外汇基本面分析（高级）.pptx

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1、外汇基本面分析外汇基本面分析 （高级）（高级）各国央行储备变化美元: 仍然是全球最主要的外汇储备货币，尽管较2001年的70%有一定程度下 降，其比例仍占到66% 2001: 70% 至今: 66%欧元: 欧元的比重维持相对稳定，自2003年以来一直保持在25%左右。 2003 至今 : 25%左右英镑: 全球各国央行持有的英镑储备已经增加至12%，是1995年5%的近两倍多；英镑已经超越日元，成为全球第三大储备货币。 1995: 5% 至今: 12%日元: 各国央行持有的日元资产比例已下降至5%以下；与1990年代最高峰时的10%相比，日元已不再受到青睐，其储备地位出现明显下降。 1990:

2、 10%(最高峰) 至今: 5%以下 美元指数的构成美元指数的构成CRB指数的构成指数的构成CRB指数月线图纽约期油走势图美元指数与石油的关系美元指数与石油的关系现货金月线图美元指数与黄金的关系美元指数与黄金的关系排名排名国家及地区国家及地区储量储量1 1沙特阿拉伯沙特阿拉伯362362亿吨亿吨2 2加拿大加拿大184184亿吨亿吨3 3伊朗伊朗181181亿吨亿吨4 4伊拉克伊拉克157157亿吨亿吨5 5科威特科威特138138亿吨亿吨6 6阿联酋阿联酋126126亿吨亿吨7 7委内瑞拉委内瑞拉109109亿吨亿吨8 8俄罗斯俄罗斯8282亿吨亿吨9 9利比亚利比亚5454亿吨亿吨1010

3、 中国中国5050亿吨亿吨巨额的资金流动对外汇的影响巨额的资金流动对外汇的影响瞬间上涨0.8美元指数分时图瞬间大跌200点期汇的概念期汇交割月及最后交割日期汇及其未平仓合约05年年12月月9日欧元日线图日欧元日线图 本月是2005年年末，各非货币均已剑拨弩张，市场静待将公布的美联储的议息结果，美国的贸易赤字，还有12月份期汇交割、基金年底结算、瑞士央行的议息结果等，所有的重头戏都将在1216日发生。以下细分析各大事件：1、市场预测美联储将加息0.25%，本人认为就算加息都不一定利好美元，因为之前美联储有官员称：加息步伐太快会严重打击房地市场，而上月公布的房产销售数字显示有下降的趋势，何况还不一

4、定加呢。2、美国的贸易赤字是创了历史新高，上月公布是-660亿美元、在美元不断升值下，贸赤扩大是正常的，欧元区有官员称：美国应该更多关注自己的贸赤问题，本人预测贸赤数据一但不好，美元会即时跳水。 5、瑞士央行发言人称：瑞士的利率已经很多年没有调整过了，但经济在不断的变化，央行应该尽快加息来平衡经济。 操作建议：实盘投资者重仓介入。欧元：欧元：1.176080买进、穿买进、穿1.1630止损、目标止损、目标1.2110，1.2280（有低位（有低位可补货）。可补货）。瑞郎：1.306080买进、穿1.3290止损、目标1.2760，1.2650（有低位可补货）。英镑：1.744070可以买进、穿

5、1.7300止损、目标1.7860，1.7960。日元有116.50117.50建议实盘投资者出货，不建议买此货币。澳元由于已出了不少获利盘，未平仓合约已不多，预计0.75800.7620是顶部，不建议买此货币。加元若有机会回调至1.18501.1900水平可重仓买进，关注未平仓合约的数量。 1月23日目标1.2280已达,盈520点12月9日1.1760揸2007.11.27欧元日图期权 期权的概念期权（Option）就是指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。期权实际上是一种权利，是一种选择权，期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖

6、的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。 例如：某人以1000美元的权利金买入了一张价值100，000美元的欧元/美元的欧式看涨合约，合约规定期限为三个月，执行价格为1.1500。三个月后的合约到期日，欧元/美元汇率为1.1800，则此人可以要求合约卖方以1.1500卖给自己价值100，000美元的欧元，然后他可以再到外汇市场上以1.1800抛出，所得盈利减去最初支付的1000美元即是其最后的盈利。如果买入期权合约三个月后，欧元/美元汇率为1.1200，此时执行合约还不如直接在外汇市场上买合算，此人于是可以放弃执行合约的权利，损失最多1000美金。

7、 最高最高1.3015最低最低1.2866各国国债及其发行美国国债发行美国国债发行 与与 美国政府财政赤字美国政府财政赤字美国财政赤字美国财政赤字美国国债发行美国国债发行0680630612077 欧元在1.18的价位盘整三个月有余，从形态上已经形成了圆底，一般在图表上出现这种形态，都会是在吸筹阶段。待资金聚集得差不多的时候，就会拉大阳线。未来是否就完全跟技术走？咱们再从基本面看，美元方面，唯一能支持美元上涨的因素就是加息；根据摩根士丹利预测：2006年美元的利率应该调到0.5%，按每次0.25%的加息空间计算还有两次机会，但现在才三月份，距离年底还有九个月呢，美联储不一定急着马上加吧！何况新上任的美联储主席贝南克说：在第一季度所公布的上述两项数据均把“加息”的弊端表露无遗。大家想一想，美元加息到底是利好还是利空呢？ 回头看看欧元，上月加息0.25%后，发言人特里谢称：在未来欧元区的经济数据显示经济向好的话，欧元还存在升息的空间。此外，本周伊朗称：新成立的石油交易所是以欧元为结算货币。上述的因素都属利好欧元的消息。综合以上技术面和基本面，所以建议实盘及保证金投资者逢低吸纳欧元。 获利900利率期货