商业银行资本金的构成方式.pptx

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1、第二章 商业银行资本管理2.12.1 巴塞尔协议与商业银行资本金巴塞尔协议与商业银行资本金2.2 2.2 商业银行资本金的构成及需要量的确商业银行资本金的构成及需要量的确定定2.3 2.3 商业银行资本金的筹集方式与选择商业银行资本金的筹集方式与选择2.1巴塞尔协议与商业银行资本金一、巴塞尔协议的内容二、1988年巴塞尔协议的缺陷2.1.1 1988年的巴塞尔协议的 内容及局限性一巴塞尔协议的目的 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议（International Convergence of Capital Measurement Inter

2、national Convergence of Capital Measurement and Capital Standardsand Capital Standards）简称巴塞尔协议。简称巴塞尔协议。 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；平等竞争； 为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。金融业健康有序稳定的发展。二巴塞尔协议的内容资本组成资本组成资产风险加权计算资产风险加权计算标准化比率目标标准化比率目标过渡期安排过渡期安排（一）商业银行的资本

3、组成核心资本核心资本附属资本附属资本 永久性的股东权益永久性的股东权益 公开储备公开储备未公开储备未公开储备 资产重估储备资产重估储备 普通准备金普通准备金混合资本工具混合资本工具 长期附属债务长期附属债务永久性的股东权益永久性的股东权益 已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。概念概念解释解释 公开储备公开储备 从银行税后利润中提留，有保从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。未分配利润和公积金等组成。 非公开储备非公开储备( (隐蔽准备隐蔽准备) ) 包括虽未公开，但已经反包括虽未公开，但已经反映在损益

4、账上，并为银行的监管机构映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。所接受的储备。 资产重估储备资产重估储备一是对记入银行资产负债表内一是对记入银行资产负债表内 自身房产正式重估；自身房产正式重估；二是具有隐蔽价值的资本的名义二是具有隐蔽价值的资本的名义 增值，这部分是以历史成本计增值，这部分是以历史成本计 价的银行所持有的长期证券。价的银行所持有的长期证券。 普通准备金普通准备金 用于防备目前用于防备目前尚不能确定尚不能确定的的损失以及当损失一旦出现时随时用于损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但弥补，但已知损失已知损失而提取的准备金不而提取的准备金不包括在内。包括在内。 混合资本工具混

5、合资本工具 它既带有一定的股本性质，又带它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。有一定的债务性质。 长期附属债务长期附属债务 主要包括普通的、无担保的、主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少初次所定期限最少5 5年以上的次级债务工年以上的次级债务工具。具。 扣除项目扣除项目l商商 誉；誉；l不合并列账的附属公司的投资；不合并列账的附属公司的投资；l在其它银行或金融机构资本中的投资。在其它银行或金融机构资本中的投资。 资本充足率= =资本资本/ /风险资产风险资产 =核心资本核心资本+ +附属资本附属资本（资产风险权重）（资产风险权重）（二）商业银行资本充足率计算（三） 风险权数体系的

6、确定l一部分是一部分是资产负债表内的资产风险权数资产负债表内的资产风险权数，分，分别设置别设置0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100%100%五个权数；五个权数；l另一部分是另一部分是资产负债表外项目资产负债表外项目，包括新的金，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置转换系数共设置0%0%、20%20%、50%50%、100%100%四种。四种。（四）风险资产

7、的计算l表内资产的风险资产量表内资产的风险资产量=（表内资产相应的（表内资产相应的风险权数）风险权数）l表外资产的风险资产量表外资产的风险资产量=（表外资产（表外资产 信用转信用转换系数换系数 表内相对资产的风险权数）。表内相对资产的风险权数）。项项 目目权重权重1998年年风险风险资产资产2000年年风险风险资产资产资产总额资产总额148.882.08170.563.94现金现金00.700.60存放中央银行存放中央银行010.8019.50存放同业存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债购买国债026.4048.80中央银行债券中

