交易成本理论(共13页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上交易成本理论所谓（Transaction Costs），就是在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，也即人人关系成本。它与一般的生产成本（人自然界关系成本）是对应概念。从本质上说，有人类交往互换活动，就会有交易成本，它是人类社会生活中一个不可分割的组成部分。中文名交易成本理论外文名Transaction Costs一定的社会关一般的生产成本目录1. 12. 23. 34. 4成本简介理论是由诺贝尔经济学得奖主(Coase, R.H., 1937)所提出，交易成本理论的根本论点在于对企业的本质加以解释。由于中企业的专业分工与市场价格机能之运作，产

2、生了专业分工的现象；但是使用市场的价格机能的成本相对偏高，而形成企业机制，它是人类追求经济效率所形成的组织体。成本分类由于泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确的界定与列举，不同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。总体而言，简单的分类可将交易成本区分为以下几项（Williamson, 1975）：搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需的成本。议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。监督成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。违约成本：

3、违约时所需付出的事后成本。Williamson（1985）进一步将加以整理区分为事前与事后两大类。事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。事后的交易成本：契约不能适应所导致的成本；讨价还价的成本指两方调整适应不良的谈判成本；建构及营运的成本；为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本； 约束成本为取信于对方所需之成本。Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为包含：搜寻信息的成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本，说明了交易成本的型态及基本内涵。简言之，所谓交易成本就是指当发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项成本。成本原因发生

4、的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。Williamson 指出六项交易成本了来源：1.（Bounded Rationality）：指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。2. 投机主义（Opportunism）：指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而降低经济效率。3. 不确定性与复杂性（Uncertainty and Complexity）：由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不

5、确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约时的议价成本，并使交易困难度上升。4. 专用性投资（Small Numbers）：某些交易过程过于专属性Proprietary），或因为异质性（Idiosyncratic）信息与资源无法流通，使得交易对象减少及造成市场被少数人把持，使得市场运作失灵。5.（Information Asymmetric）：因为环境的不确定性和自利行为产生的，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者（First Mover）拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。6. 气氛（Atmosphere）：指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法赢造一个令

6、人满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交易困难及成本。成本特性而上述的发生原因，进一步追根究底可发现源自于交易本身的三项特征。这三项特征形成三个构面影响交易成本的高低。（Williamson, 1985）交易商品或资产的专属性（asset specificity）交易所投资的资产本身不具，或者契约一旦终止，投资于资产上的成本难以回收或转换使用用途，称之为资产的专属性。交易不确定性（uncertainty）指交易过程中各种风险的发生机率。由于人类的限制使得面对未来的情况时，人们无法完全事先预测，加上交易过程买卖双方常发生交易的情形，交易双方继而透过契约来保障自身的利益。因此，

7、交易不确定性的升高会伴随着监督成本、议价成本的提升，使增加。交易的频率（frequency of transaction）交易的频率越高，相对的管理成本与议价成本也升高。交易频率的升高使得企业会将该交易的以节省企业的交易成本。交易成本理论又叫。交易成本（Transaction Costs）又称，是由得主科斯(Coase, R.H., 1937)所提出，的根本论点在于对企业的本质加以解释。由于中企业的专业分工与市场价格机能之运作，产生了专业分工的现象；但是使用市场的价格机能的成本相对偏高，而形成企业机制，它是人类追求所形成的组织体。由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确

8、的界定与列举，不同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。交易费用是指在完成一笔交易时，交易双方在买卖前后所产生的各种与此交易相关的成本。中文名交易成本外文名Transaction Costs又称提出(Coase, R.H., 1937)目录1. 12. 21. 32. 41. 52. 6英文名称transaction cost相关问答交易成本指达成一笔交易所要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和。包括传播信息、广告、与市场有关的运输以及谈判、协商、签约、合约执行的监督等活动所花费的成本。这个概念最先由在传统生产成本之外引入经济分析中。交易成本（Transaction Costs）又称。是

