(本科）资金计划管理.pptx

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1、课程主讲人：资金计划管理资金资金计划管理计划管理 一、收支预测一、收支预测 定义：定义：在特定时点对企业未来一段时间的现金流在特定时点对企业未来一段时间的现金流入与流出的预测，包括未来可能会发生的经营性、入与流出的预测，包括未来可能会发生的经营性、投资性与融资性的预测，投资性与融资性的预测， 收入预测、费用预测、基础设施建设预测等。收入预测、费用预测、基础设施建设预测等。 主体：主体：资金管理部门资金管理部门2 2一、收支预测一、收支预测 （一）收支预测与费用控制（一）收支预测与费用控制 费用预算是预算管理的一部分，管理主体与日费用预算是预算管理的一部分，管理主体与日常审批权限归企业业务部门主

2、管，按预算管理常审批权限归企业业务部门主管，按预算管理流程与方法进行管理。流程与方法进行管理。 资金计划人员根据业务需要，收集收付款信息，资金计划人员根据业务需要，收集收付款信息，筹备资金并做好统筹，保障对外支付需要，是筹备资金并做好统筹，保障对外支付需要，是短期资金管理。短期资金管理。 收支预测是企业未来一定时期现金流入与流出收支预测是企业未来一定时期现金流入与流出的客观预测，不应附加管理和控制功能。的客观预测，不应附加管理和控制功能。3 3一、收支预测一、收支预测 （二）收支预测内容与方法（二）收支预测内容与方法 收支预测，包括现金流入预测与流出预测。收支预测，包括现金流入预测与流出预测。

3、 流入预测，包括预收款、现金回款、票据回款流入预测，包括预收款、现金回款、票据回款（通常作为总回款的抵减项，计算现金回款）、（通常作为总回款的抵减项，计算现金回款）、应收票据到期等。应收票据到期等。 流出预测，包括采购付款、应付票据到期、费流出预测，包括采购付款、应付票据到期、费用支出、利息支出、税款支出、到期借款、其用支出、利息支出、税款支出、到期借款、其他现金流出等。他现金流出等。4 4短期收支预测部门与预测要短期收支预测部门与预测要点点5 5项项目目责任责任部门部门预测要点预测要点回回款款销销售售部部回款主动权在客户，预测难度大。建议：回款主动权在客户，预测难度大。建议：由最熟悉客户的客

4、户经理进行预测；由最熟悉客户的客户经理进行预测；加入回款概率参数；加入回款概率参数；如回款数量多，可考虑自上而下，预测如回款数量多，可考虑自上而下，预测公司总回款额；公司总回款额；如有财务如有财务ERPERP系统，发票开出后，可通过系统，发票开出后，可通过系统收集预测信息，准确率较高。系统收集预测信息，准确率较高。短期收支预测部门与预测要短期收支预测部门与预测要点点6 6采采购购支支出出采采购购部部支出一般根据接收到的发票，企业安排进行支出一般根据接收到的发票，企业安排进行付款，可控性强，预测准确率较高。建议：付款，可控性强，预测准确率较高。建议：企业可设定固定集中付款日期，容易安排企业可设定

5、固定集中付款日期，容易安排资金资金；短期付款可根据进入短期付款可根据进入ERPERP系统的发票进行统系统的发票进行统计，准确度高计，准确度高；中长期支出预测根据接收到的发票或根据中长期支出预测根据接收到的发票或根据采购到货、采购计划和历史付款趋势预测采购到货、采购计划和历史付款趋势预测；超过一定金额的大额支付需提出采购的部超过一定金额的大额支付需提出采购的部门与资金部门沟通门与资金部门沟通短期收支预测部门与预测要短期收支预测部门与预测要点点7 7费费用用支支出出各各业业务务部部费用支出涉及范围广，需要建立预测制度，费用支出涉及范围广，需要建立预测制度，企业安排进行付款，一般金额较小，对资金企业