8、央银行债券06012.90固定资产固定资产1444.54.5 例例1 1 某商业银行风险资产计算表某商业银行风险资产计算表贷款贷款90.574.7971.555.42其中其中:国家项目贷款国家项目贷款0.13.90.394.90.49企业贷款企业贷款77.669.959.351.28一般担保贷款一般担保贷款165.865.847.147.1贴贴 现现0.14.50.454.80.48抵押贷款抵押贷款0.57.33.657.43.7 个人住宅按揭贷款个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务表外业务52.2562.75其中其中:开出银行承兑开出银行承兑1220.5330.5开出跟单信用

9、证开出跟单信用证0.510.50.510.50.5一年以上授信额度一年以上授信额度0.52121总资本总资本6.211.95其中其中:实收资本实收资本3.510.25盈余公积盈余公积1.11.5未分配利润未分配利润1.3贷款呆帐准备贷款呆帐准备0.30.2资本充足率资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年年)资本充足率资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年年) 98年年 00年年三巴塞尔协议的优缺点优点：优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；识；为实施风险管理提供了统一的标准；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业

10、银行经营管理的观念与方式方法；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。拓宽了商业银行风险管理的范围。缺缺 陷陷忽视了市场风险忽视了市场风险 ；对银行资产风险的判定有欠妥之处；对银行资产风险的判定有欠妥之处； 巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。风险的唯一方法和尺度。 2.1.22.1.2新的资本充足比率框架新的资本充足比率框架的基本内容及其影响的基本内容及其影响一 新协议的目标继续促进金融体系的安全与稳定；继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争；促进平等竞争；构建一个更为全面的风险解决方法。构建一个更为全面

11、的风险解决方法。二新的资本充足比率框架的三大支柱 最低资本要求最低资本要求 监管当局的监管检查监管当局的监管检查 市场纪律市场纪律 （一）最低资本要求 如何计算信用风险、市场风如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。险和操作风险总的最低资本要求。计算方法计算方法l核心资本比率核心资本比率核心资本核心资本/ /风险加权资产风险加权资产100100 核心资本核心资本/ /（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 12.5 市市场风险场风险12.5 12.5 操作风险）操作风险） 10010044l总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/ /风险加权资产风险加权资产100100

12、（核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/ / （信用风险加权资（信用风险加权资产产12.5 12.5 市场风险市场风险12.5 12.5 操作风险）操作风险） 100100881 信用风险加权资产的确定标准法标准法内部评级法内部评级法标准法l指银行根据外部评级结果，以标准化处理方指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。式计量信用风险。l对银行持有的债权根据对象类别和业务性质对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。规定了不同的风险权重。l外部评级结果的标准：客观性、独立性、根外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。据通用性和

13、透明度、披露、资源和可信度。内部评级法l就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。系，但必须通过银行监管当局的明确批准。l分为初级法和高级法分为初级法和高级法l初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。要素采用监管当局的估计值。l高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率计违约概率(FD)(FD)、违约损失率、违约损失率(LGD)(LGD)、违约风险暴、违约风险暴露露(EAD)(EAD)，自己计算期限，自己计

14、算期限(M)(M)。2 2 市场风险和操作风险市场风险和操作风险l市场风险市场风险在一段时期内由于汇率和利在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。降的风险。l操作风险操作风险由不完善或有问题的内部程由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。风险。操作风险的计算操作风险的计算产品线产品线收入（万元）收入（万元）系数系数平均资本平均资本要求要求123公司金融公司金融1 110001200140018216交易与销售交易与销售2 211001110112018199.8零售银

15、行业务零售银行业务3 342004500480012540商业银行业务商业银行业务4 45005005001575支付与清算支付与清算5 51001001601821.6代理服务代理服务6 61401501601522.5资产管理资产管理7 7000120零售经纪零售经纪8 81001201401214.4合合计计1089.3市场风险的计算市场风险的计算假定该银行拥有外汇综合头寸为假定该银行拥有外汇综合头寸为400400万元，外汇净综合万元，外汇净综合 头寸为头寸为250250万元；万元；该银行的加权综合头寸为：该银行的加权综合头寸为： 400 400万元万元0.50.5250250万美元万美

