建设工程投资控制培训讲义.pptx

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1、2022-5-8第一章第一章建设工程投资控制概述建设工程投资控制概述2022-5-82022-5-8一.熟悉建设工程总投资 1.1 P1 一般是指进行某项工程建设花费的全部费用。 生产性建设工程总投资包括建设投资和铺底流动资金。 非生产性建设工程总投资只包括建设投资。 二.熟悉建设投资 P1，P9 图2-1 设备工器具购置费积极投资、建安工程费、工程建设其它费用、预备费根本、涨价、建设期利息、投调税。 2022-5-82022-5-8三. 熟悉静态投资局部 P1 建安工程费、设备工器具购置费、工程建设其它费、 根本预备费。 四.熟悉动态投资局部 P1 建设期利息、投调税、新开征税费、汇率、利率

2、变 动、价格上涨等风险增加的投资。2022-5-8 例:某工程设备工器具购置费为 万元，建安工程费为1500万元，工程建设其他费为500万元，根本预备费为200万元，涨价预备费为100万元，建设期贷款利息为120万元，铺底流动资金为100万元，那么该工程的静态投资为 万元。 A.4000 B.4200 C.4300 D.44202022-5-8 五.熟悉工程造价 P2 工程造价是总投资中的固定资产局部。 两层含义： 业主方定义建设投资 合同价款形成工程承包价格不包括前后期2022-5-8六.了解建设工程投资的特点 P2 1投资额大； 2投资差异明显； 3投资需单独计算； 4投资确定依据复杂；

3、5投资确定层次繁多； 6投资需动态跟踪调整2022-5-8七.熟悉建设工程投资控制原理 1.2 P45 1全过程控制原理：控制流程每2周或1个月循环一次，及时纠偏，保证投资目标实现，动态控制的工作 P4 4条 2目标的设置结合P2图1-1屡次性计价出题 目标即要先进，又要有实现的可能。 初步设计阶段投资估算 技术与施工图设计阶段设计概算 施工阶段施工图预算或合同价 3控制重点：决策、设计阶段为主 4控制措施：组织、技术、经济、合同、信息管理 2022-5-8例：建设工程施工图设计阶段的投资控制目标是 。 A.设计概算 B.施工图预算 C.建安工程承包合同价 D.投资估算例：按工程构成分部组合计

4、算是指计算建设工程投资时，按 顺序计算，并逐层汇总。 A. 分项、分部、单位、单项工程 B. 单位、单项、分项、分部工程 C. 分部、分项、单项、单位工程 D. 分项、分部、单项、单位工程 2022-5-8八.掌握工程监理机构在工程建设投资控制方面的主要任务 1.31前期，不包括筹资，仅为决策提供必要的。2设计阶段，不参与设计，协助选勘察设计单位，不做概预算要审3协助招投标，合同4审查，监督施工阶段是目前的主要任务。2022-5-8例：工程监理机构在建设工程投资控制中的主要任务包括( )。A. 对拟建工程进行市场调查和预测 B. 编制投资估算C. 编制与审查设计概算 D. 评标定标E. 协助业

5、主与承包商签订承包合同*2022-5-8例：工程监理机构在建设工程施工阶段投资控制的任务包括 。A确定建设工程设计限额 B对建设工程造价目标进行风险分析C编制工程量清单 D审查工程变更价款 E进行实际工程量和方案工程量比照2022-5-8例：施工阶段监理工程师进行投资控制的技术措施之一是 。A明确投资控制人员的责任 B确定工程变更的价款C审核施工方案 D做好施工记录2022-5-8第第 二二 章章建设工程投资构成建设工程投资构成 2022-5-8一、建设工程投资构成 2.11.我国现行建设工程投资构成 见前图2.世界银行与FIDIC工程投资构成 直接建设本钱 间接建设本钱 应急费 建设本钱上升

6、费用 2022-5-8世界银行和国际咨询工程师联合会对工程的总建设本钱做了统一规定，内容包括工程直接建设本钱、间接建设本钱及( )。A. 未明确工程的准备金和建设本钱上升费用B. 根本预备费和涨价预备费C. 应急费和建设本钱上升费用D. 未明确工程的准备金和不可预见准备金 2022-5-8二、掌握设备、工器具购置费用的构成及 计算方法 2.21.设备购置费的构成 设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价 +设备运杂费 工具、器具及生产家具购置费=设备购置费 定额费率 固定资产的特征 P112022-5-8例：必须同时具备 条件的生产资料称为固定资产。A.使用年限在一个会计年度以上 B.使用年限在一

