利源精制：非公开发行A股股票新增股份变动报告及上市公告书摘要.PDF

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1、股票简称： 利源精制股票简称： 利源精制 证券代码：证券代码： 002501 公告编号：公告编号： 2016-004 吉林利源精制股份有限公司吉林利源精制股份有限公司 非公开发行非公开发行 A 股股股票股票 新增股份变动报告新增股份变动报告及上市公告书及上市公告书摘要摘要 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） 二一六年三月2 重要声明重要声明 本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。 投资者如欲了解更多信息，应仔细阅读新增股份变动报告及上市公告书全文。新增股份变动报告及上市公告书全文刊载于巨潮资讯网站（） 。 3 特别提示特别提示 一、发行股票数量及价格 发行股票数量：15,

2、215,194股人民币普通股（A 股） 发行股票价格：11.26元/股 募集资金总额：171,323,084.44元 募集资金净额：170,023,084.44元 二、新增股票上市安排 股票上市数量：15,215,194股 股票上市时间：2016年3月8日，新增股份上市首日公司股价不除权。 三、发行对象名称及新增股票上市流通安排 本次发行中，发行对象认购的股票限售期为三十六个月，可上市流通时间为2019年3月8日（非交易日顺延）。 四、资产过户情况 本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户情况。 五、本次发行为现金认购，获配投资者承诺本次认购所获股份自新增股份上市之日起36个月内不转让。除

3、此承诺外，无其他承诺。 六、根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公司本次发行新增股份在上市首日（2016年3月8日）公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。 七、本次非公开发行新股后，本公司股权结构分布仍符合上市条件。 4 释义释义 在本新增股份变动报告及上市公告书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： 公司、发行人、利源精制 指 吉林利源精制股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 王民、张永侠夫妇 利源精制员工持股计划 指 吉林利源精制股份有限公司-第一期员工持股计划 发行、本次发行、本次非公开发行 指 发行人以不低于 11.26 元/股的发行价格非公开发行 A 股股票的行为 股东大会

4、指 吉林利源精制股份有限公司股东大会 董事会 指 吉林利源精制股份有限公司董事会 监事会 指 吉林利源精制股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 上市公司证券发行管理办法 实施细则 指 上市公司非公开发行股票实施细则 公司章程 指 吉林利源精制股份有限公司章程 上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 保荐人、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 指 北京安杰律师事务所 审计机构、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 三年及一期、报告期 指 2

5、012 年、2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月 期末 指 2015 年 9 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告中所列出的汇总数据可能因四舍五入原因与根据报告中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有差异，这些差异是由四舍五入造成的，而非数据错误。 5 目录目录 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 . 6 一、本次发行履行的相关程序 . 6 二、本次发行股票的基本情况 . 7 三、发行对象的基本情况 . 8 第二节第二节 本次发行前后公司相关情况本次发行前后公司相关情况 . 10 一、本次发行前后前 10 名股东变动情况 .

6、 10 二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 . 11 三、本次非公开发行股票对本公司的影响 . 11 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 . 13 一、公司主要财务数据及指标 . 13 二、财务状况分析 . 14 第四节第四节 本次本次募集资金运用募集资金运用 . 20 一、本次募集资金使用概况 . 20 二、本次募集资金必要性与可行性 . 20 三、募集资金专项存储相关措施 . 22 第五节第五节 中介机构对本次发行的意见中介机构对本次发行的意见 . 23 一、关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 . 23 二、保荐与承销协议主要内容 .