16、元0.50.5325325万元万元该银行的股权头寸为该银行的股权头寸为400400万元，股权净头寸为万元，股权净头寸为200200万元。万元。该银行股权加权综合头寸为：该银行股权加权综合头寸为： 400 400万元万元0.50.52002000.50.5300300万元万元该银行的资本充足率该银行的资本充足率总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/ / （信用风险加权信用风险加权资产资产12.5 12.5 市场风险市场风险12.5 12.5 操作风险）操作风险） 100100119500119500万元万元/ /（63940063940012.5 12.5 1089.31089.312.5

17、12.5 625625）119500/660828.75119500/660828.7518.118.1（二）监管当局的监管检查l针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。交流与合作和资产证券化等方面的指引。l目的目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御

18、风险时尽早干预。不能有效抵御风险时尽早干预。 监管原则l原则之一：原则之一：监管部门希望银行的资本水监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。行持有高于最低标准的资本。 l原则之二：原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。备将资本保持在适当水平的相应策略。 l原则之三：原则之三：监管部门审查并评审银行对其监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略资本充足率的评估结果和相应的

19、资本策略以及其遵循资本标准的情况。以及其遵循资本标准的情况。l原则之四原则之四： 监管部门能够尽早干预，以监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。防止资本下滑到审慎水平之下。（三）有效的市场约束（三）有效的市场约束 - -就是市场参与者在了解银行就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。银行产生的激励或制裁效果。充分的信息披露充分的信息披露增强透明度增强透明度经营业绩经营业绩财务状况财务状况风险管理办法和操作风险管理办法和操作风险暴露风险暴露会计方法会计方法基本业务管理和公司治理信息基本业务管理和公司治理信

20、息重点是重点是：信用风险的披露：信用风险的披露有效的市场约束的实质 内容内容三新资本协议的几大创新三新资本协议的几大创新l除最低资本充足率除最低资本充足率8%8%的数量规定外，提出了监管部的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；l风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；系计算资本充足率；l把市场风险和操作风险纳入资本监管。把市场风险和操作风险纳入资本监管。2.1.3巴塞尔协议 对世界银行业的影响l巴塞尔协议对世界各国商业银行的巴塞尔协议对世界各国商业银行的影响

21、影响l巴塞尔协议对商业银行具体的经营巴塞尔协议对商业银行具体的经营管理的影响管理的影响 l我国银行风险资本监管的意义我国银行风险资本监管的意义一巴塞尔协议对世界 各国商业银行的影响削弱了各国在金融管理方面的差异削弱了各国在金融管理方面的差异 有助于商业银行的风险管理有助于商业银行的风险管理 有助于银行业的国际化发展有助于银行业的国际化发展 二巴塞尔协议对商业银行 具体的经营管理的影响l使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理的内容的内容 l将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外

22、表外 l使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束l在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导要求要求 三 我国银行风险资本监管的意义l新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出；l内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内部风险评级体系；l对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。内部评级的作用：内部评级的作用：l为金融工具价格的决定提供重要依据；为金融工具价格的决定提供重要依据；l作为提取坏帐准备金的基础；作为提取坏帐准备金的基础；l为客户综合授信

23、提供依据；为客户综合授信提供依据；l为管理者风险决策提供参考。为管理者风险决策提供参考。有效内部评级系统的内容有效内部评级系统的内容l评级对象的确定；评级对象的确定；l信用级别及评级符号；信用级别及评级符号；l评级方法；评级方法；l评级考虑的因素；评级考虑的因素；l实际违约率和损失程度的统计分析；实际违约率和损失程度的统计分析；l跟踪复评；跟踪复评；l对专业评级机构评级结果的利用。对专业评级机构评级结果的利用。具体措施具体措施 l采取各种可行的方式增加银行的资本金采取各种可行的方式增加银行的资本金 l采取各种有利措施，降低商业银行的风险采取各种有利措施，降低商业银行的风险资产比重资产比重 l适

24、应巴塞尔协议的要求，建立适合我适应巴塞尔协议的要求，建立适合我国国情的监管系统、资信评级系统等国国情的监管系统、资信评级系统等 2.2 商业银行资本金的构成 及需要量的确定2.2.1 2.2.1 商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成2.2.2 2.2.2 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健2.2.3 2.2.3 商业银行资本金需要量的确定商业银行资本金需要量的确定2.2.1 2.2.1 商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成 一、一、 商业银行资本金的概念商业银行资本金的概念 二、我国商业银行资本金的构成二、我国商业银行资本金的构成一、 商业银行资本金的概念 （一）（一） 概概 念念