9、由得主(Coase, R.H., 1937)所提出。他在企业的性质一文中认为交易成本是“通过组织生产的，最明显的成本，就是所有发现相对价格的成本”、“市场上发生的每一笔交易的谈判和签约的费用”及利用价格机制存在的其他方面的成本。所谓交易成本就是在一定的中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，也即人人关系成本。它与一般的生产成本（人自然界关系成本）是对应概念。交易成本曲线图从本质上说，有人类交往互换活动，就会有交易成本，它是人类社会生活中一个不可分割的组成部分。的根本论点在于对企业的本质加以解释。由于中企业的专业分工与市场之运作，产生了专业分工的现象；但是使用市场的价格机能的成本相对偏高

10、，而形成企业机制，它是人类追求所形成的组织体。 由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确的界定与列举，不同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。提出交易成本的概念，系统化的工作是2009年得主做的。威廉森最先把定义为。他广泛考察和研究了资本主义的各种主要经济制度，包括市场组织、对市场的限制、工作组织、工会、现代公司(包括联合企业与跨国公司)、垄断与反垄断和政府监管等等，并开创性地把交易成本的概念应用到对各种的比较和分析中，建立了一个全新的分析体系。威廉森在1980年代初期出版一书，已成经济学的经典名著，影响至今不衰。可以说，他是科斯思想的集大成者，如同是孔子思想的继承者和

11、集大成者一样。分类总体而言，简单的分类可将交易成本区分为以下几项（Williamson, 1975）：商品信息与交易对象信息的搜集。：取得交易对象信息与和交易对象进行所需的成本。议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。监督交易进行的成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。 违约成本：违约时所需付出的事后成本。1985年（Williamson）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。事后的交易成本：契约不能适应所导致的成本；讨价还价的成本：指两方调整适应不良的谈

12、判成本；建构及营运的成本；为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本；：为取信于对方所需之成本。Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包含：搜寻信息的成本、协商与、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本，简言之，所谓交易成本就是指当发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项成本。发生原因来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。指出了7项交易成本了来源：1.（Bounded Rationality）：指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。

13、2.（Opportunism）：指参与交易进行的各方，为寻求自我交易成本的一个模型利益而采取的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增 加而降低。3.（ Asset specificity）：在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度，它与概念有关。4. 不确定性与复杂性（Uncertainty and Complexity）：由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约时的议 价成本，并使交易困难度上升。5. 少数交易（Small Numbers）：某些交易过程过于专属性P

14、roprietary），或因为异质性（Idiosyncratic）信息与资源无法流通，使得交易对象减少 及造成市场被少数人把持，使得市场运作失灵。6.（Information Asymmetric）：因为环境的不确定性和自利行为产生的机会主义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者（First Mover）拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。7. 气氛（Atmosphere）：指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法营造一个令人满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交 易困难及成本。特征而上述交易成本的发生原因，进一步追根究底可发现源自于交易本身的三项特征

15、。这三项特征形成三个构面影响交易成本的高低。（Williamson, 1985）交易商品或资产的专属性（asset specificity）交易所投资的资产本身不具，或者契约一旦终止，投资于资产上的成本难以回收或转换使用用途，称之为资产的专属性。交易不确定性（uncertainty）指交易过程中各种风险的发生机率。由于人类的限制使得面对未来的情况时，人们无法完全事先预测。加上交易 过程买卖双方常发生交易的情形下。交易双方因此透过契约来保障自身的利益。因此，交易不确定性的升高会伴随着监督成本、议价成本的提升，使交易 成本增加。交易的频率（frequency of transaction）交易的频

16、率越高，相对的与成本也升高。交易频率的升高使得企业会将该交易的的以节省企业的交易成本。具体分析简介电子商务下的交易成本分析：电子商务的成本指客户应用其中的软硬件配置、学习和使用、信息获得、网上支付、信息安全、售后服务以及商品在生产和流通过程中所需的费用总和。因特网促进交易成本降低使用来进行电子商务，最大的好处就是能降低交易成本。 Internet上有充足的信息，而你只要坐在计算机前，便可以到世界各地的网站搜索信息，因此Internet可以大幅降低交易成本中的搜索成本；由于Internet可以让直接面对消费者，省掉常规多层次的经销体系，因此交易过程中的协商成本和契约成本可以大幅降低。B2B促进交