7、个会计年度以内C.使用年限无限制D.为提供劳务而持有的有形资产E.为生产商品而持有的无形资产2022-5-81原价 P12国产设备原价标准件：交货价，出厂价按带备件 的出厂价计算原价非标准件原价： 4种方法，应接近出厂价进口设备原价：即进口设备抵岸价，指抵达买方边境港口 或边境车站，且交完关税以后的价格。 2022-5-8 2 交货方式 P121内陆交货类：在出口国内陆的某个地点交货。卖方承担的风险小2目的地交货类：在进口国的港口或内地交货 目的港船上交货价 目的港船边交货价FOS 目的港码头交货价 (关税已付) 完税后交货价 进口国的指定地点 对卖方来说承担的风险较大，卖方一般不愿采用。20

8、22-5-8 2 交货方式 P123装运港交货类：在出口国装运港交货 FOB装运港船上交货价离岸价 CFR FOB运费 CIFFOB运费保险费到岸价 重点：FOB交货方式双方的责任。 2022-5-8 货价FOB 到岸价CIF 国外运费 关税计税依据 运输保险费FOB离岸价CIF到岸价CIF进口国收取的相关税费抵岸价2022-5-8例：国产非标准设备原价确实定可采用( )等方法。A. 本钱计算估价法和系列设备插入估价法B. 本钱计算估价法和概算指标法C. 分部组合估价法和百分比法D. 概算指标法和定额估价法 2022-5-8例：采用FOB进口设备时，卖方的责任是。A.设承担货物装船后的一切费用

9、和风险 B.承担接货后的一切费用和风险C.负责提供有关装运单据 D.负责办理保险及支付保险费2022-5-8 3 抵岸价 P13 9项 保险费、增值税均按综合税率考虑例题：某进口设备装运港船上交货价为200 万美元，国外运费为10 万美元，国外运输保险费为6.5 万美元，外贸手续费率为1.5。美元兑人民币的汇率为6.85。那么该进口设备的到岸价为 万元人民币。 A14350 B1460.08 C1483.03 D1505.27 4 运杂费 P14 包括的内容 4项均发生在国内P14 设备运杂费设备原价设备运杂费率2.工器具及生产家具购置费 P14 2-152022-5-8 三、掌握建筑安装工程

10、费用的组成及计算 2.3建安工程费用根本构成206号文，P15图2-2 直接费：直接工程费、措施费 间接费： 规费、企业管理费 利润 税金营业税、城市维护建设税、教育费附加 2022-5-8 三、掌握建筑安装工程费用的组成及计算 2.3建安工程费用根本构成08标准，P16图2-3 分局部项工程费直接工程费、企业管理费、利润 措施工程费内容根本同直接费中的措施费 其他工程费内容根本同03标准中的其他工程费 规费内容根本同206号文的规费 税金营业税、城市维护建设税、教育费附加 2022-5-8 1.分局部项工程费 P171人工费 直接从事建安工程施工的生产工人开支的各项费用。 5项构成： 根本工

11、资、工资性补贴、生产工人辅助工资、职工福利费、 生产工人劳动保护费 人工费计算： P2-162022-5-8 2材料费 P17 P18 定义：施工过程中消耗的构成工程实体的原材料、 辅助材料、构配件、零件，半成品的费用。 材料费的构成：原价、运杂费、运输损消耗、采购 保管费，检验试验费* 计算：P18 22325 材料预算价的定义及构成同上 2022-5-8例：某施工企业为了提高混凝土强度并加快模板的周转速度，在混凝土中参加了经试验后满足上述要求的一种外加剂。该外加剂的费用属于( )。 A. 措施费 B. 材料费 C. 检验试验费 D. 研究试验费 2022-5-8 3机械费: 定义和组成：