25、（二）（二） 商业银行资本金商业银行资本金 与一般企业资本金的区别与一般企业资本金的区别 （一）商业银行资本金（一）商业银行资本金 银行投资者为了正常的经营活银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。在银行的利润。（二）商业银行资本金的内容（二）商业银行资本金的内容l一是商业银行在开业注册登记时所载明、一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；界定银行经营规模的资金；l二是商业银行在业务经营过程中通过各二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。种方式不断补充的资金。（三）商业银行资本金与一般企业（

26、三）商业银行资本金与一般企业资本金的区别资本金的区别一般企业一般企业商业银行商业银行包含的内容包含的内容所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益部分债务资本部分债务资本在全部资产中在全部资产中的比重的比重30%左右左右10%左右左右固定资产的形固定资产的形成与资本的关成与资本的关联程度联程度不大不大明显明显二、我国商业银行资本金的构成 核心资本核心资本实收资本实收资本 资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润 附属资本附属资本 贷款呆帐准备金贷款呆帐准备金 投资风险准备金投资风险准备金 坏帐准备金坏帐准备金 五年及其以上的长期债券五年及其以上的长期债券 实收资本实收资本l国家资

27、本金国家资本金l法人资本金法人资本金l个人资本金个人资本金l外商资本金外商资本金具体具体内容内容资本公积资本公积l股票溢价股票溢价l法定资产重估增值部分法定资产重估增值部分l接受捐赠的财产接受捐赠的财产 盈余公积盈余公积l法定盈余公积金法定盈余公积金l任意盈余公积金任意盈余公积金未分配利润未分配利润 - -商业银行实现的利润中尚商业银行实现的利润中尚未分配的部分未分配的部分 贷款呆帐准备金贷款呆帐准备金l商业银行在从事放款业务过程中，按规商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取的，用于定以贷款余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的贷款呆帐损失的准备金。补偿可能发生的贷款呆

28、帐损失的准备金。坏帐准备金坏帐准备金l按照年末应收帐款余额的按照年末应收帐款余额的33提取，用提取，用于核销商业银行的应收帐款损失。于核销商业银行的应收帐款损失。 投资风险准备金投资风险准备金l商业银行在从事投资业务过程中，按规商业银行在从事投资业务过程中，按规定以投资余额的一定比例提取的，用于定以投资余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的投资损失的准备金。补偿可能发生的投资损失的准备金。五年及其以上的长期债券五年及其以上的长期债券 l商业银行发行并还本付息的资本性商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金债券，用来弥补商业银行的资本金不足。不足。资本金中的扣除项目资本金中

29、的扣除项目l在其它银行资本中的投资；在其它银行资本中的投资；l已对非银行金融机构资本中的投资；已对非银行金融机构资本中的投资；l已对工商企业的参股投资；已对工商企业的参股投资；l已对非自用不动产的投资；已对非自用不动产的投资；l呆帐损失尚未冲减的部分。呆帐损失尚未冲减的部分。 二我国股份制商业银行的资本构成二我国股份制商业银行的资本构成（1 1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信银行为信银行为72.92%72.92%，招商银行为，招商银行为35.60%35.60%（2 2）未分配利润占资本比重今年来有所下）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于

30、国有商业银降，但总体水平仍然高于国有商业银行行股份制商业银行有较强的内部股份制商业银行有较强的内部融资能力融资能力中国工商银行中国工商银行中国农业银行中国农业银行中国银行中国银行中国建设银行中国建设银行资本总额（亿元）资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：资本构成：实收资本实收资本1607.301292.521421.00851.15占资本占资本%90.3795.0164.6979.37资本公积资本公积12.8231.83622.48221.21占资本占资本%0.722.3328.3420.63盈余公积盈余公积147.68占资本占资本%8.30未分配

