财务管理补考复习范围及答案(共8页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上2012下 财务管理期末复习范围一、单项选择题（每题1分，共20分）1、企业的资金运动表现为（ ）A. 资金的循环 B.资金的周转 C. 资金的循环与周转 D.资金的来源于使用2、财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的( )A经济往来关系 B经济协作关系 C经济责任关系 D经济利益关系3、企业价值最大化目标强调的是企业的（ ）。 A.企业利润额 B.投资利润率 C.预期获利能力 D.实际投入资金4、财务管理的核心工作环节是（ ）。A财务预测 B。财务决策 C财务预算 D。财务控制 5、资金时间价值的实质是（ ）。A.利息率 B.资金周转使用后的增值额 C

2、.利润率 D.差额价值6、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）A. 企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力强C .企业短期偿债风险很大 D企业长期偿债风险很大7、下列有关每股收益说法正确的是（ ）A. 每股收益是衡量上市公司盈利能力的财务指标 B.每股收益多，放映所含有的风险大C. 每股收益多，则意味着每股股利高D. 每股收益多的公司市盈率就高8、用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是指（ ）A息税前利润 B.营业利润 C利润总额 D.净利润9、在杜邦财务分析体系中，综合性最强的比率是（ ）A净资产收益率 B.总资产净利率 C总资产周转率 D.营业净利率10、相对于借

3、款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是（ ）。A.筹资速度较慢 B.融资成本较高 C.到期还本负担重 D.设备淘汰风险大11、某企业赊销商品的的信用条件是：20日内付款，给予2%的现金折扣；30日内全部付清。这一信用条件科简约表示为（ ）A.“n/30,2/20” B. “2/20,n/30” C. “20/2,n/30” D. “20/2,30/n”12、下列筹资方式中，常用来筹措长期资金的是（ ）。 A.商业信用 B.短期融资券 C.应收账款转让 D.融资租赁13、流动资产减去流动负债后的余额为（ ）。 A.毛营运资金 B.净营运资金 C.净资产 D.存货14、企业为满足未来现金流量不确

4、定性需要而持有现金的动机属于（ ）。A.交易动机 B.投机动机 C.预防动机 D.投资动机15、下列项目中，属于持有现金的机会成本是（ ）。A.现金管理人员工资 B.现金安全措施费用 C.现金被盗损失 D.现金的再投资收益16、下列各项目中，属于应收账款的机会成本是（ ）A. 应收账款占用资金的利息 B.客户资金调查费用C .坏账损失 D收账费用17、下列指标中不属于贴现指标的是（ ）A.净现值 B.现值指数 C.投资回收期 D.内部报酬率18、一般来说，流动资金回收发生于（ ）A建设起点 B.投产起点 C项目终结点 D.经营期的任一时点19、企业财务管理区别于其他管理的一个特点是（ ）A.

5、劳动要素管理 B.物质设备管理 C. 资金管理 D.使用价值管理20、没有风险和通胀情况下的均衡点的率是( )A利率 B纯利率 C流动风险报酬率 D市场利率21、对企业净资产的分配权利是（ ）。 A.国家基本权利 B.所有者基本权利 C.债务人基本权利 D.经营者基本权利22、下列影响企业财务管理的环境因素中，最主要的是（ ）。A.经济体制环境 B.财税环境 C.法律环境 D.金融环境 23、投资者甘愿冒着风险进行投资，是因为（ ）。A.进行风险投资可使企业获得报酬B 进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬C. 进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬D. 进行风险投资可使

6、企业获得利润24、下列各项中可能导致资产负债率变化经济业务的是（ ）A.收回应收账款 B.用现金购买债券C .接受所有者投资转入的固定资产 D以固定资产对外投资（按账面价值作价）25、下列指标中属于效率比率的是（ ）A.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产比重26、利息保障倍数不仅反映了企业获利能力，而且反映了（ ）A总偿债能力 B.短期偿债能力 C长期偿债能力 D.经营能力27、在下列指标中，能从动态反映企业偿债能力的是（ ）A.现金流动负债比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率28、下列各项资金中，可以用商业信用筹措的是（ ）。A.国家财政资金 B.银

