金发科技：非公开发行股票之发行情况报告暨上市公告书.PDF

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1、 证券简称：金发科技 证券代码：600143 金发科技股份有限公司金发科技股份有限公司 非公开发行股票非公开发行股票 之之 发行情况报告暨上市公告书发行情况报告暨上市公告书 （广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）) 二一二一六六年年十二十二月月保荐人： 主承销商： 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 3 特别提示特别提示 1、本次非公开发行完成后，本公司新增股份数156,784,786股（含156,784,786股），发行价格5.39元/股，该等股份已于2016年12月21日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成预登记托管手续

2、，将于2016年12月21日在上海证券交易所上市。 2、本次发行中，认购对象袁志敏，广发资管认购的股份限售期为三十六个月，从上市首日起算，预计可上市流通时间为2019年12月21日,如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。 3、根据上海证券交易所相关业务规则规定，公司股票价格在2016年12月21日（即上市首日）不除权，股票上市首日设涨跌幅限制。 4、本次非公开发行完成后，公司股权分布符合上海证券交易所股票上市规则规定的上市条件。 中国证监会、上海证券交易所和其他政府机关对公司本次发行股票的核准、上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 金发科技股份有限公司 发行情况报告

3、暨上市公告书 4 目目 录录 第一节第一节 公司基本情况公司基本情况 . 6 6 一、本次非公开发行履行的相关程序 . 7 二、本次非公开发行的基本情况 . 8 三、本次非公开发行对象的基本情况 . 9 四、本次非公开发行的相关机构 . 10 第三节第三节 本次非公开发行前后公司基本情况本次非公开发行前后公司基本情况 . 1212 一、本次非公开发行前后的公司前 10 名股东情况 . 12 二、本次非公开发行对公司的影响 . 13 第四节第四节 财务会计信息及管理层讨论分析财务会计信息及管理层讨论分析 . 1515 一、财务会计信息 . 15 二、管理层分析与讨论 . 17 第五节第五节 本次

4、募集资金运用本次募集资金运用 . 2222 一、本次募集资金运用概况 . 22 二、本次募集资金使用的必要性 . 22 三、募集资金的使用和管理 . 24 第六节第六节 中介机构对本次发行的意见中介机构对本次发行的意见 . . 2525 一、关于本次发行合规性的结论性意见 . 25 二、保荐协议内容 . 25 三、保荐机构推荐公司非公开发行股票上市的结论性意见 . 30 第七节第七节 新增股份的数量和上市时间新增股份的数量和上市时间 . . 3131 第八节第八节 有关中介机构声明有关中介机构声明 . 3232 保荐人（主承销商）声明保荐人（主承销商）声明 . 3333 第九节第九节 备查文件

5、备查文件 . 3636 一、备查文件 . 36 二、查询地点 . 36 三、查询时间 . 36 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 5 释义 在本报告中，除非特别说明，以下词语具有如下特定含义： 金发科技、公司、本公司、发行人 指 金发科技股份有限公司 本次非公开发行股票、 本次非公开、本次发行 指 公司拟向特定对象非公开发行不超过 156,784,786 股（含）A 股股票的行为 本报告 指 金发科技股份有限公司非公开发行股票之发行情况报告暨上市公告书 保荐机构、主承销商 指 广发证券股份有限公司 发行人律师、南国德赛 指 广东南国德赛律师事务所 立信所 指 立信会计师事务所(特

6、殊普通合伙) 广发证券 指 广发证券股份有限公司 广发资管 指 广发证券资产管理（广东）有限公司，为本次发行对象之一 金发 1 号资管计划 指 广发原驰金发 1 号定向资产管理计划 金发科技 2016 年度员工持股计划 指 金发科技股份有限公司 2016 年度员工持股计划 公司章程 指 金发科技股份有限公司章程（2015 年修订） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 上市公司证券发行管理办法 实施细则 指 上市公司非公开发行股票实施细则 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所

7、 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、最近三年及一期 指 2013 年度、2014 年度、2015 年和 2016 年 1-9 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注： 本报告中除特别说明外所有数据均保留 2 位小数， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。 第一节 公司基本情况 公司法定中文名称：金发科技股份有限公司 公司法定英文名称：KINGFA SCI.&TECH.CO.,LTD. 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：金发科技 股票代码：600143 公司法定代表人：袁志敏 公司董事会秘书：宁凯军 公司注册地址：广州市高新

