（高职）1.1 认识证券投资ppt课件.pptx

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1、（高职）1.1 认识证券投资ppt课件案 例SERVICESERVICESERVICESERVICE 小李是在校的大学生，最近家里人正在谈论炒股的事情。听说行情比较好，能赚到一些钱。但是他从来没有见过股票长什么样，到底怎么赚钱？于是他带着问题去找老师帮助解决。 问：“老师，什么是股票？怎样进行股票投资？这种投资与平时的实物投资有什么不同？”目录CONTENTS证券与有价证券01投资02证券投资0301证券与有价证券证券与有价证券1、证券0101证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。按照证券性质的不同，可以将其划

2、分为证据证券、凭证证券和有价证券。证据证券和凭证证券属于无价证券，本书主要讨论的是有价证券。证券证据证券凭证证券（存款单、借据、收据等）有价证券商品证券（提货单、运货单、仓库栈单等）货币证券（银行票据、商业票据等 ）资本证券（股票、债券等）1、证券证券与有价证券0101知识卡片1-1无价证券指具有证券的某一特定功能，但不能作为财产使用的书面凭证。无价证券的特征是，政府或国家法律限制它在市场上作广泛的流通，并不得通过流通转让来增加持券人的收益。1、证券证据证券是指单纯地证明事实的文件，主要有信用证、借据、收据等。证券与有价证券010101证据证券02凭证证券03有价证券凭证证券是认定持有人是某种

3、财产所有权的合法享有者，证明持有人所履行的义务有效的文件，如存款单、存折等。有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特殊主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券不是劳动产品，所以其本身没有价值，但由于它代表着一定的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币或是利息、股息等收入。证券与有价证券01012.有价证券有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产有所有权或债权的凭证有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。通常，虚拟资本的价

4、格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上就有了交易价格。有价证券2.有价证券证券与有价证券0101货币证券商品证券商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得了这种商品的所有权和使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库单等。货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货

5、币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。证券与有价证券2.有价证券0101资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，其持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。狭义的证券就是指资本证券，主要包括股票、债券和证券投资基金等。03企业投资者发行证券筹集资金支付利息等购买证券2.有价证券证券与有价证券0101知识拓展1-1 非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在交易所以外的场外交易市场发行和交易。上市证券与非上市证券上市证券

6、是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。有价证券的特征收益性流动性风险性期限性3.有价证券的特征证券与有价证券01013.有价证券的特征证券与有价证券03031证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数量的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。收益性4证券的种类不同，对期限的要求也是不一样的。债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。债券的期限具有法律约東力，

7、是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为无期证券。期限性2证券流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条作：很容易变现，变现的交易成本极小，本金保持相对稳定。证券流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。流动性3证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。风险性02投资投资0202教学互动1 - 1投资与投机有什么不同？ 价值投资之父格雷厄姆在聪明的投资者一书中对投资和投机的

8、区别有如下解释：投资者和投机者之间最现实的区别，在于他们对待股市的态度。投机者的主要兴趣在于预测市场波动，并从中获利；投资者的主要兴趣在于按合适的价格购买并持有合适的证券。1.投资的概念在商品经济社会中，投资是普通存在的现象。诺贝尔经济学奖获得者威廉夏普认为，投资是为了获得不确定的未来值而做出的确定的现值牺牲。也就是基于获取未来收益为目的而提前进行的财富预付行为。2、投资的特点投资0202投资具有时间性010203投资的目的是为了获得收益投资具有性风险性u 投资的目的是为了获得收益。任何一项投资的终极目标都是获取收益，但收益的多少会受到投资本金、期限等多种因素的影响。u 投资具有时间性。投资是

9、一个过程，因为从资金的投入到资金的回收需要一定的时间间隔。u 投资具有性风险性。由于影响投资的因素是多样的，所以会给投资带来收益的不确定性，还有可能导致本金的损失。3、投资的分类投资0202根据投资时间跨度的不同，可以将投资分为短期投资和长期投资。短期投资短期投资是指周期在一年或一年以内的投资，如购买1年期的国债。长期投资是指周期在一年以上的投资，如投资创办一个企业，其投资的回收周期一般都比较长。 长期投资3、投资的分类投资0202根据投资对象和内容的不同，可以将投资分为实物投资和金融投资。实物投资是指创办一个生产经营性实体，从事某种（些）产品（劳务）的生产经营活动，或者是投资于某些实际资产（

10、如房地产、古董、字画、艺术品等）以期获利的行为。金融投资是指投资金融产品以期获利的行为，如投资于银行和金融机构的储蓄产品、股票、债券、证券投资基金。随着我国经济社会的不断发展和人民生活水平的不断提高，金融投资在人们生活中扮演着越来越重要的角色。010203根据投资行为的介入程度，可以将投资分为直接投资和间接投资。债券的分类0303间接投资直接投资直接投资是指企业内部直接用于生产经营的各项资产或企业持有的各种股权性资产。间接投资是指通过购买被投资对象发行的金融工具而将资金间接转移交付给被投资对象使用的投资，如企业购买特定投资对象发行的股票、债券、基金等。3、投资的分类03证券投资1.证券投资的概

11、念证券投资0303证券投资是指经济主体投入资本，通过买卖有价证券借以获取收益的投资行为。从宏观经济发展的角度来看，证券投资是社会储蓄向投资转换的重要途径，在优化资源配置、促进经济发展等方面发挥了越来越重要的作用。从个人（家庭）理财的角度来看，证券投资是个人（家庭）实际资产保值増值的重要手段。证券投资是金融投资的重要形式知识链接1-1从中央银行发布的金融统计数据来看，2010年至今，我国居民人均可支配收入稳步上升，截止到2017年，我国城镇居民人均可支配收入达到3.64万元，比2010年近乎翻一番。但是我们的国民储蓄率却从2010年的51.55%逐步走低至2017年的46.38%，中国自古以来就是一个高储蓄率的国家，但近年来百姓却似乎不再热衷于存钱亦或者是根本存不住钱了。思考：居民的存款去哪了？2.证券投资的主体和客体证券投资0303证券投资的客体证券投资的主体证券投资客体就是证券投资的对象。包括股票、债券和证券投资基金等各种有价证券。证券发行人将其作为筹资的工具；投资者则将其作为投资工具，借以获取投资收益。证券投资的主体是指证券市场上的投资者，具体包括机构投资者（也称法人投资者）和个人投资者（也称自然人投资者）两类。将在本项目的任务三进行详细的阐述。