7、行信贷资金 C.其他企业资金 D.企业自留资金29、出租人既出租某项资产，又以该项资产为为担保借入资金的租赁方式是（ ）A.直接租赁 B. 售后回租 C. 杠杆租赁 D. 经营租赁30、假定甲企业信用等级高于乙企业，则下列表述正确的是（ ）。 A.甲企业筹资成本比乙企业高 B. 甲企业筹资能力比乙企业强C. 甲企业债务负担比乙企业重 D. 甲企业筹资风险比乙企业大31、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）需要。 A.交易性、预防性、收益性 B. 交易性、投机性、收益性C. 交易性、预防性、投机性 D.预防性、收益性、投机性32、下列有关现金成本中，属于固定成本性质的是（ ）。A.现金持有的

8、成本 B.占用现金的机会成本 C.转换成本中的证券过户费 D.现金短缺成本33、通常情况下，企业持有现金的机会成本是（ ）。A.与现金余额成反比 B. 与持有时间成反比 C.与决策无关的成本 D. 与现金余额成正比34、信用标准通常用（ ）来表示。A.信用期限 B.预期的坏账损失率 C .折扣期限 D现金折扣35、包括建设期的静态投资回收期是（ ）A.净现值为零的年限 B.净现金流量为零的年限C.累计净现值为零的年限 D.累计净现金流量为零的年限36、无论何种更新改造项目均可使用的投资决策方法是（ ）A净现值法 B. 净现值率法 C.投资回收期法 D.差额内部收益率法二、多项选择题（每题2分，

9、共20分）1、财务管理的基本内容包括（ ）A.筹资管理 B.投资管理 C.资金营运管理 D.分配管理2、企业筹资管理的目标是( )A筹集最多的资金 B以较低的筹资成本获取较多的资金C控制筹资风险使之最小 D以较小的筹资风险获取较多的资金3、在不考虑通货膨胀率的情况下，投资收益率包括（ ）。 A. 通货膨胀补偿率 B.无风险收益率 C.资金成本率 D.风险收益率4、某公司当年经营利润很多，却不能偿还到期债务，应检查的财务比率包括（ ）。A资产负债率 B.流动比率 C.存货周转率 D.应收账款周转率5、财务业绩定量评价包括下列哪些评价指标（ ）。A.盈利能力 B.资产质量 C.债务风险 D.经营增

10、长6、留存收益筹资区别于普通股筹资的特点是（ ）A.资金成本较低 B.保持普通股股东控股权C .增强公司的信誉 D筹资限制少7、下列成本费用中属于资金成本中的用资费用的是（ ）A.借款手续费 B.股票发行费 C.利息 D.股利8、企业流动资产具有的特点是（ ）A流动性较强 B.各种不同形态并存 C数量上具有波动性 D.投资回收期较长9、风险价值系数确定的方法有（ ）A.根据以往同类项目有关数据确定 B.根据通货膨胀情况确定C.由企业领导或有关专家确定 D. 由国家有关部门组织专家确定10、企业在财务活动中与各方面发生的财务关系主要有( )A企业与国家之间的财务关系 B企业与其他投资者之间的财务

11、关系C企业与债权人之间的财务关系 D企业与受资者之间的财务关系11、下列金融市场要素中，与企业财务管理联系最为密切的是（ ）。 A.金融市场 B.货币市场 C.外汇市场 D.资本市场12、影响净资产收益率的因素有（ ）。A流动负债与长期负债的比率 B. 资产负债率C.营业净利率 D.资产周转率13、下列各项中与净资产收益率密切相关的有（ ）。A.营业净利率 B.总资产周转率 C. 总资产增长率 D.权益乘数14、保留盈余的资本成本，正确的说法是（ ）A.它不存在成本问题 B.它的成本计算不考虑筹资费用C 它相当于股东投资于某种股票所要求的必要收益率 D在企业实务中一般不予考虑15、按卖方提供信

12、用条件，买方利用信用筹资须付出机会成本的情况有（ ）A.卖方不提供现金折扣 B.买方享有现金折扣.C.放弃现金折扣，在信用期内付款 D.卖方提供现金折扣，而买方逾期付款16、流动负债融资具有的特点有（ ）A利息成本较低 B.融资速动快 C融资风险小 D.企业选择的余地较大三、是非题（每题1分，共20分）1、企业与政府之间财务关系体现为一种投资于受资的关系。（ ）2、国家采取紧缩财税政策，会使企业纯收入留归企业的部分减少，企业现金流出减少，现金流入增加。（ ）3、对比两个方案时，标准离差率越大，则风险越大；同样，标准离差越大，则风险也一定越大。（ ）4、即付年金与普通年金的区别仅在于计息时间的不