7、 24 三、上市推荐意见 . 29 第六节第六节 新增股份的数量及上市时间新增股份的数量及上市时间 . 30 第七节第七节 有关中介机构声明有关中介机构声明 . 31 保荐机构（主承销商）声明 . 31 发行人律师声明 . 32 会计师事务所声明 . 33 第八节第八节 备查文件备查文件 . 34 一、备查文件 . 34 二、查阅地点 . 34 三、查阅时间 . 34 四、信息披露网址 . 34 6 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 一一、本次发行履行的相关程序本次发行履行的相关程序 （一）发行履行的内部决策程序（一）发行履行的内部决策程序 2015 年 3 月 6 日，发行

8、人召开第二届董事会第二十六次会议，审议通过了关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案 、 关于公司 2015 年度非公开发行 A 股股票方案的议案 、关于公司 2015 年度非公开发行 A 股股票预案的议案 、 关于公司 2015 年度非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告的议案 、 关于本次非公开发行股票涉及关联交易事项的议案 、 关于公司与特定对象签署的议案 、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行 A 股股票相关事宜的议案 、 关于的议案 、 关于提请股东大会授权董事会全权办理公司 2015 年度员工持股计划相关事宜的议案 、 关于修改的议案 、 关于修改的议案 、关于制

9、定的议案 、 关于公司前次募集资金使用情况的报告的议案等与本次非公开发行 A 股股票相关的议案。 2015 年 3 月 20 日， 发行人以现场投票和网络投票相结合的方式召开了 2014年年度股东大会，审议通过了前述议案；同时，审议通过了公司 2014 年度利润分配的议案，以 2014 年年末公司股本 46,800 万股为基数，向全体股东每 10股派发现金 1.8 元（含税）；同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股，上述方案于 2015 年 4 月 9 日实施完毕。 （二）本次发行监管部门审核过程（二）本次发行监管部门审核过程 公司本次非公开发行申请于2015年4月24日由中国证券

10、监督管理委员会受理，于 2015 年 10 月 16 日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。2015 年 12月 29 日，中国证券监督管理委员会核发关于核准吉林利源精制股份有限公司非公开发行股票的批复 （证监许可20153109 号） ，核准公司本次非公开发行。 7 （三）募集资金验资及股份登记情况（三）募集资金验资及股份登记情况 截至 2016 年 2 月 18 日止，发行对象已分别将认购资金共计 171,323,084.44元缴付主承销商指定的账户内，中准会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中准验字20161032 号吉林利源精制股份有限公司验资报告 。 2016 年 2 月 22 日，

11、中准会计师事务所（特殊普通合伙）就募集资金到账事项出具了中准验字20161029 号吉林利源精制股份有限公司验资报告 ，确认募集资金到账。根据该验资报告，截至 2016 年 2 月 22 日止，利源精制已收到股东认缴股款 170,323,084.44 元（募集资金总额 171,323,084.44 元，扣除保荐费和承销费 1,000,000 元） ，扣除律师费 300,000 元，利源精制本次募集资金净额为170,023,084.44 元。 本次发行新增股份已于2016年2月29日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管相关事宜。 本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为

12、 2016 年 3 月 8 日，自本次发行结束之日，发行对象认购的股票限售期为三十六个月，可上市流通时间为 2019 年 3 月 8 日（非交易日顺延）。 二二、本次发行股票的基本情况本次发行股票的基本情况 （一）发行股票的种类和面值（一）发行股票的种类和面值 本次非公开发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股） ，每股面值为人民币 1.00 元。 （二二）发行对象及认购方式）发行对象及认购方式 本次非公开发行股票的发行对象为公司控股股东、 实际控制人王民先生和利源精制员工持股计划。本次非公开发行股票全部以现金方式认购。 （三三）发行价格）发行价格 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第

13、二届董事会第二十六次会议决8 议公告日。本次非公开发行股票的定价基准日前二十个交易日交易均价 25.21 元/股，90%则为 22.69 元/股，公司董事会确定本次非公开发行股票的发行价格不低于 22.69 元/股。 公司于 2015 年 4 月 9 日实施完毕 2014 年度权益分派方案， 使得公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生除权除息事项。根据公司于 2015 年 4 月9 日发布的关于实施 2014 年度权益分派方案后调整公司 2015 年非公开发行股票发行价格和发行数量的公告 ，本次非公开发行股票价格由不低于 22.69 元/股调整为不低于 11.26 元/股。 （四四）发行

