华康股份：华康股份2021年年度报告.PDF

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1、2021 年年度报告 1 / 192 公司代码：605077 公司简称：华康股份 浙江华康药业股份有限公司浙江华康药业股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 192 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。

2、董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人陈德水陈德水、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人余建明余建明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）汪家汪家发发声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司利润分配及公积金转增股本预案如下：

3、 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），截至本公告披露日，公司总股本为16,318.4万股，以此计算合计拟派发现金红利9,791.04万元（含税）。 2、公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股。以公司总股本16,318.4万股为基数计算，本次资本公积金转增股本后，公司总股本为22,845.76万股。 本次利润分配及公积金转增股本预案尚需提交公司2021年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司2021年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存

4、在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报告期内,公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险,敬请查阅本报告“第三节经营情况讨论与分析六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中相关陈述。 十一、十一、 其他其他

5、适用 不适用 2021 年年度报告 3 / 192 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 8 第四节第四节 公司治理公司治理. 35 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 50 第六节第六节 重要事项重要事项. 57 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 71 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 78 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 78 第十节第十节 财务报告财务报告. 79 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人

6、、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度报告 4 / 192 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、华康股份 指 浙江华康药业股份有限公司 华康有限 指 公司前身，曾用名包括浙江华康药业有限公司、开化县华康药业有限公司，统称华康有限 开化华康药厂 指 浙江省开化华康药厂，曾用名浙江省开化日用化工厂 焦作华康 指 焦作市华康糖醇科技有限公司 雅华生物 指 四川雅华生物有限公司 华

7、康贸易 指 浙江华康贸易有限公司 欧洲华康 指 ZHEJIANG HUAKANG PHARMA B.V. 唐山华悦 指 唐山华悦食品科技有限公司 福建雅客 指 福建雅客食品有限公司 雅客中国 指 雅客（中国）有限公司 雅客食品（滁州） 指 雅客食品（滁州）有限公司 杭州唐春 指 杭州唐春投资管理有限公司 和盟皓驰 指 杭州和盟皓驰投资合伙企业（有限合伙） 开化同利 指 开化同利投资管理合伙企业（有限合伙） 海越能源 指 海越能源集团股份有限公司，曾用名为浙江海越股份有限公司，统称海越能源 开化金悦 指 开化金悦投资管理有限公司 杭州金哲 指 绍兴上虞远景创业投资合伙企业（有限合伙） 浩华益达

8、指 浩华益达科技有限公司 开化同益 指 开化同益投资合伙企业（有限合伙） 宁波微著 指 宁波微著资产管理有限公司 宜宾丝丽雅 指 宜宾丝丽雅集团有限公司 宜宾雅泰 指 宜宾雅泰生物科技有限公司 瑞通物流 指 开化县瑞通物流有限公司 鑫辉物流 指 衢州鑫辉物流有限公司 可口可乐 指 Coca-Cola 及其关联方，各地子公司/合资公司用地名/合资方加公司简称表示 百事可乐 指 PepsiCo 及其关联方 农夫山泉 指 农夫山泉股份有限公司及其关联方 花旗银行 指 Citi Bank 及其关联方 高密同利 指 高密同利制糖有限公司 宁波中药 指 宁波中药制药股份有限公司 保荐人、保荐机构、瑞信证券

9、 指 瑞信证券（中国）有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-12 月 31 日 2021 年年度报告 5 / 192 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江华康药业股份有限公司 公司的中文简称 华康股份 公司的外文名称 ZHEJIANG HUAKANG PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HUAKANG 公司的法定代表人 陈德水 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑芳明 柳强 联系地址

10、浙江省开化县华埠镇华工路18号 浙江省开化县华埠镇华工路18号 电话 0570-6035901 0570-6035901 传真 0570-6031552 0570-6031552 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省开化县华埠镇华工路18号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 浙江省开化县华埠镇华工路18号 公司办公地址的邮政编码 324302 公司网址 http：/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地

11、点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华康股份 605077 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 29 楼 签字会计师姓名 郑俭、左芹芹 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞信证券（中国）有限公司 办公地址 北京市东城区金宝街 89 号 19 层 01A、02、03A 及 20 层 签字的保荐代表人姓名 宋亚峰、常逴 持续督导的期间 20