8、技术产业开发区科学城科丰路 33 号 公司办公地址：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号 互联网网址：http:/ 公司电话：020-66818881 公司传真：020-66818881 公司经营范围： 塑料粒料制造； 初级形态塑料及合成树脂制造 （监控化学品、危险化学品除外）；降解塑料制品制造；新材料技术咨询、交流服务；企业自有资金投资；物流代理服务；材料科学研究、技术开发；电子设备回收技术咨询服务；金属制品批发；化工产品批发（危险化学品除外）；办公用机械制造；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；场地租赁（不含仓储）；房地产开发经营；其他仓储业（不含原油、成品油仓储、燃气仓

9、储、危险品仓储）；物业管理；生物分解塑料制品制造；仓储代理服务；新材料技术开发服务；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；新材料技术转让服务；新材料技术推广服务；日用化工专用设备制造；泡沫塑料制造；再生物资回收与批发。 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 7 第二节 本次发行基本情况 一、本次非公开发行履行的相关程序 （一）本次非公开发行履行的内部决策过程 1、2016年2月26日，公司召开了第五届董事会第十五次（临时）会议，逐项审议并通过了与本次非公开发行股票有关的议案，并于2016年3月1日进行了公告。 2、2016年3月17日，公司召开了2016年第一次临时股东大会，逐项审议并

10、通过了与本次非公开发行股票有关的议案，并于2016年3月18日进行了公告。 3、2016年6月28日，公司召开了第五届董事会第十七次（临时）会议，审议通过关于调整非公开发行A股股票方案的议案等相关议案，并于2016年6月29日进行了公告。 （二）本次非公开发行监管部门核准过程 2016 年 8 月 24 日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发行审核委员会审核通过，于 2016 年 8 月 29 日封卷，并于 2016 年 12 月 2 日收到中国证监会证监许可【2016】2952 号文核准。 （三）募集资金验资情况 2016年12月14日， 参与本次发行申购的投资者的申购资金到

11、账情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所审验，并出具了“天健验20167-141号”验资报告。截至2016年12月14日15时止，参与本次发行的认购对象在贵公司于中国工商银行股份有限公司广州第一支行开立的账号为3602000129201585680的人民币申购资金缴款专户内缴存的申购款共计人民币捌亿肆仟伍佰零柒万元（￥845,070,000.00） 。上述款项已划入金发科技非公开发行人民币普通股的主承销商广发证券股份有限公司在中国工商银行股份有限公司广州市第一支行开立的银行账户，账号为3602000129201585680。 2016年12月16日， 立信会计师事务所 （特殊普通合伙

12、） 出具 “信会师报字2016第410772号”验资报告。截至2016年12月15日，金发科技共计募集货币资金金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 8 人民币845,070,000.00元（大写：人民币捌亿肆仟伍佰零柒万元整），扣除与发行有关的费用人民币12,238,784.79元（大写：人民币壹仟贰佰贰拾叁万捌仟柒佰捌拾肆元柒角玖分），金发科技实际募集资金净额为人民币832,831,215.21元（大写：人民币捌亿叁仟贰佰捌拾叁万壹仟贰佰壹拾伍元贰角壹分），其中计入“股本”人民币156,784,786.00元（大写：人民币壹亿伍仟陆佰柒拾捌万肆仟柒佰捌拾陆元），计入“资本公积-股本

13、溢价”人民币676,046,429.21元（大写：人民币陆亿柒仟陆佰零肆万陆仟肆佰贰拾玖元贰角壹分）。 （四）股份登记情况 本次发行股份已于2016年12月21日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成预登记托管手续。 二、本次非公开发行的基本情况 （一）证券类型 本次非公开发行人民币普通股(A股)股票。 （二）发行数量 本次非公开发行股票的发行数量为156,784,786股（含156,784,786股）。 （三）证券面值 本次非公开发行股票的股票面值为1.00元/股。 （四）发行价格及定价方式 本次非公开发行的定价基准日为公司第五届董事会第十五次（临时）会议决议公告日，即2016年3月1