14、数量）发行数量 本次非公开发行股票的发行数量为 15,215,194 股。 （五五）限售期）限售期 本次非公开发行完成后，投资者认购的股票自发行结束之日起 36 个月内不得转让。锁定期结束后，将按中国证监会及深圳交易所的有关规定执行。 （六（六）募集资金）募集资金和和发行费用发行费用 本次发行募集资金总额为 171,323,084.44 元， 扣除发行费用 （包括承销费用、保荐费用、律师费用等）后，实际募集资金 170,023,084.44 元。 三三、发行对象的基本情况发行对象的基本情况 本次非公开发行的股票数量为 15,215,194 股，发行对象共 2 名，具体情况如下： （一）王民（一

15、）王民 1、基本情况、基本情况 身份证号：22040219590315* 住 所：吉林省辽源市龙山区西宁街五委五组 认购数量：8,880,994 股 9 限售期限：36 个月 2、股权及控制关系、股权及控制关系 王民为利源精制的控股股东、实际控制人之一，发行前与其配偶张永侠合计持有公司 27.94%的股份。 3、发行对象及关联方与公司最近一年重大交易情、发行对象及关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安排况以及未来交易安排 该发行对象最近一年与发行人无重大交易，本次非公开发行完成后，本公司与王民未来可能发生的关联交易， 公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求及有关关联交易协议的约定，

16、履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。 （二二）吉林利源精制吉林利源精制股份有限公司股份有限公司-第一期第一期员工持股计划员工持股计划 1、基本情况、基本情况 类型：员工持股计划 持续期：48 个月 持有人代表：邢海珍 投资范围：认购利源精制非公开发行的股票。 认购数量：6,334,200 股 限售期限：36 个月 2、股权及控制关系、股权及控制关系 利源精制员工持股计划的持有人为公司员工。 3、发行对象及关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安排、发行对象及关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安排 该发行对象最近一年与发行人无重大交易，本次非公开发行完成后，本公司与利

17、源精制员工持股计划未来可能发生的关联交易， 公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求及有关关联交易协议的约定，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。 10 第二节第二节 本次发行前后公司相关情况本次发行前后公司相关情况 一、本次发行前后前一、本次发行前后前 10 名股东变动情况名股东变动情况 （一）本次发行前公司前（一）本次发行前公司前 10 名股东情况名股东情况 截至2016年2月15日，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例持股比例 王民 167,000,034 17.84% 张永侠 94,500,000 10.10% 太平人寿保

18、险有限公司传统普通保险产品-022L-CT001 深 11,000,000 1.18% 北京冶金节能实业有限公司 4,077,500 0.44% 丁海青 3,303,800 0.35% 高建超 3,297,000 0.35% 张莹莹 3,172,500 0.34% 韩宝利 3,089,246 0.33% 中国工商银行天弘精选混合型证券投资基金 2,999,920 0.32% 中国农业银行股份有限公司国泰金牛创新成长混合型证券投资基金 2,778,760 0.30% （二）本次发行后公司（二）本次发行后公司前前 10 名股东情况名股东情况 假设发行后的原股东与2016年2月15日公司在册股东一致

19、， 则本次非公开发行的新股登记完成后，公司前十名股东及其持股情况如下： 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例持股比例 王民 175,881,028 18.49% 张永侠 94,500,000 9.93% 太平人寿保险有限公司传统普通保险产品-022L-CT001 深 11,000,000 1.16% 吉林利源精制股份有限公司-第一期员工持股计划 6,334,200 0.67% 北京冶金节能实业有限公司 4,077,500 0.43% 丁海青 3,303,800 0.35% 11 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例持股比例 高建超 3,297,000 0

20、.35% 张莹莹 3,172,500 0.33% 韩宝利 3,089,246 0.32% 中国工商银行天弘精选混合型证券投资基金 2,999,920 0.32% 二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 公司董事长兼总经理王民为本次非公开发行的发行对象。本次发行前后，王民的持股数量变化情况如下： 项目项目 任职任职 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份数量 （股）股份数量 （股） 持股比例持股比例 股份数量 （股）股份数量 （股） 持股比例持股比例 王民 董事长兼总经理 167,000,034 17.84% 175,881,028 18.49