6、安排进行付款，一般金额较小，对资金平衡影响小。建议：平衡影响小。建议：企业可设定固定集中付款日期，有利于资企业可设定固定集中付款日期，有利于资金调度；金调度；短期付款可根据明支出进入短期付款可根据明支出进入RPRP系统的发票系统的发票进行统计，准确度高；进行统计，准确度高；中长期支可根据接收到的发票或历史支出中长期支可根据接收到的发票或历史支出情况，进行预测：情况，进行预测：需要覆盖所有业务部门，避免遗漏。需要覆盖所有业务部门，避免遗漏。短期收支预测部门与预测要短期收支预测部门与预测要点点8 8基础建设基础建设支出支出基建基建部门部门根据项目建设进度安排资金。注意根据项目建设进度安排资金。注意

7、由于项目初始计划通常较紧，且工由于项目初始计划通常较紧，且工程需验收或返工，导致实际付款进程需验收或返工，导致实际付款进度通常晚于项目进度。度通常晚于项目进度。税款支出税款支出税务税务部门部门根据不同税种，制定相应的预测方根据不同税种，制定相应的预测方法则。法则。到期债务到期债务与利息与利息资金资金部门部门根据融资合同预测。根据融资合同预测。其他现金其他现金流动流动其他其他部门部门所有涉及现金流动的部门都应纳预所有涉及现金流动的部门都应纳预测体系。测体系。收支预测收支预测之之票据回款票据回款 公司开具银行承兑汇票，每张银行承兑汇票都公司开具银行承兑汇票，每张银行承兑汇票都会对应一个保证金账户会

8、对应一个保证金账户票据回款票据回款户户，比如比如说承兑汇票金额为说承兑汇票金额为100100万，如果是给公司万，如果是给公司50%50%的的授信额度，那么就在保证金户中存入授信额度，那么就在保证金户中存入5050万，这万，这个保证金户的钱在汇票到期时会用于偿还承兑个保证金户的钱在汇票到期时会用于偿还承兑汇票金额，还有汇票金额，还有50%50%应该从公司的基本户或是应该从公司的基本户或是一般账户上还款。一般账户上还款。9 9（三）收支预测的考核（三）收支预测的考核 对各部门现金流收支计划的准确性，可以参考对各部门现金流收支计划的准确性，可以参考如下公式进行考核。如下公式进行考核。 资金计划偏差率

9、资金计划偏差率= = (实际现金流入或流出实际现金流入或流出- -计划现金流入或流出计划现金流入或流出) ) ( (计划现金流入或流出计划现金流入或流出)100%100% 需要注意的是，当计划现金流入或流出很小时，需要注意的是，当计划现金流入或流出很小时，可能会导致偏差率极高。如出现类似情况，需可能会导致偏差率极高。如出现类似情况，需要进行调整。要进行调整。1010（四）收支预测的组织（四）收支预测的组织 资金部门组织企业各个涉及现金收付的部门，资金部门组织企业各个涉及现金收付的部门，预测未来一定时期的现金收支情况，并汇总到预测未来一定时期的现金收支情况，并汇总到资金管理部门。资金管理部门。

10、资金管理部门作为现金流预测工作的责任主体，资金管理部门作为现金流预测工作的责任主体，应制定现金流预测制度和流程，明确各业务部应制定现金流预测制度和流程，明确各业务部门现金流预测的职责与要求，规范预测工作。门现金流预测的职责与要求，规范预测工作。 涉及现金流入流出工作的部门都应纳入预测范涉及现金流入流出工作的部门都应纳入预测范围，资金管理部门提供方法与流程支持。围，资金管理部门提供方法与流程支持。1111（五）收支预测频度与期间（五）收支预测频度与期间 1. 1. 预测期间预测期间：一般预测一般预测3 3个月以内，少数企业会个月以内，少数企业会预测未来预测未来1212个月的直接现金流动。个月的直

