马先生综合理财规划方案(答案)(共6页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上案例参考答案:外企中层成长型家庭理财规划马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年

2、购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。请为马先生家庭设计理财规划综合方案。1、客户财务状况分析：（1）编制客户资产负债表 客户资产负债表日期： 2005-12-31 姓名：马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金与现金等价物小计250，000住房贷款100，000活期存款250，000其他负债0 现金 0负债总计100，000其他金融资产700，000个人资产900，000净资产1，750

3、，000资产总计1，850，000负债与净资产总计1，850，000（2）编制客户现金流量表客户现金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31 姓名：马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资奖金400，000100%按揭还贷24，00023%投资收入日常支出36，00034%收入总计（+）400，000100%补贴父母24，00023%教育费用10,00010%旅游费用12,0009%支出总计（-）106，00026%支出总计106，000100%结余294，00074%（3）客户财务状况的比率分析客户财务比率表结余比率0.74投资与净资产比率0.4清偿比率0.95负债比率0

4、.05即付比率2.5负债收入比率0.25流动性比率28客户财务比率分析：从以上的比率分析中，我们可以看出：结余比率高达0.74，说明客户有很强的储蓄和投资能力可以进一步提高。投资与净资产比率一般在0.5左右，这位客户的投资略显不足。清偿比率高达0.95，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。负债收入比率为0.05，低于参考值0.4，说明客户的短期偿债能力可以得到保证；即付比率2.5，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。（4）

5、客户财务状况预测客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。（5）客户财务状况总体评价 总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。2、确定客户理财目标（1）、现金规划：保持家庭资产适当的流动性（2）、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期）（3）、消费支出规划购车：近期内购买一

6、辆总价在30万的车。（短期）（4）、消费支出规划购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）（5）、子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。（长期）（6）、马先生和董女士夫妇的退休养老规划。（长期）3、制定理财规划方案（1）、现金规划客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可

7、续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。（2）、保险规划建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：A. 寿险：寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。B. 意外保障保险：保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出5，000元。C. 医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。预计年保费支出4，000元。D. 住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80

8、元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。预计年保费支出4，000元。 （3）、消费支出规划购车以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。 （4）、子女教育规划儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。 （5）、消费支出规划购房由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000用于短期债券市场基金。 （6）、退休

9、养老规划在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金（预期未来10年股票类资产的收益率为7%），五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金（预期收益率为5%），在5年后会有830，000的资金。那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。：4、理财方案的预期效果分析（1）、现金流量预测客户现金流量表(一)日期：2006-1-1至2006-12-31 姓名：马先生与董女士家庭收入

10、金额百分比支出金额百分比工资奖金400，000按揭还贷24，000投资收入日常支出36，000收入总计（+）400，000其他支出46，000+45000+15000+80000+50000+75000=支出总计（-）106，000支出总计106，000+45000+15000+80000+50000+75000=结余2,9000 客户现金流量表（二）日期：2007-1-1至2010-12-31 姓名：马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资奖金400，000按揭还贷24，000投资收入日常支出36，000收入总计（+）400，000其他支出46，000支出总计（-）106，000支

11、出总计106，000+45000+30000+50000+=结余19，000（2）资产负债情况预测客户资产负债表日期： 2006-12-31 姓名：马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金住房贷款60，000活期存款10，000其他负债0货币市场基金20，000现金与现金等价物小计30，000负债总计60，000短债基金7，5000偏股型基金7，9000股票700，000其他金融资产小计85，4000房产900，000净资产2，024，000车产300，000个人资产小计1，200，000资产总计2，084，000负债与净资产总计2，084，000（3）财务状况变动的综合评价 通过以上规划的执行

12、，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。宁波某上市公司2010年第一季度每股收益为0.17元，预计10年每股收益为0.6元。其总资产为378亿，流动资产为249亿，总负债为111亿，流动负债为96亿，存货为3亿。目前股票价格是15元。请分别计第一季度算其市盈率、资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率 市盈率=普通股每股市场价格普通股每年每股盈利 =15 0.17=88.24 资产负债率=（总额/总额）*100=111378=29.37% 流动比率=249/ 9

13、6=2.59 速动比率=/=（249- 3）/96=2.46 其中：=- 股东权益比率=(股东权益总额/资产总额)*100 =(378-111)/378=70.63% 教育资金的主要来源和规划工具 1、教育资金的主要来源（除客户自身收入外） （1）政府教育资助；（2）奖学金；（3）工读收入；（4）教育贷款（助学贷款、学生贷款）； （5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。 2、教育规划的工具 （1）短期教育规划工具 学校贷款；政府贷款；资助性机构贷款；银行贷款。（2）长期教育规划工具 传统教育规划工具：教育储蓄；教育保险。其他教育规划工具： 政府债券；股票与公司债券；大额存单；子女教育信托；投资基金。 其他与个人理财相关的税种l 增值税、消费税、营业税、城市维护建设税及教育费附加、印花税、契税、车船税遗产税专心-专注-专业