12、P18 构成：7条名称记 主要公式：226、27、28、29、302022-5-8 4企管费 P19 12条 内容：管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费;劳动保险费、工会经费、职工教育经费、财务费、税金、其它。 企管费计算：略看2022-5-8 5利润 P20 利润直接费间接费利润率或 直接费中人工、机械费利润率或 直接费中人工费利润率 2022-5-8 2.措施工程费 定义：为完成工程工程施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体工程的费用。 内容 ： 11条 平安文明施工费环境保护费、文明施工费、平安施工费、临时设施费、夜间施工费、二次搬运费、冬雨季施工增加

13、费、大型机械进出场费及安拆费、施工排水费、施工降水费、地上地下设施、建筑物的临时保护设施费、已完工程及设备保护费、混凝土、钢筋混凝土模板及支架费、脚手架费。2022-5-8例：以下费用中，属于措施费的有 。A.临时设施费 B.施工降水费 C.固定资产使用费 D.检验试验费 E.工程排污费 2022-5-8例： 根据建筑安装工程费用工程组成(建标 206 号)的规定，建筑安装工程措施费包括 。 A建筑材料一般鉴定检查费 B施工机械经常修理费 C临时设施费 D环境保护费 E工程定额测定费2022-5-8 3.其他工程费 P23-24 暂列金额 暂估价 计日工 总承包效劳费 其他 2022-5-8

14、4.规费 定义：政府和有关权利部门规定必须交纳的费用。内容：工程排污费、工程定额测定费、社会保障费养老保险费、失业保险费、医疗保险费、住房公积金、危险作业意外伤害保险。计算：2-612022-5-8 5. 税金 营业税 含税收入的3% 城市维护建设税:营业税的1、5、7% 教育费附加 :营业税的3%后两项以营业税为计算基数。 注意：营业额=不含税收入营业税城市维护建设 税教育费附加 2022-5-8营业税不含税收入营业税城市维护建设税 教育费附加3% 不含税收入营业税17%3%3% 以城市维护建设税7%、教育费附加3%为例 ：%)3%71 (313不含税收入营业税2022-5-8总税金营业税城

15、市维护建设税教育费附加 营业税173 %)3%71 (31%3%713）（总税金不含税收入或：总税金不含税收入计税系数P25 2-65) 总税金直接费间接费利润 规定税率 P25 表2-1)计税系数2022-5-87.了解国际工程工程建筑安装工程费用的构成 P28 图24 工料单价法计价程序 P25 3种方法 综合单价法计价程序 P27 3种方法6.掌握建筑安装工程费用的组成及计算 P2527 2022-5-8例题：某工程以人工费为根底计算建筑安装工程费。该工程直接工程费为400 万元，其中人工费为100 万元；措施费为直接工程费的5，其中人工费占50；间接费费率为30，利润率为50，综合计税

16、系数为3.41。那么该工程的建筑安装工程含税造价为 万元。A504.64 B511.75 C517.O5 D525.322022-5-8例：国际工程工程建筑安装工程费用构成中，分包费的数额等于 。A分包商的报价 B承包商对分包商的管理费C业主对分包商的管理费 D分包商报价及相应总包管理费2022-5-8五、熟悉工程建设其他费用的构成 2.4 1.土地使用费 农用土地征用费P29 5项名称， 国有土地使用费P30 3项名称2022-5-8 2.与工程建设有关的其它费用 P3031 共7条 3.与未来企业生产经营有关的其它费用 业主费用P3031 共3条2022-5-8试车： 单机试运转 系统设备

17、进行系统联动无负荷试运转调度 整个车间无负荷联合试车 以上属于建安工程费用 整个车间有负荷联合试车：费用-收入局部进入试运转费 试运转费计算方法：以“单项工程费用总和为根底，按照工程工程的不同规模分别规定的试运转费率计算或以试运转费的总金额包干使用。2022-5-8例：以下费用中，属于生产准备费的是 。 A试运转所需的原料费 B生产职工培训费 C办公家具购置费 D生产家具购置费2022-5-81.预备费 P33预备费 根本预备费： 工程变更、一般自然灾害、隐蔽工程挖掘与修复。 公式2-69涨价预备费： 公式2-70 2.建设期利息 P33 公式2-71六、熟悉建设工程投资相关费用 2.5202

18、2-5-83.投调税 略 4.铺底流动资金 流动资金的30 略 建设投资计算例题 P32 222022-5-8第第 三三 章章建设工程投资确定的依据建设工程投资确定的依据 2022-5-8一、熟悉建设工程定额 3.1 1定义： P35 消耗量标准、社会平均消耗水平 2地位与作用 略看标题3分类 P37-39 五大类物质消耗人、料、机建设程序预算定额、概算定额指标、估算指标建设工程特点 建筑工程、安装、铁路、公路适用范围全国、行业、地区、企业工程的本钱和费用 直接工程本钱、工程间接费、 工程建设其它费用 2022-5-8例：建设工程定额反映了( )水平。A. 企业管理 B. 消耗量的价值B.C.

