云铝股份：新增股份变动报告及上市公告书.PDF

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1、云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 证券代码：证券代码：000807 股票简称：云铝股份股票简称：云铝股份 公告编号：公告编号：2016-099 云南铝业股份有限公司 新增股份变动报告及上市公告书 云南铝业股份有限公司 新增股份变动报告及上市公告书 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示：特别提示： 1云南铝业股份有限公司（以下简称“公司” 、 “云铝公司”或“云铝股份” ）本次发

2、行新增股份数量为 708,227,152 股，发行价格为 5.20 元/股，新增股份上市时间为 2016 年 11 月 21日； 2 自本次新增股份上市之日起， 冶金集团 36 个月内不得转让其在本次发行中认购的股份；其他投资者 12 个月内不得转让其在本次发行中认购的股份； 3根据深圳证券交易所的有关规定，本次非公开发行新增股份上市首日（2016 年 11 月21 日） ，公司股价不除权。 一、公司基本情况一、公司基本情况 说明公司名称、注册地址、办公地址、发行前注册资本、法定代表人、所属行业、主营业务、上市地点、董事会秘书和联系方式等情况。 1公司名称：云南铝业股份有限公司 2注册地址：云

3、南省昆明市呈贡县七甸乡 3发行前注册资本：人民币 189,861.1645 万元 4法定代表人：田永 5所属行业：有色金属冶炼和压延加工业 6主营业务：铝土矿开采、氧化铝生产、铝冶炼、铝加工及铝用炭素生产 7上市地点：深圳证券交易所 8董事会秘书：饶罡 9联系电话：0871-67455268 10传真：0871-67455605 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 11电子邮箱: 12经营范围：重熔用铝锭及铝加工制品、炭素及炭素制品、氧化铝的加工及销售；建筑材料、装饰材料、金属材料，家具，普通机械、汽车配件、五金交电、化工产品（不含管理产

4、品） ，矿产品，日用百货的批发、零售、代购、代销；硫酸铵化肥生产；摩托车配件、化工原料、铝门窗制作安装、室内装饰装修工程施工；货物进出口、普通货运，物流方案设计及策划；货物仓储、包装、搬运装卸；境外期货套期保值业务（凭许可证经营） ；钢结构工程专业承包；炉窖工程专业承包。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、本次新增股份发行情况二、本次新增股份发行情况 1发行类型：非公开发行人民币普通股（A 股） ，每股面值人民币 1.00 元。 2本次发行履行的相关程序和发行过程简述 2015 年 9 月 23 日，公司召开第六届董事会第十九次会议，审议通过了关于公司非公开发行 A

5、 股股票等相关议案。 2015 年 12 月 3 日，公司召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过了关于非公开发行 A 股股票修订方案等相关议案。 2015 年 12 月 31 日，公司召开的 2015 年第三次临时股东大会审议通过了关于非公开发行 A 股股票与上市相关事项的批准与授权。 2016 年 3 月 18 日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了关于非公开发行 A 股股票修订方案等相关议案。 2016 年 4 月 6 日，公司召开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过了关于非公开发行 A 股股票修订方案等相关议案。 2016 年 6 月 22 日，中国证券监督管理委员会

6、（以下简称“中国证监会” ）发行审核委员会审议通过了公司非公开发行 A 股股票申请。 2016 年 9 月 8 日，公司收到中国证监会出具的关于核准云南铝业股份有限公司非公开发行股票的批复 （证监许可20161795 号） ，核准了公司本次非公开发行。 3发行时间 本次发行时间为：2016 年 10 月 14 日 4发行方式 本次发行采用非公开方式向特定对象发行股票。 5发行数量 根据发行对象申购报价情况，本次非公开发行股票的数量为 708,227,152 股。 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 6发行价格 本次非公开发行 A 股股票的