31、利润未分配利润10.7536.05105.650占资本占资本%0.602.654.810.00返回国有商业银行资本构成（国有商业银行资本构成（20022002）返回中信实业银行中信实业银行中国光大银行中国光大银行深圳发展银行深圳发展银行招商银行招商银行资本总额（亿元）资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：资本构成：实收资本实收资本68.0982.1719.4657.07占资本占资本%72.9264.1451.6235.60资本公积资本公积0.1622.9415.7292.70占资本占资本%0.1717.9141.7257.82盈余公积盈余公积11.5118.10

32、1.255.16占资本占资本%12.3314.133.323.22未分配利润未分配利润14.164.910.395.39占资本占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成（我国股份制商业银行的资本构成（20022002）20052005年按一级资本排序的全球前年按一级资本排序的全球前1010家最大银行家最大银行排名排名银行名称银行名称国别国别一级资本一级资本总资产总资产资本资产比资本资产比1花旗银行花旗银行美国美国74.4151484.1015.012JP摩根大道银行摩根大道银行美国美国68.6211157.2485.933汇丰控股汇丰控股英国英国67.2591276

33、.7785.274美洲银行美洲银行美国美国64.2811110.4575.795农业信贷集团农业信贷集团法国法国63.4221243.0475.106苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行英国英国43.2821119.4803.877东京三菱金融集团东京三菱金融集团日本日本39.932980.2854.078瑞穗金融集团瑞穗金融集团日本日本38.8641295.9423.009苏格兰苏格兰-海法银行海法银行英国英国36.587759.5944.8210巴黎巴国民银行巴黎巴国民银行法国法国35.6851233.9122.89（单位：（单位：10亿美元）亿美元）名称名称资本资产比（资本资产比（%）资本盈利率

34、资本盈利率(%)资本充足率资本充足率(%)中国银行中国银行5.057.68.15中国工商银行中国工商银行3.733.75.54中国农业银行中国农业银行4.572.2中国建设银行中国建设银行3.483.86.91交通银行交通银行4.254.86.85招商银行招商银行4.1924.8返回2.2.2 2.2.2 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健思考：思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢 资本收益与倒闭风险资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提

35、高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险一资本充足与银行稳健l资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。资产资产A银行银行B银行银行负债和资本负债和资本A银行银行B银行银行现金和应付款现金和应付款4030活期存款活期存款70170短期政府债券短期政府债券6015储蓄存款储蓄存款40

36、6长期政府债券长期政府债券6040定期存款定期存款906贷款贷款80155可转让存单可转让存单2028资本资本2030合计合计240240合计合计240240A A、B B银行的资产负债表比较银行的资产负债表比较 单位：亿元单位：亿元【案例】强强联合【案例】强强联合 优势互补优势互补l19991999年年2 2月月1 1日，在全球位居第日，在全球位居第3131的法国兴业的法国兴业银行与位居第银行与位居第3838的巴黎巴银行宣布合并成为的巴黎巴银行宣布合并成为兴巴集团。两行合并后优势互补，拥有资本兴巴集团。两行合并后优势互补，拥有资本金金210210亿欧元，资产总额亿欧元，资产总额6790679

37、0亿欧元，员工亿欧元，员工7800078000人，成为法国第一、欧洲第二、世界第人，成为法国第一、欧洲第二、世界第四大银行。四大银行。 同年的同年的3 3月月1010日，巴黎国民银行突然提出合日，巴黎国民银行突然提出合并计划，以兴业银行股票溢价并计划，以兴业银行股票溢价14%14%，巴黎巴银行股，巴黎巴银行股票溢价票溢价24%24%的价格在市场上强行收购，以求达到持的价格在市场上强行收购，以求达到持有两行股票有两行股票50.01%50.01%的多数权而完成合并，合并后的多数权而完成合并，合并后资产总额达到资产总额达到85008500亿欧元，资本市值达到亿欧元，资本市值达到510510亿亿欧元，

38、员工欧元，员工13.513.5万人，成为世界上最大的银行，万人，成为世界上最大的银行，这一计划得到了法国银行监管当局的支持。这一计划得到了法国银行监管当局的支持。2.2.3 2.2.3 商业银行资本金需要量的确定商业银行资本金需要量的确定l决定资本需要量的客观因素决定资本需要量的客观因素l商业银行资本金需要量的确定方法商业银行资本金需要量的确定方法一、决定资本需要量的客观因素一、决定资本需要量的客观因素l有关的法律规定有关的法律规定l宏观经济形势宏观经济形势l银行资产负债结构银行资产负债结构l银行信誉银行信誉l银行业务的发展速度银行业务的发展速度二商业银行资本金需要量的确定方法单一比例法单一比