19、 社会平均消耗 D. 社会平均先进消耗C.例：按建设工程特点分类，定额可分为( )。D. A. 企业定额 B. 预算定额E. C. 建筑工程定额 D. 安装工程定额F. E. 直接费定额2022-5-81.工程量清单概念工程量清单是一份由招标人提供的文件，可以由招标人自行编制，也可以由其委托的有资质的招标代理机构或工程价格咨询单位编制。采用工程量清单方式招标，工程量清单必须作为招标文件的组成局部，其准确性和完整性由招标人负责。工程量清单由分局部项工程量清单、措施工程清单、其他工程清单、规费工程清单、税金工程清单组成。二、工程量清单概述 3.22022-5-82.建设工程工程量清单计价标准GB5

20、0500- 规定：1全部使用国有资产投资或国有资产投资为主的大中型建设工程应执行本标准；国有资金占投资总额50以上；或虽缺乏50但国有投资者实质上拥有控股权的工程建设工程。2022-5-82非国有资金投资的工程建设工程，是否采用工程量清单方式计价由工程业主自主确定。当确定采用工程量清单计价时，那么应执行本标准；对于确定不采用工程量清单方式计价的，除不执行工程量清单计价的专门性规定外，仍应执行本标准规定的工程价款调整、工程计量和价款支付、索赔与现场签证、竣工结算以及工程造价争议处理等条文。 2022-5-83.“08标准包括标准条文和附录两局部：标准条文共5章，分为：总那么、术语、工程量清单编制

21、、工程量清单计价、工程量清单计价表格。标准条文就适用范围、遵循的原那么、工程量清单编制的规那么、工程量清单计价的规那么、工程量清单计价格式及编制人员资格等作了明确规定。 2022-5-83.“08标准包括标准条文和附录两局部：附录就这六个专业工程的工程量清单的工程名称、工程特征、计量单位、工程量计算规那么和工程内容等作了明确规定。附录共有A、B、C、D、E、F六个，分别对应建筑工程、装饰装修工程、安装工程、市政工程工程、园林绿化工程和矿山工程的工程量清单工程及计算规那么。4.工程量清单的作用 P40 4条5.工程量清单的编制依据 P41 7条2022-5-8三、掌握工程量清单的编制 P401.

22、分局部项工程量清单的编制 P41-42 分局部项工程量清单为不可调整的闭口清单； 分局部项工程量清单应包括工程编码、工程名称、 工程特征、计量单位和工程量。 分局部项工程量清单应根据附录规定的工程编码、 工程名称、工程特征、计量单位和工程量计算规那么 进行编制。2022-5-82.措施工程清单的编制 措施工程指为了完成工程工程施工，发生于该工程施工前和施工过程中技术、生活、平安等方面的非工程实体工程。 措施工程清单为可调整清单； 分为通用措施工程与专业措施工程。 可以计算工程量的工程清单宜采用分局部项工程量清单的方式 编制； 不能计算工程量的措施工程清单，以“项为计量单位列项。 投标人要对拟建

23、工程可能发生的措施工程和措施费用作通盘考 虑，清单一经报出，即被认为是包括了所有应该发生的措施工程的全部费用。 2022-5-83.其他工程清单的编制 P43 其他工程清单是指因招标人的特殊要求而发生的与拟建工程有关的其他费用工程和相应数量的清单。 暂列金额； 暂估价； 分局部项工程量清单工程综合单价中的暂估价最好只是材料费； 专业工程暂估价一般应是综合暂估价，应当包括除规费、税金以外的管理费、利润等。 计日工； 总承包效劳费； 2022-5-84.规费工程清单 P43-44 对“206号文未包括的规费工程，在编制算规费时，应根据省级政府和省级有关权力部门的规定进行补充。 5.税金工程清单 如