7、发行价格为 5.20 元/股。 本次发行的定价基准日为公司第六届董事会第十九次会议决议公告日（即 2015 年 9 月24 日） 。本次发行的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90%（定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量） ，即不低于 4.20 元/股。 在上述原则下，股东大会授权董事会根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。 发行人和本次发行的主承销商根据本次发行的申购情况对有效申购进行了累计投标统计 ，通过簿记建档的方式，按照“价格优先、金额优先、时间优先”的原

8、则，最终确定本次发行的发行价格为 5.20 元/股。该发行价格相当于本次发行底价 4.20 元/股的 123.81%；该发行价格相当于本次发行申购报价日（2016 年 10 月 14 日）前 20 个交易日公司股票交易均价 6.27元/股的 82.93%；相当于本次发行申购报价日（2016 年 10 月 14 日）前一交易日公司股票收盘价 6.38 元/股的 81.50%。 7募集资金总额（含发行费用） 本次发行募集资金总额为 3,682,781,190.40 元（含发行费用） 。 8发行费用总额及明细构成 本次发行费用总额合计 52,620,000.00 元， 其中包括承销保荐费、 律师费、

9、 审计验资费等。 9募集资金净额（扣除发行费用） 扣除发行费用后，募集资金净额为 3,630,161,190.40 元。 10资产过户和债务转移情况（适用以非现金资产认购股份） 本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户和债务转移情况，因此，不适用。 11会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况 根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的云南铝业股份有限公司向特定投资者非公开发行普通股（A 股）认购资金实收情况的验资报告 （瑞华验字201653090006 号） ，审验结果为： “截至 2016 年 10 月 19 日 17 时止，民生证券指定的认购资金专用账户（户名：民生证券股份有限公司，

10、开户银行：浦发银行北京知春路支行，账号：91170153400000058）实际收到 8 户特定投资者认购云铝股份非公开发行 708,227,152 股的普通股（A 股）股票之认购资金，金额合计人民币 3,682,781,190.40 元，已全部存入上述认购资金专用账户中。 ” 根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的关于云南铝业股份有限公司验资报告（瑞华验字201653090007 号） ，审验结果为： “经我们审验，截至 2016 年 10 月 20 日，贵公司本次实际发行股份 708,227,152 股，共募集货币资金人民币 3,682,781,190.40 元，扣除与发云铝股份云铝股

11、份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 行有关的费用人民币 52,620,000.00 元，实际募集资金净额为人民币 3,630,161,190.40 元，其中计入股本人民币 708,227,152.00 元，计入资本公积2,921,934,038.40 元。 ” 云铝公司本次增加注册资本人民币 708,227,152.00 元，增加股本人民币 708,227,152.00元； 变更后的累计注册资本为人民币 2,606,838,797.00 元， 累计股本为人民币 2,606,838,797.00。 12募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况 公司已建

12、立云南铝业股份有限公司募集资金使用管理制度 。公司、保荐机构和存放募集资金的商业银行将根据深圳证券交易所上市公司募集资金管理有关规定在募集资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况，确保专款专用。 公司已按照云南铝业股份有限公司募集资金使用管理制度的有关规定开立了募集资金专项账户，本次发行募集资金已存放于公司指定的募集资金专用账户。公司将遵守有关法律、法规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定，并按照募集资金使用计划确保专款专用。保荐机构、开户银行和公司将根据深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引的有关规定在募集资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议，共同监督募

13、集资金的使用情况。募集资金专项账户的相关情况如下： 账户名称账户名称 开户行开户行 账号账号 募投项目募投项目 云南铝业股份有限公司 中国银行股份有限公司云南省分行 135648206203 云南文山铝业有限公司60万吨/年氧化铝技术升级提产增效项目 云南铝业股份有限公司 交通银行股份有限公司云南省分行 531000300011017000270 并购老挝中老铝业有限公司项目、 老挝中老铝业有限公司 100 万吨/年氧化铝及配套矿山项目 云南铝业股份有限公司 中国工商银行股份有限公司昆明南屏支行 2502010319201142440 偿还银行贷款及补充流动资金 13新增股份登记托管情况 20

