现金流量表14个财务指标(共4页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上银行报表要把握好的14个财务指标财务结构： 1、净资产与年末贷款余额比率必须大于100%（房地产企业可大于80%）。2、资产负债率必须小于70%，最好低于55%。偿债能力：3、流动比率在150%200%较好。 4、速动比率在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%。5、担保比例小于0.5为好。6、现金比率大于30%。现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债现金流量： 7、企业经营活动产生的净现金流应为正值，其销售收入现金回笼应在8595%以上。 8、企业在经营活动中支付采购商品，劳务的现金支付率应在8595%以上。经营能力：9、主营业务收入增长率不小于8%

2、，说明该企业的主业正处于成长期。如果该比率低于-5%，说明该产品将进入生命末期了。10、应收账款周转速度应大于六次。一般讲企业应收账款周转速度越高，企业应收账款平均收款期越短，资金回笼的速度也就越快。 11、存货周转速度中小企业应大于五次。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强。经营效益：12、营业利润率应大于8%，当然指标值越大，表明企业综合获利能力越强。13、净资产收益率中小企业应大于 5%。一般情况下，该指标值越高说明投资带来的回报越高，股东们收益水平也就越高。14、利息保障倍数应大于400%利息保障倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出

3、+资本化利息我国现金流量表的编制特点及相关信息质量问题自1998年1月1日起，现金流量表已成为我国企业会计报表的重要报表之一，它提供企业在一定会计期间的现金流量，有助于企业的相关者了解如下情况：未来产生现金流入的能力；用现金支付债务的能力；未来外部融资的需求；投资活动是否成功等。可见编制质量高低将影响其的有用性。鉴于我国会计实务中首次编制此表，客观操作上存在若干问题应引起重视 1、现金及现金等价物的流入和流出是本表的编制基础。 其中现金是指企业的库存现金以及可随时用于支付的存款及其他货币资金，而现金等价物是指企业持有的期限短、风险小、流动性强的三个月以内到期的短期债券投资。通过现金及现金等价物

4、流入和流出的反映，可据以评价企业支付能力、偿债能力，亦可据以预测企业未来的现金流量 2、反映的内容既包括对现金收支有影响的项 也包括对现金收支无影响的项目。以现金为标准可以将企业发生的经济业务分为三种：第一种是现金项目内部发生的业务，如从银行提取现金业务，或以银行存款购买现金等价物等；第二种类型是现金与非现金项目之间发生的业务，如以现金购买设备，发行股票收到现金等；第三种类型是非现金项目之间发生的业务，如以固定资产偿还债务等。对于第一种类型业务，可导致一项现金流入，另一项现金流出，但不会导致现金净流量增减，所以我国现金流量表中规定不反映此类业务；第二种类型业务将直接导致现金的流入和流出，所以它

5、是我国现金流量表主表部分所要反映的内容；第三种类型业务虽不产生现金流入和流出，但对一个企业来说，它是企业重要的理财事项， 所以我国准则中规定将其列示于补充资料第1部分。以此可以看出，我国现金流量表反映的内容较全面 3、将企业的现金流量区分为经营活动现金流量、 投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类分别反映其流入和流出。投资活动现金流量既包括企业的对外投资，如股票投资、三个月以上到期的债券投资，联营投资及收购与处置子公司等，也包括企业的对内投资，如企业用于固定资产、无形资产及其他长期资产方面的投资及处置活动；筹资活动现金流量要反映企业资本及债务变化产生的现金流入和流出，如吸收投资和减少资本、借入

6、款项及偿还债务等；经营活动现金流量是指企业投资和筹资活动以外的业务引起的现金流入和流出，如购销商品劳务、经营租赁、推销产品、纳税等。三种活动应严格区分，以反映企业现金的及使用去向 4、各现金流入和流出项目主要以总额反映， 少数项目以净额列示。如收到的税款和支付的税款，借入款项和偿还的款项，销售商品和购入商品等都应以总额反映，不能将现金流入和流出相互抵销，以反映经济活动的本来面貌和现金流量的规模和结构。而代顾客收取和支付的现金及周转快、金额大、期限短的项目现金收入和支出，以净额列示，如企业处置长期资产，银行吸收的短期贷款和吸收的活动存款等应反映其现金收支的净额，因为这些项目将现金收支分开对企业意

7、义不大 5、经营活动产生的现金流量分别用直接法和间接法反映。 直接法系直接从利润表上第一个项目的商品销售收入开始，依次将利润表上各项目从权责发生制基础调整为现金收付制基础上的各项收入、费用及成本。较直观地将经营活动现金流量划分为各现金流入和流出项进而得出经营活动的现金净流量。这样可以反映企业现金流入和流出的原因，符合现金流量表编制的根本目的。而间接法则是从利润表中最末一行的本期净利润开始，通过分析、调整计算出经营活动现金净流量，调整的基本方法是以本期净利润额为基数，调整那些不动用现金的收入和费用项调整那些非经营活动现金流量的收支项目。调整的基本计算式：“经营活动现金净流量净利润没有收到现金的收

8、入没有支付现金的费用投资、筹资活动增减的净收益与净利润无关的经营活动现金收支”。这种方法可以反映企业净利润与经营活动现金流量产生差异的原因，以促使企业注重净利润与现金流量的协调一致。由于这两种方法各有其优势，所以我国指南中都未准确解释。而第二层次若划分不清，则会造成报表同一项目在不同企业表示的含义不同，如企业支付的房产税、车船使用税、土地使用税和印花税等税金是记入经营活动现金流量中的“支付的除增值税、所得税以外的其他税费”项还是记入“支付的其他与经营活动有关的现金”项编制的试行阶段，应尽量采用间接法，待基础工作做好以后再同时使用两种方法。这样做，虽与编制现金流量表的初衷存在一定的偏差，但它可保