17、易成本降低尽管网上零售商或其它企业对消费者（）的公司，例如或，总是成为媒体追逐的焦点，但互联网对经济的最大影响来自于以企业对企业（B2B）形式出现的电子商务活动。根据GartnerGroup的预测，到2003年，美国B2B电子商务的全球营业额将电子商务会达到4万亿美元，而网上B2C的还不到4千亿美元。 B2B电子商务在三个方面降低了公司的成本：首先，减少了采购成本，企业通过互联网能够比较容易的找到价格最低的原材料，从而降低交易成本；其次，有利于较好地实现；第三，有利于实现精确的存货控制，企业从而可以减少库存或消灭库存。这样，通过提高效率或挤占供应商的利润，B2B电子商务可以降低企业的生产成本。

18、从经济学的角度来看，在供求经济模型中，向右移动。信息技术促进生产率提高从历史上看，年均增长速度达到0.25-0.5%已经是很不错的成就了。据估计，在19世纪末的几十年中，的投入使用使美国的产出增加了10%。即使互联网本身无法实现这样的，那么信息技术和互联网共同创造的生产率增长已毫不费力地接近了这一水平。如今，计算机、软件和电信业已占美国的12%，这与美国19世纪末铁路时代的高峰期时铁路业所占的份额相距不远。 同历史上的几次技术革命相比，信息技术占有一定的优势。 首先，与铁路业仅影响货物的运输不同，信息的成果可以广泛地应用于经济的很多部门，包括在内。其次，信息技术投入使用后，其产品如计算机和电信

19、价格下降的幅度之大、速度之快是前所未有的。这会进一步鼓励企业及早将互联网运用到生产活动之中。任何一种新技术对生产率增长的推动都有一个，因为企业在新技术条件下进行组织结构重组会需要一定的时间。美国近来生产率的大幅度增长就是50年前以晶体管的发明为开端的计算机革命的回报。但是随着互联网以极快的速度在全球范围内扩展，它对生产率增长的贡献也就会在很短的时间内显现出来。交易费用理论交易费用理论是整个大厦的基础。1937年，著名经济学家（RonaldCoase）在企业的性质一文中首次提出“交易费用”的思想，1969年阿罗第一个使用“交易费用”这个术语，威廉姆森系统研究了交易费用理论。该理论认为，企业和市场

20、是两种可以相互替代的资源配置机制，由于存在、机会主义、不确定性与小数目条件使得市场交易费用高昂，为节约交易费用，企业作为代替市场的新型交易形式应运而生。交易费用决定了企业的存在，企业采取不同的组织方式最终目的也是为了节约交易费用。中文名交易费用理论提出者地位大厦的基础提出时间1937年目录1. 12. 23. 34. 1. 2. 43. 54. 61. 72. 3. 4. 8学术论点指出：市场和企业都是两种不同的组织劳动分工的方式（即两种不同的“交易”方式），企业产生的原因是企业组织劳动分工的交易费用低于市场组织劳动分工的费用。一方面，企业作为一种交易形式，可以把若干个的所有者和产品的所有者组

21、成一个单位参加市场交易，从而减少了交易者的数目和交易中摩擦，因而降低了；另一方面，在企业之内，市场交易被取消，伴随着市场交易的复杂结构被企业家所替代，企业家指挥生产，因此，企业替代了市场。由此可见，无论是企业内部交易，还是市场交易，都存在着不同的交易费用；而企业替代市场，是因为通过企业交易而形成的交易费用比通过市场交易而形成的 交易费用低。交易费用所谓交易费用是指企业用于寻找交易对象、订立合同、执行交易、洽谈交易、监督交易等方面的费用与支出，主要由搜索成本、谈判成本、签约成本与监督成本构成。企业运用收购、兼并、重组等资本运营方式，可以将，消除由于市场的不确定性所带来的风险，从而降低交易费用。的