39、例法综合分析法综合分析法单一比例法单一比例法1.1.资本资本/ /存款比率存款比率2.2.资本资本/ /资产总额比率资产总额比率3.3.资本资本/ /风险资产比率风险资产比率4.4.分类比率法分类比率法 类型类型内内 容容比比 例例无风险资产无风险资产库存现金、同业存款、政库存现金、同业存款、政府短期证券府短期证券0%0%最小风险资最小风险资产产政府中长期证券、信誉较政府中长期证券、信誉较高的商业票据、各种抵押高的商业票据、各种抵押放款放款5%5%普通风险资普通风险资产产普通有价证券贷款、政府普通有价证券贷款、政府债券以外的五年以上到期债券以外的五年以上到期的证券投资的证券投资12%12%较大

40、风险资产较大风险资产因债务人财务状况较差、因债务人财务状况较差、信誉不好、担保不足或信誉不好、担保不足或质量不佳，不可靠因素质量不佳，不可靠因素较多较多20%20%有问题资产有问题资产已过偿还期限，债务人已过偿还期限，债务人未履行还款义务未履行还款义务50%50%亏损与固定资亏损与固定资产产呆滞贷款、贬值证券、呆滞贷款、贬值证券、房屋设备等房屋设备等100%100%l银行经营管理水平银行经营管理水平l银行资产的流动性银行资产的流动性l银行盈利及留存盈余的历史银行盈利及留存盈余的历史l银行股东的信誉及特点银行股东的信誉及特点l银行营业费用的数量银行营业费用的数量l银行存款结构的潜在变化银行存款结

41、构的潜在变化l银行经营活动的效率银行经营活动的效率l银行在竞争环境下满足本地区目前和今银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等后金融需求的能力等 综合分析法综合分析法 - -是美国金融监管当局现今使用的对商业银行的全是美国金融监管当局现今使用的对商业银行的全面状况进行监督、检查和评级的一种金融管理制度。因其面状况进行监督、检查和评级的一种金融管理制度。因其检查评价的五个方面内容检查评价的五个方面内容 资本充足率资本充足率C Capitalapital、资产质量资产质量A Assetsset、经营水经营水平平M Managementanagement、收益收益E Earningsar

42、nings、流动性流动性L Liquidityiquidity）的英文）的英文头一个字母组合恰为英文单词头一个字母组合恰为英文单词“骆驼骆驼”（CAMELCAMEL），所以被），所以被称为骆驼评级制（称为骆驼评级制（CAMEL Grade SystemCAMEL Grade System） 骆驼评级制骆驼评级制 2.3 2.3 商业银行资本金的筹集方式与选择商业银行资本金的筹集方式与选择2.3.1 2.3.1 商业银行资本的筹集方式商业银行资本的筹集方式 2.3.2 2.3.2 商业银行资本筹集方式的选择商业银行资本筹集方式的选择2.3.1 2.3.1 商业银行资本的筹集方式商业银行资本的筹集

43、方式一、一、从银行外部筹措资本从银行外部筹措资本二、从银行内部筹措资本二、从银行内部筹措资本 一、 从银行外部筹措资本 发行普通股发行普通股 发行优先股发行优先股 发行资本票据和债券发行资本票据和债券发行普通股发行普通股优点优点缺点缺点没有固定的股息负担； 没有固定的返还期； 发行比较容易。 影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率； 普通股的发行成本与资金成本比较高 。 发行优先股发行优先股优点优点缺点缺点可以避免影响普通股股东的利益；对银行经营管理压力相对较小； 可以使银行获得财务杠杆效应。 优先股的使用减少了银行经营的灵活性； 发行优先股的资金成本较高 ；过多地发行会降低银行的信誉。 发