14、16 年 11 月 8 日，公司已在中国结算公司深圳分公司办理完毕本次发行新增股份有关登记托管手续。 14发行对象认购股份情况（如适用） 除冶金集团外，投资者申报价格情况如下： 序号序号 发行对象发行对象 申购价格申购价格 （元（元/股）股） 申购金额申购金额 （万元）（万元） 是否有效是否有效 1 中信证券股份有限公司 5.45 31,500 是 4.95 42,800 4.25 45,200 2 财通基金管理有限公司 6.05 31,800 是 5.70 53,000 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 5.35 89,700 3 华

15、泰资产管理有限公司 5.30 31,300 是 5.00 52,900 4.70 75,400 4 华宝信托有限责任公司 5.25 36,000 是 5 信诚基金管理有限公司 5.20 38,000 是 4.25 39,700 6 东吴基金管理有限公司 5.20 35,000 是 5.05 46,000 7 富国基金管理有限公司 5.20 31,000 是 8 北京牛栏山北京醇集团 5.15 35,000 是 5.05 35,000 4.95 35,000 9 嘉实基金管理有限公司 5.10 32,000 是 4.85 38,000 4.60 44,000 10 南京誉信投资中心（有限合伙）

16、5.05 31,000 是 4.80 31,500 4.20 32,000 11 北信瑞丰基金管理有限公司 4.95 31,000 是 4.80 33,100 4.50 36,400 12 北京和聚投资管理有限公司 4.85 31,000 是 4.35 46,000 13 华泰柏瑞基金管理有限公司 4.80 33,000 是 14 第一创业证券股份有限公司 4.50 31,000 是 15 兴业全球基金管理有限公司 4.50 31,000 是 16 申万菱信基金管理有限公司 4.30 31,700 是 4.25 50,700 17 九泰基金管理有限公司 4.25 31,100 是 最终本次非公

17、开发行的获配投资者及其获配数量如下： 序号序号 发行对象发行对象 获配价格获配价格 （元（元/股）股） 配售数量配售数量 （股）（股） 配售金额配售金额 （元）（元） 1 云南冶金集团股份有限公司 5.20 177,056,788 920,695,297.60 2 财通基金管理有限公司 5.20 172,500,000 897,000,000.00 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 3 信诚基金管理有限公司 5.20 73,076,923 379,999,999.60 4 华宝信托有限责任公司 5.20 69,230,769 359,9

18、99,998.80 5 东吴基金管理有限公司 5.20 67,307,692 349,999,998.40 6 中信证券股份有限公司 5.20 60,576,923 314,999,999.60 7 华泰资产管理有限公司 5.20 60,192,307 312,999,996.40 8 富国基金管理有限公司 5.20 28,285,750 147,085,900.00 合计合计 - 708,227,152 3,682,781,190.40 控股股东冶金集团事先公开承诺参与认购本次发行的股份的，上述股东已严格遵守了认购股份承诺。 （1）本次发行对象基本情况 云南冶金集团股份有限公司 公司类型 股

19、份有限公司 注册资本 1,061,303.4131万元 注册地址 云南省昆明市北市区小康大道399号 法定代表人 田永 经营范围 矿产品、冶金产品、副产品、延伸产品。承包境外有色冶金工程和境内国际招标工程，承包上述境外工程的勘察、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；冶金技术开发、转让及培训；冶金生产建设所需材料及设备的经营；仪器仪表检测及技术服务。 财通基金管理有限公司 公司类型 有限责任公司 注册资本 20,000万元 注册地址 上海市虹口区吴淞路619号505室 法定代表人 阮琪 经营范围 基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会

20、许可的其他业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 信诚基金管理有限公司 公司类型 有限责任公司（中外合资） 注册资本 20,000万元 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人 张翔燕 经营范围 基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 华宝信托有限责任公司 公司类型 有限责任公司 注册资本 374,400万元 注册地址 中国（上海）自由贸易

