教学课件第6章跨国公司理论.pdf

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1、第六章第六章跨国公司理论跨国公司理论本章要点1.垄断优势理论的主要内容及其发展2.产品生命周期理论的主要内容及其修正3.边际产业扩张理论的主要内容4.内部化理论的主要内容5.国际生产折衷理论的主要内容Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University第一节第一节 垄断优势理论垄断优势理论垄断优势理论的主要内容 理论的提出 垄断优势理论是在批判传统的国际资本流动理论的基础上形成的。海默摒弃了长期以来流行的国际资本流动理论所惯用的完全竞争假定，根据厂商垄断优势和寡占市场组织结构来解释对外直接投资。 理论的

2、主要内容 不完全竞争与不完全市场 跨国公司的垄断优势 企业选择直接投资利用其垄断优势的原因 垄断优势理论还试图解释美国企业选择直接投资，而不是出口和许可证交易方式来利用其垄断优势的原因。Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University垄断优势理论的完善与发展 约翰逊对垄断优势理论的发展 凯夫斯对垄断优势理论的发展 沃尔夫、邓宁、彭罗斯等对垄断优势理论的发展 阿利伯等对垄断优势理论的发展对垄断优势理论的评价 垄断优势理论的意义 垄断优势理论的局限性Xian Jiaotong UniversityXia

3、n Jiaotong UniversityXian Jiaotong University第二节第二节产品生命周期理论产品生命周期理论产品生命周期理论的基本模型 理论的提出 1966年，弗农在产品周期中的国际投资与国际贸易一文中提出了产品生命周期理论，这一理论是在厂商垄断竞争理论的基础上对国际直接投资做出的另一种理论解释。 主要内容 弗农将一种产品从产生到标准化的过程称为一个生命周期,并把这个周期分为产品创新阶段、产品成熟阶段、产品标准化阶段。 产品创新阶段 利用其在生产方面的优势地位，垄断国内市场，并通过出口打进国际市场 产品成熟阶段 进行防御性的对外直接投资，在东道国设立子公司，当地生产、

4、当地销售。 产品标准化阶段 进行对外直接投资，将产品的生产转移到某些生产要素成本更加低廉的地区Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University模型的修正 1974年，弗农发表了经济活动的选址，他进一步发展了产品周期理论，引入了“国际寡占行为”来解释跨国公司的对外直接投资行为。他把所有跨国公司都定义为寡占者，并把寡占者分为三类： 技术创新期寡占阶段 成熟期的寡占阶段 衰退期寡占阶段对产品生命周期理论的评价 产品生命周期理论的意义 产品生命周期理论的局限性Xian Jiaotong University

5、Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University第三节第三节 边际产业扩张理论边际产业扩张理论边际产业扩张理论的产生 边际产业扩张理论又称边际比较优势理论，是由日本一桥大学教授小岛清(Kiyoshi Kojima)在20世纪70年代中期根据国际贸易比较优势理论，在对日本厂商的对外直接投资进行实证研究的基础上提出的。边际产业扩张理论的主要内容 三个基本命题 赫克歇尔俄林模型(HO)中的资本要素可以用经营资源来代替 比较利润率的差异与比较成本的差异有关 日本式的对外直接投资与美国式的对外直接投资是不同的 理论核心 对外直接投资应该从东道国已经处于或趋

6、于比较劣势的产业（又称边际产业）依次进行。从边际产业开始进行的投资，可以使投资国丰富的资本、技术、经营技能与东道国廉价的劳动力资源相结合，发挥出该产业在东道国的比较优势。Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University 日本与美国在对外直接投资活动中的不同 直接投资分布的行业不同 直接投资的企业不同 直接投资的类型不同 直接投资的形式不同对边际产业扩张理论的评价 边际产业扩张理论的意义 边际产业扩张理论的局限性Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong Univers

7、ityXian Jiaotong University第四节第四节内部化理论内部化理论内部化理论的主要内容 理论的提出 巴克莱和卡森在1976年合著的多国企业的未来及1978年合著的国际经营论中，对跨国公司的内部化形成过程的基本条件、成本与收益等作了明确的阐述，使人们重新审视内部化概念。 主要内容 内部化理论的前提 内部化的决定因素 产业特定因素 区位特定因素 国家特定因素 公司特定因素 内部化的收益和成本Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University对内部化理论的评价 内部化理论的意义 内部化理

8、论的出现标志着西方国际直接投资研究的重要转折。 内部化理论较好地解释了跨国公司在对外直接投资、出口贸易和许可证安排这三种参与国际经济方式选择的依据。 内部化理论还有助于解释战后跨国公司的迅速增长。 内部化理论的局限性 就方法论而言，具有静态特征和局限。 把优劣势绝对化静态化，忽视了相对性、动态性、相互替代性。 对企业为什么到国外投资以及投资的地理方向不能做出较好的解释。 该理论只能部分解释纵向一体化(纵向并购) 的跨国扩展。Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University第五节第五节 国际生产折衷理

9、论国际生产折衷理论国际生产折衷理论的主要内容 理论的提出 邓宁在1977发表的贸易，经济活动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索一文中首次提出国际生产折衷理论，将厂商特定的资产所有权、内部化、国家区位三方面综合起来解释国际直接投资，为国际经济活动提供了一种综合分析的方法。 理论的主要内容 所有权优势 内部化优势 区位优势经济活动方式经济活动方式所有权优势所有权优势内部化优势内部化优势区位优势区位优势直接投资出口销售许可合同Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University 如果企业无区位优势，就不会选择

10、对外直接投资方式；如果企业仅拥有所有权优势，则只能选择许可合同转让其无形资产；只有当企业同时拥有三种优势时，才会进行对外直接投资。国际生产折衷理论的发展 20世纪80年代以来，邓宁一直致力于进一步完善其国际生产折衷理论，他研究的重点是跨国公司所拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势的根源，以及各国政府的管理对跨国公司的影响。对国际生产折衷理论的评价 国际生产折衷理论的意义 国际生产折衷理论的局限性Xian Jiaotong UniversityXian Jiaotong UniversityXian Jiaotong University复习思考题1. 海默的垄断优势理论认为跨国公司的垄断优势主要有哪几类？企业为何选择直接投资利用其垄断优势？如何评价垄断优势理论？2. 产品生命周期的不同阶段如何决定企业对外直接投资的发生和发展？3. 如何评价产品生命周期理论？4. 边际产业扩张理论的核心是什么？5. 日本式的对外直接投资与美国式的对外直接投资有什么不同？6. 内部化过程可能产生的成本与收益分别是什么？7. 如何评价内部化理论么？8. 国际生产折衷理论中的所有权优势、内部化优势、区位优势是什么？9. 这三个因素如何决定国际经济活动的方式？10. 如何评价国际生产折衷理论？