12、21 年 2 月 9 日2023 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 6 / 192 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 1,594,015,801.07 1,319,652,466.08 20.79 1,510,856,378.96 归属于上市公司股东的净利润 236,708,872.56 307,167,236.37 -22.94 270,113,640.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

13、的净利润 196,539,078.27 290,757,168.88 -32.40 261,711,618.80 经营活动产生的现金流量净额 264,320,635.92 335,241,828.39 -21.16 281,308,013.02 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,434,438,784.97 939,521,622.79 159.11 684,805,208.33 总资产 3,003,994,991.88 1,429,680,665.26 110.12 1,154,005,567.58 ( (二二) ) 主要

14、财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 1.50 3.51 -57.26 3.09 稀释每股收益（元股） 1.50 3.51 -57.26 3.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.24 3.33 -62.76 2.99 加权平均净资产收益率（%） 11.13 38.23 减少27.1个百分点 48.55 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 9.25 36.19 减少26.94个百分点 47.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年归属于上市公司股东

15、的扣除非经常性损益的净利润减少 9,421.81 万元，下降 32.40%，主要系以下因素综合影响所致： 1、美元兑人民币贬值，2021 年度平均汇率由 6.929 下降至 6.457，影响本期利润总额约4,500 万元； 2、海运费单价同比上涨，每吨海运费单价由 86.46 美元/吨上升至 304.37 美元/吨，致本期海运费金额同比增加近 6,000 万元； 2021 年年度报告 7 / 192 3、主要原料之一淀粉采购价格上涨，影响晶体糖醇成本增长约 3,500 万元； 4、非经常性收益中定期存款的利息收入本期同比增加约 2,900 万元。 基本每股收益减少 57.26%，主要原因系归属

16、于上市公司股东的净利润下降 22.94%，公司首次公开发行股票及实施 2020 年年度权益分派后总股本由 8,742 万股增加至 16,318.4 万股。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公

17、司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 328,673,059.53 402,505,517.95 456,751,486.90 406,085,736.69 归属于上市公司股东的净利润 51,426,275.33 64,281,995.61 67,988,426.97 53,012,174.65

18、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,327,004.12 50,626,723.36 54,965,755.42 39,619,595.37 经营活动产生的现金流量净额 3,329,315.77 -50,809,806.11 123,323,931.77 188,477,194.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 634,449.37 -1,620,46

19、6.32 -536,659.69 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,746,610.25 24,807,215.12 10,912,629.72 委托他人投资或管理资产的损益 2,181,014.70 1,518,449.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交2,642,015.69 -131,630.00 2021 年年度报告 8 / 192 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融

20、负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,318,244.07 -6,213,260.49 -1,843,662.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,566,947.50 337,825.96 减：所得税影响额 7,101,984.45 3,082,261.48 1,517,106.02 合计 40,169,794.29 16,410,067.49 8,402,021.44 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允

21、价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 期末公允价值 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允 合 计 价值计量 价值计量 价值计量 持续的公允价值计量 1. 交易性金融资产和其他非流动金融资产 50,000.00 70,000,000.00 70,050,000.00 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 50,000.00 70,000,000.00 70,050,000.00 2. 应收款项融资 14,395,232.66 14,395,232.66 持续以公允价值计量的资产总额 50,000.00 84,395,232.66 84,445,232.6

22、6 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 随着“十四五”规划和健康中国战略的持续推进，以及社会整体消费观念的改变和居民收入水平的提高，健康产业正在逐渐占据顶层设计的重要位置，人们的饮食消费逐渐由温饱型向营养2021 年年度报告 9 / 192 型、健康型转变。同时，在国家共同富裕的战略目标下，人民消费能力进一步加强，功能性糖醇作为低热量、不致龋齿、对人体健康有益的甜味剂，越来越受到人们的喜爱，被广泛用于食品、饮料、医药、日化等领域。近几年来，公司保持快速发展，2021 年成功登陆上海证券交易所主板市场