24、国家税法发生变化或地方政府及税务部门依据职权对税种进行了调整，应对税金工程清单进行相应调整。 2022-5-8四、工程量清单计价 1.工程量清单格式 P44-50封面、总说明、汇总表、分局部项工程量清单表与计价表、措施工程清单表与计价表、其他工程清单表与计价表、规费、税金工程清单与计价表 。2022-5-82.2.综合单价综合单价 综合单价是指完成一个规定计量单位的分局部项工综合单价是指完成一个规定计量单位的分局部项工程量清单工程或措施清单工程所需的人工费、材料程量清单工程或措施清单工程所需的人工费、材料费、施工机械使用费和企业管理费与利润，以及一费、施工机械使用费和企业管理费与利润，以及一定

25、范围内的风险费用。定范围内的风险费用。2022-5-8例根据建设工程工程量清单计价标准，分局部项工程综合单价构成应包括 。P51A直接工程费 B企业管理费 C规费 D利润 E税金2022-5-83.3.工程量清单计价的根本过程工程量清单计价的根本过程工程量清单的编制程序工程量清单的编制程序 P51 P51 图图3-33-3工程量清单的应用工程量清单的应用 P51 P51 图图3-43-4工程量清单计价工程量清单计价 工程造价的计算工程造价的计算 P52 3-1 P52 3-13.53.5 简看简看P53P53例例3-1 3-1 2022-5-8例： 建设工程工程量清单计价标准中采用的综合单 价

26、为( )。 A. 全费用综合单价 B. 不完全费用综合单价 C. 工料综合单价 D. 实物量综合单价例：分局部项工程量清单不包括 。 A.工程编码 B.工程名称 C.计量单位 D.工程量计算规那么 例： 建设工程工程量清单计价标准附录表中的“工程名称是指( )的工程名称 A. 分项工程 B. 分部工程 C. 单项工程 D. 单位工程2022-5-8五、熟悉建设工程投资的其他确定依据3.3 P56工程技术文件；要素市场价格信息；建设工程环境条件；其他。2022-5-8六、了解企业定额 3.4 1. 定义： P57 2. 企业定额的作用 3条 1施工企业计算和确定工程施工本钱的依据，是施工企业进行

27、本钱管理、经济核算的根底。 2是施工企业进行工程投标、编制工程投标报价的根底和主要依据。 3是施工企业编制施工组织设计、制定施工方案和作业方案的依据。 2022-5-8 3. 编制原那么与方法 原那么：准确反映企业的施工生产力水平。 形式：采用根底定额形式，按统一的工程量计算规那么、按统一划分的工程、统一的计量单位编制企业定额。 方法：编制企业定额最关键的工作是确定人工、材料和机械台班的消耗量，计算分项工程单价或综合单价。 2022-5-8第第 四四 章章建设工程投资决策建设工程投资决策 2022-5-8 一、了解可行性研究的根本工作步骤 4.1 P60 8步，顺序，客观题的可能性较大 二、了

28、解可行性研究报告的主要内容 P62-64 21条 市场需求调查和预测前提 技术方案和建设条件根底 经济评价核心 2022-5-8例：可行性研究报告中，工程评价内容主要包括 。 A. 财务评价 B.国民经济评价 C.环境影响评价 D. 社会评价 E.市场及拟建规模评价例：可行性研究工作小组成立以后，正式开展市场调查之前 要进行的工作是( )。 A. 签订委托协议 B. 方案编制与优化 C. 制订工作方案 D. 工程评价2022-5-8三、熟悉投资估算的编制与审查 4.2 1.估算的主要编制方法1生产能力指数法： 公式P654-1 P65 n 的选取原那么； 生产能力的比值范围； 倍数问题产量、本

29、钱。 2022-5-8例： 某拟建化工工程生产能力为年产量300 万吨。已建年产量为100 万吨的同类工程的建设投资为5000 万元，生产能力指数为0.7，拟建工程建设时期与已建同类工程建设时期相比的综合价格指数为1.1。那么按生产能力指数法估算的拟建工程的建设投资为 万元。 A8934.78 B9807.59 C11550.00 D11867.18 C=5000300/1000.71.1=11867.182022-5-81.估算的主要编制方法2资金周转率方法 P654-23比例估算法 P664-3 以设备费为基数 以投资较大并与生产能力直接相关的工艺设备 投资为根底 2022-5-84综合指

