司对可以运用的资金,可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务.因此,信托投资公司的经营范

41、围涵盖了资本市场、货币市场和实业投资市场三大市场,并拥有直接投资和社会融资两大手段,可运用股权和债权两大方式.何为金融租赁？金融租赁的主要风险有什么？答:金融租赁是一种由出租方融通资金为承租人提供所需设备,承租方定期偿付租金并获得设备资产使用权的、集融资和融物于一体的信用方式,即由出租人根据承租人的请求,按双方事先合同的约定,向承租人指定的出卖人购买承租人指定的固定资产,在出租人拥有该固定资产所有权的前提下,以承租人支付所有租金为条件,将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人.其主要风险有:1.信用风险:一是承租人违约的风险.主要表现为承租人因本身经营不善或恶意欺诈而发生延付甚至

42、不付租金的行为二是出租人违约的风险,主要表现为租赁公司本身资金不足或工作疏忽、失误而导致供货人拒绝或推迟交货,使得租赁物不能如期交给承租人而使之蒙受损失三是供货人违约的风险,主要表现为供货人未能按合同规定按时交货,或未能达到约定的要求(如货物质量、包装物、技术等)从而使承租人、出租人豢受损失2.利率风险:是指租赁公司向银行或其他融资机构筹借的资金利率发生不利变动而提高租赁公司的融资成本、降低收益水平的风险.一般来说,作为租赁公司的收人,承租人所支付的租金是固定的.这样租赁公司的利润就会下降3.汇率风险:在融资租赁交易中,从购货合同的签订到租赁合同的完成,一般都需3个月至1年的时间.在此期间,尽

43、管货价不变,但若用于支付的外币汇率发生变动,比如用于支付的币种汇率下跌,则对出口商(供货商)而言,会导致其以本币衡量的实际收入减少;若结算汇率上升,对进口商(承租人)来说,则会导致以其本币衡量的实际进口成本(租金)增大.另外如果租赁公司跨国筹资,若其归还贷款时外币汇率升水,则需要多付出本币利息.这也会提高租赁公司的成本4.税务风险:由于租赁公司向承租人收取的租金是考虑了纳税优惠待遇而定的,如果在租期内税收政策和税率发生不利变动,租赁公司就要遭受损失5.技术落后风险:技术落后风险是指在融资租赁业务中,由于承租人选用的技术和设备未能跟上科学技术的发展,其租用的设备发生严重的元器件磨损甚至不得不淘汰

44、,从而影响其经济效益和偿租能力的风险6.政治风险:政治风险主要是在国际租赁业务中,由于承租人所在国发生重大政治事件,政局动荡或政策制度改变,而给出租人造成损失的可能性7.自然灾害风险:自然灾害一旦发生,将使租赁物在运输、安装、使用中对承租人的生产、经营造成不利影响,从而影响租赁合同的履行,给租赁当事人造成损失8.宏观经济风险:政府为了达到一定的宏观经济发展目标,会通过财政、金融、产业等一系列政策手段,对杜会经济活动的各方而实施管理、调节和控制,税收变化、利率和汇率调整以及资金供求形势变化等一系列因素,直接或间接地造成租赁业务的风险或损失9.操作风险:这里的操作风险,是指在公司经营过程中,超过风

45、险限额而未察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈账簿和交易记录不完整,缺乏基本的内部会计控制等,而引致损失的风险.在我国金融租赁公司中,有很多因操作风险管理不当造成的不良资产. 何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下,利率变动对银行利润有什么影响？答:利率敏感型资产和利率敏感型负债就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较大的资产或负债.当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时,市场利率的上升会增加银行的利润;反之,市场利率的下降则会减少银行的利润.当银行的利率敏感型资产小于利率敏感型负债时,利率的上升会减少银行的利润;反之,利率的下降则会相对地增加银行的利润.利率敏

46、感性资产是指那些在市场利率发生变化时,收益率或利率能随之发生变化的资产.相应的利率非敏感性资产则是指对利率变化不敏感,或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产.利率敏感性负债是指那些在市场利率变化时,其利息支出会发 生相应变化的负债,如可变利率存款.利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配.当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于正缺口状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少;反之,利率敏感性资产小于利率敏感性负债,即银行存在负缺口状态时,银行收益随利率上浮而减少,随利率下调而增加.这意味着利

47、率波动使得利率风险具有现实可能性,在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下,银行可能遭受严重的风险损失.影响:当给定时段的利率敏感型资产(包括表外业务头寸)小于利率敏感型负债时,就会出现负的敏感型缺口.这意味着市场利率上升会导致净利息收入下降;反之,正的或资产敏感型缺口意味着银行的净利息收入会因利率水平下降而减少.何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？答:外汇风险又称汇率风险是指经济主体在持有或运用外汇时,因汇率变动而蒙受经济损失的可能性.外汇敞口头寸包括:(1)在外汇交易中风险头寸表现为外汇超买(即多头)或超卖(空头)部分(2)在企业经营中,风险头寸表现为外币资产与负债不相匹配的部分,如外币资产大于或小于负债,或者外币资产与负债在数量上相等,但期限不一致等.何谓金融衍生工具？金融衍生工具信用风险的控制方法包括什么内容？答:金融衍生工具(Derivative Financial Instrument),又称派生金融工具、金融衍生产品等,是在原生金融