14、日。本次发行股票的发行价格根据以下原则确定：发行价格为定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额定价基准日前20个交易日股票交易总量），即5.49元/股。 本次发行定价基准日至发行日期间， 若公司股票发生派息、 送股、 转增股本、配股等除权、除息事项，本次发行底价进行相应调整。 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 9 2016年5月23日，公司召开2015年年度股东大会，审议并通过2015年度利润分配方案，以截至2015年12月31日总股本2,560,000,000股为基数，向全体股东每10股派现金人民币

15、1元（含税），公司于2016年6月16日完成了上述权益分配事项，本次发行价格调整为5.39元/股。 （五）募集资金总量及净额 本次发行总募集资金量为人民币845,070,000.00元， 扣除发行费用后的募集资金为人民币832,831,215.21元。 （六）发行费用总额 本次发行费用总计为人民币12,238,784.79元，其中包括承销保荐费、审计验资费、律师费及其他费用等。 （七）募集资金专用账户和三方监管协议签署情况 本次发行募集资金已存入本公司募集资金专用账户，公司将遵守有关法律、法规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定， 并按照募集资金使用计划确保专款专用。保荐人、开户银行和公司将

16、根据上海证券交易所的有关规定及时签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。 三、本次非公开发行对象的基本情况 （一）发行对象名称、认购股数及限售期等情况 序号序号 发行对象发行对象 认购股份数量认购股份数量 （股）（股） 认购金额认购金额 （万元）（万元） 锁定期限锁定期限（月）（月） 1 袁志敏 55,658,627 30,000 36 个月 2 广发证券资产管理（广东）有限公司（广发原驰金发科技 1 号定向资产管理计划） 101,126,159 54,507 36 个月 合计合计 156,784,786 84,507 （二）发行对象基本情况 本次发行对象基本情况如下： 1、袁志

17、敏 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 10 住所：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路33号 2、广发证券资产管理（广东）有限公司 性质：有限责任公司 住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-285 法定代表人：张威 注册资本： 100000万人民币元 经营范围：证券资产管理业务（含合格境内机构投资者境外证券投资管理业务）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。 （三）发行对象与公司关联关系 本次发行对象中袁志敏为公司控股股东；公司部分董事、监事、高级管理人员参与公司2016年度员工持股计划， 该计划通过全额认购广发资管拟设立的广发原驰金发科技1号定向资产管理

18、计划参与认购本次非公开发行的股票， 因此本次非公开发行股票构成关联交易。 （四） 发行对象及其关联方与公司最近一年重大关联交易情况以及未来交易安排的说明 截至本上市公告书签署日前12个月内， 本次非公开发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在认购本次发行股份外的其他重大关联交易， 也不存在认购本次发行股份外的未来交易安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求履行相应的内部审批决策程序， 并作充分的信息披露。 四、本次非公开发行的相关机构 （一）保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 住所：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场

19、43楼（4301-4316房） 电话：020-87555888 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 11 传真：020-87557566 保荐代表人：但超、刘建 项目协办人：伍明朗 （二）律师事务所：广东南国德赛律师事务所 注册地址：天河北路233号中信广场5401-5408室 负责人：钟国才 经办律师：钟国才、黄永新 电话：020-38771000 传真：020-38771698 （三）会计师事务所：立信会计师事务所(特殊普通合伙) 负责人：朱建弟 住所：上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 电话：020-38396238 传真：020-38396216 经办注册会计师：张锦坤

20、、关敏洁 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 12 第三节 本次非公开发行前后公司基本情况 一、本次非公开发行前后的公司前 10 名股东情况 （一）本次发行前的公司前 10 名股东持股情况 截至 2016 年 11 月 30 日，公司前十大股东如下： 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例 （持股比例 （%） 1 袁志敏 454,721,766 17.76 2 熊海涛 216,241,359 8.45 3 宋子明 171,650,000 6.71 4 李南京 90,769,754 3.55 5 夏世勇 58,863,496 2.30 6 中央汇金资产管理

