（本科）第7章：证券公司风险管理ppt课件.pptx

《（本科）第7章：证券公司风险管理ppt课件.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《（本科）第7章：证券公司风险管理ppt课件.pptx（24页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、课程主讲人：第7章：证券公司风险管理金融风险管理（第二版）喻平 主编高等教育出版社2022年02月第七章 证券公司风险管理 金融风险管理 喻平 主编 武汉理工大学经济学院 高等教育出版社目录CONTENTS第一节 证券公司风险管理概述第二节 证券公司风险管理策略第三节 国内外证券公司风险管理现状证券公司风险管理概述Part 01第一节 证券公司风险管理概述证券公司风险的生成原理证券公司的内在脆弱性高负债经营制度原因竞争压力金融体系风险的传染性金融资产价格的过度波动性金融资产难以定价受市场信心影响大投机、信用交易证券公司风险特征社会性扩张性可控性周期性第一节 证券公司风险管理概述证券公司风险分类

2、按照风险来源经营风险作业风险国家风险法律政策风险按照是否为系统性风险系统风险非系统风险第一节 证券公司风险管理概述证券公司风险管理的基本原则独立性与一致性原则相会制约原则限额管理原则集中管理与重点管理原则定量与定性分析原则第一节 证券公司风险管理概述证券公司风险管理策略Part 02证券公司风险管理投资银行业务风险管理承销业务风险管理并购业务风险管理经纪业务风险管理自营业务风险管理资产管理业务风险管理融资融券业务风险管理第二节 证券公司风险管理策略 承销业务风险管理承销业务风险管理 以人为本，加强市场影响 做好二级市场调研，摸清同类市盈率 做好承销前的尽职调查销售风险 选择适当的承销方式 设立

3、风险控制指标标准风险识别具体措施 竞争风险 审核风险 销售风险 违约风险第二节 证券公司风险管理策略 并购业务风险管理并购业务风险管理 设定并购目标,制定全面的并购计划 对目标公司进行详尽的审查和评价,设计并购活动“安全作业区” 制定财务评估计划,争取最有力的并购条件 安排好杠杆收购的融资结构风险识别具体措施 项目决策风险 财务风险第二节 证券公司风险管理策略 经纪业务风险管理经纪业务风险管理 建立健全证券公司经纪业务的行为规范与行为禁止制度 建立风险监控机制 建立风险监控机构 扩展技术管理手段 加强审核制度 实行岗位轮换制度 加强外部监管风险识别具体措施 合规风险 管理风险 技术风险第二节

4、证券公司风险管理策略 自营业务风险管理自营业务风险管理 确立全局观 建立实施内部监管制度 加强内部定期稽核 建立报告制度 完善自营业务风险控制制度风险识别具体措施 自营投资研究工作缺位 自营管理水平风险肤浅 风险管理流程未完全奏效第二节 证券公司风险管理策略 资产管理业务风险管理资产管理业务风险管理 充分了解客户情况 明确客户要求 客户资产集合投资的管理 证券资产管理业务的合规管理 设立证券资产管理业务风险控制指标风险识别具体措施 市场风险 信用风险 道德风险第二节 证券公司风险管理策略 融资融券业务风险管理融资融券业务风险管理 证券公司从事融资融券业务应具备的条件 规范融资融券的账户管理 客

5、户资产集合投资的管理 证券资产管理业务的合规管理 设立证券资产管理业务风险控制指标风险识别具体措施 客户信用风险 资金流动性风险 业务规模风险第二节 证券公司风险管理策略国内外证券公司管理现状Part 03 国内外证券公司风险管理现状国内外证券公司风险管理现状国外证券公司风险管理现状 先进、成熟、各具特色的风险管理理念 建立实施内部监管制度 先进的数量化的风险管理手段 证券公司风险管理实施平台现状 证券公司风险管理过程现状 证券公司风险管理监管现状国内证券公司风险管理现状第三节 国内外证券公司管理现状 1、光大证券“816”事件发生的主要原因？2、光大证券“816”事件对证券公司风险管理的启示

6、？ 讨论素材：光大证券“816”事件本章讨论题本章小结1.证券公司的风险主要来源于两个方面：其一，证券公司的内在脆弱性；其二，有价证券等金融资产价格的过度波动性。2.证券公司风险的特征包含社会性、扩张性、周期性以及可控性。3.证券公司承销业务风险管理的基本策略主要有以人为本，加强市场影响、在发行价格的制定过程中，认真做好二级市场调研，摸清同类型证券的市盈率、做好承销前的尽职调查、选择适当的承销方式以及设立风险控制指标标准。4.证券公司并购业务风险管理主要包括：一、设定并购目标，制定全面的并购计划；二、对目标公司进行详尽的审查和评价，设计并购活动“安全作业区”；三、制定财务评估计划，争取最有利的

7、并购条件；四、安排好杠杆收购的融资结构。5.证券公司经济业务风险管理主要包括健全经纪业务的行为规范、建立风险监控机制、建立风险监控机构以及加强外部监管等方法。6.证券公司自营业务风险管理的具体措施包括确立全局观、建立实施内部监管制度、加强内部定期稽核等方法。证券公司资产管理业务管理的策略主要有：充分了解客户状况、客户资产集合投资的管理、设立证券资产管理业务风险控制指标等。7.证券公司融资融券风险管理的具体措施包括规范融资融券的账户管理、设置融资融券业务风险控制指标以及融资融券的客户保证金管理等1.证券公司风险管理的基本原则？2.如何管理证券公司经纪业务风险？3.如何管理证券公司自营业务风险？4.如何管理证券公司资产管理业务风险？5.如何管理证券公司融资融券业务风险？本章复习思考题1.中国证券监督管理委员会2.朋兴明：证券公司业务风险与防范，法律出版社，2013年。3.宋国良：证券公司风险管理，清华大学出版社，2014年。4.陈云贤等：证券公司风险管理与经济资本计量研究，中国金融出版社，2013年。5.蒋序标：证券公司经营者监控失灵，经济管理出版社，2009年。延伸阅读本章学习结束，欢迎继续下一章的学习！