9、证该表能及时、正确地编制出来，可增加会计人员的编表信心。然后逐步过渡。否则，则会欲速不达。现实中有的企业编表不平衡时，随意倒挤、凑数字，这些现象一旦形成习惯，后果将不堪设想 鉴于企业管理者们对该表的作用，重要性认识不清等原因，我认为应在加强对企业会计人员进行培训的同时，还应当在企业管理者中加强对该表的宣传，让他们认识到该表提供的的意义所在以及如何运用这些进行管理方面决策。同时在对企业的评价方面增加一些现金流量方面的评价和考核指标，以引起他们对该表的重视和编制方面的支持。特别要增加有关经营活动的现金流量方面评价指标，比如增设以下5 项指标：反映企业获得现金与偿还短期债务的：比率经营活动的净现金流

10、量流动负债；反映企业偿付全部债务能力的现金流量比率经营活动的净现金流量债务总额；反映每股流通在外普通股的现金流量的现金流量比率经营活动的净现金流量流通在外的普通股股数；反映企业支付现金股利的现金流量比率经营活动的净现金流量现金股利；反映现金流量与销售的比率经营活动的净现金流量销售收入 这5个指标的倍数越大表示企业的现金越充足， 其偿债及现金支付的能力也越强现金流量表项目分析及获取信息1通用性信息。对于各类报表使用者而言，了解企业“现金流量表”的通用性信息很重要。当企业经营活动的净现金流量为正数时，表明企业所生产的产品适销对路、市场占有率高、销售回款能力较强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜

11、的水平上；反之，则企业所生产的产品销路不畅、回款能力较差，或者成本、费用控制水平较差、付现数额较大。投资活动的净现金流量为负数，则表明企业扩大再生产的能力较强、产业及产品结构应有所调整、参与资本市场运作、实施股权及债权投资能力较强；反之，则表明企业资本运作收效显著、投资回报及变现能力较强，如果大额变卖固定资产和无形资产，则表明企业产业、产品结构将有所调整，或者未来的生产能力将受到严重影响、已经陷入深度的债务危机之中。筹资活动的净现金流量为正数，则表明企业通过银行及资本市场的筹资能力较强，但应密切关注资金的使用效果，防止未来无法支付到期的负债本息而陷入债务危机；反之，则表明企业自身资金周转已经进

12、入良性循环阶段、企业债务负担已经减轻、经济效益趋于增强，或者银行信誉已经丧失、未来资金周转将更趋紧张。需要说明的是，这三类经济活动所产生的现金流动不是彼此孤立的，而是相互联系在一起的。现将三类经济活动所产生的现金流之间的相互关系简单归纳如下：为便于阐述，分别将“经营活动现金净流入”简称为“经营”；将“经营活动的现金净流出”简称为“赊销”；将“投资活动的现金净流人”简称为“资本经营”；将“投资活动的现金净流出”简称为“扩张”；将“筹资活动的现金净流入”简称为“借款”；将“筹资活动的现金净流出”简称为“还贷”。三者之间可能出现的相互关系可分述如下：(1)靠经营来扩张； (2)靠借款来赊销和扩张；

13、(3)靠前期积累来赊销、扩张、还债； (4)靠借款来扩张； (5)靠经营来扩张、还债； (6)靠经营、前期积累来扩张、还债 (7)靠经营、资本经营来还债； (8)靠积累、借款来赊销、扩张。2纳税方面的信息。各税务部门应关注“现金流量表”的收到的税费返还与“支付的各项税费”两项目，并借助两者的数量关系来对企业缴纳税费状况作出判断。一般而言，应当后者大于前者。如果前者的数额大于后者，说明企业由于外贸出口、国家财政重点扶持的领域等业务而获得政府的税收优惠。此外，还应将“支付的各项税费”项目比较“利润表”的“主营业务税金及附加和“所得税”项目，可以对企业报告年度的相关税费支付状况作出判断。3银行信贷方

14、面的信息。银行信贷部门应关注“现金流量表”的“取得借款所收到的现金”和“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金等项目，并借此对企业借款合同的执行情况作出分析和判断。如果企业购建固定资产所发生现金支出与原借款合同所规定的时间及额度相同，则说明企业执行借款合同情况较好；反之，当企业将流动资金借款用于固定资产购建时，就会对企业近期的偿债能力产生不良影响，对此应引起银行信贷部门的高度重视。此外通过比较“现金流量表”的“分配股利、利润、偿付利息所支付的金”与“利润表”的“财务费用，项目，还可以对企业支付利息的能力作出分析。4资本运营效果方面的信息。通过比较“现金流量表”的“投资所支付的现金”和

15、“取得投资收益所收到的现金”，就可对企业资本运营的效果作出分析和判断。此外，通过比较“投资所支付的现金”与“利润表”的“投资收益”项目，就可以对企业“投资收益”的含金量作出判断，如果前者小于后者，则说明企业“投资收益”的变现能力较差；当然，其中也不排除利润操纵的可能性，应予以关注。5现金流量表附注所披露的信息。通过对容易引起忽视的“现金流量表附注部分”予以深入剖析，以期从中挖掘出更多的有用信息，同时通过与其他报表之间相互对应关系的分析，对企业财务报表披露的质量作出相应的判断。从总体上讲，现金流量表附注部分的披露，一方面是向阅读者提供更多的有关该公司的重大投资及筹资活动情况；另一方面是通过问接法对主表中所披露的“经营活动产生的现金流量净额”的数额予以验证；同时使“现金及现金等价物净增加情况”与“资产负债表”的“货币资金”的数额相核对。专心-专注-专业