21、有限责任公司 56,573,900 2.21 7 熊玲瑶 45,000,200 1.76 8 中国证券金融股份有限公司 28,192,249 1.10 9 中国银行股份有限公司华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金 24,284,720 0.95 10 中国工商银行股份有限公司嘉实周期优选混合型证券投资基金 20,002,600 0.78 合计合计 1,166,300,044 截至 2016 年 11 月 30 日， 公司的前十名股东中熊海涛与熊玲瑶为姑侄关系。 （二）本次发行后的公司前 10 名股东持股情况 截至2016年12月21日， 公司办理完成本次非公开发行股份股权预登记后的前10

22、名股东及其持股数量、持股比例如下： 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例持股比例(%)(%) 1 袁志敏 510,380,393 18.79 2 熊海涛 216,241,359 7.96 3 宋子明 171,650,000 6.32 4 金发科技股份有限公司2016 年度员工持股计划 101,126,159 3.72 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 13 5 李南京 90,769,754 3.34 6 夏世勇 58,863,496 2.17 7 中央汇金资产管理有限责任公司 56,573,900 2.08 8 熊玲瑶 4,5000,200 1.66

23、 9 中国证券金融股份有限公司 28,192,249 1.04 10 中国银行股份有限公司华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金 24,284,720 0.89 合合 计计 1,303,082,230 47.96 二、本次非公开发行对公司的影响 （一）对公司资产结构的影响 本次发行后，公司的股权资本将得到进一步充实，总资产及净资产规模将相应增加，公司的资本结构得到优化，资产负债率将下降，财务状况将得到较大改善，偿债能力和盈利能力进一步增强，抗风险能力进一步提高。 （二）对公司治理的影响 本次非公开发行在不改变公司控股股东和实际控制人的前提下， 公司股权结构更趋合理，有利于公司治理结构的进一

24、步完善，也有利于公司业务的持续、稳定发展。 （三）对公司股本结构的影响 本次发行前，公司总股本为2,560,000,000股；本次发行股票完成后，发行人总股本为2,716,784,786股。 发行后袁志敏持有公司股份510,380,393股，占公司总股本比例为18.79%，袁志敏仍为公司控股股东。因此，本次发行会使公司的股本结构发生变化，但控股股东和实际控制人不会发生变化。 （四）对高管人员结构的影响 本次发行不会对公司的高管人员结构产生影响，公司董事、监事、高级管理人员不会因本次发行而发生重大变化。 （五）本次发行对公司资产负债结构的影响 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 14

25、 通过本次非公开发行募集资金补充流动资金后， 公司的资产负债结构得到优化，抗风险能力也进一步增强。同时，本次非公开发行募集资金偿还一部分银行贷款和补充流动资金后， 可以一定程度上降低公司日常经营活动对银行借款的资金需求，降低财务费用，缓解财务风险和经营压力。 （六）对公司业务结构的影响 本次非公开发行募集的资金用于补充流动资金和偿还银行贷款， 将满足公司各项业务持续发展所需的营运资金，有利于扩大公司的整体规模，提升公司经营效率， 增强公司的核心竞争力和发展潜力，有利于继续加强和提高公司在化工新材料行业的领先地位，把握住当前国家经济结构调整转型的契机，提高公司的可持续发展能力，实现并维护股东的长

26、远利益。 同时，通过本次非公开发行实施的员工持股计划，有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，提高职工凝聚力和公司竞争力。 （七）对公司财务状况、盈利能力及现金流量的影响 本次非公开发行股票募集资金到位后，公司总资产及净资产将相应增加，公司的资金实力、资产负债结构、抗风险能力和后续债务融资能力将得以提升，公司的可持续发展能力和盈利能力都将进一步提高， 有利于公司未来销售收入的增长和利润水平的提升，符合全体股东的利益。 （八）对关联交易和同业竞争的影响 本次发行公司控股股东袁志敏参与认购；公司部分董事、监事、高级管理人员参与公司2016年度员工持股计划， 该计划通过全额认

27、购广发资管拟设立的广发原驰金发科技1号定向资产管理计划参与认购， 本次非公开发行的股票构成关联交易。本次非公开发行股票方案经2016年3月17日发行人2016年第一次临时股东大会批准，关联股东在审议相关议案时已回避表决。 本次发行完成后， 公司与控股股东、 实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系不会发生变化。 公司目前与控股股东袁志敏之间不存在同业竞争， 也不会因为本次发行形成新的同业竞争。 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 15 第四节 财务会计信息及管理层讨论分析 一、财务会计信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2013年度、2014年度和2015年度财务报表进