13、同。（ ）5、一般而言，已获利息倍数越大，企业可以偿还的债务的可能性也越大。（ ）6、资产负债率与产权比率的乘积等于1。（ ）7、市盈率是评价上市公司盈利能力指标，它反映投资者愿意对公司每股净利润支付的价格。（ ）8、企业拥有的各种资产都可以作为偿还债务的保证。（ ）9、资金成本是企业筹资付出的代价，以资金占用费加资金筹资费之和除以筹资总额表示。（ ）10、“财务费用”账户的发生额可反映企业资金成本的实际数额。（ ）。11、补偿性余额可降低银行贷款风险，但也提高了企业贷款的实际利率。（ ）12、融资租赁方式下，租赁期满，设备必须作价转让给承租人。（ ）13、营运资金就是流动资产。（ ）14、企

14、业持有的现金通常小于各种动机所需资金之和，且不必要求都是货币形态。（ ）15、如果企业借款能力较强，保证程度较高，则可适当增加预防性现金数量。（ ）16、赊销是扩大销售的手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加舍销量。（ ）17、项目计算期等于建设期和经营期之和。（ ）18、净现金流量只发生在经营期内，建设期没有净现金流量。（ ）19、企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动和资金分配活动。（ ）20、资金周转越快，资金利用效果就越好，企业经济效益就会提高。（ ）21、公司制企业的财务管理主体是单一的，或者是国家，或者是企业。（ ）22、永远年金

15、可以视为期限趋于无穷的普通年金。（ ）23、对于盈利企业，在总资产净利率不变的情况下，资产负债率越高净资产收益率越低。（ ）24、现金流动负债比率表明用现金偿还债务的能力企业应尽量使其大于或等于1。（ ）25、尽管流动负债比率可以反映企业的短期偿债能力，但存在有的企业流动比率高，却没有能力支付到期的应付账款。（ ）26、权益乘数的高低取决于企业的资金结构：资产负债率越高，权益乘数越高，财务风险越大。（ ）27、资金成本的计算正确与否，是影响筹资决策的主要因素，但不影响投资决策。（ ）28、采用贴现法付息时，企业实际可用贷款数额会增加，所以其实际利率高于名义利率。（ ）。29、杠杆租赁情况下，如

16、果出租人不能按期偿还借款，则资产所有权转归资金出借者。（ ）30、留存收益是企业利润形成的，所以留存收益没有资金成本。（ ）21、企业的流动资产越少，流动负债越多，企业的短期偿债能力就越强。（ ）32、企业现金持有量过多，会降低企业的收益水平。（ ）33、现金的短缺成本随现金的持有量增加而增加，随现金的持有量减少而减少，即与现金持有量成正相关。（ ）34、延长信用期，会增加企业的销售额；缩短信用期，会减少企业的信用成本。（ ）35、投资项目的现金流量仅包括货币资源的投入或产出。（ ）36、经营期内的净现金流量一定大于零。（ ）四、计算题（每题10分，共40分）1、某公司拟购置一处房产，房主提出

17、两种付款方案：（1）从现在起，每年支付20万元，连续支付10次，共200万元。（2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为公司应该选择哪一种方案？2、某公司XX年度简化资产负债表如下：某公司 XX年度12月31日简化资产负债表 单位：资 产负债所有者权益货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定资产留存收益100资产合计负债所有者权益合计其他有关财务资料如下：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5（2）销售毛利率：10%（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次（4）平均收现期（应收账款按年

18、末数计算，一年按360天计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次要求：上表空格部分，并列示所填数据的计算过程。3、某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“20/10,n/30”，若企业由于资金紧张，延至第50天付款，求：放弃折扣的成本是多少？4、某商业企业2009年度营业收入为2000万元，营业成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金与流动负债比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计。要求：（1

19、）2009年应收账款周转天数（2）2009年存货周转天数（3）2009年年末流动负债余额和速动资产余额（4）2009年年末流动比率5、华新公司拟筹资500万元建电子芯片厂，根据市场预测，预计每年可获的收益及概率如下表：华新公司预计收益及概率表市场情况预计每年收益（万元）概率繁荣1200.2一般1000.5较差600.3若电子行业的风险价值系数为6%，计划年度利率（资金时间价值）为8%。要求：（1）该项投资的收益期望值（2）该项投资的标准离差（3）该项投资的标准离差率（4）该方案要求的风险价值（5）该方案预测的风险价值，评价该投资方案是否可行6、某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的

