浅谈上市公司兜底式增持会计处理.docx
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1、浅谈上市公司兜底式增持会计处理摘要:自2017年6月开场“中国好老板再次扎堆出现,上市公司掀起“兜底式增持热潮,其目的在于换取员工的持续服务,稳定市场投资者自信心。兜底式增持在我国出现时间较短,缺乏明确的会计处理规范,大部分上市公司并未对其进行账务处理,这有悖会计信息本质重于形式的原则,也无法为报表使用者提供有效的信息支持。兜底式增持的本质是股份支付,需要根据股份支付方式进行相应的会计处理,本文就这一结论选取案例开展定性、定量分析,以期为上市公司兜底式增持会计实务处理提供参考,有利于相关准则的明确与完善。关键词:看跌期权;股份支付;兜底式增持一、引言从2015年至2017年底,我国A股市场中屡
2、次出现“兜底式增持热潮,仅在2017年6月份便有25家上市公司实际控制人增持建议,兜底式增持再次引起市场的热议。兜底式增持出现的原因主要在于鼓励员工持股,鼓励员工为公司提供持续服务,进而将企业将来发展的积极信号传递于市场中,稳定投资者自信心,避免股价继续下跌,维持或提高公司的现有价值。我国现阶段缺乏兜底式增持的明确规范,在建议时,上市公司实际控制人大部分也没有考虑过将来的会计处理影响,为盈余操纵提供了空间。通过本文对兜底式增持经济本质的分析可知,(企业会计准则解释第4号)中的股份支付与兜底式增持本质吻合,兜底是上市公司的实际控制人,上市公司作为接受服务方固然没有兜底义务,但也应当确认股权支付的
3、相关费用。为此,本文选取案例企业,通过股份支付方式对其兜底式增持进行会计处理,并就母公司合并报表及个别报表的影响开展分析,分析可知该方式适用于现阶段上市公司的兜底式增持会计处理,对于上市公司财报可比性及可靠性的提高具有积极作用。二、兜底式增持的经济本质及其会计处理一兜底式增持的经济本质A股市场经历了屡次下跌后,大量上市公司的董事长或大股东发出了“本公司员工增持股票收益归员工个人所有,亏损将予以全额补偿之类的护盘强音,向外界传递出企业经营的决心,通过重塑投资者信息稳定股价。同时,在职员工为增持的重点对象,所以,留住员工持续提供劳务、鼓励员工更好的工作也成为兜底式增持的另一重要目的,将管理层对企业
4、前景自信心灌输给员工,进一步向外界传递。基于兜底式增持两方面目的可知,风险共担、利益分享关系捆绑于上市公司所有者与员工和其他方之间,起到鼓励员工、短期稳定股价、长期提升企业价值的作用。指定期间内,上市公司职工或其他方购入本企业股票,并根据事先规定在一段时间内持续持有,即员工需要始终在职或保持合作规模。上市公司大股东或实际控制人是兜底式增持的建议人,对员工购入股票后股价下跌构成的损失予以补偿,假如盈利则全部归员工所有,所以其本质是上市公司或其他方享有的看跌期权,该期权以本公司股票为标的,并且主要发生于指定期间在二级市场进行增持时。该期权的行权条件需要知足两个要求:介入方与发行方持续保持合作或始终
5、在职、购入股票在补偿计算之前持续持有。基于交易对价分析可知,兜底式增持中的结算方即补偿义务人主要是针对上市公司的大股东或实际控制人而言。根据(公司法)规定,公司法人和自然人均能够成为上市公司的大股东或实际控制人,兜底式增持的目的与经济本质并不会因这两种不同情况的影响发生改变。当以集团母公司为兜底式增持建议人时,也是股份支付交易的结算方,在此情况下股份支付本质与兜底式增持本质一致,都需要以本身权益工具进行结算,也就是上市企业本身股票为标的看跌期权。通过分析可知,股票期权形式的股份支付是兜底式增持的本质,上市公司兜底式增持的建议人同时也是期权的授予方和支付的结算方,上市公司员工或其他方为兜底式增持