23、。 2021 年，面对复杂多变的国内外环境，反复的国内外疫情和经济发展的全新形势，在公司董事会和管理层的正确领导下，华康股份紧跟国家十四五规划布局要求，把企业发展与健康中国战略紧密联系。通过加大市场开发力度，持续技术创新和工艺优化，紧抓食品安全和质量，强化成本控制，加强组织发展和团队建设，改造和优化现有业务流程等方面的不懈努力，变压力为动力，化危为机，完成了各项年度目标。 （一）加大国内市场开发，收入规模提升。 报告期内，公司实现营业收入 159,401.58 万元，同比增长 20.79%。为了克服疫情反复、国际海运费用、人民币兑美元上涨等困难，公司及时调整经营思路和营销策略，在稳定国际市场业

24、务的前提下，充分挖掘国内市场，逐步提升内销业务占公司主营业务收入的比例。2021 年，国内市场实现主营业务收入92,687.18万元，同比增长50.85%；国际市场实现主营业务收入折算人民币 66,067.11 万元。公司境内销售收入占公司主营业务收入比例由 2020 年的 46.79%，上升至58.38%。 （二）重点项目建设、投产，突破产能瓶颈，践行“双碳”目标 公司 IPO 募投项目“年产 3 万吨山梨糖醇技改项目”已于 2021 年 5 月投入试生产，目前已经正式投产。募投项目投产后，华康股份晶体山梨糖醇产能效益将逐步释放，市场份额占比将得到有效提升。与此同时，在建项目“年产 3 万吨

25、高纯度结晶赤藓糖醇建设项目”和“新增 2 万吨/年结晶麦芽糖醇节能扩产技改项目”，也将于 2022 年正式投产，公司产能将得到更大限度的提升。 2021 年，为践行“双碳”目标，满足国家绿色发展要求，提升综合生产经营实力，公司在全厂范围内进行节能节水减排绿色发展升级改造。公司募投项目“全厂节能节水减排绿色发展综合升级改造项目”之“供用热系统节能升级改造项目”正式投入使用。通过源头和生产过程的各项节能节水减排措施，可在实现良好经济效益的同时，产生明显的环境效益和社会效益，提升公司的绿色发展水平。 （三）推进糖醇产业整合，保障原材料供应 公司围绕“坚持核心主业发展”的基本原则，提升市场竞争力和产业

26、整合能力，进一步推动公司的业务发展，提高木糖醇生产原料的供应和保障能力。2021 年 12 月，公司投资 10,000 万元收购高密同利制糖有限公司 100%股权，并已将高密同利纳入公司合并财务报表范围。 （四）深化制度改革，迸发企业活力 公司加快推行流程化组织建设和卓越绩效管理，实现企业治理体系和治理能力现代化，促进现代企业制度日臻完善，法治和风控体系不断健全。不断加强上市公司业务管理，规范“三会”、2021 年年度报告 10 / 192 关联交易、信息披露管理，上市公司治理水平持续提升。公司 2021 年荣获“浙江省人民政府质量管理创新奖”，浙江省“隐形冠军”；生产的食品用木糖醇继 201

27、8 年获得“制造业单项冠军产品”后，2021 年顺利通过复核；公司建设的“浙江省功能性糖醇重点企业研究院”被浙江省科技厅认定为省重点企业研究院；“功能性糖醇工程研究中心”被浙江省发改委认定为省级工程研究中心；公司获得“十三五”轻工行业科技创新先进集体和“十三五”生物发酵行业科技创新工作、标准工作先进集体称号。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1 1、所属行业、所属行业 公司主营业务为“木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品的研发、生产、销售”，主要产品为木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品。根据

28、中国证监会的行业分类，公司的行业分类代码为 C13，行业大类为“农副食品加工业”，根据国民经济行业分类（GB/T 47542017），公司所处的行业分类为“食品工业”，小类为“食品及饲料添加剂制造（C-1495）”、“淀粉及淀粉制品制造（C-1391）”。 2 2、行业发展、行业发展 关于公司行业情况，敬请投资者查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之六 “公司关于公司未来发展的讨论与分析”中（一）“行业格局和趋势”。 3 3、行业周期性、区域性、季节性、行业周期性、区域性、季节性 （1 1）功能性糖醇行业）功能性糖醇行业 周期性周期性 功能性糖醇主要下游市场为食品、饮料、医药、日化用品等与生活