30、标投资估算法1设备和工器具购置费估算 主要设备购置费：数量、价格、运杂费资料 零星设备购置费：主要设备购置费的百分比 工器具购置费： 主要设备购置费的百分比2安装工程费估算 按设备费不是设备购置费的百分比，安装工程 中的材料费应包括运杂费 吨安装费指标 概算法3建筑工程费估算 单位综合指标法或概算指标法 2022-5-85其他费用的估算 按各地规定，按工程费用的百分比估算。6根本预备费 根本预备费建安工程费设备费工程建设其他费用根本预备费率%或：根本预备费固定资产费用无形资产费用其他资产费用根本预备费率%7涨价预备费估算 P33 2-70 2022-5-82.2.流动资金估算流动资金估算 P6

31、7 P67 3.3.熟悉投资估算的审查熟悉投资估算的审查 P67-68 P67-68 编制依据的时效性、准确性编制依据的时效性、准确性 选用方法的科学性、适用性选用方法的科学性、适用性 估算的内容与工程规划要求的一致性估算的内容与工程规划要求的一致性 估算的费用工程、费用数额的真实性估算的费用工程、费用数额的真实性 2022-5-8例：建设投资估算方法包括( )。 A. 生产能力指数法 B. 分项详细估算法 C. 扩大指标估算法 D. 综合指标投资估算法 E. 比例估算法2022-5-8 四、 熟悉现金流量 4.3 1.现金流量的概念 P69 2.现金流量图的概念 图4-3 要求会画图 横轴表

32、示经济活动时期，向上箭头表示资金收 入，向下的箭头表示支出，年初，年末的画法。 3.现金流量表的概念 P69 表4-1 2022-5-8 五、熟悉资金时间价值的计算 1.时间价值的概念 P68 要运动、投资，否那么只会贬值 2.复利公式计算六个P71-75 4-7、4-13、4-14、4-15、4-16、4-17 P F P A F A 3.实际利率 P71 P72 例431)1 (mmrimnmrF)1 ( 2022-5-8 六、了解工程环境影响评价 4.4 1.工程环境影响评价应坚持的原那么 P75-76 5条 2.环境条件主要调查的方面 P76 自然环境、生态环境、社会环境、特殊环境 3

33、.影响环境因素分析 污染环境和破坏环境因素分析的内容 4.环境保护措施 包括治理措施方案和环境治理方案的比选 P76 比选 4条 2022-5-8例：建设工程环境影响评价工作内容包括( )。 A. 调查研究环境条件 B. 识别和分析工程影响环境的因素 C. 提出治理和保护环境的措施 D. 比选和优化环境保护方案 E. 组织验收环保设施2022-5-8七、掌握财务评价指标的含义、计算及判别 标准 4.4 1.财务评价内容 P77 盈利能力分析 偿债能力分析 财务生存能力分析2022-5-8融资前财务分析：从工程投资总获利的角度，考察项目方案的合理性，是初步投资决策与融资方案研究的依据和根底。融资

34、后财务分析：考察工程在拟定融资条件下的盈利能力，偿债能力和财务生存能力，判断工程方案在融资条件下的可行性，比选融资方案，帮助投资者做出融资决策。 2022-5-8 2.掌握财务评价指标体系 P77-78 图4-10、4-11 静态动态 时间性价值性比率性 3.财务评价指标计算及判别准那么 1静态评价指标 1总投资利润率ROI 含义：单位投资的息税前利润的多少，盈利能力指标 计算： P78 4-18 评价标准： 同行业收益率参考值2022-5-81静态评价指标2工程资本金净利润率ROE 盈利能力指标 含义：单位资本金产生的净利润的多少， 计算： P78 4-19 评价标准： 同行业的净利润参考值

35、 2022-5-8 3静态投资回收期Pt 含义：以工程的净收益回收工程投资所需的时间，盈利 能力指标。 计算：P79 公式4-21 评价标准：Pt行业的基准投资回收期PC时，表 明工程投资能在规定的时间内收回， 工程可接受，否那么不能接受。 2022-5-8 4利息备付率ICR 含义：指工程在借款归还期内，各年可用于支付 利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。 表示工程的利润偿付利息的保证倍率。偿债能 力指标 计算：P79 4-22 评价标准：对于正常运营的企业，利息备付率应 当大于1，否那么，表示付息能力保障程度缺乏。 2022-5-85偿债备付率(DSCR) 含义：指工程在借款归还期内