22、这一思想为奠定了坚实的基础。但科斯的思想在很长时间内一直被理论界所忽视，直到20世纪60年代才引起经济学家的广泛重视。假设结论交易费用经济学认为：、机会主义、不确定性、小数目条件使得市场交易费用高昂，为了节省这种交易费用，代替市场的新的交易形式应运而生，这就是企业，而企业的不同组织结构也是为了交易费用节省的必然结果。基本结论交易费用经济学包含以下几点基本结论：（1）市场和企业虽可相互替代，却是不相同的交易机制。人类行为和交易费用的理论基础制度理论因而企业可以取代市场实现交易。（2）企业取代市场实现交易有可能减少交易的费用。（3）市场交易费用的存在决定了企业的存在。（4）企业“内化”市场交易的同

23、时产生额外的管理费用。当管理费用的增加与市场交易费用节省的数量相当时，企业的边界趋于平衡（不再增长扩大）。（5）现代交易费用理论认为交易费用的存在及企业节省交易费用的努力是资本主义企业结构演变的唯一动力。理论区分交易费用理论仔细区分了市场交易和企业内部交易。市场交易双方利益并不一致，但交易双方地位平等。企业内部交易一般是通过规定（如企业主和雇员），交易双方利益比较一致，但地位并不平等。市场交易导致机会主义，但在企业内部，机会主义对谁都没有好处。决定因素在的分析中，科斯并没有专门分析交易费用产生的原团交易费用理论。科斯首先赋予“交易”以，或者说，他首先认识到交易（活动）的稀缺性，就使分析“交易费

24、用产生的原因”有了基础。但科斯并没有明确指出，稀缺就是产生交易费用的根源 尽管他实际上已经揭示出了这一点。他只是从实事出发，赋予交易以稀缺性，从而把交易作为制度经济学购单位，而没有分析其产生原因。威廉姆森对这一问题的分析，要深刻的多。他指出影响市场交易费用的因素可分成两组：第一组为“交易因素”尤其指市场的不确定性和潜在交易对手的数量及交易的（指交易物品的技术特性，包括程度、交易频率等）。第二组为“人的因素”（和机会主义）。他指出，由于机会主义行为、市场不确定性、小数目谈判及资产专用性的存在都会使市场交易费用提高。当然，他也没有指出交易费用为什么产生，只是列举了“交易”的几个表现或仅指出了市场中

25、交易费用上升的原因。理论发展在之后，威廉姆森（Williamson）等许多经济学家又进一步对交易费用理论进行了发展和完善。威廉姆森（Williamson, 1977）将交易费用分为事前的交易费用和事后的交易费用。他认为，事前的交易费用是指由于将来的情况不确定，需要事先规定交易各方的权利、责基于交易费用理论的中小企业成长机理任和义务， 在明确这些权利、责任和义务的过程中就要花费成本和代价，而这种成本和代价与交易各方的产权结构的明晰度有关；事后的交易费用是指交易发生以后的成本。这种成本表现为各种形式:（1）交易双方为了保持长期的交易关系而所付出的代价和成本；（2）交易双方发现事先确定的交易事项有误

26、而需要加以变更所要付出的 费用；（3）交易双方由于取消交易协议而需支付的费用和机会损失。威廉姆森(Williamson, 1980)分析了交易费用的影响因素。他认为，交易费用的影响因素主要是环境的不确定性、小数目条件、组织或人的机会主义以及等，这些因素构成 了市场与企业间的转换关系。(XiaoKai Yang, 1991)则从劳动交易和中间产品交易角度区分了企业和市场，认为企业是以劳动市场代替中间产品市场，而不是用企业组织替代市场组织。后来，杨小凯(XiaoKai Yang, 1995)又进一步研究认为，企业和市场的替代关系取决于劳动力和中间产品交易效率的比较。进展区分广义和狭义一是把区分为广