29、息息相关的行业，需求较为稳定，消费水平受国家宏观经济波动影响较小，不存在明显的周期性特征。 区域性区域性 在区域分布方面，经过多年发展，我国功能性糖醇制造行业呈现出一定的地域集中分布特征。从地区上看，我国功能性糖醇制造业主要分布在华东、华北、东北等地区。 在销售方面，晶体功能性糖醇主要作为功能性食品配料、甜味剂、添加剂应用于食品、饮料、医药、日化制造业等下游行业，应用范围较广，在销售方面并无明显的区域性特征。液体功能性糖醇由于物流成本较高，因此销售半径通常在几百公里以内，具有一定的区域性特征。 季节性季节性 在原材料采购方面，淀粉市场供应充足，半纤维素系工业企业生产过程中的副产物，行业内企业通

30、常按需采购，不存在明显的季节性特征。玉米芯是玉米种植业的副产品，与玉米成熟、收获时间相关，通常在每年 11 月份后大量上市，价格相对较低。玉米芯易于存储，生产企业一般在每年 11 月至次年上半年进行大量集中采购，具有一定的季节性特征。 2021 年年度报告 11 / 192 在生产、销售方面，功能性糖醇行业的下游行业主要为食品、饮料、医药、日化等，总体来说，需求无明显的季节性特征；功能性糖醇的主要原材料易于储存，企业的生产安排也不存在受季节性明显影响的情况。不过，因为我国下半年节日较多，糖果巧克力、培烤食品等休闲食品销量相应较高，带动对功能性糖醇等上游产品的需求。因此，功能性糖醇下半年的销售量

31、通常略高于上半年。 (2)(2)果葡糖浆行业果葡糖浆行业 周期性周期性 果葡糖浆应用较广泛，其下游市场主要为饮料、食品、糖果等与人们生活紧密相关的行业，需求较为稳定，消费水平受国家宏观经济波动的影响较小，不存在明显的周期性。 区域性区域性 果葡糖浆是液体形态，物流成本相对较高，故产品销售范围受运输半径限制因此，存在一定的区域性特征。 季节性季节性 果葡糖浆等淀粉糖主要应用于饮料、食品、糖果等行业，其中又以饮料行业应用最为广泛。因此果葡糖浆的市场需求受下游饮料行业影响较大，在夏季消费者对于饮料产品的消费需求有所提升，导致饮料行业具有明显的季节性，因而果葡糖浆的市场需求具有一定的季节性特征。 4

32、4、公司所处行业地位、公司所处行业地位 公司在糖醇行业内拥有良好口碑，具有较强的品牌优势，是糖醇产业领域的领先企业。公司是中国生物发酵产业协会副理事长单位，是木糖、木糖醇、麦芽糖醇、山梨糖醇等三十余项国家标准、行业标准、团体标准的起草单位之一。公司已通过 GMP、ISO9001、ISO14001、ISO50001、ISO22000、OHSAS18001、FSSC22000、两化融合管理体系、浙江制造等多项体系认证；公司糖醇检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，符合 ISO/IEC17025 认证，生产技术和产品质量达到国际先进水平。公司凭借木糖醇产品的市场优势以及领

33、先的市场占有率，成功入选工业和信息化部及中国工业经济联合会发布的第三批制造业单项冠军企业和单项冠军产品名单，公司生产的食品用木糖醇继 2018 年获得“制造业单项冠军产品”后，顺利通过复核。 公司拥有各种晶体糖醇、液体糖、醇及其他产品等，主要产品产能 20 万余吨，其产品广泛应用于食品、饮料、医药、日化等下游行业，具有较高市场认可度。截至目前，公司已与国内外知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司秉持“做世界领先的糖醇专家”的企业愿景，重点从服务客户、服务市

34、场、流程再造及优化、提升管理效率、完善考核监督机制、产品研发、产品应用领域拓展等方面加大2021 年年度报告 12 / 192 力度，提升企业综合实力。加快形成高质量、高竞争力、可持续成长的价值体系和目标体系，将公司打造成为真正长久发展的“世界领先”的糖醇专家。具体情况如下： （一）主营业务概况（一）主营业务概况 公司是一家主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品研发、生产、销售的高新技术企业，所属行业为农副食品加工业。公司集研发、生产与销售为一体，生产规模与综合实力位居行业前列，现已成为全球主要的木糖醇和晶体山梨糖醇生产企业之一。 公司生产的木糖醇、山梨糖醇、