6、期权的被授予人,股份支付中的接受服务企业为上市公司本身。二兜底式增持的会计处理“亏损老板赔,赚了本人得,令选择离场观望的投资者怦然心动。通过兜底式增持经济本质的分析能够得知,需根据股份支付的相关准则就兜底式增持展开处理,主要包括(企业会计准则解释第7号)财会201519号、(企业会计准则解释第11号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法)财会201718号等。兜底式增持会计处理经过中,要严格根据本质重于形式的会计信息质量要求,确保会计信息的可靠性、可理解性与可比性。股份支付根据结算方式不同能够划分为现金结算和权益结算两种形式,两种形式的股份支付具有不同的行权条件,其会计处理也需要区别对待
7、。所以,针对兜底式增持,也需要基于不同划分展开分析和处理。上市公司大股东或实际控制人为兜底式增持建议人,同时也是兜底式增持的结算方。当自然人作为开展兜底式增持的上市公司大股东或实际控制人时,接收服务的企业即上市公司的母公司和子公司均不存在结算义务,其会计处理需要视作为权益结算的股份支付开展,并且在集团合并层面、子公司及母公司层面都要贯穿执行。该情况下,还需进一步划分兜底式增持这一看跌期权,但无论是以子公司股票还是以母公司股票为标的,都需要将管理费用作借记处理,而资本公积则需要作贷记处理,不用编制抵消分录,也就是其会计处理根据权益结算股份支付进行,并且在合并层面得到最终体现。集团母公司为大股东或
8、实际控制人时,还需进一步划分为以母公司股票和以子公司股票为标的,兜底式增持需要详细如表1所示:三、上市公司兜底式增持会计处理案例分析一案例兜底式增持情况深圳市奋达科技股份有限公司1993年创立,是深圳证券交易所上市企业,股票代码:002681。奋达科技起家于扬声器的研发和制造,是一家领先的新型智能硬件及一体化解决方案提供商及服务商,经过二十多年的发展和沉淀,构成了精细制造、软件、无线、电声四大核心力,主要产品包括移动智能终端金属外观件、无线模块、智能可穿戴产品、健康电器、电声产品等五大系列,是目前少数能提供软、硬、云一体化服务的智能硬件企业,目前正积极布局移动医疗产品。截至2016年12月31
9、日,奋达科技共发行股本总数1246652600股,前十大股东持股情况见表2,能够得知肖奋为奋达科技的实际控制人。2017年6月,A股市场刮起一阵“兜底式增持的旋风,奋达科技率先举起“兜底式增持大旗。根据肖奋的承诺,凡在职员工2017年6月2日2017年至6月6日期间净买入的公司股票,连续持有超过一年的,增持收益则归员工个人所有,假如由于增持导致的亏损由肖奋进行补偿。奋达科技将增持的时间窗口设在了6月2日至6月6日,由于中间隔了一个周末,实际的增持窗口期只要3个交易日。奋达科技6月中旬“兜底式增持进展公告:截至建议增持有效时间,公司共有211名员工累计买入159.89万股,成交均价13.05元,
10、成交总金额为2086.42万元。二奋达科技兜底式增持的会计处理分析兜底式增持假如根据股份支付进行会计处理需要知足下面条件:发生在公司与员工或其他相关方之间;其目的是鼓励员工提升业绩,获取员工的持续服务;股票价格即本身权益工具的将来价值直接影响此次兜底式增持的定价与对价。由奋达科技2017年6月对外披露的兜底式增持公告能够得知,奋达科技与211名内部员工发生股权交易,但实际控制人的建议和承诺并未与员工服务有关,也未与企业绩效挂钩,仅仅是实际控制人基于本人对企业前景与价值判定发出的建议,所以奋达科技此次兜底式增持并不符合股份支付的特征。为此,将进一步从此次兜底式增持的期权性质、使用准则方面进行定性
11、分析,并通过相关参数估计和计算对其量化,以选取适宜奋达科技兜底式增持的会计处理方式。1期权性质分析。通过奋达科技兜底式增持完成公告中披露的信息能够得知,规定期间内2017年6月2日6月6日该企业员工购入本公司一定数量的股票,该股票下跌导致的损失由公司进行补偿,所以持股员工同时也获得了与之相等的股票期权,且属于看跌期权。同时,在上市公司未发生停牌的情况下,兜底式增持员工在公告规定的计算亏算日内继续持有股票,则需要对其能否发生亏损进行核算,核算标准为计算亏损日当期股票收盘价。上市公司兜底式增持的建议人不再承当后期扩大亏损的保本责任。若奋达科技此次兜底式增持的员工将所持股票售出,对其亏损与否的核算标
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