28、行了审计，并分别出具了信会师报字2014第410214号、信会师报字2015第410262号和信会师报字2016第410448号标准无保留意见的审计报告。公司2016年1-9月财务报表未经审计。 除特别说明外，本节披露或引用的财务会计数据，均引自上述的财务报表或据此为基础计算而得。 （一）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 资产合计 1,738,158.56 1,471,351.41 1,373,811.38 1,330,008.81 其中：流动资产 976,829.55 834,935.18

29、899,886.75 912,209.96 非流动资产 761,329.00 636,416.22 473,924.63 417,798.85 负债合计 815,606.09 630,791.20 556,621.28 526,033.12 其中：流动负债 526,203.71 405,924.07 487,876.94 438,791.66 非流动负债 289,402.37 224,867.13 68,744.34 87,241.46 股东权益合计 922,552.47 840,560.21 817,190.10 803,975.68 归属于母公司所有者的股东权益 870,200.41 71

30、,171.53 49,835.51 75,495.32 （二）合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 营业收入 1,247,060.79 1,568,209.82 1,609,362.91 1,442,598.08 营业成本 1,024,014.52 1,510,818.22 1,562,996.49 1,373,585.67 营业利润 66,097.37 58,974.73 45,070.76 70,375.26 利润总额 76,268.83 77,455.29 58,101.35 87,742.93

31、 净利润 61,913.91 69,214.48 48,245.41 75,066.24 归属于母公司所有者的净利润 61,670.44 71,171.53 49,835.51 75,495.32 基本每股收益（元） 0.24 0.28 0.19 0.29 （三）合并现金流量表主要数据 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 16 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 107,355.20 151,989.02 100,414.90 64,293.55 投资活动产生的现金流量净额 -1

32、71,580.72 -176,426.01 -87,695.59 -75,075.67 筹资活动产生的现金流量净额 86,411.82 -19,644.79 -41,026.41 -38,289.31 现金及现金等价物净增加额 22,033.83 -45,542.03 -29,764.42 -48,647.03 （四）主要财务指标 1、主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动比率（倍） 1.86 2.06 1.84 2.08 速动比率（倍） 1.28 1.41 1.23 1.40 资产负债率（合并） 4

33、6.92% 42.87% 40.52% 39.55% 主要财务指标主要财务指标 2016 年年 1-9 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 应收账款周转率（次） 3.96 5.16 5.73 5.54 存货周转率（次） 3.63 4.67 4.63 4.14 利息保障倍数 4.81 5.15 4.58 6.92 每股经营产生的现金流量 （元） 0.42 0.59 0.39 0.24 每股现金净流量（元） 0.09 -0.18 -0.12 -0.18 2、净资产收益率和每股收益 按照中国证监会发布的公开发行公司信息披露编报规则第9号净资产收益率和每股收益的计算及披露 （2010

34、年修订）要求计算的净资产收益率和每股收益如下： 项目项目 加权平均净资加权平均净资产收益率产收益率( (% %) ) 每股收益每股收益（元）（元） 基本每基本每股收益股收益 稀释每稀释每股收益股收益 2016 年1-9 月 归属于公司普通股股东的净利润 7.21 0.24 0.24 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 - 0.21 0.21 2015 年度 归属于公司普通股股东的净利润 8.77 0.28 0.28 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 6.65 0.21 0.21 2014 年度 归属于公司普通股股东的净利润 6.34 0.19 0.19 扣除非经常性损

35、益后归属于公司普通股股东的净利润 5.22 0.16 0.16 2013 年度 归属于公司普通股股东的净利润 9.51 0.29 0.29 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.67 0.23 0.23 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 17 （五）非经常性损益明细表 单位：元 非经常性损益项目非经常性损益项目 20162016 年年 1 1- -9 9 月月 2012015 5 年年度度 2012014 4 年年度度 2012013 3 年年度度 非流动资产处置损益 -271,481.17 6,058,665.77 -26,552,119.98 -1,032,20