35、麦芽糖醇、果葡糖浆等产品广泛应用于食品、饮料、医药、日化等下游行业，具有较高的市场认可度。截至目前，公司已与国内外知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。 2021 年，公司主营业务呈现良好的增长态势，晶体糖醇和液体糖、醇及其他产品销售量较2020 年分别增长 34.78%和 29.56%。报告期内，公司加大了国内市场的开发力度，随着国内业务的不断拓展，销量取得了较大提升，国内业务营收取得超 50%以上的增幅。同时，募投项目“年产 3 万吨山梨糖醇技改项目”顺利投产，很大程度上突破产能瓶颈，解决长期供不应求的问题。伴随着供给能力的提升

36、，2021 年山梨糖醇销量较 2020 年增长 43.55%。 （二）公司的主要经营模式（二）公司的主要经营模式 报告期内，公司的主要产品有木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇及淀粉糖产品，主要盈利模式是通过为客户提供各类功能性糖醇及淀粉糖产品来获取销售收入。 1 1、研发模式、研发模式 公司研发管理模式主要采用项目负责制，通过定期召开项目进展情况讨论会的形式，向管理层汇报阶段进展。研发方向涵盖现有产品和生产工艺的不断改造创新、新产品的持续开发、功能性糖醇产品的应用基础研究等。 （1）现有产品及工艺的持续研发流程 针对现有产品的持续改进，公司通常以技术课题形式开展各类节能减排、

37、质量提升、降本增效等方面的研究、开发及技改。 （2）新产品的研发流程 在立项阶段，首先由技术中心、营销中心等根据市场需求及技术发展趋势提出立项申请，经批准后提交技术中心进行可行性评估，公司审批后正式立项。 在方案设计阶段，首先由技术中心组织包含外部支持专家在内的专门团队进行方案设计，提交给由公司技术中心、质量部、生产运营中心等部门组成的评审委员会进行评审。通过评审后，技术中心根据项目方案开展研发工作。 在小试与中试阶段，研发团队根据项目方案进行新产品工艺开发及小规模测试，不断调整新产品生产工艺，提高产品品质和生产效率。在确认新产品达到研发要求后，研发团队结束小试阶段，开始进行中试试验，同时申请

38、相关的知识产权保护。 2021 年年度报告 13 / 192 在试产阶段，技术中心提出申请，公司审批通过后，由技术中心主导对原生产线进行技改或新建生产线，并由研发团队及生产运营中心安排试产和完善改进工作。 在项目总结阶段，研发团队编写本次项目的设计开发总结报告，提交公司审批。审批通过后开展正式生产准备工作和项目验收。 2 2、采购模式、采购模式 公司根据年度经营目标，制定年度采购整体计划，并根据市场行情及生产计划制定具体采购方案。公司采购工作由采购部负责，采购部根据采购程序管理制度，结合库存、订购周期、生产需求计划等因素，组织采购工作。公司采购的主要原料为淀粉、木糖、玉米芯等。 在淀粉采购方面

39、，公司通常制定淀粉年度整体采购预算，并根据市场行情及生产计划进行具体采购。 在原料木糖采购方面，公司与木糖生产企业通常通过协商谈判方式确定采购协议。双方在采购协议中对产品质量标准、价格条款、采购数量、交货期限、结算方式、违约责任等进行约定。原料木糖到货后，由质量管理部按照相关标准及合同中约定的验收条款进行验收。 在玉米芯采购方面，主要系公司子公司焦作华康、高密同利采购，用于制取木糖使用。由于玉米芯系玉米种植业的副产品，因此公司子公司焦作华康主要系向山西、河南等玉米产区的玉米芯料户进行采购。 采购物资到厂后，仓库管理员依据相应的验收规程进行验收，核对无误后办理入库。对于验收不合格的物资，办理退货