27、义和狭义两类，广义的交易成本是指谈判、履行合同和获得信息所需运用的全部资源，狭义的交易成本则是指单纯履行契约所付出的时间和努力。这种划分，以库特等的表述最为准确。区分为事先的和事后二是把交易成本区分为事先的和事后的两类。事先的交易成本是虚拟企业的理论根源交易费用理论部分指起草、谈判、保证落实某种协议的成本；事后的交易成本是交易之后发生的成本，它可以有许多形式 。强调交易成本是运用经济制度的成本三是进一步强调是运用经济制度的成本，强调交易成本是由于制度摩擦所导致的费用，特别是由于产权不清必然导致各类摩擦发生。肯尼斯阿罗明确定义交易成本是“经济制度操作的成本” 。强调信息成本是交易成本的核心四是强

28、调信息成本是交易成本的核心，突出真实信息的表现及获得和识别所必须付出的代价，而信息成本的高低，即市场价格信号的真假以及对其识别的敏感，根本取决于所规定的市场交易当事人的权利及责任、风险界区是否明确，价格归根到底是产权的市场运动形式。强调交易成本五是强调是人们发生普遍社会交换关系中发生费用，其发生的前提是人们的利益分歧，这种分歧的克服和协调发生的成本本质上是制度成本，包括信息成本、监督管理的成本和制度结构变化的成本等等。兼并交易费用在交易费用理论问世之前，纵向联合（垂直兼并）理论可以归为两大类，即“技术决定论”和“论”“技术决定论”认为许多生产阶段在技术上紧密相联，属于同一企业经营范围。是技术经

29、济的需要，把这些具有技术联系的生产阶段组织在一个企业中更为合理和经济。“市场缺陷论”的特点在于着眼于市场中的一些“缺陷”，即市场中偏离纯粹市场竞争模式的现象，来说明纵向联合可以改善经济效益，提高利润。这些市场的“缺陷”包括垄断、寡占、非等市场模式。应用交易费用理论可以更好地解释垂直兼并垂直兼并的关键问题是“资产特定性”，即某一资产对市场的依赖程度。资产有三种特性：一是资产本身的特定性，二是资产选址的特定性，三是人力资产的特定性，上述三种资产特定性的任何一种都能促使企业进行行政管理垂直兼并。一般来说，资产特定性越高，市场交易的潜在费用越大，垂直兼并的可能性就越大。当资产特定性达到一定高度，市场交

30、易的潜在费用就会阻止企业继续依赖市场，这时垂直兼并就会出现，因此，在一个工业部门中，资产特定性越高，垂直兼并的现象就应该越普遍。反之，如果一个工业部门的资产特定性越低，垂直兼并的现象应该减少。混合兼并把混合兼并理解为部门企业组织（M结构）的自然发展，这种混合型组织是为了组织极其复杂的经营活动，由于多部门组织管理互不相关的可以节约交易费用。把混合企业组织视为一种是交易费用理论对混合兼并的有力解释。它反映着资本市场经由管理协调取代市场协调而得以内在化，从而大大提高了资源利用效率。意义尽管交易费用理论还很不完善，存在很多可以指摘之处，但交易费用这一思想的提出，改变了经济学的面目，使呆板的经济学具有了新的活力，并更具有现实性。它打破了(新)建立在虚假假设之上的完美经济学体系，为经济学的研究开辟了新的领域。它的意义不仅在于使经济学更加完善，而且这一思想的提出，改变了人们的传统观念。正如本人所说，“认为企业的性质的发表对经济学的最重要后果是把注意力引到企业在我们现代经济中的重要性上来，就错了；在我看来，这一结果是无论如何都会发生的。我以为这篇文章在将来会被考虑具有重要贡献的是，把明确地引进了经济分析之中。”(科斯，1991)。也许，该理论应用于现实还有距离，但我们不能因此而否定其对经济理论的巨大创新意义。专心-专注-专业