36、，各年可用于还本付息资金 (扣所得税后)与当期应还本付息金额的比值， 表示 可用于还本付息的资金归还借款本息的保证倍率。 偿债能力指标 计算：P79 4 -23 评价标准：偿债备付率偿债备付率在正常情况应当大 于1。 当指标小于1时，表示当年资金来源缺乏以偿付 当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。 2022-5-86资产负债率 (LOAR) 含义：各期末负债总额同资产总额的比率。 偿债能力指标 计算：P80 4 -24 评价标准：资产负债率应适度，过高对债权人不利， 过低收益率低。当企业长期债务还清后，可不再计算 资产负债率。 2022-5-8 2 2动态评价指标动态评价指标1 1财务净

37、现值财务净现值FNPVFNPV盈利能力指标盈利能力指标含义：将建设工程各年的净现流量按基准收益含义：将建设工程各年的净现流量按基准收益iCiC 折现到建设起点的现值之和。折现到建设起点的现值之和。计算：计算： P80 4-25 P80 4-25评价标准：评价标准： FNPV=0 FNPV=0 工程不亏不盈工程不亏不盈 FNPV FNPV0 0 可行可行 FNPV FNPV0 0 不可行不可行 例例4 410102022-5-82022-5-8 2动态评价指标 2净现值指数FNPVR盈利能力指标 含义：单位投资现值所带来的净现值。 计算： P81 4-26 用于投资相差较大的多方案比较，FNPV

38、R越大 越好。 2022-5-83财务内部收益率FIRR盈利能力指标 含义：在整个计算期，以每年的净收益恰好将投资全部回收过来，即指工程对初始投资的归还能力或工程对贷款利率的最大承受能力。即工程在整个计算期内，各年净现金的累计折现值等于零的折现率。 计算：P81 4-28 评价标准：FIRR iC ，FNPV0 ，工程可行 FIRR iC ，FNPV0 ，工程不可行 2022-5-8例：i110% FIRR i2 12% +33.82 0 -16.64 1210：16.6433.84x：033.82 x1.34 FIRR101.3411.34%x2022-5-8例：用于工程财务生存能力分析的指

39、标是( )。 A. 工程投资财务净现值 B. 投资各方财务内部收益率 C. 工程偿债备付率 D. 工程净现金流量2022-5-8P82-83 4条 加权平均资本本钱率 投资的时机本钱率 风险补贴率 通货膨胀率P83 5种根本财务报表名称 简看八、了解基准收益率确实定2022-5-8 九、了解国民经济评价和社会评价 1.国民经济评价 1定义：P83 2需要进行国民经济评价的工程： 三大类名称 P84 3国民经济效益和费用的识别 直接效益和直接费用的概念 间接效益和间接费用的概念 4国民经济评价指标：P85 EIRR、ENPV、RBC 5国民经济评价参数：P86 社会折现率、影子汇率、影子工资 2

40、022-5-8 九、了解国民经济评价和社会评价 2.社会评价 1定义：P86 2社会评价适应范围： 五大类名称 P86 3社会评价的内容 P86-87 3方面 社会影响分析、互适性分析、社会风险分析2022-5-8十、国民经济评价与财务评价的主要区别2022-5-8十一、熟悉盈亏平衡分析 4.5 1.根本公式：P88 4-33 BEPQ产量 = 年固定总本钱 / 单位产品销售价格 单位产品可变本钱 单位产品销售税金及附加 单位产品增值税 生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP BEPQ产量/最大设计生产能力 2.作用 熟悉产量盈亏平衡点和生产能力利用率的大小反映了什么：越小抗风险能力越强 2022-5-8 十二、了解敏感性分析 P89 1敏感性分析的目的简单看一看 2单因素敏感性分析方法： 看懂P90例4-14的解题思路 看懂敏感性分析图 因素直线与纵坐标经济指标变动轴形成的锐角越小的，该因素的变动对经济指标的影响越大。也即敏感度系数越大，该因素的变动对经济指标的影响越大。 2022-5-8