21、试验区世纪大道100号59层 法定代表人 王成然 经营范围 资金信托， 动产信托， 不动产信托， 有价证券信托、 其他财产或财产权信托，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务， 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务，受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务，办理居间、咨询、资信查询等业务，代保管及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产为他人提供担保， 从事同业拆借， 法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务（上述经营范围包括本外币业务） 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 东吴基金管

22、理有限公司 公司类型 有限责任公司 注册资本 10,000万元 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区源深路279 法定代表人 王炯 经营范围 基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。 中信证券股份有限公司 公司类型 股份有限公司（上市） 注册资本 1,211,690.84万元 注册地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人 张佑君 经营范围 证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍

23、业务；代销金融产品；股票期权做市。 华泰资产管理有限公司 公司类型 有限责任公司 注册资本 60,060万元 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道88号金茂大厦1102室 法定代表人 赵明浩 经营范围 管理运用自有资金及保险资金， 受托资金管理业务， 与资金管理业务相关的咨询业务， 国家法律法规允许的其他资产管理业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 富国基金管理有限公司 公司类型 有限责任公司（中外合资） 注册资本 30,000万元 注册地址 中国（上海）自由贸易试验

24、区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼 法定代表人 薛爱东 经营范围 基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理、中国证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （2）发行对象与发行人关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排 上述发行对象除冶金集团外，与本公司均不存在关联关系，与本公司最近一年不存在重大交易情况，目前也没有未来交易的安排。 15保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 保荐机构、主承销商民生证券股份有限公司认为：云南铝业股份有限公司本次发行股票的全部过程遵循了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。通过询价方式最

25、终确定的发行价格，符合上市公司非公开发行股票实施细则等法律法规和认购邀请书等申购文件的有关规定。 所确定的发行对象符合云南铝业股份有限公司关于本次非公开发行相关决议规定的条件，符合中国证监会的相关要求。本次发行股票符合中华人民共和国证券法 、 中华人民共和国公司法 、 上市公司证券发行管理办法 、 上市公司非公开发行股票实施细则 、私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 等法律法规的有关规定。 16律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 云南海合律师事务所认为：发行人本次非公开发行股票已取得了必要的批准和授权，发行过程和发行对象、价格及数量的确定

26、符合上市公司证券发行管理办法 、 上市公司非公开发行股票实施细则及证券发行与承销管理办法等相关法律法规和发行人相关股东大会决议的规定，发行结果合法合规、公平公正， 认购邀请书 、 申购报价单 、 股份认购合同等相关法律文书均真实有效、合法合规。 三、本次新增股份上市情况三、本次新增股份上市情况 1新增股份上市批准情况 本次发行新增 708,227,152股股份的登记手续已于 2016年11月 8日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕， 本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。 2新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 云铝股份云铝股份

27、国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 证券简称：云铝股份 证券代码：000807 上市地点：深圳证券交易所 3新增股份的上市时间 新增股份的上市时间为 2016 年 11 月 21 日。 4新增股份的限售安排 自本次新增股份上市之日起，冶金集团 36 个月内不得转让其在本次发行中认购的股份；其他投资者 12 个月内不得转让其在本次发行中认购的股份。 四、本次股份变动情况及其影响四、本次股份变动情况及其影响 1股份变动情况表及发行前后前 10 名股东持股情况表 （1）股份变动情况表 本次发行前后的股本结构，请参见下表： 股份类别股份类别 发行前发行前 发行后发

28、行后 股份数（股）股份数（股） 股份比例股份比例 股份数（股）股份数（股） 股份比例股份比例 一、有限售条件流通股份 176,780,747 9.31% 885,007,899 33.95% 二、无限售条件流通股份 1,721,830,898 90.69% 1,721,830,898 66.05% 三、股本总数三、股本总数 1,898,611,645 100.00% 2,606,838,797 100.00% （2）发行前后前 10 名股东持股情况表 本次发行前公司前十名股东持股情况 本次发行前（截至 2016 年 9 月 30 日）公司前十名股东持股情况如下： 序号序号 股东名称股东名称 持