40、或其他手续。 原材料采购款的支付，主要依据采购合同的约定，采用预付款、货到付款或合同约定的账期付款，付款方式主要包括转账汇款或银行承兑汇票等。 3 3、生产模式、生产模式 公司在每年初根据年度经营目标，制定年度采购整体计划，以市场为导向，采用以销定产的生产模式。具体流程如下： 生产计划制定：根据销售及库存情况，在每月中旬制定下月的生产计划，并在实际生产过程中，根据实际生产情况每旬对生产计划进行滚动调整。 生产领料：生产部根据生产计划，确定生产所需的原辅材料，编制领料单，到仓库领取生产所需材料。 生产及质量控制：公司已建立安全生产管理制度生产过程控制管理制度等安全生产及质量控制制度，严格按照生产

41、指令单及其所规定的标准操作程序进行操作。 产品入库：生产部备货结束后，由品质部负责成品检验。品质部检验合格后，物流服务部仓库管理员办理产品入库手续。 4 4、销售模式、销售模式 公司主要通过直销方式进行产品销售，同时少量产品会销售给贸易客户。 2021 年年度报告 14 / 192 公司设有国内业务部和国际业务部，分别负责国内及国际市场的开拓与产品销售，并设有专门的大客户经理，负责与国内外主要客户进行长期稳定的业务沟通及合作。 在国内市场方面，公司已建立了覆盖全国大部分省、市、自治区的销售网络。此外，公司还通过子公司华康贸易开拓国内电商市场，从单一的 B2B 模式转为以 B2B 模式为主、B2

42、C 模式相结合的形式，构建起较为完善的销售体系。 在国际市场方面，公司已与世界众多知名食品企业建立长期合作关系，产品销往欧洲、日本、韩国、东南亚、美洲、大洋洲等世界主要功能性糖醇消费市场。 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、完整的产业链优势、完整的产业链优势 经过多年发展，公司已围绕木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等构建了相对完整的产业链。在产业链上游，通过布局木糖生产，保障了木糖醇的原料稳定供应，从源头上确保了产品质量，并一定程度上解决原材料价格上涨带来的问题。在产业链中游，通过致力于功能性糖醇、淀粉糖产品的技术创新和工艺改进，促进了生

43、产效率及产品品质的提升。在产业链下游，通过构建相对完善的销售渠道，确保公司产品有效覆盖了国内及欧洲、美洲、亚洲等世界主要功能性糖醇消费市场。 公司通过构建完整的产业链，有效保障了公司核心产品木糖醇原料的稳定供应，有助于降低生产成本，提升产品质量和公司经营业绩，有助于公司保持长期、稳定、持续的盈利能力。 2 2、突出的行业地位优势、突出的行业地位优势 公司在功能性糖醇行业内拥有良好口碑，具有较强的品牌优势，是功能性糖醇产业领域的领先企业，经过多年发展，现已成为全球主要的木糖醇和晶体山梨糖醇生产企业之一。其中，2020年公司木糖醇约占同期国内木糖醇产量的 53%，占同期全球木糖醇产量的 19.9%

44、；公司晶体山梨糖醇产量居于国内晶体山梨糖醇行业企业前列。公司凭借木糖醇产品的市场优势以及领先的市场占有率，成功入选工业和信息化部及中国工业经济联合会发布的第三批制造业单项冠军企业和单项冠军产品名单。2021 年，公司生产的食品用木糖醇继 2018 年获得“制造业单项冠军产品”后，顺利通过复核。公司在巩固木糖醇和晶体山梨糖醇行业领先地位的同时，牢牢把握行业发展契机，积极拓展其他多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产能力。 3 3、丰富的产品结构优势、丰富的产品结构优势 通过对行业的多年深耕，公司持续研发、投产新产品，不断完善和丰富产品线。公司在巩固木糖醇行业领先地位的同时，积极拓展山梨糖醇、麦芽糖醇、

45、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产，满足客户的多样性需求，形成协同效应。丰富的产品结构为公司带来了多方面的竞争优势。 2021 年年度报告 15 / 192 公司不断优化产品结构，在晶体木糖醇、晶体山梨糖醇、晶体麦芽糖醇、晶体赤藓糖醇等高技术含量、高附加值的领域布局发力，提升高附加值产品在收入中的占比，从而有效提升公司的盈利水平。丰富而优化的产品结构，使得公司可根据客户的需求提供差异化的产品，充分满足全球客户和合作伙伴多样化的产品需求，增强为下游客户的服务能力，提升公司的综合竞争力。 木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆虽然均为功能性糖醇、淀粉糖产品，但市场价格的波