21、% 合计合计 167,000,034 17.84% 175,881,028 18.49% 三、本次非公开发行股票对本公司的影响三、本次非公开发行股票对本公司的影响 （一）对公司股本结构的影响（一）对公司股本结构的影响 本次非公开发行后将增加15,215,194股限售流通股，具体股份变动情况如下： 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份数量（股）股份数量（股） 持股比例持股比例 股份数量（股）股份数量（股） 持股比例持股比例 有限售条件股份 262,456,497 28.04% 277,671,691 29.19% 无限售条件股份 673,543,503 71.96% 673

22、,543,503 70.81% 合计合计 936,000,000 100.00% 951,215,194 100.00% 本次非公开发行不存在其他股东通过认购本次发行股票成为公司控股股东的情形，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。 （二二）对公司业务及资产的影响）对公司业务及资产的影响 本次发行完成后，公司的主营业务未发生变化，仍从事铝型材及深加工产品的研发、生产与销售业务。本次非公开发行完成后，公司的综合发展实力会得到12 进一步有效的增强，有助于公司战略目标的实现。本次非公开发行完成后，公司的资本实力会得到增强， 资本结构会得到优化， 偿债压力会得到一定程度的缓解，抗风险能力将会得到

23、有效提高。 （三（三）对公司）对公司财务状况财务状况的影响的影响 本次非公开发行完成后，公司的总资产与净资产总额将上升，假设公司负债总额不发生变化，则公司的资产负债率将有所下降，公司的资金实力将得到提升，资本结构将得以优化，流动比率、速动比率将有所改善，有利于增强公司抵御财务风险的能力，提高公司偿债能力，并节约一定的利息费用支出。 （四四）对公司治理的影响）对公司治理的影响 本次发行完成后，公司的控股股东和实际控制人都没有发生变化，对公司治理不会有实质的影响，公司股权结构更加合理，这将有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康、稳定发展。 （五五）对公司高管人员结构的影响）对公司高管人员结

24、构的影响 本次发行没有对公司的高级管理人员结构造成影响，公司董事、监事、高级管理人员没有因本次发行而发生重大变化。 （六六）对公司同业竞争和关联交易的影响）对公司同业竞争和关联交易的影响 本次发行不会对公司的同业竞争产生影响。本次发行全部以现金方式认购，其中发行人控股股东王民认购了本次非公开发行新增股票中的 8,880,994 股股份，利源精制员工持股计划认购了新增股票中的 6,334,200 股股份，除此之外，本次发行不会对公司的关联交易产生影响。 13 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 一、一、公司公司主要财务数据及指标主要财务数据及指标 （一）主

25、要合并财务数据（一）主要合并财务数据 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：元 项目项目 2015 年年 9 月月 30 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 流动资产 3,624,510,482.31 2,888,850,856.91 1,577,577,334.13 1,467,429,982.43 非流动资产 4,240,400,163.28 3,812,455,225.71 2,999,269,264.46 2,132,527,663.18 资产总计 7,864,910,645.

26、59 6,701,306,082.62 4,576,846,598.59 3,599,957,645.61 流动负债 2,647,231,081.66 1,789,414,506.88 1,106,605,303.48 1,612,964,027.57 非流动负债 1,499,501,009.36 1,475,557,070.16 377,786,209.26 562,926,976.72 负债合计 4,146,732,091.02 3,264,971,577.04 1,484,391,512.74 2,175,891,004.29 股东权益 3,718,178,554.57 3,436,33

27、4,505.58 3,092,455,085.85 1,424,066,641.32 2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：元 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 营业收入 1,701,018,181.32 1,932,426,921.05 1,878,001,122.88 1,522,911,451.39 营业成本 1,094,203,323.71 1,284,131,502.10 1,383,136,133.89 1,142,152,028.43 营业利润 418,577,615.82 461,305,992.76

28、 335,515,341.63 228,852,451.98 利润总额 430,410,097.95 474,489,931.70 343,853,913.16 238,426,061.49 净利润 360,692,227.53 397,834,728.08 289,953,597.38 202,046,970.10 3、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：元 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 经营活动现金净流量 241,316,502.77 733,835,531.21 805,252,521.20 552,