29、股总数（股）持股总数（股） 持股比例持股比例 股份性质股份性质 1 云南冶金集团股份有限公司 932,761,382 49.13% 国有法人 2 海通证券资管-工商银行-海通海富 26 号集合资产管理计划 34,941,817 1.84% 基金、理财产品等 3 李维明 26,616,541 1.40% 境内自然人 4 国华人寿保险股份有限公司-自有资金 22,556,390 1.19% 基金、理财产品等 5 中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 13,132,062 0.69% 基金、理财产品等 6 上海浦东发展银行股份有限公司-长信金利趋势混合型证券投资基金 12,499,290

30、0.66% 基金、理财产品等 7 财通基金-光大银行-富春定增 197 号资产管理计划 11,828,736 0.62% 基金、理财产品等 8 周传明 11,550,000 0.61% 境内自然人 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 9 交通银行股份有限公司-工银瑞信国企改革主题股票型证券投资基金 10,999,908 0.58% 基金、理财产品等 10 陈刚 9,913,032 0.52% 境内自然人 合计合计 1,086,799,158 57.24% - 本次新增股份登记到账后本公司前十大股东情况 本公司已在2016年11月8日就本次

31、新增股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。 经确认， 本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账。本次新增股份登记到账后本公司前十大股东如下： 序号序号 股东名称股东名称 持股总数（股）持股总数（股） 持股比例持股比例 股份性质股份性质 1 云南冶金集团股份有限公司 1,109,818,170 42.57% 国有法人 2 华宝信托有限责任公司 69,230,769 2.66% 国有法人 3 华泰资产管理有限公司-策略投资产品 57,692,307 2.21% 基金、 理财产品等 4 财通基金-宁波银行-云南国际信托-财通 7 号集合资金信托计划 44,423

32、,077 1.70% 基金、 理财产品等 5 东吴基金-上海银行-渤海国际信托股份有限公司 43,846,154 1.68% 基金、 理财产品等 6 李维明 26,616,541 1.02% 境内自然人 7 国华人寿保险股份有限公司-自有资金 22,556,390 0.87% 基金、 理财产品等 8 信诚基金招商证券北京和聚投资管理有限公司 19,230,769 0.74% 基金、 理财产品等 9 全国社保基金一一四组合 17,336,427 0.67% 基金、 理财产品等 10 信诚基金-工商银行-国海证券股份有限公司 17,307,692 0.66% 基金、 理财产品等 合计合计 1,42

33、8,058,296 54.78% - 2公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况 本次非公开发行的发行对象均未在公司担任任何职务，公司现任董事、监事和高级管理人员均未参与本次非公开发行，其持有的本公司股份数量未因本次非公开发行而发生变动。 3主要财务数据 （1）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 9 月月 30 日日 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 资产总额 3,030,756.71 2,928,150.78 2,739,458.73 2,615,221.19 负债总额 2

34、,328,203.58 2,263,740.60 2,145,133.54 1,942,660.67 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 股东权益 702,553.13 664,410.18 594,325.19 672,560.52 归属于母公司股东权益 582,041.68 561,700.15 443,591.76 494,277.10 少数股东权益 120,511.45 102,710.03 150,733.43 178,283.42 （2）合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年度年度

35、 2014 年度年度 2013 年度年度 营业收入 1,109,794.39 1,585,231.09 1,950,403.87 1,543,859.19 营业利润 30,972.17 -91,850.41 -101,743.67 -57,228.79 利润总额 35,616.60 -36,165.19 -95,330.53 -15,948.72 归属于母公司股东的净利润 18,154.69 2,939.35 -49,593.56 248.25 （3）合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 经营活动产生

36、的现金流量净额 268,048.01 307,607.88 49,563.38 258,261.95 投资活动产生的现金流量净额 -81,610.07 -108,824.34 -137,335.78 -264,544.45 筹资活动产生的现金流量净额 -120,725.95 -105,937.26 86,658.03 -16,557.00 现金及现金等价物净增加额 65,783.94 92,789.03 -1,211.62 -22,938.94 （4）主要财务指标 项目项目 2016 年年 9 月月 30 日日/2016 年年 1-9 月月 2015 年年 12 月月 31 日日/2015 年