46、动趋势并不完全相同。公司通过多元化的产品结构，尽量避免企业营收随某一产品价格的变化而出现剧烈波动，有助于降低经营风险，增强持续盈利能力，为公司的稳健发展提供了有力支持。 4 4、领先的技术和研发优势、领先的技术和研发优势 多年来，公司一直致力于功能性糖醇产品的研发、技术创新和工艺改进。作为高新技术企业，公司 2005 年被认定为浙江省级企业技术中心，2019 年被认定为国家企业技术中心、中国轻工业糖醇应用技术重点实验室。公司一贯重视与高校及相关科研院所进行研发合作，长期以来与浙江大学、浙江工业大学等知名院校建立了紧密的产学研战略合作关系。公司于 2017 年成立了“华康-浙江工商大学糖醇应用研

47、发中心”，2018 年成立了“浙江省博士后科研工作站”，2020 年成立了主要以生产工艺研究、产品应用开发、基础与功能研究为三大方向的现代化糖醇研究院。 公司是中国生物发酵产业协会副理事长单位，主导、参与起草了多项国家和行业标准，是木糖、木糖醇、麦芽糖醇、山梨糖醇等三十余项国家标准、行业标准及团体标准的起草单位之一。经过多年持续研发投入，公司先后承担国家火炬计划、浙江省专利战略推进项目、衢州市指导性科技项目计划等多项国家、省、市级科研项目或重大课题，取得了丰富的研发成果，研发成果转化获得中国专利优秀奖、中国轻工业联合会科学技术进步奖一等奖、浙江省专利优秀奖等多项奖励，公司功能性糖醇技术创新团队

48、在衢州市重点创新团队周期考核中考核优秀。 经过多年的团队建设和生产实践，公司培养了一批在功能性糖醇领域具有较高的技术水平及丰富行业经验的专业技术研发人员。此外，得益于良好的人力资源及考评激励机制，公司研发团队保持相对稳定，确保了公司技术及产品研发的持续性和稳定性。 5 5、众多长期合作的优质客户资源优势、众多长期合作的优质客户资源优势 经过多年发展，公司已建成立足中国、面向全球市场的产品销售网络，覆盖国内大部分地区以及世界主要发达国家和地区，成功开拓了国内外众多知名客户，具备较强的客户资源优势。 公司与国内外知名食品饮料行业企业建立了良好的长期合作关系。该等客户作为行业领先企业，品牌知名度高，

49、业务规模大，其在选择供应商时更加注重供应商的综合实力，注重功能性糖醇质量的稳定性及供货的可靠性，而非完全追求采购成本的最低化。因此，与该等客户建立长期合作关系，不仅体现了公司较强的产品竞争能力及品牌影响力，而且有利于公司进行新产品的市场拓展，提高持续盈利能力。 6 6、专业、稳定的团队优势、专业、稳定的团队优势 2021 年年度报告 16 / 192 公司已打造出一支经验丰富、素质优良、具有现代经营意识的管理团队，主要成员保持了较高的稳定性。公司管理团队具有多年从事功能性糖醇行业经营管理的经验，对功能性糖醇行业发展认识深刻，市场敏感性强，能够根据市场竞争状况及公司实际情况，坚持管理创新，逐步建

50、立健全了一整套适合企业自身发展特点的管理模式。同时，公司建立了良好的激励机制，管理团队和核心员工绝大部分直接或间接持有公司股份，有利于增强团队的积极性和凝聚力。此外，公司销售团队具有多年从事糖醇产品销售运作的经验，基于对功能性糖醇产品的深入理解，搭建与下游客户接触的桥梁，不断进行市场开拓，与国内外主要客户建立了长期稳定的业务沟通及合作关系。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 159,401.58 万元，同比增长 20.79%；归属于上市公司股东的净利润 23,670.89 万元，同比下降 22.94%。国内市场实现主营业务收入 92,687.18 万