11、接现金流动。 2. 2. 预测单位预测单位：根据企业的管理要求和根据企业的管理要求和ITIT系统支系统支持能力，企业可确定不同的预测期间的颗粒度。持能力，企业可确定不同的预测期间的颗粒度。如一般未来两周以内，以天为单位进行预测，未如一般未来两周以内，以天为单位进行预测，未来第三周和第四周的期间，以周为单位，未来第来第三周和第四周的期间，以周为单位，未来第二个月和第三个月，以月为单位。二个月和第三个月，以月为单位。 3. 3. 预测频度预测频度：与预测单位一致，近期预测更新与预测单位一致，近期预测更新频度高，可每天更新，远期的预测更新频度低，频度高，可每天更新，远期的预测更新频度低，可每周或每月

12、更新。可每周或每月更新。1212二、资金计划流程与方法二、资金计划流程与方法 （一）定义：（一）定义：根据公司未来一定时期的收支预测，根据公司未来一定时期的收支预测，计算企业未来计算企业未来采购、采购、销售、生产、销售、生产、研发研发、基本建、基本建设设、并购等活动、并购等活动资金盈缺，并对企业各主体关联资金盈缺，并对企业各主体关联结算、关联借款、投融资等活动进行主动安排与结算、关联借款、投融资等活动进行主动安排与规划，是一定时期内货币资金综合平衡的计划。规划，是一定时期内货币资金综合平衡的计划。 在搜集并计算集团内各个主体未来一段时间的现在搜集并计算集团内各个主体未来一段时间的现金流状况后，

13、资金管理人员需要根据企业内部预金流状况后，资金管理人员需要根据企业内部预测准确程度、资金管理的政策与要求、外部环境测准确程度、资金管理的政策与要求、外部环境的变化，合理调动企业集团内部资金、规划外部的变化，合理调动企业集团内部资金、规划外部投资和融资。投资和融资。1313二、二、资金计划资金计划流程与方法流程与方法 （一）内部资金融通方法（一）内部资金融通方法 在企业内部进行资金融通，即通过关联结算、在企业内部进行资金融通，即通过关联结算、关联借款关联借款、还款还款和现金池和现金池等内部资金平衡手段，等内部资金平衡手段，完成集团内部各个主体间资金平衡。完成集团内部各个主体间资金平衡。 1.1.

14、内部子公司关联结算需要考虑的因素内部子公司关联结算需要考虑的因素 2. 2. 内部子公司关联借款需要考虑的因素内部子公司关联借款需要考虑的因素1414（一）内部资金融通方法（一）内部资金融通方法 1.1.内部子公司关联结算需要考虑的因素内部子公司关联结算需要考虑的因素 （1 1）关联交易付款赎期尽可能符合行业惯例，）关联交易付款赎期尽可能符合行业惯例，以规避可能存在的法律风险。如赎期过长，可以规避可能存在的法律风险。如赎期过长，可能被税务机关认定为以逃税为目的的虚假交易。能被税务机关认定为以逃税为目的的虚假交易。 （2 2）跨境关联交易需要符合所在国的外汇管）跨境关联交易需要符合所在国的外汇管

15、制要求。如：中国、印度等国家要求，交易完制要求。如：中国、印度等国家要求，交易完成后的一定时期内必须完成收汇或付汇行为。成后的一定时期内必须完成收汇或付汇行为。 （3 3）在内部关联交易付款约定时，可以对付）在内部关联交易付款约定时，可以对付款时点给予一定的灵活性，以便于后期资金人款时点给予一定的灵活性，以便于后期资金人员安排资金调动。员安排资金调动。1515（一）内部资金融通方法（一）内部资金融通方法 2. 2. 内部子公司关联借款需要考虑的因素内部子公司关联借款需要考虑的因素 （1 1）关联借款需要符合国家金融管制法规的要）关联借款需要符合国家金融管制法规的要求。在中国，委托贷款是企业间借

16、贷的唯一合法求。在中国，委托贷款是企业间借贷的唯一合法形式。中国的上市公司监管严格管制上市公司参形式。中国的上市公司监管严格管制上市公司参与的资金借贷，以避免公司实际控制人侵占小股与的资金借贷，以避免公司实际控制人侵占小股东利益。东利益。 （2 2）中国税务监管要求企业利息需缴纳所得税，）中国税务监管要求企业利息需缴纳所得税，所以，企业间借贷需要参考市场利率，合理制定所以，企业间借贷需要参考市场利率，合理制定关联借款利率，以规避可能存在的税务风险。关联借款利率，以规避可能存在的税务风险。 （3 3）跨境关联企业资金借贷受所在国资本利得）跨境关联企业资金借贷受所在国资本利得税（税（CGTCGT）