37、度年度 2014 年年 12 月月 31 日日/2014 年度年度 2013 年年 12 月月 31 日日/2013 年度年度 流动比率（倍） 0.50 0.49 0.54 0.54 速动比率（倍） 0.34 0.34 0.3 0.31 资产负债率（母公司报表） 59.92% 51.59% 65.22% 57.67% 资产负债率（合并报表） 76.82% 77.31% 78.31% 74.28% 应收账款周转率（次） 21.95 20.95 26.30 23.51 存货周转率（次） 5.38 5.37 6.21 6.12 每股净资产（元） 3.07 2.96 2.88 3.21 每股经营活动现

38、金流量（元） 1.41 1.62 0.32 1.68 基本每股收益（元） 0.10 0.02 -0.29 0.002 稀释每股收益（元） 0.10 0.02 -0.29 0.002 扣除非经常性损益后的基本每0.07 -0.21 -0.33 -0.16 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 股收益（元） 扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） 0.07 -0.21 -0.33 -0.16 加权平均净资产收益率 3.17% 0.57% -11.18% 0.05% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 2.57% -7.79% -11.54

39、% -4.98% 4 最近三年又一期的主要财务指标以及上述期间有关财务状况、 盈利能力及现金流量等情况的管理层讨论与分析 （1）财务状况分析 资产结构分析 单位：万元 项目项目 2016 年年 9 月月 30 日日 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 流动资产：流动资产： 货币资金 381,167.86 324,807.96 180,997.54 128,134.49 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 56.61 - - 31.98 应收票据 14,172.58 53,935.88 40,908.2

40、2 46,327.81 应收账款 39,251.70 27,489.31 29,022.98 32,075.07 预付款项 57,983.65 48,455.71 33,405.92 30,452.25 应收股利 218.50 218.50 122.50 690.24 其他应收款 53,739.60 23,032.72 9,884.91 42,852.79 存货 275,425.58 236,301.74 312,684.28 286,598.59 其他流动资产 46,955.79 65,024.60 77,112.32 80,662.82 流动资产合计流动资产合计 868,971.87 77

41、9,266.41 684,138.67 647,826.04 非流动资产：非流动资产： - - - 可供出售金融资产 18,657.97 19,305.68 19,825.03 21,616.03 长期股权投资 20,275.97 19,722.22 10,259.49 8,573.23 固定资产 1,602,458.43 1,621,761.55 1,503,101.37 1,218,673.71 在建工程 289,548.45 219,926.45 274,448.46 496,354.03 工程物资 7,830.42 7,286.73 6,935.10 10,953.17 固定资产清理

42、2,606.22 620.19 - - 无形资产 100,310.96 100,173.35 103,937.64 104,430.26 开发支出 16.99 428.89 142.18 1,314.73 长期待摊费用 27,414.83 16,374.89 12,396.25 6,583.77 递延所得税资产 16,779.47 23,536.61 25,433.49 9,905.05 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 其他非流动资产 75,885.13 119,747.82 98,841.05 88,991.17 非流动资产合计非流

43、动资产合计 2,161,784.84 2,148,884.38 2,055,320.06 1,967,395.15 资产总计资产总计 3,030,756.71 2,928,150.78 2,739,458.73 2,615,221.19 2011 年 12 月工业和信息化部发布的有色金属工业“十二五”发展规划及铝工业“十二五”发展规划均明确表示支持产业内优势大型骨干企业开展跨地区、跨所有制联合重组，实现规模化、集团化，提高产业竞争力，因此公司在现有政策的指引下提出了依托云南省丰富的能源和资源优势，构建“铝土矿氧化铝电解铝铝加工”一体化产业链的战略目标。为实现此目标，公司在报告期内投入建设上游文