29、406,616.02 投资活动现金净流量 -646,604,143.49 -832,932,985.88 -807,976,199.54 -1,018,278,062.34 筹资活动现金净流量 541,711,172.78 1,551,902,512.16 525,221,318.56 824,549,010.83 现金净增加额 136,423,532.06 1,452,805,057.49 522,497,640.22 358,677,564.51 14 （二）主要财务指标（二）主要财务指标 项目项目 2015 年年 1-9 月月/ 2015.9.30 2014 年年/ 2014.12.31

30、 2013 年年/ 2013.12.31 2012 年年/ 2012.12.31 流动比率 1.37 1.61 1.43 0.91 速动比率 1.32 1.57 1.35 0.87 资产负债率（母公司） 52.71% 49.05% 32.88% 60.40% 资产负债率（合并） 52.72% 48.72% 32.43% 60.44% 应收账款周转率（次） 21.49 28.86 30.52 37.35 存货周转率（次） 10.69 16.09 18.31 14.00 扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 10.13% 12.09% 11.68% 15.20% 扣除非经常性损益后加权平均净资产

31、收益率 9.85% 11.76% 11.40% 14.61% 扣除非经常性损益前每股收益（元） 基本每股收益 0.39 0.43 0.34 0.30 稀释每股收益 0.39 0.43 0.34 0.30 扣除非经常性损益后每股收益（元） 基本每股收益 0.37 0.41 0.33 0.29 稀释每股收益 0.37 0.41 0.33 0.29 二、财务状况分析二、财务状况分析 （一）资产结构分（一）资产结构分析析 2012-2014 年末及 2015 年 9 月末，发行人的资产结构情况如下表所示： 单位：万元 项目项目 2015 年年 9 月月 30 日日 2014 年年 12 月月 31 日

32、日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 金额（万元）金额（万元） 占比占比 金额（万元）金额（万元） 占比占比 金额（万元）金额（万元） 占比占比 金额（万元）金额（万元） 占比占比 流动资产：流动资产： 货币资金 276,645.68 35.17% 264,461.35 39.46% 128,358.11 28.05% 107,524.16 29.87% 应收票据 243.50 0.03% 472.81 0.07% 547.13 0.12% 538.00 0.15% 应收账款 8,777.95 1.12% 7,050.74 1.05% 6,342.

33、60 1.39% 5,965.62 1.66% 预付款项 63,707.00 8.10% 9,192.67 1.37% 14,177.22 3.10% 25,801.21 7.17% 其他应收款 2.45 0.00% 2.61 - 72.46 0.02% - 0.00% 存货 12,774.46 1.62% 7,704.90 1.15% 8,260.21 1.80% 6,844.00 1.90% 其他流动资产 300.00 0.04% - - - - 70.00 0.02% 流动资产合计流动资产合计 362,451.05 46.08% 288,885.09 43.11% 157,757.73

34、34.47% 146,743.00 40.76% 15 项目项目 2015 年年 9 月月 30 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 金额（万元）金额（万元） 占比占比 金额（万元）金额（万元） 占比占比 金额（万元）金额（万元） 占比占比 金额（万元）金额（万元） 占比占比 非流动资产：非流动资产： 固定资产 352,458.02 44.81% 151,767.31 22.65% 111,560.52 24.37% 74,981.25 20.83% 在建工程 64,745.10 8.23% 222,57

35、5.47 33.21% 181,333.35 39.62% 131,087.58 36.41% 无形资产 6,330.97 0.80% 6,409.00 0.96% 6,616.20 1.45% 6,754.99 1.88% 递延所得税资产 505.93 0.06% 493.74 0.07% 416.85 0.09% 428.95 0.12% 非流动资产合计非流动资产合计 424,040.02 53.92% 381,245.52 56.89% 299,926.93 65.53% 213,252.77 59.24% 资产总计资产总计 786,491.06 100.00% 670,130.61 1