17、制约，需确定合理利率，规避可能存）制约，需确定合理利率，规避可能存在的税务风险。在的税务风险。1616（二）（二）资金计划资金计划之之外部投资或融资外部投资或融资 在内部平衡完成以后，根据各子公司现金盈余在内部平衡完成以后，根据各子公司现金盈余或短缺情况，以及企业流动性管理要求，进行或短缺情况，以及企业流动性管理要求，进行外部投资或融资。外部投资或融资。 对于每一个主体，需确定一个合理资金存量的对于每一个主体，需确定一个合理资金存量的范围，高于上限的资金可用于短期投资产品，范围，高于上限的资金可用于短期投资产品，资金低于下限时，需要进行短期融资。资金低于下限时，需要进行短期融资。1717（二）

18、（二）资金计划资金计划之之外部投资或融资外部投资或融资3. 3. 交易对手风险，避免过高比例的资金投入交易对手风险，避免过高比例的资金投入到单一金融机构。到单一金融机构。2. 2. 投资产品应具有合理的流动性，产品期限投资产品应具有合理的流动性，产品期限应匹配企业未来可能的资金需求。应匹配企业未来可能的资金需求。外部投资需考虑因素外部投资需考虑因素1. 1. 投资产品信用风险。企业并非金融机构，投资产品信用风险。企业并非金融机构，临时闲置资金尽可能选择低风险的投资产品，临时闲置资金尽可能选择低风险的投资产品，不可单一追求回报，避免一旦投资损失败，不可单一追求回报，避免一旦投资损失败，对企业经营

19、造成影响。对企业经营造成影响。1818（二）（二）资金计划资金计划之之外部投资或融资外部投资或融资3. 3. 考虑银行合作的规则与要求，确定合作银行清单，考虑银行合作的规则与要求，确定合作银行清单，并根据银行合作规则分配各项融资业务合作银行。并根据银行合作规则分配各项融资业务合作银行。2. 2. 各项融资产品对企业财务状况和业务活动的要求。各项融资产品对企业财务状况和业务活动的要求。如：流动资金信用贷款对企业财务指标有较高的要如：流动资金信用贷款对企业财务指标有较高的要求；票据贴现要求企业拥有足够的应收票据。求；票据贴现要求企业拥有足够的应收票据。外部融资需考虑因素外部融资需考虑因素1. 1.

20、 选择的融资产品需要符合企业融资策略的要求。选择的融资产品需要符合企业融资策略的要求。如：融资产品和渠道多元化的策略，要求尽可能利如：融资产品和渠道多元化的策略，要求尽可能利用更多的融资产品；外汇风险融资对冲策略，要求用更多的融资产品；外汇风险融资对冲策略，要求尽可能使用外币融资。尽可能使用外币融资。1919资资金金收收支支计计划划表表项项 目目 上年度（季度、月度）上年度（季度、月度） 本年度（季度、月度）本年度（季度、月度）审批数审批数备注备注期初现金、银行存款期初现金、银行存款 收收入入金金额额销售收入销售收入 劳务收入劳务收入 退税收入退税收入 其他收入其他收入 收入合计收入合计 支支出出金金额额土地土地 房屋建筑物房屋建筑物 机器设备机器设备 偿还借款支出偿还借款支出 其中：本金支出其中：本金支出 利息支出利息支出 支出小计：支出小计： 材料支出材料支出 薪资支出薪资支出 税款支出税款支出 制造费用制造费用 其他支出其他支出 经营支出合计：经营支出合计： 期间费用：期间费用： 管理费用管理费用 销售费用销售费用 财务费用财务费用 费用小计：费用小计： 现金余缺现金余缺 银行借款及其它银行借款及其它 银行存款和现金银行存款和现金 2020