44、行资本票据和债券发行资本票据和债券优点优点缺点缺点可以为普通股股东带来财务杠杆效应； 发行成本和银行的经营成本都比较低。 有一定的偿还期限，限制了银行对其的使用；是银行的一种固定负担 。 二、从银行内部筹措资本二、从银行内部筹措资本优点优点缺点缺点简单易行，节省费用；简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得有，可以免缴个人所得税；税；普通股股东的控制权不普通股股东的控制权不受影响。受影响。过多的留存盈过多的留存盈余可能会带来余可能会带来银行普通股股银行普通股股价的下跌，会价的下跌，会影响到银行的影响到银行的市场价值。市场价值。 式中：SG银行资产增长率银

45、行资产增长率 TA银行总资产银行总资产 TA银行资产增长额银行资产增长额SG1=TA1-TA0TATA0TA0=银行内源资本支持资产增长模型银行内源资本支持资产增长模型SG1=（EC1-EC0）EC0=EC0+ROA TA1 （1-DR）-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，式中，EC为银行股本增加额。为银行股本增加额。资产收益率资产收益率报告期总资产报告期总资产分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额EC0+ROA TA1 （1-DR）-EC0ROA（1

46、-DR）TA1EC0又又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，式中，EC为银行股本增加额。为银行股本增加额。资产收益率资产收益率报告期总资产报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额式中：式中：ROA银行资产收益率银行资产收益率 DR银行红利分配比例银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1例如：某商业银行原有资产规模为例如：某商业银行原有资产规模为100100亿元，亿元，计划资产增长率为计划资产增长率为1

47、5%15%，资产收益率为，资产收益率为3%3%，红利分配比例为红利分配比例为40%40%，原有资本金为，原有资本金为1212亿元，亿元，请计算请计算ECEC。将有关数据代入上式：将有关数据代入上式： ECEC1 1=15.87=15.87亿元。亿元。 EC=15.87-12=3.87EC=15.87-12=3.87亿元亿元EC1=ROA(1-DR) TA1SG1+ROA(1-DR) TA1ROA（1-DR）+ EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 =如果将外源资本考虑在内：如果将外源资本考虑在内：式中：式中： EK外源资本增加额外源资本增加额EK=TA1SG1（EC1/T

48、A1）-ROA （1-DR）-ROA（1-DR）仍以上例仍以上例: :EK=TAEK=TA1 1SGSG1 1 （ECEC1 1/TA/TA1 1） -ROA -ROA（1-DR1-DR）-ROA-ROA（1-DR1-DR） =11515%( =11515%(15.87/11515.87/115) ) -3%(1- 40%)-3%(1-40%) -3%(1- 40%)-3%(1-40%) =0 =0如果要求如果要求: : ECEC1 1/TA/TA1 1=20%.=20%.那么那么 EK=1.0695EK=1.0695亿元亿元2.3.22.3.2 商业银行资本筹集方式的选择商业银行资本筹集方式

49、的选择应考虑的因素：应考虑的因素：1. 1.所有权控制所有权控制 2. 2.红利政策红利政策 3. 3.交易成本交易成本 4. 4.市场状况市场状况 5. 5.财务风险财务风险 财务杠杆比率l又称又称“资本营运率资本营运率”，是资本推动资产所，是资本推动资产所能扩大的倍数。能扩大的倍数。l用用“资产总额资产总额/ /资本金资本金”来表示。来表示。l资本扩大能力的大小取决三个因素：资本扩大能力的大小取决三个因素：l经营水平、银行所在地区的地位和监管当经营水平、银行所在地区的地位和监管当局的控制局的控制。l一般在一般在10-2010-20倍。倍。选择何种方式筹措外部资本选择何种方式筹措外部资本 假

50、定某银行需要筹措假定某银行需要筹措20002000万元的万元的外部资外部资本本。该银行目前已经发行的。该银行目前已经发行的普通股普通股为为800800万万股，总资产将近股，总资产将近1010亿元，亿元，权益资本权益资本60006000万万元。如果该银行能够产生元。如果该银行能够产生1 1亿元的亿元的总收入总收入，而经营而经营费用费用不超过不超过80008000万元。万元。 现在该银行可以通过三种方式来筹措所现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：需要的资本：第一种，以每股本第一种，以每股本1010元的价格发行元的价格发行200200万股新股；万股新股；第二种，以第二种，以8%8%的股息率