36、00.00% 457,684.66 100.00% 359,995.76 100.00% 2012年、 2013年末、 2014年末和2015年9月末， 公司总资产分别为359,995.76万元、457,684.66 万元、670,130.61 万元和 786,491.06 万元，呈逐年增长态势，环比分别增长 27.14%、46.42%和 17.36%，主要为货币资金、固定资产和在建工程的增加所致。 2013 年末，公司总资产比 2012 年末增加 97,688.90 万元，主要系 2013 年上半年公司通过非公开发行股票成功募集资金 141,275.32 万元和公司生产经营活动积累资金所致。

37、2014 年末，公司总资产比 2013 年末增加 212,445.95 亿元，主要系2014年公司成功发行公司债券募集资金99,000.00万元和通过银行借款净筹措资金 68,050.00 万元以及公司生产经营活动积累资金所致。2015 年 9 月末，公司总资产比 2014 年末增加 116,360.46 万元， 主要系 2015 年 1-9 月公司通过银行借款净筹措资金 82,122.54 万元以及公司生产经营活动积累资金所致。 （二）负债结构分析（二）负债结构分析 2012-2014 年末及 2015 年 9 月末，公司负债情况如下： 单位：万元 项目项目 2015 年年 9 月月 30

38、日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 流动负债：流动负债： 短期借款 238,280.00 57.46% 160,400.00 49.13% 96,800.00 65.21% 123,138.19 56.59% 应付票据 - - - - - - 10,000.00 4.60% 应付账款 20,880.43 5.04% 10,187.49 3.12%

39、11,146.46 7.51% 4,555.61 2.09% 16 项目项目 2015 年年 9 月月 30 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 金额 （万元）金额 （万元） 占比占比 预收款项 497.41 0.12% 567.1 0.17% 792.17 0.53% 1,132.37 0.52% 应付职工薪酬 776.78 0.19% 682.15 0.21% 717.51 0.48

40、% 416.61 0.19% 应交税费 3,084.39 0.74% -412.26 -0.13% -3,246.38 -2.19% 217.59 0.10% 其他应付款 1,154.46 0.28% 195.12 0.06% 301.13 0.20% 558.39 0.26% 一年内到期的非流动负债 49.64 0.01% 7,321.86 2.24% 4,149.64 2.80% 21,277.64 9.78% 流动负债合计流动负债合计 264,723.11 63.84% 178,941.45 54.81% 110,660.53 74.55% 161,296.40 74.13% 非流动负债

41、：非流动负债： 长期借款 36,592.54 8.82% 32,350.00 9.91% 27,900.00 18.80% 37,000.00 17.00% 应付债券 99,481.48 23.99% 100,873.08 30.90% - - - - 长期应付款 297.82 0.07% 297.82 0.09% 347.45 0.23% 10,831.30 4.98% 递延收益 13,578.27 3.27% 14,034.81 4.30% 9,531.17 6.42% 8,461.40 3.89% 非流动负债合计非流动负债合计 149,950.10 36.16% 147,555.71 4

42、5.19% 37,778.62 25.45% 56,292.70 25.87% 负债合计负债合计 414,673.21 100.00% 326,497.16 100.00% 148,439.15 100.00% 217,589.10 100.00% 2012 末、2013 年末、2014 年末和 2015 年 9 月末，公司负债总额分别为217,589.10 万元、148,439.15 万元、326,497.16 万元和 414,673.21 万元。公司负债以流动负债为主。 2013 年末，公司负债总额较 2012 年末减少 69,149.95 万元，主要系 2013 年公司通过非公开发行股票

43、成功募集资金 141,275.32 万元， 并在募集资金置换前期投入后，将其用于偿还公司负债，使得短期借款减少 26,338.19 万元、一年内到期的流动负债减少 17,128.00 万元和长期应付款减少 10,483.85 万元所致。2014年末，公司负债总额较 2013 年末增加 178,058.01 万元，主要系应付债券和银行借款增加所致。2015 年 9 月末，公司负债总额较 2014 年末增加 88,176.05 万元，主要为公司银行借款增加所致。 （三）偿债能力分析（三）偿债能力分析 2012-2014 年末及 2015 年 9 月末，公司偿债能力指标如下： 项目项目 2015.9