36、3.92 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 102,687,192.32 183,501,904.56 129,772,407.19 170,535,696.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -701,117.57 3,274,401.94 2,806,997.27 3,651,606.64 所得税影响额 -17,584,654.70 -32,426,180.96 -27,789,519.78 -23,276,593.99 少数股东权益影响额 -20,774.61 127,993.84 936,052

37、.88 -16,211,469.15 合计 84,819,784.14 172,186,813.22 88,607,469.13 146,078,358.86 二、管理层分析与讨论 （一）资产负债分析 1、资产结构分析 报告期内，公司资产的总体构成情况如下： 单位：万元 项目项目 2016.09.302016.09.30 2015.12.312015.12.31 202014.12.3114.12.31 202013.12.3113.12.31 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 流动资产 976,829.55 56.20 834,935.18 56

38、.75 899,886.75 65.50 912,209.96 68.59 非流动资产 761,329.00 43.80 636,416.22 43.25 473,924.63 34.50 417,798.85 31.41 资产总计 1,738,158.56 100.00 1,471,351.41 100.00 1,373,811.38 100.00 1,330,008.81 100.00 报告期内，公司资产规模呈上升趋势，且非流动资产占比逐渐上升，从2013年末的31.41%增长至2016年9月末的43.80%，主要原因是报告期内公司对2012年非公开发行股票募集资金投资项目投入不断增加，并

39、新增了其他基础建设投资，导致固定资产、在建工程等科目余额显著增加。 2、负债结构分析 发行人最近三年一期的负债构成情况如下： 单位：万元 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 18 项目项目 2016.09.302016.09.30 2015.12.312015.12.31 202014.12.3114.12.31 202013.12.3113.12.31 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 流动负债 526,203.71 64.52 405,924.07 64.35 487,876.94 87.65 438,791.66 83.42 非流

40、动负债 289,402.37 35.48 224,867.13 35.65 68,744.34 12.35 87,241.46 16.58 负债合计 815,606.09 100.00 630,791.20 100.00 556,621.28 100.00 526,033.12 100.00 报告期各期末，公司负债总额分别为 526,033.12 万元、556,621.28 万元、630,791.20 万元和 815,606.09 万元，以流动负债为主。2015 年 3 月，公司发行规模为 10 亿元的中期票据，改善公司债务结构，截至 2015 年末非流动资产占比较以前年度末有所上升。 3、偿

41、债能力分析 发行人最近三年一期主要偿债能力指标情况如下： 财务指标财务指标 2012016 6.09.30.09.30/ / 20162016年年1 1- -9 9月月 2012015 5.12.31.12.31/2015/2015 年度年度 2012014 4.12.31.12.31/2014/2014 年度年度 2012013 3.12.31.12.31/2013/2013 年度年度 流动比率 1.86 2.06 1.84 2.08 速动比率 1.28 1.41 1.23 1.40 资产负债率（合并） 46.92% 42.87% 40.52% 39.55% 利息保障倍数 4.81 5.15

42、 4.58 6.92 报告期各期末，公司流动比率分别为 2.08、1.84、2.06 和 1.86，速动比率分别为 1.40、1.23、1.41 和 1.28，均相对稳定，表明公司具有一定的短期偿债能力。 报告期各期末，公司资产负债率分别为 39.55%、40.52%、42.87%和 46.92%，负债水平较为合理。2015 年 3 月公司发行了中期票据所致，2015 年末资产负债率略有上升。 4、资产周转能力分析 报告期内，公司的资产周转能力指标如下： 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 19 单位：次 财务指标财务指标 2012016 6年年1 1- -9 9月月 201201

43、5 5年年度度 2012014 4年年度度 2012013 3年年度度 应收账款周转率 3.96 5.16 5.73 5.54 存货周转率 3.63 4.67 4.63 4.14 报告期各期，公司应收账款周转率分别为 5.54、5.73、5.16 和 3.96。公司注重应收账款管理，近年来应收账款控制在较好的水平，应收账款周转率基本保持稳定。 报告期各期，公司存货周转率分别为 4.14、4.63、4.67 和 3.63，呈上升趋势，存货周转情况较好。 （二）盈利能力分析 1、营业收入 报告期内，公司营业收入构成情况如下表： 单位：万元 项目项目 2012016 6 年年 1 1- -9 9 月