44、山铝业年产 80 万吨氧化铝项目、下游 8 万吨/年中高强度宽幅铝合金板带项目等，因此，公司总资产呈上升趋势，流动资产和非流动资产也随之上升。 负债结构分析 单位：万元 项目项目 2016 年年 9 月月 30 日日 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 流动负债：流动负债： 短期借款 429,560.00 525,942.41 543,682.36 577,439.26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 218.94 2,828.36 - - 应付票据 400,009.12 333,693.84 1

45、54,051.43 69,615.81 应付账款 435,837.71 364,349.87 304,497.99 277,454.91 预收款项 40,793.72 33,471.58 32,671.13 26,688.36 应付职工薪酬 9,362.33 8,221.60 9,194.77 10,027.08 应交税费 5,593.57 11,120.06 4,399.33 3,424.51 应付利息 4,588.63 5,726.46 9,485.79 11,512.79 其他应付款 24,497.60 24,862.54 25,058.40 11,819.96 一年内到期的非流动负债

46、384,723.31 267,309.89 174,442.82 214,363.37 其他流动负债 - - - - 流动负债合计流动负债合计 1,735,184.93 1,577,526.60 1,257,484.01 1,202,346.05 非流动负债：非流动负债： - - - 长期借款 226,387.74 323,702.87 479,908.22 425,027.01 应付债券 40,000.00 80,000.00 100,000.00 100,000.00 长期应付款 309,884.46 265,384.51 288,974.02 192,832.56 长期应付职工薪酬 2,

47、470.67 2,470.67 1,965.09 - 专项应付款 573.80 99.00 3,466.72 3,466.29 预计负债 563.62 514.76 357.08 - 云铝股份云铝股份 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 递延收益 11,739.60 12,764.46 11,652.51 12,645.27 递延所得税负债 1,398.76 1,277.73 1,325.89 6,343.49 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计非流动负债合计 593,018.65 686,214.01 887,649.53 740,314.6

48、2 负债合计负债合计 2,328,203.58 2,263,740.60 2,145,133.54 1,942,660.67 为保证前述项目建设的顺利进行，公司以长期借款、融资租赁等多种形式获得外部资金从而导致年末长期负债金额较高；同时，公司相关建设项目的持续投入增加了资金的整体流出，为了确保公司日常经营周转的顺畅，公司借入较大金额的短期借款，以上因素的综合作用使公司负债水平呈上升趋势。 偿债能力分析 年份年份 2016 年年 9 月月 30 日日/2016 年年 1-9 月月 2015 年年 12 月月 31 日日/2015 年度年度 2014 年年 12 月月 31 日日/2014 年度年

49、度 2013 年年 12 月月 31 日日/2013 年度年度 流动比率（倍） 0.50 0.49 0.54 0.54 速动比率（倍） 0.34 0.34 0.30 0.31 资产负债率（母公司） 59.92% 51.59% 65.22% 57.67% 资产负债率（合并） 76.82% 77.31% 78.31% 74.28% 报告期内，公司流动比率及速动比率保持基本稳定趋势。 最近三年末，公司的资产负债率（包括母公司资产负债率及合并资产负债率）呈现先升后降的趋势，其原因在于：其一，2011 年 12 月工业和信息化部发布的有色金属工业“十二五”发展规划及铝工业“十二五”发展规划均明确表示支持

50、产业内优势大型骨干企业开展跨地区、跨所有制联合重组，实现规模化、集团化，提高产业竞争力，因此公司在现有政策的指引下提出了依托云南省丰富的能源和资源优势， 加快实施 “拓展两头、 优化中间” 的发展战略，构建“铝土矿氧化铝电解铝铝加工”一体化产业链的战略目标。为实现此目标，公司在报告期内投入建设上游文山铝业年产 80 万吨氧化铝项目、下游 8 万吨/年中高强度宽幅铝合金板带项目等，为保证上述项目建设的顺利进行，公司以长期借款、融资租赁等多种形式获得外部资金从而导致年末长期负债金额较高；其二，公司相关建设项目的持续投入增加了资金的整体流出，为了确保公司日常经营周转的顺畅，公司同时借入较大金额的短期