44、.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 流动比率（倍） 1.37 1.61 1.43 0.91 17 项目项目 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 速动比率（倍） 1.32 1.57 1.35 0.87 资产负债率（母公司） 52.71% 49.05% 32.88% 60.40% 资产负债率（合并） 52.72% 48.72% 32.43% 60.44% 利息保障倍数（倍） 4.42 4.87 4.13 4.14 2012 年末至 2014 年末，公司的流动比率和速动比率均呈上升趋势，公司偿债能力不断改善，20

45、15 年 9 月末，公司流动比率和速度比率较 2014 年末略有下降，主要为公司短期借款增加所致。 公司的资产负债率 2013 年末较 2012 年末有大幅下降， 主要由于公司前次非公开发行股票募集资金于 2013 年到位后偿还了部分借款所致。 2014 年末和 2015年 9 月末公司资产负债率较 2013 年末有大幅上升， 主要系公司 2014 年成功发行公司债券 10 亿元和为应对大额资金支出短期借款增加 77,880.00 万元所致。 最近三年及一期，公司利息保障倍数保持在较高水平，主要原因是公司盈利能力较强，利润总额相对财务费用保持在较高水平。 （四）资产运营能力分析（四）资产运营能

46、力分析 2012-2014年末及2015年9月末， 发行人资产运营能力相关指标如下表所示： 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 应收账款周转率（次） 21.49 28.86 30.52 37.35 存货周转率（次） 10.69 16.09 18.31 14.00 公司应收账款周转率和存货周转率较高，资产流动性较好。 （五）五）盈利能力分析盈利能力分析 2012-2014 年末及 2015 年 1-9 月，公司整体经营业绩如下： 单位：万元 项项 目目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012

47、年度年度 营业收入 170,101.82 193,209.16 187,723.04 152,291.15 营业利润 41,857.76 46,130.60 33,551.53 22,885.25 利润总额 43,041.01 47,448.99 34,385.39 23,842.61 净利润 36,069.22 39,783.47 28,995.36 20,204.70 18 报告期内公司主营业务收入快速增长，呈现出良好的发展态势，主要原因为一是公司销量持续增长，实现了经营规模的快速扩张；二是公司发挥装备优势、技术优势， 高附加值的型材产品和深加工产品比重增加， 公司产品结构不断优化，销售价

48、格上升，带动销售收入增长。 2013 年主营业务收入较 2012 年增加 35,508.96 万元，增幅 23.32%，主要是随着公司知名度提高和市场开拓力度加大，产品销售量同比增加 14,693.56 吨，增长幅度 23.12%。 2014 年公司主营业务收入较 2013 年增加 5,486.12 万元， 增幅为 2.92%，增幅较低，主要系公司原材料铝锭价格大幅下跌，导致公司产品价格下跌所致。2015 年 1-9 月，公司主营业务延续了良好的增长态势，较上年同期增长 19.68%。 报告期内，公司期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下： 单位：万元 项项 目目 2015 年年 1-9 月

49、月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 销售费用 438.76 0.26% 748.35 0.39% 665.75 0.35% 856.07 0.56% 管理费用 3,966.20 2.33% 4,324.39 2.24% 3,873.75 2.06% 3,845.11 2.52% 财务费用 13,164.17 7.74% 12,807.79 6.63% 10,895.03 5.80% 9,877.42 6.49% 合计合计 17,569.13 10.33% 17,880.53 9.25%

50、15,434.53 8.22% 14,578.60 9.57% 2012-2014年及2015年1-9月， 公司期间费用分别为14,578.60万元、 15,434.53万元、17,880.53 万元和 17,569.13 万元，占同期营业收入的比例分别为 9.57%、8.22%、9.25%和 10.33%，保持稳定。 2012 年、2013 年、2014 年和 2015 年 1-9 月，公司销售费用分别为 856.07万元、665.75 万元、748.35 万元和 438.76 万元，分别占当年销售收入的 0.56%、0.35%、0.39%和 0.26%。公司销售费用始终维持在较低水平的原因