44、月 2012015 5 年度年度 2012014 4 年度年度 2012013 3 年度年度 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 主营业务收入 1,247,060.79 100.00 1,568,209.82 100.00 1,609,362.91 100.00 1,442,598.08 100.00 其他业务收入 - - - - - - - - 营业收入 1,247,060.79 100.00 1,568,209.82 100.00 1,609,362.91 100.00 1,442,598.08 100.00 报告期内，公司的营业收入主要来源于主

45、营业务，公司主营业务突出。主营业务包括：增韧树脂，阻燃树脂类，材料贸易，增强树脂，塑料合金类以及其他产成品。 阻燃树脂、增强树脂和增韧树脂是公司的传统优势产品，合计占公司主营业务收入的60%左右。报告期内，公司持续加大研发投入，提高产品技术含量，并不断开发出新的产品型号以满足客户需求，从而使得销售额快速增长。2015年受国际原油价格下跌等因素的影响， 公司主要产品单位销售价格下降致使销售收入下降。 塑料合金产品毛利率相对较高，对技术要求也较高，公司依托多年积累的技术研发优势，攻克多项技术难关，产品应用领域不断拓展。 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 20 其他产成品包括了多项新兴

46、产品，如特种工程塑料、完全生物降解塑料、碳纤维及其复合材料等，保证了公司产品具有合理的阶梯性。 材料贸易业务是公司采购优势的延伸业务， 公司开展该项业务的原因为：（1）公司拥有一支经验丰富的原料采购队伍，随时跟踪研判市场行情，当发现有利采购机会时，在满足公司生产需求的情况下，可以进一步加大采购量，以实现利润最大化；（2）公司采购的原料主要为大宗材料，原料供应商处于相对优势地位，当加大采购量时一般能取得一定的价格优惠。 2013 年到 2015 年公司主营业务毛利率分别为 14.83%、 14.11%、 16.28%。 2013年和 2014 年，公司主营业务毛利率相对较低，主要是受近年来产品销

47、售价格下降的影响。 公司产品主要原材料为各种合成树脂， 如聚丙烯 （PP） 、 聚乙烯 （PE） 、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物（ABS）、聚碳酸酯（PC）、高抗冲聚苯乙烯（HIPS）等原油的衍生产品。2014 年下半年大宗商品原油价格呈现单边下降趋势，从而使得公司原材料采购价格出现明显下跌， 且原材料采购价格下跌幅度高于产成品销售价格下跌幅度，2015 年，公司主营业务毛利率有所回升。 3、期间费用 报告期内，公司期间费用情况如下： 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 营业收入 1,247,060.79 1,568,209.82

48、 1,609,362.91 1,442,598.08 期间费用 147,804.88 188,346.12 163,422.99 143,553.91 其中：销售费用 33,166.07 42,744.30 40,630.26 39,551.57 管理费用 94,607.22 117,734.86 101,988.26 90,430.40 财务费用 20,031.59 27,866.96 20,804.47 13,571.94 期间费用率(%) 11.85 12.01 10.15 9.95 其中：销售费用率(%) 2.66 2.73 2.52 2.74 管理费用率(%) 7.59 7.51 6

49、.34 6.27 财务费用率(%) 1.61 1.78 1.29 0.94 1、销售费用 公司销售费用主要包括运输费、工资、业务招待费、差旅费等，其中运输费占比在 50%左右。 金发科技股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书 21 2、管理费用 报告期各期，公司管理费用主要为工资、折旧费和研究开发费。公司高度重视自主研发创新能力的提升，报告期内在研究开发方面的投入持续增加，研究开发费占管理费用比例始终保持在 60%左右。 3、财务费用 2014 年和 2015 年，公司财务费用较高，主要是受人民币贬值影响，公司产生较大金额的汇兑损失所致。 （三）现金流量分析 报告期内，公司现金流量情况如下：

50、单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 107,355.20 151,989.02 100,414.90 64,293.55 投资活动产生的现金流量净额 -171,580.72 -176,426.01 -87,695.59 -75,075.67 筹资活动产生的现金流量净额 86,411.82 -19,644.79 -41,026.41 -38,289.31 现金及现金等价物净增加额 22,033.83 -45,542.03 -29,764.42 -48,647.03 1、经营活动产生的现金流量分