20、付款条件如下：立即付款，付5238元；第20天付款，付5292元；第40天付款，付5346元；第60天付款，付全额。每年按360天计。要求（两题互不相关）：（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。（2）假设目前有一短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。2011上 财务管理期末复习答案一、单项选择题（每空1分，共20分）1A 2、D 3C 4B 5B 6C 7A 8A 9A 10B 11C 12D 13B 14C 15D 16A 17C 18C 19.C 20B 21B 22D 23C 24C 25B 26C 27A

21、 28C 29C 30B 31C 32C 33D 34B 35D 36D 二、多项选择题（每题2分，共20分）1、ABD 2、BD 3、BD 4、BDC 5、ABCD 6、AB 7、CD 8、ABD 9、ACD 10、ABCD 11、BD 12、BCD 13、ABD 14、BCD 15、ABD 16、ABD 三、判断题（每题1分，共20分）1、 2. 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19、 20、 21、 22、 23、 24、 25、 26、 27、 28、 29 30 31 32 33 34 35 36 四、计算题（每题10分

22、，共40分）1、解: 方案一：P=200 000(P/A,10%,10-1)+1 =200 000(5.7590+1) =1 351 800（元） 方案二：P=250 000(P/A,10%,13)-(P/A,10%,3) =250 000(7.1034-2.4869) =1 154 125（元） 因方案二的现值小于方案一的现值，故该公司应选择方案二。2、解：资 产负债及所有者权益货币资金50应付账款100应收账款50长期负债100存货100实收资本100固定资产200留存收益100资产合计400负债及所有者权益合计400所有者权益=100+100=200长期负债=2000.5=100负债及所

23、有者权益合计=200+100+100=400资产合计=负债及所有者权益合计=400销售收入=2.5400=1000应收账款=181000/360=50（销售收入-销售成本）/销售收入=10%，销售成本=900存货=900/9=100固定资产=400-50-50-100=2003、解:放弃折扣的成本=2%(1-2%)360(50-10)=18.37%4、解：（1） 应收账款周转次数=2000/（200+400）2=6.67（次） 应收账款周转天数=360/6.67=53.97（天）=54（天）（2）存货周转次数=1600/（200+600）2=4（次） 存货周转天数=360/4=90（天）（3）

24、年末速动资产/年末流动负债=1.2（年末速动资产-400）/年末流动负债=0.7解之得：年末流动负债=800（万元）年末速动资产=960（万元）（4）流动比率=（960+600）/800=1.955、解：（1）该项投资的收益期望值为： （1200.2）+（1000.5）+（600.3）=92（万元） （2）该项投资的标准离差为： （3）该项投资的标准离差率： 22.27/92100%=24.21% （4）计算该方案要求的风险价值： 要求的风险收益率=6%24.21%=1.45% （5）计算该方案预测的风险价值： 预测的风险收益率=（92/500）-8%=10.4% 预测的风险价值大于要求的风险

25、价值，因而该方案可取。6、解：（1）立即付款：折扣率=(5400-5238)5400=3第20天付款，折扣率=(5400-5292元)5400=2 第40天付款，折扣率=(5400-5346)5400=l付款条件可以写为“30，220，140，N60”。放弃(第20天)折扣的资金成本=1(1-1)360(60-40)=18.18放弃(第40天)折扣的资金成本=2(1-2)360(60-20)=18.37放弃(第60天)折扣的资金成本=3(1-3)360(60-0)=18.56应选择立即付款。因为放弃折扣的资金成本均大于银行短期贷款利率15，所以应选择享受折扣，但这是一个多重折扣的题，所以应选择享受折扣收益最大的方案，放弃折扣会有机会成本，相对应享受折扣为收益。（2）因为短期投资收益率40比放弃折扣的代价均高，所以应放弃折扣去追求更高的收益，即应选择第60天付款。第20天付款共计可获收益225.60元，其中：享受折扣2%，即54002%=162（元）可获短期投资收益：529240%36020=117.60（元）第40天付款共计可获收益291.60元，其中：享受折扣1%，即54001%=54（元）可获短期投资收益：534640%36040=237.60（元）第60天付款可获收益360元，即：可获短期投资收益：540040%36060=360（元）专心-专注-专业